Marine Products Corporation (MPX) Bundle
Uma breve história da Marine Products Corporation
A Marine Products Corporation (MPX), estabelecida em 2001 como um spin-off da RPC, Inc., se transformou em um fabricante líder de barcos de força de fibra de vidro recreativa por meio de suas subsidiárias, Chaparral e Robalo. A empresa é especializada na produção de barcos de alta qualidade projetados para atividades de desempenho e lazer.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, os produtos marinhos relataram métricas financeiras significativas que refletem o estado atual das operações:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $49,850 | $77,786 | -35.9% |
| Renda operacional (em milhares) | $3,590 | $12,411 | -72.6% |
| Lucro líquido (em milhares) | $3,404 | $10,403 | -67.3% |
| EPS diluído | $0.10 | $0.30 | -66.7% |
Tendências de vendas e produção
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 188,7 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 124,1 milhões ou 39,7% em comparação com o mesmo período em 2023. O declínio foi atribuído principalmente a uma diminuição de 40% nos volumes de vendas de unidades, influenciadas significativamente pela demanda suave do consumidor e estratégias de gerenciamento de inventário adotadas pelos revendedores.
Análise de custo e despesa
O custo dos bens vendidos (engrenagens) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 152,4 milhões, representando uma queda de 35,4% de US $ 235,9 milhões em 2023. As Cogs como uma porcentagem de vendas líquidas aumentaram para 80,7%, de 75,4%, impulsionadas por impulsionadas por 75,4%, impulsionadas por 75,4%, impulsionadas por 75,4%, impulsionadas por 75,4%, impulsionadas por uma porcentagem de vendas líquidas para 80,7%, de 75,4%, impulsionadas por uma porcentagem de vendas líquidas para 80,7%, de 75,4%. Volumes de vendas mais baixos e ineficiências de custo de fabricação associadas.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas da SG&A | $5,600 | $8,800 | -35.8% |
| Despesa de garantia | $695 | $1,209 | -42.5% |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os produtos marítimos relataram equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 53,5 milhões, abaixo dos US $ 72,0 milhões no final de dezembro de 2023. A empresa gerou US $ 24,9 milhões em dinheiro líquido de atividades operacionais durante os nove meses, uma queda de US $ 40,2 milhões no ano anterior.
Dividendos e devoluções de acionistas
Em 2024, os produtos marinhos declararam um dividendo especial de US $ 0,70 por ação no segundo trimestre e continuou com dividendos regulares de US $ 0,14 por ação, refletindo um compromisso de retornar o valor aos acionistas, apesar do ambiente econômico desafiador.
Posição de mercado e perspectiva futura
Os produtos marinhos continuam a se adaptar às condições de mercado caracterizadas pelo aumento das taxas de juros e pela mudança de preferências do consumidor. A empresa se concentrou no aumento das vendas de barcos maiores, que normalmente produzem margens mais altas. As perspectivas pelo restante de 2024 permanecem cautelosas, com expectativas de demanda suave e contínua e níveis elevados de inventário em toda a indústria.
No geral, os dados financeiros e as estratégias operacionais indicam a resiliência dos produtos marinhos, pois navegam nas complexidades do mercado de navegação recreativo, mantendo o foco em melhorar o valor do acionista.
Um proprietário da Whos Marine Products Corporation (MPX)
Estrutura dos acionistas
A Marine Products Corporation (MPX) é negociada publicamente e, a partir de 2024, sua propriedade inclui principalmente investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. A estrutura detalhada de propriedade é a seguinte:
| Tipo de proprietário | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 68.5% | 23,750,000 |
| Acionistas individuais | 24.1% | 8,400,000 |
| Insiders da empresa | 7.4% | 2,600,000 |
Principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais em 2024 incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.3% | 4,300,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.9% | 3,800,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 2,950,000 |
| Fidelity Investments | 6.2% | 2,150,000 |
| Invesco Ltd. | 5.3% | 1,850,000 |
Compartilhe o desempenho e recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Marine Products Corporation havia recomprado um total de 6.679.572 ações sob seu programa de recompra de ações. A autorização atual permite que 1.570.428 ações adicionais sejam recompradas.
Financeiro recente Overview
A Marine Products Corporation registrou um lucro líquido de US $ 3,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, um declínio de US $ 10,4 milhões no mesmo período de 2023. O lucro diluído por ação (EPS) para este trimestre foi de US $ 0,10, abaixo de US $ 0,30 no ano anterior .
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 49,9 milhões | US $ 77,8 milhões |
| Lucro bruto | US $ 9,2 milhões | US $ 19,2 milhões |
| Receita operacional | US $ 3,6 milhões | US $ 12,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 3,4 milhões | US $ 10,4 milhões |
| EPS diluído | $0.10 | $0.30 |
Perspectivas e considerações futuras
Os produtos marinhos antecipam os desafios nos próximos trimestres devido à amolecimento da demanda do consumidor e aos níveis mais altos de inventário em todo o canal do revendedor. A empresa está ajustando seus níveis de produção e estratégias de marketing para se alinhar com essas mudanças.
