Titan International, Inc. (TWI): Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte von Titan International, Inc.

Titan International, Inc. (TWI), das 1890 gegründet wurde, spezialisiert auf Produktionsräder und Reifen für landwirtschaftliche, erdbewegliche und Verbrauchermärkte. Ab 2024 hat Titan erhebliche Transformationen durchlaufen, einschließlich der Übernahme der Carlstar Company am 29. Februar 2024, was seine Marktbereitungs- und Produktangebote erheblich erweitert hat.

Finanzielle Leistung Overview

Im dritten Quartal 2024 meldete Titan International den Nettoumsatz von 448,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 401,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023 markieren a 11,5% Wachstum Jahr-über-Jahr. Der neunmonatige Nettoumsatz erreichte 1.462,4 Millionen US -Dollarleicht von oben von $ 1.431,6 Millionen im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 2,1% Erhöhung.

Segmentleistung

Zum 30. September 2024 zeigten Titans Segmentergebnisse auf eine bemerkenswerte Leistungsunterschiede in der gesamten Leistungsfähigkeit in seinen Abteilungen:

• Agrarsegment: Der Nettoumsatz verringerte sich um um 17.6% in Q3 2024 insgesamt 175,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 212,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Erdbewegung/Bausegment: Nettoumsatz von gemeldet 136,3 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, unten von 155,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023 eine Abnahme von 12.0%.
• Verbrauchersegment: zeigte einen Anstieg des Nettoumsatzes auf 136,2 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 33,8 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2023 widerspiegelt eine starke Wachstumstrajektorie.

Erwerb von Carlstar

Die Übernahme der Carlstar Company war eine zentrale Veranstaltung für Titan, die kostete 143,6 Millionen US -Dollar. Diese Akquisition wird voraussichtlich die Produktpalette und die Betriebsfähigkeiten von Titan erheblich verbessern. Die Integration des Vermögens von Carlstar hat bereits begonnen, die Finanzdaten von Titan zu widerspiegeln, was trotz der Herausforderungen in den Agrar- und Baumärkten zu höheren Umsatzmengen im Verbrauchersegment beigetragen hat.

Schulden und Finanzierung

Zum 30. September 2024 meldete Titan die Gesamtvermögen von $ 1,686 Milliarden und totale Verbindlichkeiten von $ 1,088 Milliarden, was zum Gesamtwert von führt 598,1 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat eine revolvierende Kreditfazilität von 225 Millionen Dollar und hat es geschafft, die Einhaltung seiner Schuldenbündnisse aufrechtzuerhalten.

Cashflow -Highlights

Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte Titan einen Cashflow aus operativen Aktivitäten von 132,8 Millionen US -Dollar, unten von 140,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang war hauptsächlich auf ein niedrigeres Nettoergebnis zurückzuführen, was teilweise durch ein verbessertes Betriebskapitalmanagement ausgeglichen wurde.

A WHO gehört Titan International, Inc. (TWI)

Hauptaktionäre

Ab 2024 hat Titan International, Inc. (TWI) eine vielfältige Eigentümerstruktur. Zu den Hauptaktionären zählen institutionelle Anleger, Investmentfonds und einzelne Stakeholder. In der folgenden Tabelle fasst die Top -Aktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:

Jüngste finanzielle Leistung

In Bezug auf die finanzielle Leistung meldete Titan International den Nettoumsatz von 1.462,4 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ein Anstieg von 1.431,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum betrug 216,6 Millionen US Marge von 14,8% gegenüber 17,3% im Vorjahr.

Aktienleistung

Die Aktie von Titan International hat in den Jahren 2024 Schwankungen gezeigt. Zum 30. September 2024 betrug der Schlusskurs 8,70 USD pro Aktie, gegenüber 10,25 USD zu Beginn des Jahres. Die Aktie verzeichnete einen Rückgang von ungefähr 15,1%.

