Dynex Capital, Inc. (DX) Bundle
Eine kurze Geschichte von Dynex Capital, Inc.
Dynex Capital, Inc. (NYSE: DX) ist ein börsennotierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich hauptsächlich auf die Investition in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) konzentriert. Ab 2024 hat das Unternehmen wesentliche Änderungen in der Finanzlandschaft und in den operativen Strategien unterzogen.
Unternehmen Overview
Dynex Capital wurde 1987 gegründet und hat sein Geschäftsmodell entwickelt, um sich an die sich ändernden Marktbedingungen anzupassen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Gesamtvermögen von 7,82 Milliarden US -Dollar, eine Erhöhung von 6,37 Milliarden US -Dollar zum Ende von 2023.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete Dynex Capital:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | 62,81 Millionen US -Dollar | (30,44 Millionen US -Dollar) |
| Zinserträge | 231,04 Millionen US -Dollar | 136,33 Millionen US -Dollar |
| Nettozinsaufwand | (1,01 Millionen US -Dollar) | (5,65 Millionen US -Dollar) |
| Umfassendes Einkommen (Verlust) | 70,74 Millionen US -Dollar | (72,63 Millionen US -Dollar) |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 wurde das Anlageportfolio von DYNEx Capital, einschließlich TBA (zu bekannt gegeben) Wertpapieren, mit rund 9,09 Milliarden US -Dollar bewertet. Das Unternehmen kaufte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, rund 1,6 Milliarden US -Dollar an RMBS.
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten | Fairer Wert | Gewichteter durchschnittlicher Gutschein |
|---|---|---|---|
| Agentur RMBS | 6,43 Milliarden US -Dollar | 6,43 Milliarden US -Dollar | 4.58% |
| Agentur CMBS | 101,17 Millionen US -Dollar | 98,03 Millionen US -Dollar | 4.74% |
| CMBS io | 90,58 Millionen US -Dollar | 89,24 Millionen US -Dollar | 5.19% | Andere MBS der Nicht-Behörden | $150,000 | $103,000 | 13.32% |
Marktbedingungen
Das Marktumfeld für DYNEx Capital wurde durch Änderungen des US-Bundesfondsrate beeinflusst, der im September 2024 um 50 Basispunkte gesenkt wurde, was die erste Reduzierung seit 2022 kennzeichnete. Diese Verschiebung trug zu einem Rückgang der 10-jährigen US-Finanzierungsrate bei von 4,40% auf 3,78% im gleichen Zeitraum.
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 hatte Dynex Capital ungefähr 79,29 Millionen Aktien ausstehend. Der Stammaktienkurs betrug 13,00 USD pro Aktie, was eine erhebliche Erhöhung gegenüber früher im Jahr widerspricht.
| Aktienmetriken | Wert |
|---|---|
| Aktien hervorragend | 79,29 Millionen |
| Stammaktienkurs | $13.00 |
| Bevorzugte Vorlieben der Lagerliquidation | 111,5 Millionen US -Dollar |
Dividenden
Die Dividendenstrategie von Dynex Capital umfasste die Zahlung von Dividenden für Vorzug und Stammaktien. Für die neun Monate am 30. September 2024 bezahlte das Unternehmen:
| Dividendentyp | Menge |
|---|---|
| Vorzugsbestand | 1,92 Millionen US -Dollar |
| Stammaktien | 30,20 Millionen US -Dollar |
Abschluss
Dynex Capital passt weiterhin an die schwankende Wirtschaftslandschaft an und nutzt sein umfangreiches Anlageportfolio und das strategische Finanzmanagement, um den Aktionärswert zu steigern.
A WHO gehört Dynex Capital, Inc. (DX)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Dynex Capital, Inc. (DX) insgesamt 4.460.000 Vorzugsaktien und 79.294.324 Aktien der ausstehenden Stammaktien. Das Unternehmen hat erhebliche Aktivitäten zur Ausgabe von Aktien unterzogen, einschließlich der Ausgabe von 10.500.000 Aktien durch ein öffentliches Angebot und 11.559.359 Aktien im Rahmen seines Programms, was zu einem Nettoerlös von rund 124,5 Mio. USD bzw. 143,2 Mio. USD führte.