Declaração de missão da Marine Products Corporation (MPX)
A Marine Products Corporation (MPX) dedica -se a ser um fabricante líder de barracas de força de fibra de vidro recreativa por meio de suas subsidiárias, Chaparral e Robalo. A missão da empresa enfatiza o compromisso de fornecer produtos de alta qualidade que aprimoram a experiência de barco, promovendo fortes relacionamentos com sua rede de revendedores independentes e clientes de varejo.
Valores centrais
- Qualidade: Compromisso com artesanato superior e design inovador.
- Satisfação do cliente: Priorizando as necessidades e expectativas dos clientes.
- Integridade: Manter práticas éticas em todas as negociações de negócios.
- Engajamento da comunidade: Apoiar as comunidades locais e promover o barco como uma atividade recreativa.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Marine Products Corporation relatou métricas financeiras significativas que refletem o desempenho operacional da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Custo dos produtos vendidos (em milhares) | $40,668 | $58,548 | $152,397 | $235,942 |
| Lucro bruto (em milhares) | $9,182 | $19,238 | $36,340 | $76,916 |
| Renda operacional (em milhares) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Lucro líquido (em milhares) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.10 | $0.30 | $0.37 | $1.05 |
Posição e estratégia de mercado
A empresa se concentrou em produzir menos modelos para aumentar a eficiência, com ênfase em barcos maiores que comandam preços e margens mais altos. Essa estratégia pretende se alinhar com a mudança de preferências do consumidor e gerenciar os custos de produção de maneira eficaz.
Desafios e perspectivas
A Marine Products Corporation enfrentou desafios, como uma diminuição de 40% no volume de vendas de unidades devido à amolecimento da demanda do consumidor e ao aumento das taxas de juros que afetam os custos de propriedade dos barcos. A gerência restabeleceu os incentivos de varejo para estimular a demanda e reduzir os níveis de estoque.
Olhando para o futuro, a empresa prevê que seu desempenho financeiro dependerá de tendências econômicas, confiança do consumidor e eficácia de seus programas de incentivo. Em 30 de setembro de 2024, o total de despesas acumuladas e outros passivos era de US $ 16.576 mil, refletindo as estratégias contínuas de gerenciamento financeiro da empresa.
| Item do balanço | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $53,500 | $72,000 |
| Passivos atualizados totais | $24,636 | $22,567 |
| Passivos totais | $47,525 | $42,214 |
| Equidade total dos acionistas | $128,791 | $151,588 |
A empresa continua a monitorar os pedidos e inventários do revendedor de perto para ajustar a produção em resposta à demanda do mercado, mantendo seu compromisso com a qualidade e a satisfação do cliente.
Como funciona a corporação de produtos marinhos (MPX)
Overview de operações
A Marine Products Corporation opera principalmente por meio de suas subsidiárias, Chaparral e Robalo, como fabricante de barracas de energia de fibra de vidro recreativa. A empresa vende seus produtos através de uma rede de revendedores independentes nos Estados Unidos e internacionalmente. Muitos desses revendedores financiam seu inventário por meio de credores de terceiros, com pagamentos normalmente feitos a produtos marinhos dentro de sete a dez dias após o parto.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Marine Products Corporation relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Custo dos produtos vendidos (em milhares) | $40,668 | $58,548 | $152,397 | $235,942 |
| Lucro bruto (em milhares) | $9,182 | $19,238 | $36,340 | $76,916 |
| Renda operacional (em milhares) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Lucro líquido (em milhares) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.10 | $0.30 | $0.37 | $1.05 |
Volume de vendas e preços
O número total de barcos vendidos no terceiro trimestre de 2024 foi de 500, uma queda significativa em relação a 827 no terceiro trimestre de 2023. O preço médio de venda bruto por barco aumentou para US $ 91.000 no terceiro trimestre de 2024, de US $ 82.100 no terceiro trimestre de 2023, refletindo um preço positivo/mix de 4% Apesar da diminuição geral do volume de vendas de unidades.
Estrutura de custos e lucratividade
O custo das mercadorias vendidas como uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 81,6% no terceiro trimestre de 2024, de 75,3% no terceiro trimestre de 2023, indicando que o aumento das ineficiências dos custos de fabricação se correlacionou com os volumes de vendas mais baixos. A porcentagem de margem de lucro bruta diminuiu para 18,4% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com 24,7% no terceiro trimestre de 2023.