Schulden- und Eigenkapitalstruktur

Das Unternehmen hat eine Gesamtverschuldung von ca. 503,4 Mio. USD mit einer Schuldenquote von 1,25 bis zum 30. September 2024. Die Eigenkapitalstruktur besteht aus 71,2 Millionen ausstehenden Aktien mit einem Buchwert pro Aktie von 8,40 USD.

Jüngste Akquisitionen

Am 29. Februar 2024 absolvierte Titan International die Übernahme von Carlstar für 143,6 Millionen US -Dollar. Diese Akquisition wird voraussichtlich die Marktposition von Titan im Reifenherstellungssektor verbessern.

Marktkapitalisierung

Zum 30. September 2024 liegt die Marktkapitalisierung von Titan International auf rund 620 Millionen US -Dollar, was auf eine erhebliche Änderung der Anlegerstimmung inmitten der betrieblichen Anpassungen und Marktbedingungen des Unternehmens zurückzuführen ist.

Schlussfolgerung zur Besitzdynamik

Die Eigentümerlandschaft von Titan International, Inc. zeichnet sich durch eine Mischung institutioneller und einzelner Investoren aus und zeigt eine breite Unterstützung der Unterstützung. Die strategischen Entscheidungen des Unternehmens, insbesondere in Bezug auf Akquisitionen und Finanzmanagement, werden für die Gestaltung zukünftiger Eigentumstrends und Leistungsmetriken von entscheidender Bedeutung sein.

Titan International, Inc. (TWI) Leitzahlung

Das Leitbild von Titan International, Inc. (TWI) betont sein Engagement für die Bereitstellung hochwertiger Reifen und Räder für landwirtschaftliche, erdbewegliche, bauliche und Verbrauchermärkte. Ab 2024 konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf Innovation, Nachhaltigkeit und Kundenzufriedenheit und strebt an, seine betriebliche Effizienz zu verbessern und seine globale Präsenz zu erweitern.

Finanziell Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Titan International einen Nettoumsatz von 1.462,4 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von $ 1.431,6 Millionen Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieses Wachstum auf höhere Verkaufsvolumina zurückgeführt, insbesondere auf die Erfassung von Carlstar.

Unten finden Sie eine Tabelle, in der wichtige finanzielle Metriken für Titan International zusammengefasst sind:

Segmentleistung

Das Unternehmen tätig in drei Hauptsegmenten: landwirtschaftliche, Erdbewegung/Konstruktion und Verbraucher. Im Folgenden finden Sie eine Tabelle, in der der Umsatz und der Bruttogewinn aus jedem Segment für die neun Monate am 30. September 2024 zusammengefasst sind:

Jüngste Entwicklungen

Im Jahr 2024 schloss Titan International die Übernahme von Carlstar ab, was seine Finanzdaten erheblich beeinflusste. Die Akquisition führte zu einem Netto -Barausfluss von 143,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen die Erwerbskosten von 6,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Die Integration von Carlstar hat zu erhöhten Betriebskosten beigetragen, die sich in den steigenden Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Ausgaben (SG & A) widerspiegelt, die waren 140,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 102,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Eigenkapital- und Schuldenposition

Bis zum 30. September 2024 hatte Titan International die Gesamtvermögen von $ 1.686,7 Millionen und totale Verbindlichkeiten von $ 1.088,7 Millionen, was zum Gesamtwert von führt 598,1 Millionen US -Dollar.

Das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens, das am 16. Dezember 2022 autorisiert wurde, ermöglicht den Rückkauf von bis zu bis zu 50 Millionen Dollar seiner Stammaktien. Zum 30. September 2024 hatte Titan insgesamt 1.050.000 Aktien zurückgekauft 8,3 Millionen US -Dollar unter diesem Programm.

Schlussfolgerung zur Ausrichtung des Leitbilds

Die Mission von Titan International zur Verbesserung der Kundenzufriedenheit und der betrieblichen Effizienz zeigt sich in seinen strategischen Initiativen und finanziellen Leistung. Die Akquisition von Carlstar und der Fokus auf die Erweiterung der Marktpräsenz stimmen mit den Zielen des Unternehmens in Innovation und Nachhaltigkeit überein.

