Titan International, Inc. (TWI) Bundle
Uma breve história da Titan International, Inc.
A Titan International, Inc. (TWI), fundada em 1890, é especializada em rodas e pneus de fabricação para os mercados agrícola, terrestre e de consumo. Em 2024, o Titan passou por transformações significativas, incluindo a aquisição da Carlstar Company em 29 de fevereiro de 2024, que expandiu substancialmente seu alcance de mercado e ofertas de produtos.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Titan International relatou vendas líquidas de US $ 448,0 milhões, um aumento de US $ 401,8 milhões no mesmo período de 2023, marcando um 11,5% de crescimento ano a ano. As vendas líquidas de nove meses alcançaram US $ 1.462,4 milhões, ligeiramente de US $ 1.431,6 milhões durante o mesmo período em 2023, refletindo um Aumento de 2,1%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 448,0 milhões | US $ 401,8 milhões | 11.5% | US $ 1.462,4 milhões | US $ 1.431,6 milhões | 2.1% |
| Lucro bruto | US $ 58,8 milhões | US $ 66,1 milhões | (11.0%) | US $ 216,6 milhões | US $ 247,5 milhões | (12.5%) |
| Receita líquida (perda) | $ (18,2) milhões | US $ 19,7 milhões | (192.2%) | US $ 4,8 milhões | US $ 85,0 milhões | (105.6%) |
Desempenho do segmento
Em 30 de setembro de 2024, os resultados do segmento de Titan indicaram uma notável disparidade no desempenho em suas divisões:
- Segmento agrícola: as vendas líquidas diminuíram por 17.6% No terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 175,4 milhões, comparado com US $ 212,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Segmento de terra do terremoto/construção: vendas líquidas relatadas de US $ 136,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 155,0 milhões No terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de 12.0%.
- Segmento do consumidor: mostrou um aumento nas vendas líquidas para US $ 136,2 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 33,8 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo uma forte trajetória de crescimento.
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas | Q3 2023 Vendas líquidas | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Agrícola | US $ 175,4 milhões | US $ 212,9 milhões | (17.6%) |
| Earmermoving/Construção | US $ 136,3 milhões | US $ 155,0 milhões | (12.0%) |
| Consumidor | US $ 136,2 milhões | US $ 33,8 milhões | 302.4% |
Aquisição da Carlstar
A aquisição da Carlstar Company foi um evento fundamental para o Titan, custando US $ 143,6 milhões. Espera -se que essa aquisição aprimore significativamente a gama de produtos e os recursos operacionais da Titan. A integração dos ativos de Carlstar já começou a refletir nas finanças do Titan, contribuindo para volumes de vendas mais altos no segmento de consumidores, apesar dos desafios nos mercados agrícola e de construção.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Titan relatou ativos totais de US $ 1,686 bilhão e passivos totais de US $ 1,088 bilhão, resultando em patrimônio total de US $ 598,1 milhões. A empresa tem uma linha de crédito giratória de US $ 225 milhões e conseguiu manter a conformidade com seus convênios de dívida.
| Métrica | Q3 2024 | Q4 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 1,686 bilhão | US $ 1,289 bilhão |
| Passivos totais | US $ 1,088 bilhão | US $ x milhão |
| Patrimônio total | US $ 598,1 milhões | US $ x milhão |
Destaques do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Titan gerou fluxo de caixa de atividades operacionais de US $ 132,8 milhões, de baixo de US $ 140,1 milhões No mesmo período de 2023. O declínio ocorreu principalmente devido ao menor lucro líquido, parcialmente compensado pela melhoria do gerenciamento de capital de giro.
| Atividade de fluxo de caixa | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 132,8 milhões | US $ 140,1 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | $ (189,0 milhões) | $ (39,7 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 73,1 milhões | $ (40,0 milhões) |
Um dono da Titan International, Inc. (TWI)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Titan International, Inc. (TWI) possui uma estrutura de propriedade diversificada. Os principais acionistas incluem investidores institucionais, fundos mútuos e partes interessadas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 7,448,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 6,934,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.7% | 4,762,000 |
| State Street Corporation | 5.4% | 3,800,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.0% | 14,000,000 |
| Investidores individuais | 47.6% | 33,000,000 |
Desempenho financeiro recente
Em termos de desempenho financeiro, a Titan International reportou vendas líquidas de US $ 1.462,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 1.431,6 milhões durante o mesmo período em 2023. O lucro bruto para o mesmo período foi de US $ 216,6 milhões, produzindo um bruto margem de 14,8% em comparação com 17,3% no ano anterior.
