Goldman Sachs Bdc, Inc. (GSBD): BCG-Matrix [11-2024 Aktualisiert]

As we delve into the 2024 performance of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD), it's essential to analyze its positioning within the Boston Consulting Group Matrix. This framework categorizes the company's business segments into Sterne, Cash -Kühe, Hunde, Und Fragezeichen, providing insights into its strategic strengths and weaknesses. Entdecken Sie von einem beeindruckenden Wachstumsergebniswachstum der Nettoinvestitionen bis hin zu Herausforderungen in bestimmten Sektoren, wie die Portfolio -Dynamik von GSBD sein zukünftiges Potenzial ausspricht.

Background of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)

Goldman Sachs BDC, Inc. (das „Unternehmen“) wurde zunächst als Goldman Sachs Liberty Harbor Capital, LLC, ein einzelnes Mitglied Delaware Limited Liability Company, am 26. September 2012 eingerichtet und begann am 15. November 2012 in Betrieb. Der Goldman Sachs Gruppe, Inc. diente als alleiniges Mitglied. Am 29. März 2013 wurde das Unternehmen als Business Development Company (BDC) im Rahmen des Investment Company Act von 1940 reguliert.

Mit Wirkung zum 1. April 2013 wechselte das Unternehmen von einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu einer Gesellschaft in Delaware und hat sich seitdem als reguliertes Investmentgesellschaft (RIC) gemäß Unterkapitel M des Internal Revenue Code von 1986 entschieden. Diese Wahl begann mit dem steuerpflichtigen year ended December 31, 2013.

Das Investitionsziel des Unternehmens ist es, aktuelle Einnahmen und in geringerem Maße in erster Linie durch direkte Ursprung der gesicherten Schulden zu generieren. Dies beinhaltet die ersten Pfandrechte, Unitranche -Schulden, zweite Pfandrecht und ungesicherte Schulden, einschließlich der Mezzanine -Schulden sowie ausgewählte Aktieninvestitionen. Zum 30. September 2024 stammte Goldman Sachs BDC, Inc. seit seiner Gründung in Höhe von rund 8,51 Milliarden US -Dollar in Höhe von Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen.

Goldman Sachs Asset Management, L.P. (GSAM), an affiliate of Goldman Sachs & Co. LLC, acts as the investment adviser for the Company. Die Stammaktien des Unternehmens begannen mit dem Handel an der New Yorker Börse unter dem Symbol „GSBD“ nach dem ersten öffentlichen Angebot am 23. März 2015.

Das Unternehmen hat hundertprozentige Tochtergesellschaften geschaffen, die als Delaware Limited Liability Companies strukturiert sind, um bestimmte Eigenkapital- oder Eigenkapitalinvestitionen in Portfoliounternehmen zu führen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Gesamtvermögen von ca. 1,586 Milliarden US -Dollar und eine Vermögensversicherungsquote von 183%, was die finanzielle Stabilität und die Einhaltung der behördlichen Anforderungen widerspricht.

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - BCG Matrix: Stars

Strong Net Investment Income Growth

Goldman Sachs BDC, Inc. erzielte ein Nettoinvestitionseinkommen von 196 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 ein stetiges Wachstum im Vergleich zu 185,44 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Portfolio -Expansion

Das Portfolio des Unternehmens wurde erheblich erweitert und umfasst 167 Unternehmen Ab dem 30. September 2024, oben von 144 Unternehmen im Jahr 2023.

Hohe gewichtete durchschnittliche Rendite bei Schulden

Die gewichtete durchschnittliche Rendite für Schulden zu abgeschriebenen Kosten beträgt bei 11.8% Zum 30. September 2024 präsentieren Sie eine starke Kapitalrendite im Vergleich zu den Marktbedingungen.

Signifikante nicht realisierte Wertschätzung

Goldman Sachs BDC berichtete über eine erhebliche nicht realisierte Wertschätzung von 52,87 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, der positiv zur allgemeinen finanziellen Gesundheit des Unternehmens beiträgt.

Zinsabdeckungsquote

Das Unternehmen hält ein durchweg hohes Interesse -Deckungsquote von beibehält 1.7x, was auf starke Gewinne im Vergleich zu seinen Zinsaufwendungen hinweist.

Goldman Sachs Bdc, Inc. (GSBD) - BCG -Matrix: Cash -Kühe

Etablierte Verteilungspolitik

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) hat eine konsistente Zahlungsrichtlinie festgelegt, verteilt $1.35 pro Aktie an seine Aktionäre. Diese Richtlinie spiegelt das Engagement des Unternehmens für die Rückgabe von Wert an seine Anleger wider.

Nettovermögen

Ab 30. September 2024, GSBD hielt Nettovermögen von ungefähr 1,586 Milliarden US -Dollar. Diese Zahl zeigt eine stabile finanzielle Position an, die für die Unterstützung laufender Geschäftstätigkeit und Investitionen von wesentlicher Bedeutung ist.

Nichtakch-Investitionen

GSBD hat einen niedrigen Prozentsatz an nichtakcrual-Investitionen, die bei verzeichnet wurden 4.5%. Diese niedrige Rate zeigt ein effektives Risikomanagement und einen starken Fokus auf die Aufrechterhaltung der Qualität seines Anlageportfolios.