Wie Titan International, Inc. (TWI) funktioniert

Overview von Operationen

Titan International, Inc. ist hauptsächlich in der Herstellung von Rädern, Reifen und verwandten Produkten für verschiedene Sektoren tätig, darunter landwirtschaftliche, erdbewegliche/bauliche und Verbrauchermärkte. Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens sind in drei Hauptkategorien unterteilt:

• Landwirtschaftlich
• Erdbewegt/Konstruktion
• Verbraucher

Finanzielle Leistung

Bis zum 30. September 2024 meldete Titan International einen konsolidierten Nettoumsatz von 1.462,4 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 einen leichten Anstieg von 1.431,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023 betrifft.

Segmentanalyse

Agrarsegment

In den drei Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Agrarsegment einen Nettoumsatzrückgang auf 175,4 Mio. USD gegenüber 212,9 Mio. USD im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund einer verringerten weltweiten Nachfrage. Der Bruttogewinn ging ebenfalls deutlich auf 16,7 Mio. USD mit einer Gewinnspanne von 9,5%zurück.

Erdbewegung/Konstruktionssegment

Das Segment EarthMoving/Construction meldete den Nettoumsatz von 136,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum, was einem Rückgang von 155,0 Mio. USD im Jahr 2023 auf 11,7 Mio. USD zurückging, was zu einer Gewinnspanne von 8,5%führte.

Verbrauchersegment

Im Gegensatz dazu verzeichnete das Verbrauchersegment ein erhebliches Wachstum, wobei der Nettoumsatz 136,2 Mio. USD von 33,8 Mio. USD im Jahr 2023 entsprach, vor allem aufgrund der Carlstar -Akquisition. Der Bruttogewinn für dieses Segment betrug 30,4 Mio. USD und ergab eine Gewinnmarge von 22,3%.

Einkommen und Ausgaben

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Titan einen Nettoverlust von 18,2 Mio. USD gegenüber einem Nettoergebnis von 19,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Grundlegende und verwässerte Verlust pro Aktie betrugen gegenüber dem Ergebnis je Aktie von einem Gewinn pro Aktie von 0,25 USD (0,25 USD) $ 0,31 im Jahr 2023.

Die Gesamtkosten für Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für die drei Monate betrugen 49,5 Mio. USD, was 11,1% des Nettoumsatzes entspricht, verglichen mit 33,6 Mio. USD oder 8,4% des Nettoumsatzes für den Vorjahreszeitraum.

Cashflow und Liquidität

Bis zum 30. September 2024 hatte Titan Bargeld und Bargeldäquivalente von 227,3 Mio. USD gegenüber 220,3 Mio. USD zum Ende 2023. Bargeld, die durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024, bereitgestellt wurden, betrug 132,8 Mio. USD, ein Rückgang von 140,1 USD. Millionen im Jahr 2023.

Die Investitionsausgaben für die neun Monate betrugen 52,3 Mio. USD, was die anhaltenden Investitionen in die Betriebskapazität und Effizienz widerspricht.

Schulden und Finanzierung

Der Gesamtzinsaufwand für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 9,0 Mio. USD, ein Anstieg von 7,2 Mio. USD im Jahr 2023. Dieser Anstieg war in erster Linie auf eine neue inländische Kreditfazilität zurückzuführen, die im Zusammenhang mit der Akquisition von Carlstar initiiert wurde.

Jüngste Akquisitionen

Am 29. Februar 2024 absolvierte Titan die Übernahme von Carlstar, was voraussichtlich seine Produktangebote und die Marktreichweite verbessern wird. Die Akquisitionskosten betrugen ungefähr 143,6 Millionen US -Dollar und haben positiv zum Umsatz des Verbrauchersegments beigetragen.

Markttrends und Herausforderungen

Das Unternehmen steht vor Herausforderungen, einschließlich der schwankenden Nachfrage im landwirtschaftlichen und im Baubereich, der von den wirtschaftlichen Bedingungen in Nordamerika und Europa betroffen ist. Darüber hinaus haben die Übersetzungseffekte von Fremdwährung die Verkaufszahlen negativ beeinflusst.