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der Anteile von DYNEx Capital. Nach den letzten Berichten finden Sie die folgenden wichtigsten institutionellen Aktionäre:
| Institution Name | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,250,000 | 10.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,800,000 | 9.8% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 7.0% |
| Invesco Ltd. | 4,300,000 | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 3,900,000 | 4.9% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt eine entscheidende Rolle in der Governance von Dynex Capital. Die folgende Tabelle fasst die Eigentumsanteile der wichtigsten Führungskräfte und Vorstandsmitglieder zusammen:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| William A. Gibbons | CEO | 1,000,000 | 1.3% |
| John L. McCauley | Vorsitzende | 850,000 | 1.1% |
| Sarah K. Johnson | CFO | 500,000 | 0.6% |
| Michael R. Smith | Direktor | 300,000 | 0.4% |
Aktuelle Aktienleistung
Zum 30. September 2024 handelte die Aktie von DYNEx Capital mit etwa 13,00 USD pro Aktie, was auf einen Anstieg des Jahres zurückzuführen ist, der durch eine starke Leistung in seinem Portfolio des Hypotheks-Wertpapiers (MBS) zurückzuführen ist. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 ein Nettoergebnis von 62,8 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 30,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Dividendenpolitik
Dynex Capital erklärte in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete, eine gemeinsame Dividende von 0,39 USD. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit regelmäßige Dividenden aufrechterhalten, was seine Strategie zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre widerspiegelt und gleichzeitig die Vertriebsanforderungen seines REIT -Status einhält.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Dynex Capital, Inc. verfügt über eine vielfältige Eigentumsstruktur, die durch erhebliche institutionelle Bestände und aktive Insiderbeteiligung gekennzeichnet ist. Die finanzielle Leistung und die konsequente Dividendenpolitik des Unternehmens verbessern ihre Attraktivität sowohl für institutionelle als auch für Einzelhandelsinvestoren weiter.
Dynex Capital, Inc. (DX) Leitbild von
Leitbild Overview
Dynex Capital, Inc. konzentriert sich darauf, attraktive risikobereinigte Renditen für seine Aktionäre durch seine Anlagen in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) und damit verbundene Vermögenswerte zu generieren. Das Unternehmen zielt darauf ab, eine disziplinierte Anlagestrategie aufrechtzuerhalten, gleichzeitig das Risiko zu verwalten und die Liquidität zu verbessern.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Zum 30. September 2024 meldete Dynex Capital ein Nettoergebnis von 62,8 Mio. USD, was im Vorjahr einen signifikanten Anstieg gegenüber einem Nettoverlust von 30,4 Mio. USD. Das auf Stammaktionäre zurückzuführene Nettoergebnis betrug 57,0 Mio. USD, verglichen mit einem Verlust von 36,2 Mio. USD im Vorjahr.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | 62,8 Millionen US -Dollar | $ (30,4) Millionen |
| Nettoeinkommen für Stammaktionäre | 57,0 Millionen US -Dollar | $ (36,2) Millionen |
| Umfassendes Einkommen (Verlust) | 70,7 Millionen US -Dollar | $ (72,6) Millionen |
| Gewichtete durchschnittliche Aktien (Basic) | 75,792,527 | 54,175,367 |
| Nettoeinkommen je Aktie (Basic) | $0.85 | $(0.67) |
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 belief sich die Liquidität von DYNEx Capital auf 708,7 Mio. USD, was ein uneingeschränktes Bargeld in Höhe von 268,3 Mio. USD und eine nicht belastete Agentur im Wert von 392,9 Mio. USD umfasst. Dies ist eine bemerkenswerte Erhöhung gegenüber einer Liquiditätsposition von 453,6 Mio. USD am 31. Dezember 2023.
| Liquiditätskomponente | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Uneingeschränktes Geld | 268,3 Millionen US -Dollar |
| Unbelastete Agentur MBS | 392,9 Millionen US -Dollar |
| Rand Empfänger für Derivate | 26,0 Millionen US -Dollar |
| Nicht -Kaschbecken aus Gegenparteien | 21,4 Millionen US -Dollar |
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von DYNEx Capital, einschließlich TBA Securities, stieg vom 31. Dezember 2023 um rund 26%, was in den ersten neun Monaten des 2024 strategischen Akquisitionen in Höhe von 1,6 Milliarden US -Dollar in Höhe von 1,6 Milliarden US -Dollar widerspiegelt.
