Marine Products Corporation (MPX) Bundle
Eine kurze Geschichte der Marine Products Corporation
Marine Products Corporation (MPX), gegründet 2001 als Spin-off von RPC, Inc., hat sich über seine Tochtergesellschaften Chaparral und Robalo zu einem führenden Hersteller von Freizeitfaser-Powerbooten entwickelt. Das Unternehmen ist auf die Herstellung hochwertiger Boote spezialisiert, die für Leistung und Freizeitaktivitäten entwickelt wurden.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldeten Marine Products erhebliche finanzielle Metriken, die den aktuellen Betriebszustand widerspiegeln:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $49,850 | $77,786 | -35.9% |
| Betriebsergebnisse (in Tausenden) | $3,590 | $12,411 | -72.6% |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $3,404 | $10,403 | -67.3% |
| Verdünnte EPS | $0.10 | $0.30 | -66.7% |
Verkaufs- und Produktionstrends
During the nine months ended September 30, 2024, net sales totaled $188.7 million, reflecting a decrease of $124.1 million or 39.7% compared to the same period in 2023. The decline was primarily attributed to a 40% decrease in unit sales volumes, significantly influenced durch weiche Verbrauchernachfrage und Bestandsverwaltungsstrategien, die von Händlern angewendet wurden.
Kosten- und Kostenanalyse
Die Kosten für verkaufte Waren (COGS) für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 152,4 Mio. USD, was einem Rückgang von 35,4% von 235,9 Mio. USD im Jahr 2023 entspricht. Niedrigere Verkaufsvolumina und damit verbundene Ineffizienzen der Fertigungskosten.
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| SG & A -Ausgaben | $5,600 | $8,800 | -35.8% |
| Garantieaufwand | $695 | $1,209 | -42.5% |
Liquidität und Kapitalressourcen
Ab dem 30. September 2024 meldeten Marine Products Bargeld und Bargeldäquivalente von 53,5 Mio. USD, was einem Rückgang der 72,0 Mio. USD Ende Dezember 2023 zurückzuführen ist. Das Unternehmen erzielte in den neun Monaten einen Nettogeld von 24,9 Mio. USD aus dem Nettogeld aus den Betriebsaktivitäten, ein Rückgang von 40,2 Mio. USD aus den operativen Aktivitäten im Vorjahr.
Dividenden und Aktionärsrenditen
Im Jahr 2024 erklärten Marine Products im zweiten Quartal eine besondere Dividende von 0,70 USD je Aktie und setzte sich mit regelmäßiger Dividenden von 0,14 USD je Aktie fort, was eine Verpflichtung für den Rückkehrwert für die Aktionäre trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds widerspricht.
Marktposition und zukünftige Aussichten
Marineprodukte passen sich weiterhin an die Marktbedingungen an, die durch steigende Zinssätze und sich verändernde Verbraucherpräferenzen gekennzeichnet sind. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, den Umsatz größerer Boote zu steigern, die in der Regel höhere Margen liefern. Die Aussichten für den Rest von 2024 sind mit den Erwartungen an anhaltende weiche Nachfrage und erhöhtes Bestandsniveau in der gesamten Branche vorsichtig.
Insgesamt weisen die Finanzdaten und operativen Strategien auf die Widerstandsfähigkeit der Marineprodukte hin, da sie die Komplexität des Marktes für Freizeitboots navigiert und gleichzeitig einen Fokus auf die Verbesserung der Aktionärswert aufrechterhalten.