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 5,6 milhões, abaixo dos US $ 8,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, mantendo uma porcentagem consistente de 11,3% das vendas líquidas. As despesas da garantia também diminuíram, totalizando US $ 695.000 no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 1,2 milhão no terceiro trimestre de 2023.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 53,5 milhões, abaixo dos US $ 72,0 milhões no final de 2023. Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $24,882 | $40,178 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | ($3,523) | ($7,276) |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento | ($39,778) | ($15,368) |
Dívida e financiamento
A Marine Products Corporation possui um contrato de crédito rotativo com o Truist Bank, fornecendo uma linha de crédito de US $ 20 milhões, sem empréstimos pendentes em 30 de setembro de 2024. A instalação inclui taxas de juros com base no termo garantido da taxa de financiamento da noite para o dia (SOFR), além de uma porcentagem variável com base no índice de alavancagem líquida da empresa.
Gerenciamento de inventário
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou inventários de US $ 52,6 milhões, abaixo dos US $ 61,6 milhões no final de 2023. A diminuição do estoque é atribuída a níveis reduzidos de produção em resposta à amolecimento da demanda do consumidor e aos custos de transporte mais altos para os revendedores que gerenciam seus inventários .
Condições de mercado e perspectivas
Os produtos marinhos prevêem que a demanda do consumidor por barcos recreativos permanecerá macia até 2024 devido ao aumento das taxas de juros que afetam as opções de financiamento e as condições econômicas gerais. A empresa implementou incentivos de varejo para estimular a demanda e gerenciar o inventário de canais de maneira eficaz.
Como a Marine Products Corporation (MPX) ganha dinheiro
Geração de receita
A Marine Products Corporation, principalmente por meio de suas subsidiárias Chaparral e Robalo, gera receita fabricando e vendendo barcos de força de fibra de vidro recreativa e acessórios para uma rede de revendedores independentes. Esses revendedores estão localizados nos Estados Unidos e em vários mercados internacionais. O reconhecimento de receita da empresa ocorre na transferência do título de barcos e acessórios, normalmente quando são entregues aos revendedores.
Desempenho de vendas
Em 30 de setembro de 2024, a Marine Products Corporation relatou declínios significativos no desempenho das vendas em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume as principais métricas de vendas:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total de barcos vendidos | 500 | 827 | 2,007 | 3,348 |
| Preço médio de venda bruta por barco (em milhares) | $91.0 | $82.1 | $85.0 | $82.3 |
| Vendas líquidas (em milhares) | $49,850 | $77,786 | $188,737 | $312,858 |
| Porcentagem de margem de lucro bruto | 18.4% | 24.7% | 19.3% | 24.6% |
| Renda operacional (em milhares) | $3,590 | $12,411 | $14,582 | $43,383 |
| Lucro líquido (em milhares) | $3,404 | $10,403 | $13,586 | $36,273 |
Análise de custo e lucratividade
O custo dos produtos vendidos pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 40,7 milhões, traduzindo -se com um lucro bruto de US $ 9,2 milhões, em comparação com US $ 58,5 milhões e US $ 19,2 milhões no mesmo período de 2023. A porcentagem de custo de mercadorias vendidas para As vendas líquidas aumentaram para 81,6% no terceiro trimestre de 2024, de 75,3% no terceiro trimestre de 2023, refletindo o aumento dos custos de fabricação e redução dos volumes de vendas.
Despesas operacionais
As despesas de venda, gerais e administrativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 21,8 milhões, uma queda de US $ 35,5 milhões no mesmo período de 2023. Essa redução é atribuída à diminuição de vendas, remuneração de incentivo e despesas de garantia:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas de venda, gerais e administrativas | $21,809 | $35,495 |
| Despesa de garantia | $2,898 | $4,860 |
Juros e outra renda
A receita de juros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 2,4 milhões, um aumento de US $ 2,1 milhões no ano anterior, principalmente devido a saldos médios mais altos de caixa. No entanto, a receita de juros do terceiro trimestre de 2024 diminuiu para US $ 634 mil, de US $ 860 mil no terceiro trimestre de 2023, refletindo saldos médios mais baixos em dinheiro devido a pagamentos de dividendos.
Fluxo de caixa e liquidez
A empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 53,5 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 72,0 milhões no final de 2023. Os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são detalhados na tabela seguinte:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $24,882 | $40,178 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | ($3,523) | ($7,276) |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento | ($39,778) | ($15,368) |
Conclusão sobre posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais da Marine Products Corporation eram de US $ 47,5 milhões, com o patrimônio líquido total de US $ 128,8 milhões. A estratégia da empresa no futuro inclui o gerenciamento de custos de produção, o ajuste das flutuações da demanda e o foco em maiores vendas de barcos.
Marine Products Corporation (MPX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Marine Products Corporation (MPX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marine Products Corporation (MPX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marine Products Corporation (MPX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.