Cashflow -Erzeugung

Das Unternehmen erzeugt einen starken Cashflow durch die Durchführung von Schuldeninvestitionen mit ungefähr ungefähr 99.4% der schwebenden Zinssätze für Schulden. Die gewichtete durchschnittliche Rendite für Schulden und einkommensschaffende Investitionen zu amortisierten Kosten ist 11.8%, während es zum beizulegenden Zeitwert ist, es steht bei 13.9% .

Goldman Sachs Bdc, Inc. (GSBD) - BCG -Matrix: Hunde

Netto realisierte und nicht realisierte Verluste

Für den zweiten Quartal 2024 meldete Goldman Sachs BDC nettierte realisierte und nicht realisierte Verluste zu insgesamt 30,87 Millionen US -Dollar, was auf erhebliche Herausforderungen bei bestimmten Investitionen hinweist.

Marktpreisrückgang

Der Marktpreis pro Aktie sank auf $13.76 aus $14.56, widerspiegeln wachsende Anliegen der Anleger in Bezug auf die Leistung und die Zukunftsaussichten des Unternehmens.

Sektorspezifische Verluste

Insbesondere in Sektoren mit ungesicherten Schulden und bevorzugten Aktien gab es erhebliche Verluste, was zur Unterperformance des Gesamtportfolios beitrug.

Eingeschränktes Wachstum der Verschuldung mit fester Rate

Das Wachstum der Schulden mit fester Rate ist begrenzt, was die zukünftige Einkommensstabilität für das Unternehmen behindern könnte.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen die Gesamtvermögen von 3,545 Milliarden US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 1,959 Milliarden US -Dollar, was zu Nettovermögen von führt 1,586 Milliarden US -Dollar. Der Nettovermögenswert pro Aktie wurde bei angegeben $13.54, unten von $14.62 Zum 31. Dezember 2023.

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - BCG -Matrix: Fragezeichen

Potenzial für das Wachstum der unterdurchschnittlichen Sektoren, insbesondere für die Gesundheitstechnologie.

Goldman Sachs BDC, Inc. hat ein signifikantes Wachstumspotenzial im Bereich der Gesundheitstechnologie ermittelt. Die Investitionen in diesen Bereich wurden durch die schnelle Entwicklung gekennzeichnet. Der Markt für Gesundheitstechnologie wird voraussichtlich von 2024 bis 2030 auf einer CAGR von 18,8% wachsen und bis 2030 bis 2030 rund 280 Milliarden US hatten einen Wert von 200 Millionen US -Dollar, aber der Marktanteil bleibt im Vergleich zu Wettbewerbern niedrig.

Ein hoher Hebelverhältnis von 6,3x und Risiken, wenn sich die Marktbedingungen verschlechtern.

Bis zum 30. September 2024 meldete Goldman Sachs BDC ein gewichtetes durchschnittliches Hebelverhältnis von 6.3x (Nettoverschuldung gegenüber EBITDA), was auf ein hohes Verschuldungsniveau im Vergleich zu Gewinnen hinweist. Dieser Hebelgrad könnte erhebliche Risiken darstellen, insbesondere wenn sich die Marktbedingungen verschlechtern, was zu potenziellen Cashflow -Problemen führt. Die Schulden des Unternehmens belief sich auf $ 1,878 Milliardenmit Gesamtverbindlichkeiten 1,959 Milliarden US -Dollar.

Laufende Bewertung von Portfoliounternehmen, die zur Bekämpfung von Underperformance erforderlich sind.

GSBD unterhält zum 30. September 2024 ein Portfolio von 167 Unternehmen. Die kontinuierliche Bewertung ist für die Identifizierung von Vermögenswerten unerlässlich. Das mediane EBITDA für Portfoliounternehmen wurde bei gemeldet 62,49 Millionen US -Dollar, reflecting a need for strategic adjustments to enhance performance. Beispielsweise haben Investitionen in Unternehmen wie Zodiac Intermediate, LLC (DBA Zipari) eine Volatilität mit einer Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen von gezeigt $19.90 million.

Zukünftige Anlagestrategien müssen möglicherweise drehen, um die Trends der Schwellenländer zu nutzen.

Zukünftige Strategien können die Neuvergliederung von Ressourcen für Sektoren mit höherem Wachstumspotenzial beinhalten. Zum 30. September 2024 hatte GSBD insgesamt nicht finanzierte Verpflichtungen 575,39 Millionen US -Dollarmit dem Fokus auf First Lien/Senior Sgeed Schulden, die berücksichtigten 559,19 Millionen US -Dollar dieser Gesamtzahl. Das Unternehmen untersucht neue Investitionsverpflichtungen, wobei 15 neue Portfoliounternehmen im jüngsten Quartal hinzugefügt wurden, was einen proaktiven Ansatz zur Erfassung der Trends des aufstrebenden Marktes widerspiegelt.

Zusammenfassend zeigt Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) ein dynamisches Portfolio über die Linse der BCG -Matrix mit Sterne wie ein robustes Wachstum des Nettoinvestitionseinkommens und hohe Erträge, gleichzeitig mit Hunde gekennzeichnet durch Verluste und sinkende Aktienkurse. Der Cash -Kühe die Stabilität mit konsistenten Verteilungen und effektivem Risikomanagement widerspiegeln, der gegenüberliegt Fragezeichen Dies unterstreicht potenzielle Wachstumsbereiche sowie erhebliche Hebelrisiken. Da GSBD in diesen Kategorien navigiert, sind sorgfältige Strategieanpassungen von wesentlicher Bedeutung, um die Leistung zu verbessern und sich auf neue Möglichkeiten zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.