A Who gehört Marine Products Corporation (MPX)
Aktionärsstruktur
Die Marine Products Corporation (MPX) wird öffentlich gehandelt und umfasst ab 2024 in erster Linie institutionelle Anleger, Einzelaktionäre und Insider von Unternehmen. Die detaillierte Eigentümerstruktur lautet wie folgt:
| Eigentümertyp | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 68.5% | 23,750,000 |
| Einzelne Aktionäre | 24.1% | 8,400,000 |
| Insider für Unternehmen | 7.4% | 2,600,000 |
Große institutionelle Aktionäre
Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären ab 2024 gehören:
| Institution | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.3% | 4,300,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.9% | 3,800,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 2,950,000 |
| Treue -Investitionen | 6.2% | 2,150,000 |
| Invesco Ltd. | 5.3% | 1,850,000 |
Aktienleistung und Aktienrückkauf
Zum 30. September 2024 hatte die Marine Products Corporation im Rahmen ihres Aktienrückkaufprogramms insgesamt 6.679.572 Aktien zurückgekauft. Die aktuelle Genehmigung ermöglicht es, dass weitere 1.570.428 Aktien zurückgekauft werden.
Jüngste finanzielle Overview
Die Marine Products Corporation meldete im dritten Quartal von 2024 ein Nettogewinn von 3,4 Mio. USD, ein Rückgang von 10,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) für dieses Quartal betrug 0,10 USD, was gegenüber 0,30 USD im Vorjahresjahr ging .
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoumsatz | 49,9 Millionen US -Dollar | 77,8 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 9,2 Millionen US -Dollar | 19,2 Millionen US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 3,6 Millionen US -Dollar | 12,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 3,4 Millionen US -Dollar | 10,4 Millionen US -Dollar |
| Verdünnte EPS | $0.10 | $0.30 |
Zukünftige Aussichten und Überlegungen
Marineprodukte erwarten die Herausforderungen in den kommenden Quartalen, da die Verbrauchernachfrage und ein höheres Lagerbestand im gesamten Händlerkanal weicher Nachfrage und höhere Bestandsniveaus sind. Das Unternehmen passt seine Produktionsniveaus und Marketingstrategien an, um sich an diese Änderungen anzupassen.
Leitbild von Marine Products Corporation (MPX)
Marine Products Corporation (MPX) widmete sich der führenden Hersteller von Freizeitfaser -Powerbooten über seine Tochtergesellschaften Chaparral und Robalo. Die Mission des Unternehmens betont das Engagement für die Bereitstellung hochwertiger Produkte, die das Bootserlebnis verbessern und gleichzeitig starke Beziehungen zu ihrem Netzwerk unabhängiger Händler und Einzelhandelskunden pflegen.
Kernwerte
- Qualität: Engagement für überlegene Handwerkskunst und innovatives Design.
- Kundenzufriedenheit: Priorisierung der Bedürfnisse und Erwartungen von Kunden.
- Integrität: Aufrechterhaltung ethischer Praktiken in allen Geschäftsbeziehungen.
- Community Engagement: Unterstützung lokaler Gemeinschaften und Förderung des Bootfahrens als Freizeitaktivität.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 meldete die Marine Products Corporation erhebliche finanzielle Metriken, die die betriebliche Leistung des Unternehmens widerspiegeln:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Kosten der verkauften Waren (in Tausenden) | $40,668 | $58,548 | $152,397 | $235,942 |
| Bruttogewinn (in Tausenden) | $9,182 | $19,238 | $36,340 | $76,916 |
| Betriebsergebnisse (in Tausenden) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.10 | $0.30 | $0.37 | $1.05 |
Marktposition und Strategie
Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, weniger Modelle zu produzieren, um die Effizienz zu steigern, wobei der Schwerpunkt auf größeren Booten liegt, die höhere Preise und Margen haben. Diese Strategie soll sich an die sich ändernden Verbraucherpräferenzen ausrichten und die Produktionskosten effektiv verwalten.
Herausforderungen und Aussichten
Die Marine Products Corporation stand vor Herausforderungen wie einem Rückgang des Umsatzvolumens um 40% aufgrund der weicher Verbrauchernachfrage und der steigenden Zinssätze, die sich auf die Kosten des Bootsbesitzes auswirken. Das Management hat den Einzelhandelsanreize wieder eingerichtet, um die Nachfrage zu fördern und das Lagerbestand zu verringern.