Desempenho de ações
As ações da Titan International mostraram flutuações ao longo de 2024. Em 30 de setembro de 2024, o preço de fechamento era de US $ 8,70 por ação, abaixo dos US $ 10,25 no início do ano. As ações tiveram um declínio no ano a data de aproximadamente 15,1%.
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
A Companhia possui uma dívida total de aproximadamente US $ 503,4 milhões, com uma taxa de dívida / patrimônio de 1,25 em 30 de setembro de 2024. A estrutura de ações é composta por 71,2 milhões de ações em circulação, com um valor contábil por ação de US $ 8,40.
Aquisições recentes
Em 29 de fevereiro de 2024, a Titan International concluiu a aquisição da Carlstar por US $ 143,6 milhões. Espera -se que esta aquisição aprimore a posição de mercado da Titan no setor de fabricação de pneus.
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Titan International é de aproximadamente US $ 620 milhões, refletindo uma mudança significativa no sentimento do investidor em meio aos ajustes operacionais e condições de mercado da Companhia.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
O cenário de propriedade da Titan International, Inc. é caracterizado por uma mistura de investidores institucionais e individuais, destacando uma ampla base de apoio. As decisões estratégicas da Companhia, particularmente em relação a aquisições e gestão financeira, serão críticas na formação de tendências futuras de propriedade e métricas de desempenho.
Titan International, Inc. (TWI) Declaração de missão
A Missão da Titan International, Inc. (TWI) enfatiza seu compromisso de fornecer pneus e rodas de alta qualidade para os mercados agrícola, de terraplenagem, construção e consumidores. A partir de 2024, a empresa continua se concentrando na inovação, sustentabilidade e satisfação do cliente, com o objetivo de melhorar sua eficiência operacional e expandir sua presença global.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Titan International relatou vendas líquidas de US $ 1.462,4 milhões, um aumento de US $ 1.431,6 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento foi atribuído a volumes de vendas mais altos, particularmente na aquisição da Carlstar.
Abaixo está uma tabela resumindo as principais métricas financeiras para o Titan International:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 448,0 milhões | US $ 401,8 milhões | 11.5% |
| Lucro bruto | US $ 58,8 milhões | US $ 66,1 milhões | (3.1%) |
| Margem bruta | 13.1% | 16.4% | (20.1%) |
| Receita das operações | US $ 2,8 milhões | US $ 27,0 milhões | (89.6%) |
| Receita líquida (perda) | $ (18,2 milhões) | US $ 19,7 milhões | (192.4%) |
| Ganhos básicos (perdas) por ação | $(0.25) | $0.31 | (180.6%) |
Desempenho do segmento
A Companhia opera em três segmentos primários: agrícola, terremoto/construção e consumidor. Abaixo está uma tabela resumindo as vendas e o lucro bruto de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro (%) |
|---|---|---|---|
| Agrícola | $631.4 | $89.6 | 14.2% |
| Earmermoving/Construção | $467.1 | $55.9 | 12.0% |
| Consumidor | $363.8 | $71.0 | 19.5% |
| Total | $1,462.4 | $216.6 | 14.8% |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Titan International concluiu a aquisição da Carlstar, que impactou significativamente suas finanças. A aquisição resultou em uma saída de caixa líquida de US $ 143,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Além disso, a empresa registrou despesas relacionadas à aquisição de US $ 6,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A integração de Carlstar contribuiu para o aumento dos custos operacionais, refletido na crescente venda, despesas gerais e administrativas (SG&A), que foram US $ 140,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 102,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Patrimônio e posição da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Titan International tinha ativos totais de US $ 1.686,7 milhões e passivos totais de US $ 1.088,7 milhões, resultando em patrimônio total de US $ 598,1 milhões.
O programa de recompra de ações da empresa, autorizado em 16 de dezembro de 2022, permite a recompra de até US $ 50 milhões de suas ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, Titan havia recomprado 1.050.000 ações no total US $ 8,3 milhões sob este programa.