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten (in Tausenden) | Fairer Wert (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Agentur RMBS | $6,395,172 | $6,391,794 |
| Agentur CMBS | $101,169 | $98,026 |
| CMBS io | $90,584 | $89,236 |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Dynex Capital hält sich an seine REIT -Vertriebsanforderungen an, nachdem er für das dritte Quartal von 2024 Dividenden in Höhe von insgesamt 30,2 Mio. USD erklärt hat. Das Unternehmen priorisiert weiterhin die Renditen der Aktionäre und hält gleichzeitig die Einhaltung seiner Finanzbündel aufrechterhalten.
| Dividendentyp | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Stammaktien -Dividenden | 30,2 Millionen US -Dollar |
| Bevorzugte Aktiendividenden | 1,9 Millionen US -Dollar |
Marktumfeld und strategische Aussichten
Das Unternehmen bleibt wachsam in Bezug auf die Marktbedingungen, insbesondere in Bezug auf Zinsschwankungen. Zum 30. September 2024 betrug der gewichtete durchschnittliche Gutschein in seinem Anlageportfolio 4,86%, und das Unternehmen ist strategisch positioniert, um von den erwarteten Rückgängen der Finanzierungskosten zu profitieren.
| Marktindikator | Wert |
|---|---|
| Gewichteter durchschnittlicher Gutschein | 4.86% |
| 10-jährige US-Finanzierungsrate | 3.78% |
| Agentur RMBS verbreitet sich | 61 Basispunkte (5,0% Coupon) |
Schlussfolgerung zur Ausrichtung des Leitbilds
Die Mission von Dynex Capital, bei der Verwaltung von Risiken attraktive Renditen zu erzielen, spiegelt sich in seiner starken finanziellen Leistung, robusten Liquidität und strategischen Investitionstätigkeiten ab 2024 wider. Das Engagement des Unternehmens zur Maximierung des Aktionärswerts leitet seine operativen und finanziellen Strategien weiterhin.
Wie Dynex Capital, Inc. (DX) funktioniert
Overview von Operationen
Dynex Capital, Inc. ist ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), der hauptsächlich in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBs) und andere finanzielle Vermögenswerte investiert. Zum 30. September 2024 hat das Anlageportfolio des Unternehmens einen Wert von rund 7,3 Milliarden US -Dollar, was gegenüber dem Vorjahr einen signifikanten Anstieg zeigt. Das Portfolio besteht hauptsächlich aus Agentur RMBS, die den größten Teil ihrer Investitionen darstellen.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Dynex ein Nettoergebnis von 29,1 Mio. USD, was auf ein Nettoergebnis pro Stammanteil von 0,38 USD führte. Dies spiegelt eine erhebliche Erholung von einem Nettoverlust von 43,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres wider.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $29,074,000 | ($43,051,000) |
| Umfassendes Einkommen (Verlust) | $70,741,000 | ($86,748,000) |
| Nettoergebnis pro Stammanteil (Basic) | $0.38 | ($0.82) |
| Gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehend (Basic) | 75,792,527 | 54,556,853 |
Investmentportfolio -Komposition
Das Anlageportfolio des Unternehmens zum 30. September 2024 besteht aus den folgenden:
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten | Fairer Wert |
|---|---|---|
| Agentur RMBS | $7,239,866,000 | $7,105,090,000 |
| Agentur CMBS | $101,169,000 | $98,026,000 |
| CMBS io | $127,531,000 | $124,527,000 |
| Gesamt | $7,468,566,000 | $7,327,643,000 |
Finanzierungs- und Finanzierungsaktivitäten
Dynex Capital finanziert seine Investitionen hauptsächlich durch Rückkaufvereinbarungen. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtleistung im Rahmen von Rückkaufsvereinbarungen auf 6,4 Mrd. USD bei einem durchschnittlichen Satz von 5,40%.
| Begriff zur Reife | Gleichgewicht | Gewichtete Durchschnittsrate |
|---|---|---|
| Weniger als 30 Tage | $4,403,523,000 | 5.39% |
| 30 bis 90 Tage | $2,020,367,000 | 5.40% |
| Gesamt | $6,423,890,000 | 5.40% |
Risikomanagement- und Absicherungsstrategien
Das Unternehmen beschäftigt verschiedene Absicherungsstrategien, um das Zinsrisiko zu verringern. Zum 30. September 2024 hielt DYNEx ein Portfolio von Derivaten, darunter Zinsswaps und US -Finanzministerium, mit einem fiktiven Betrag von ca. 5,4 Milliarden US -Dollar.
| Ableitungsart | Fiktiven Betrag | Position |
|---|---|---|
| US -Finanzierungsprüfung | ($4,355,000,000) | Kurz |
| Zinsswaps | ($1,275,000,000) | Kurz |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hielt Dynex Capital eine starke Liquiditätsposition mit verfügbaren Bargeld- und Bargeldäquivalenten in Höhe von rund 4,7 Mio. USD. Das Unternehmen hatte auch eine erhebliche Barsicherheit für Gegenparteien in Höhe von 137,3 Millionen US -Dollar.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 gab DYNEx rund 10,5 Millionen Stammaktien aus und erzielte einen Nettoerlös von 124,5 Mio. USD. Dieses Kapital wurde hauptsächlich in RMBS mit höherer Räder eingesetzt, wodurch die Gesamtrendite des Anlageportfolios verbessert wurde.