Mit Blick auf die Zukunft geht das Unternehmen davon aus, dass seine finanzielle Leistung von wirtschaftlichen Trends, dem Vertrauen der Verbraucher und der Wirksamkeit seiner Anreizprogramme abhängen wird. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtkosten und sonstigen Verbindlichkeiten auf 16.576 USD, was auf die laufenden Finanzmanagementstrategien des Unternehmens zurückzuführen ist.
| Bilanzartikel | 30. September 2024 (in Tausenden) | 31. Dezember 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $53,500 | $72,000 |
| Gesamtstromverbindlichkeiten | $24,636 | $22,567 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $47,525 | $42,214 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $128,791 | $151,588 |
Das Unternehmen überwacht weiterhin Händlerbestellungen und -vorräte eng, um die Produktion als Reaktion auf die Marktnachfrage anzupassen und gleichzeitig das Engagement für Qualität und Kundenzufriedenheit aufrechtzuerhalten.
Wie Marine Products Corporation (MPX) funktioniert
Overview von Operationen
Die Marine Products Corporation ist hauptsächlich über ihre Tochtergesellschaften Chaparral und Robalo als Hersteller von Freizeitfaser -Motorbooten tätig. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über ein Netzwerk unabhängiger Händler in den USA und international. Viele dieser Händler finanzieren ihr Inventar über Kreditgeber von Drittanbietern, wobei die Zahlungen in der Regel innerhalb von sieben bis zehn Tagen nach der Lieferung an Marineprodukte geleistet wurden.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete Marine Products Corporation die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Kosten der verkauften Waren (in Tausenden) | $40,668 | $58,548 | $152,397 | $235,942 |
| Bruttogewinn (in Tausenden) | $9,182 | $19,238 | $36,340 | $76,916 |
| Betriebsergebnisse (in Tausenden) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.10 | $0.30 | $0.37 | $1.05 |
Verkaufsvolumen und Preisgestaltung
Die Gesamtzahl der in dem dritten Quartal verkauften Boote betrug 500 500, was einem signifikanten Rückgang von 827 im dritten Quartal 2023 betrug. Der durchschnittliche Bruttoverkaufspreis pro Boot stieg im ersten Quartal 2024 von 82.100 US Trotz des allgemeinen Rückgangs des Umsatzvolumens der Einheiten.
Kostenstruktur und Rentabilität
Die Kosten der Waren, die als Prozentsatz des Nettoumsatzes verkauft wurden, stieg im dritten Quartal 2024 von 75,3% im ersten Quartal 2023 auf 81,6%, was darauf hinweist, dass die Ineffizienzen für die Produktionskosten mit niedrigeren Umsatzmengen korrelierten. Der prozentuale Prozentsatz der Bruttogewinnmarge ging im ersten Quartal 2024 auf 18,4% gegenüber 24,7% im zweiten Quartal 2023 zurück.
Betriebskosten
Der Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten für den dritten Quartal 2024 betrugen 5,6 Mio. USD, was einem Wert von 8,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023 zurückzuführen ist, was einen konsistenten Prozentsatz von 11,3% des Nettoumsatzes aufrechterhielt. Die Garantiekosten gingen ebenfalls zurück und insgesamt 695.000 USD im ersten Quartal 2024 gegenüber 1,2 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
Cashflow und Liquidität
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 53,5 Mio. USD gegenüber 72,0 Mio. USD bis Ende 2023. Die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 waren wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | YTD 2024 (in Tausenden) | YTD 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $24,882 | $40,178 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($3,523) | ($7,276) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($39,778) | ($15,368) |
Schulden und Finanzierung
Die Marine Products Corporation hat eine revolvierende Kreditvereinbarung bei der Truist Bank, die ab dem 30. September 2024 eine Kreditfazilität von 20 Mio. USD ohne ausstehende Kredite bietet. Die Fazilität umfasst Zinssätze, die auf der Laufzeit übernachteten basierend auf der Nettoverneigungsquote des Unternehmens.