Conclusão sobre o alinhamento da declaração de missão
A missão da Titan International de aumentar a satisfação do cliente e a eficiência operacional é evidente em suas iniciativas estratégicas e desempenho financeiro. A aquisição da Carlstar e o foco na expansão da presença do mercado se alinham com os objetivos de inovação e sustentabilidade da empresa.
Como funciona como Titan International, Inc. (TWI)
Overview de operações
A Titan International, Inc. opera principalmente na fabricação de rodas, pneus e produtos relacionados para vários setores, incluindo mercados agrícolas, de terraplenagem/construção e consumidores. As operações da empresa são segmentadas em três categorias principais:
- Agrícola
- Earmermoving/Construção
- Consumidor
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Titan International reportou vendas líquidas consolidadas de US $ 1.462,4 milhões, um pequeno aumento de US $ 1.431,6 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das vendas líquidas por segmento é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro (%) | Renda das operações (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Agrícola | $631.4 | $89.6 | 14.2 | $41.7 |
| Earmermoving/Construção | $467.1 | $55.9 | 12.0 | $14.0 |
| Consumidor | $363.8 | $71.0 | 19.5 | $22.8 |
| Total | $1,462.4 | $216.6 | 14.8 | $50.2 |
Análise do segmento
Segmento agrícola
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento agrícola sofreu uma diminuição líquida de vendas para US $ 175,4 milhões, abaixo dos US $ 212,9 milhões em 2023, principalmente devido à redução da demanda global. O lucro bruto também diminuiu significativamente para US $ 16,7 milhões, com uma margem de lucro de 9,5%.
Segmento de terra do terremoto/construção
O segmento de terras/construção registrou vendas líquidas de US $ 136,3 milhões no mesmo período, um declínio de US $ 155,0 milhões em 2023. O lucro bruto caiu para US $ 11,7 milhões, resultando em uma margem de lucro de 8,5%.
Segmento do consumidor
Por outro lado, o segmento de consumidores registrou um crescimento substancial, com as vendas líquidas atingindo US $ 136,2 milhões, acima dos US $ 33,8 milhões em 2023, em grande parte devido à aquisição da Carlstar. O lucro bruto para esse segmento foi de US $ 30,4 milhões, produzindo uma margem de lucro de 22,3%.
Receita e despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Titan registrou uma perda líquida de US $ 18,2 milhões em comparação com um lucro líquido de US $ 19,7 milhões no mesmo período de 2023. A perda básica e diluída por ação foi de US $ (0,25) em comparação com o lucro por ação da ação de US $ 0,31 em 2023.
As despesas totais de venda, geral e administrativa nos três meses foram de US $ 49,5 milhões, representando 11,1% das vendas líquidas, em comparação com US $ 33,6 milhões, ou 8,4% das vendas líquidas, no período do ano anterior.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Titan tinha equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 227,3 milhões, acima dos US $ 220,3 milhões no final de 2023. Dinheiro fornecido por atividades operacionais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 132,8 milhões, uma queda de US $ 140,1 milhões em 2023.
As despesas de capital nos nove meses foram de US $ 52,3 milhões, refletindo investimentos em andamento em capacidade e eficiência operacionais.
Dívida e financiamento
A despesa total de juros para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 9,0 milhões, um aumento de US $ 7,2 milhões em 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a uma nova linha de crédito doméstica iniciada em conexão com a aquisição da Carlstar.
Aquisições recentes
Em 29 de fevereiro de 2024, o Titan concluiu a aquisição da Carlstar, que deve melhorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado. O custo da aquisição foi de aproximadamente US $ 143,6 milhões e contribuiu positivamente para as receitas do segmento de consumo.
Tendências e desafios de mercado
A empresa enfrenta desafios, incluindo a demanda flutuante nos setores agrícola e de construção, impactados pelas condições econômicas na América do Norte e na Europa. Além disso, os efeitos da tradução em moeda estrangeira também influenciaram negativamente os números de vendas.
Panorama
Olhando para o futuro, a Titan International pretende aproveitar suas aquisições recentes, abordando os desafios do mercado para estabilizar e aumentar suas operações em todos os segmentos.