Ausblick

In der Zukunft ist Titan International darauf abzielt, seine jüngsten Akquisitionen zu nutzen und gleichzeitig die Marktherausforderungen zu bewältigen, um ihre Geschäftstätigkeit in allen Segmenten zu stabilisieren und auszubauen.

Wie Titan International, Inc. (TWI) Geld verdient

Overview von Einnahmesegmenten

Titan International, Inc. erzielt hauptsächlich durch drei Segmente Einnahmen: landwirtschaftliche, erdbewegte/baulich und Verbraucher. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz des Unternehmens 1.462,4 Mio. USD, was auf eine leichte Erhöhung von 1.431,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres zurückzuführen war.

Agrarsegment

Das landwirtschaftliche Segment meldete den Nettoumsatz von 631,4 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 788,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang war in erster Linie auf eine verringerte Nachfrage nach landwirtschaftlicher Ausrüstung und eine ungünstige Auswirkung von 4,8 Auswirkungen von 4,8 aufgrund einer ungünstigen Währungsübersetzung zurückzuführen % aus dem schwächenden argentinischen Peso und brasilianischen Real. Der Bruttogewinn in diesem Segment betrug 89,6 Mio. USD, was zu einer Gewinnmarge von 14,2% geführt hat, verglichen mit einem Bruttogewinn von 135,0 Mio. USD und einer Marge von 17,1% im Vorjahr.

Erdbewegung/Konstruktionssegment

Für das Erdbewegungs-/Bausegment ging der Nettoumsatz von 528,7 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr auf 467,1 Mio. USD zurück. Der Bruttogewinn für dieses Segment betrug 55,9 Mio. USD, was eine Gewinnspanne von 12,0% ergab, was dem Vorjahr von 88,6 Mio. USD und 16,8% Marge des Vorjahres zurückzuführen ist. Die Leistung dieses Segments wurde durch ein verringertes Umsatzvolumen in Nordamerika und Europa sowie eine Verlangsamung der Bautono -OEM -Kunden beeinflusst.

Verbrauchersegment

Das Verbrauchersegment verzeichnete in den neun Monaten zum 30. September 2024 ein signifikantes Wachstum, wobei der Nettoumsatz auf 363,8 Millionen US von 19,5%, etwas nach 20,8% im Vorjahr. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch den Erwerb von Carlstar angetrieben, obwohl es aufgrund der geringeren Umsatzvolumina in Amerika, die auf unerwünschte Marktbedingungen zurückzuführen waren, vor Herausforderungen standen.

Kostenstruktur und Kosten

Titan International verursacht verschiedene Betriebskosten, einschließlich Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A). In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die SG & A -Ausgaben auf 140,5 Mio. USD, was 9,6% des Nettoumsatzes entspricht, verglichen mit 102,9 Mio. USD und 7,2% im gleichen Zeitraum von 2023.

Einkommen aus dem Geschäft

Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2024 wurden mit 50,2 Mio. USD gemeldet, was einem erheblichen Rückgang von 128,0 Mio. USD im Vorjahr. Der Einkommensrückgang wurde hauptsächlich auf niedrigere Bruttogewinne in allen Segmenten zurückzuführen, was die Herausforderungen bei der Nachfrage und des Preisdrucks widerspiegelt.

Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Titan International einen Nettoverlust von 4,8 Mio. USD gegenüber dem Nettoergebnis von 85,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Grundlegende und verwässerte Verlust pro Aktie beliefen 1,29 USD pro Aktie im Vorjahr.

Abschluss

Titan International, Inc. erzielt durch seine diversifizierten Segmente Einnahmen und steht vor Herausforderungen aus der Marktnachfrage und dem Preisdruck. Die jüngste Akquisition von Carlstar hat sich erheblich auf das Verbrauchersegment ausgewirkt, beiträgt zu einem höheren Umsatz, aber auch die damit verbundenen Kosten und Herausforderungen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Titan International, Inc. (TWI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Titan International, Inc. (TWI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Titan International, Inc. (TWI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.