Bestandsverwaltung
Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bestände in Höhe von 52,6 Mio. USD gegenüber 61,6 Millionen US .
Marktbedingungen und Ausblick
Marineprodukte gehen davon aus, dass die Nachfrage der Verbraucher nach Freizeitbooten bis 2024 weich bleiben wird, da die Zinssätze die Finanzierungsoptionen und die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen beeinflussen. Das Unternehmen hat Einzelhandelsanreize implementiert, um die Nachfrage zu fördern und das Kanalinventar effektiv zu verwalten.
Wie Marine Products Corporation (MPX) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Die Marine Products Corporation, vor allem über ihre Tochtergesellschaften Chaparral und Robalo, erzielt Einnahmen durch Herstellung und Verkauf von Faserschoten und Zubehör für Freizeitfaser an ein Netzwerk unabhängiger Händler. Diese Händler befinden sich in den USA und in mehreren internationalen Märkten. Die Umsatzerfassung des Unternehmens erfolgt bei der Übertragung des Titels der Boote und des Zubehörs, in der Regel, wenn sie an die Händler geliefert werden.
Verkaufsleistung
Zum 30. September 2024 verzeichnete Marine Products Corporation im Vergleich zum Vorjahr einen signifikanten Rückgang der Umsatzleistung. Die folgende Tabelle fasst wichtige Verkaufskennzahlen zusammen:
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtboote verkauft | 500 | 827 | 2,007 | 3,348 |
| Durchschnittlicher Bruttoverkaufspreis pro Boot (in Tausenden) | $91.0 | $82.1 | $85.0 | $82.3 |
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Bruttogewinnmarge Prozent | 18.4% | 24.7% | 19.3% | 24.6% |
| Betriebsergebnisse (in Tausenden) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
Kosten- und Rentabilitätsanalyse
Die Kosten der Waren, die für die drei Monate zum 30. September 2024 verkauft wurden, betrugen 40,7 Millionen US Der Nettoumsatz stieg im dritten Quartal 2024 auf 81,6% von 75,3% im ersten Quartal 2023, was die erhöhten Herstellungskosten und eine verringerte Umsatzvolumen widerspricht.
Betriebskosten
Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 21,8 Mio. USD, ein Rückgang von 35,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Diese Reduzierung wird auf einen verringerten Umsatz, Anreizentschädigung und Garantiekosten zurückgeführt:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten | $21,809 | $35,495 |
| Garantieaufwand | $2,898 | $4,860 |
Zinsen und anderes Einkommen
Die Zinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 2,4 Mio. USD, was einem Anstieg von 2,1 Mio. USD im Vorjahr vor allem aufgrund höherer durchschnittlicher Barguthaben aufwies. Die Zinserträge für den dritten Quartal 2024 gingen jedoch von 860 Tausend USD im dritten Quartal 2023 auf 634 USD zurück, was aufgrund von Dividendenzahlungen zurückzuführen ist.
Cashflow und Liquidität
Das Unternehmen meldete ab dem 30. September 2024 Bargeld- und Barausgleiche von 53,5 Mio. USD, gegenüber 72,0 Mio. USD bis Ende 2023. Die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $24,882 | $40,178 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($3,523) | ($7,276) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($39,778) | ($15,368) |
Schlussfolgerung zur finanziellen Position
Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten der Marine Products Corporation 47,5 Mio. USD, wobei der Eigenkapital der Aktionäre von 128,8 Mio. USD betrug. Die in Zukunft stehende Strategie des Unternehmens umfasst die Verwaltung der Produktionskosten, die Anpassung an Nachfrageschwankungen und die Fokussierung auf größere Bootsverkäufe.
Marine Products Corporation (MPX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Marine Products Corporation (MPX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marine Products Corporation (MPX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marine Products Corporation (MPX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.