Como Titan International, Inc. (TWI) ganha dinheiro
Overview de segmentos de receita
A Titan International, Inc. gera receita principalmente por meio de três segmentos: Agrícola, Earthmoving/Construction e Consumer. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais da empresa atingiram US $ 1.462,4 milhões, refletindo um ligeiro aumento de US $ 1.431,6 milhões no mesmo período do ano anterior.
| Segmento | Vendas líquidas (2024 Q3) | Vendas líquidas (2023 Q3) | Lucro bruto (2024 Q3) | Lucro bruto (2023 Q3) |
|---|---|---|---|---|
| Agrícola | $631,442 | $787,973 | $89,642 | $135,012 |
| Earmermoving/Construção | $467,085 | $528,652 | $55,929 | $88,583 |
| Consumidor | $363,837 | $114,976 | $71,046 | $23,930 |
| Total | $1,462,364 | $1,431,601 | $216,617 | $247,525 |
Segmento agrícola
O segmento agrícola relatou vendas líquidas de US $ 631,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 788,0 milhões no mesmo período em 2023. O declínio foi principalmente devido à redução da demanda por equipamentos agrícolas e a um impacto desfavorável da tradução de moeda estrangeira de 4.8 % do peso argentino enfraquecido e o brasileiro real. O lucro bruto nesse segmento foi de US $ 89,6 milhões, traduzindo para uma margem de lucro de 14,2%, em comparação com um lucro bruto de US $ 135,0 milhões e uma margem de 17,1% no ano anterior.
Segmento de terra do terremoto/construção
Para o segmento de terras/construção, as vendas líquidas diminuíram para US $ 467,1 milhões, de US $ 528,7 milhões ano a ano. O lucro bruto para esse segmento foi de US $ 55,9 milhões, produzindo uma margem de lucro de 12,0%, abaixo dos US $ 88,6 milhões do ano anterior e 16,8%. O desempenho desse segmento foi impactado pela redução do volume de vendas na América do Norte e na Europa, além de uma desaceleração entre os clientes da OEM da construção.
Segmento do consumidor
O segmento de consumidores experimentou um crescimento significativo, com as vendas líquidas aumentando para US $ 363,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 115,0 milhões no mesmo período de 2023. O lucro bruto nesse segmento foi de US $ 71,0 milhões, levando a uma margem de lucro de 19,5%, um pouco abaixo de 20,8% no ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pela aquisição da Carlstar, embora tenha enfrentado desafios devido a volumes de vendas mais baixos nas Américas atribuídas às condições adversas do mercado.
Estrutura de custos e despesas
A Titan International incorre em vários custos operacionais, incluindo despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A totalizaram US $ 140,5 milhões, representando 9,6% das vendas líquidas, em comparação com US $ 102,9 milhões e 7,2% no mesmo período de 2023.
| Tipo de despesa | 2024 Quantidade Q3 | 2023 Quantidade Q3 |
|---|---|---|
| Despesas da SG&A | $140,536 | $102,917 |
| Pesquisa e Desenvolvimento | $12,071 | $9,399 |
| Despesa de royalties | $7,613 | $7,200 |
Receita das operações
A receita das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 50,2 milhões, uma queda significativa de US $ 128,0 milhões no ano anterior. O declínio na renda foi amplamente atribuído a lucros brutos mais baixos em todos os segmentos, refletindo os desafios nas pressões de demanda e preços.
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Titan International registrou uma perda líquida de US $ 4,8 milhões, em comparação com o lucro líquido de US $ 85,0 milhões no mesmo período em 2023. A perda básica e diluída por ação foi de US $ (0,10), contrastando com ganhos de ganhos de ganhos de ganhos de US $ 1,29 por ação no ano anterior.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $(4,803) | $84,988 |
| Ganhos básicos por ação | $(0.10) | $1.29 |
| Ganhos diluídos por ação | $(0.10) | $1.29 |
Conclusão
A Titan International, Inc. gera receita por meio de seus segmentos diversificados enquanto enfrenta desafios das pressões de demanda e preços do mercado. A recente aquisição da Carlstar impactou significativamente seu segmento de consumidores, contribuindo para o aumento das vendas, mas também trazendo custos e desafios associados.
Titan International, Inc. (TWI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Titan International, Inc. (TWI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Titan International, Inc. (TWI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Titan International, Inc. (TWI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.