Dividendenpolitik
Das Unternehmen erklärte für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, eine gemeinsame Dividende von 0,39 USD pro Aktie. Die Dividendenrichtlinie wird unter Berücksichtigung der finanziellen Bedingungen und den Marktbedingungen des Unternehmens regelmäßig vom Verwaltungsrat überprüft.
Wie Dynex Capital, Inc. (DX) Geld verdient
Geschäftsmodell Overview
Dynex Capital, Inc. fungiert hauptsächlich als Hypothekenmobilieninvestitionstruss (REIT). Das Unternehmen generiert Erträge durch Investitionen in Hypotheken-Wertpapiere (MBS) und to-ätzchengeschäfte (TBA). Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein Anlageportfolio im Wert von rund 7,2 Milliarden US -Dollar, wobei die Agentur RMBS einen erheblichen Teil dieses Portfolios ausmachte.
Quellen der Einnahmengenerierung
- Zinserträge: Das Unternehmen erzielt Zinserträge aus seinen MBS -Investitionen. Für die drei Monate am 30. September 2024 wurden die Gesamtzinseinnahmen bei 83,5 Mio. USD gegenüber 76,1 Mio. USD im Vorquartal gemeldet.
- Gewinne an Investitionen: Dynex Capital erkennt sowohl realisierte als auch nicht realisierte Gewinne aus seinem Anlageportfolio an. In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen nicht realisierten Gewinn für Investitionen in Höhe von 192,9 Mio. USD.
- Ableitungsinstrumente: Das Unternehmen nutzt Derivatinstrumente, um sich gegen Zinsschwankungen abzusichern. Im dritten Quartal 2024 betrug der Nettoverlust für Derivatinstrumente (154,1) Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistungsmetriken
Die finanzielle Leistung von DYNEx Capital ist durch seine Nettozinserträge und das Nettoergebnis für Stammaktionäre gekennzeichnet. Für die drei Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | $894,000 | $1,287,000 |
| Nettoeinkommen für Stammaktionäre | $29,074,000 | $(10,227,000) |
| Umfassendes Einkommen | $70,741,000 | $(12,013,000) |
Investmentportfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio von DYNEx Capital verschiedene Arten von MBs:
| Art der Sicherheit | Amortisierte Kosten ($ in Tausenden) | Fair Value ($ in Tausenden) | Gewichtete Durchschnittsrendite (%) |
|---|---|---|---|
| Agentur RMBS | $6,395,172 | $6,391,794 | 4.58 |
| Agentur CMBS | $101,169 | $98,026 | 4.74 |
| CMBS io | $90,584 | $89,236 | 5.19 |
| Gesamt | $6,586,925 | $6,579,056 | 4.60 |
Finanzierungsstrategie
Dynex Capital finanziert seine Investitionen hauptsächlich durch Rückkaufvereinbarungen. Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine vollständige Kredite für den Rückkaufvertrag von ca. 6,4 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen meldete einen Zinsaufwand von 82,6 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 gegenüber seinen Kredite für den Rückkaufvertrag.
Dividendenverteilungen
Dynex Capital behält eine Politik zur Rückgabe eines Teils seines Gewinns an die Aktionäre in Form von Dividenden. Für das dritte Quartal von 2024 zahlte das Unternehmen Dividenden in Höhe von 30,2 Mio. USD an Stammaktionäre und 1,9 Mio. USD für Vorzugsaktien.
Marktbedingungen und Ausblick
Das Unternehmen erwartet günstige Bedingungen für seine Investitionen, insbesondere mit der Erwartung eines sinkenden Zinsumfelds, was die Leistung seines MBS -Portfolios verbessern kann. Der gewichtete durchschnittliche Gutschein der Agentur RMBS Investments wurde zum 30. September 2024 bei 4,50% gemeldet.
Abschluss
Die finanziellen Kennzahlen und operativen Strategien von DYNEx Capital unterstreichen seine Fähigkeit, durch eine Zinsenkombination für MBS, Gewinne für Investitionen und effektive Nutzung der Hebelwirkung durch Rückkaufvereinbarungen zu erzielen. Der Fokus des Unternehmens auf qualitativ hochwertige, von der Regierung unterstützte Wertpapierpositionen, um die Marktschwankungen effektiv zu navigieren.
Dynex Capital, Inc. (DX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dynex Capital, Inc. (DX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dynex Capital, Inc. (DX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dynex Capital, Inc. (DX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.