Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Bundle
بينما نتعمق في أداء شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) لعام 2024، من الضروري تحليل موقعها ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. يصنف هذا الإطار قطاعات أعمال الشركة إلى النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، وتوفير نظرة ثاقبة لنقاط القوة والضعف الاستراتيجية. من النمو المذهل في صافي دخل الاستثمار إلى التحديات في قطاعات محددة، اكتشف كيف تشكل ديناميكيات محفظة GSBD إمكاناتها المستقبلية.
خلفية شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)
تأسست شركة Goldman Sachs BDC, Inc. ("الشركة") في البداية باسم Goldman Sachs Liberty Harbour Capital, LLC، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير ذات عضو واحد، في 26 سبتمبر 2012، وبدأت عملياتها في 15 نوفمبر 2012. كانت Group, Inc. بمثابة العضو الوحيد فيها. في 29 مارس 2013، اختارت الشركة أن يتم تنظيمها كشركة لتطوير الأعمال (BDC) بموجب قانون الشركات الاستثمارية لعام 1940.
اعتبارًا من 1 أبريل 2013، انتقلت الشركة من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة في ولاية ديلاوير، ومنذ ذلك الحين اختارت أن تعامل كشركة استثمار منظمة (RIC) بموجب الفصل الفرعي M من قانون الإيرادات الداخلية لعام 1986. بدأت هذه الانتخابات بشركتها الخاضعة للضريبة السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013.
الهدف الاستثماري للشركة هو توليد الدخل الحالي، وبدرجة أقل، زيادة رأس المال في المقام الأول من خلال الإنشاء المباشر للديون المضمونة. ويشمل ذلك ديون الامتياز الأول، وديون الوحدة، وديون الامتياز الثاني، والديون غير المضمونة، بما في ذلك ديون الميزانين، إلى جانب استثمارات الأسهم المختارة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة Goldman Sachs BDC, Inc. ما يقرب من 8.51 مليار دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الرئيسي لاستثمارات الديون والأسهم منذ إنشائها.
Goldman Sachs Asset Management, L.P. (GSAM)، إحدى الشركات التابعة لـ Goldman Sachs & شركة ذات مسؤولية محدودة، تعمل كمستشار استثماري للشركة. بدأ تداول الأسهم العادية للشركة في بورصة نيويورك تحت الرمز "GSBD" بعد طرحها العام الأولي في 23 مارس 2015.
قامت الشركة بتشكيل شركات تابعة مملوكة بالكامل تم تنظيمها كشركات ذات مسؤولية محدودة في ولاية ديلاوير للاحتفاظ ببعض الأسهم أو الاستثمارات المشابهة للأسهم في شركات المحفظة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي صافي أصول يبلغ حوالي 1.586 مليار دولار أمريكي ونسبة تغطية أصول تبلغ 183%، مما يعكس استقرارها المالي وامتثالها للمتطلبات التنظيمية.
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في صافي دخل الاستثمار
حققت شركة Goldman Sachs BDC, Inc. صافي دخل استثماري قدره 196 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس نمواً مطرداً مقارنة بـ 185.44 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
توسيع المحفظة
توسعت محفظة الشركة بشكل كبير، حيث ضمت 167 شركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 144 شركة في عام 2023.
متوسط العائد المرجح المرتفع على الديون
ويبلغ متوسط العائد المرجح على الديون بالتكلفة المطفأة 11.8% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعرض عائدًا قويًا على الاستثمار مقارنة بظروف السوق.
تقدير كبير غير محقق
أبلغ Goldman Sachs BDC عن ارتفاع كبير غير محقق لـ 52.87 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يساهم بشكل إيجابي في الصحة المالية العامة للشركة.
نسبة تغطية الفائدة
تحافظ الشركة على نسبة تغطية فائدة عالية باستمرار 1.7xمما يشير إلى أرباح قوية مقارنة بنفقات الفائدة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي دخل الاستثمار (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 196 مليون دولار |
| عدد شركات المحفظة | 167 |
| المتوسط المرجح للعائد على الدين (بالتكلفة المطفأة) | 11.8% |
| التقدير غير المحقق (الربع الثالث 2024) | 52.87 مليون دولار |
| نسبة تغطية الفائدة | 1.7x |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
سياسة التوزيع المعمول بها
جولدمان ساكس بي دي سي إنك (GSBD) أنشأت سياسة دفع متسقة، وتوزيع $1.35 لكل سهم لمساهميها. وتعكس هذه السياسة التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مستثمريها.
صافي الأصول
اعتبارا من 30 سبتمبر 2024، حافظت GSBD على صافي الأصول تقريبًا 1.586 مليار دولار. ويشير هذا الرقم إلى وضع مالي مستقر، وهو أمر ضروري لدعم العمليات والاستثمارات الجارية.
الاستثمارات غير الاستحقاقية
لدى GSBD نسبة منخفضة من الاستثمارات غير المستحقة، المسجلة في 4.5%. يوضح هذا المعدل المنخفض الإدارة الفعالة للمخاطر والتركيز القوي على الحفاظ على جودة محفظتها الاستثمارية.
توليد التدفق النقدي
تولد الشركة تدفقات نقدية قوية من أداء استثمارات الديون، بما يقرب من 99.4% من أداء الديون التي تحمل معدلات عائمة. إن متوسط العائد المرجح على الديون والاستثمارات المدرة للدخل، بالتكلفة المطفأة، هو 11.8%، في حين أنه بالقيمة العادلة، فهو يقف عند 13.9% .
| متري | قيمة |
|---|---|
| التوزيعات لكل سهم | $1.35 |
| صافي الأصول | 1.586 مليار دولار |
| نسبة الاستثمارات غير المستحقة | 4.5% |
| نسبة الديون ذات الفائدة المتغيرة | 99.4% |
| متوسط العائد المرجح (التكلفة المطفأة) | 11.8% |
| متوسط العائد المرجح (القيمة العادلة) | 13.9% |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - مصفوفة BCG: الكلاب
صافي الخسائر المحققة وغير المحققة
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Goldman Sachs BDC عن صافي إجمالي الخسائر المحققة وغير المحققة 30.87 مليون دولارمما يشير إلى تحديات كبيرة في استثمارات محددة.
انخفاض سعر السوق
انخفض سعر السوق للسهم الواحد إلى $13.76 من $14.56مما يعكس مخاوف المستثمرين المتزايدة بشأن أداء الشركة وآفاقها المستقبلية.
الخسائر الخاصة بالقطاع
وكانت هناك خسائر كبيرة، لا سيما في القطاعات التي تنطوي على ديون غير مضمونة وأسهم ممتازة، مما ساهم في ضعف أداء المحفظة الإجمالية.
النمو المحدود في الديون ذات الفائدة الثابتة
كان النمو في الديون ذات العائد الثابت محدودًا، مما قد يعيق استقرار الدخل المستقبلي للشركة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسائر المحققة وغير المحققة | 30.87 مليون دولار | 21.29 مليون دولار |
| سعر السوق للسهم الواحد | $13.76 | $14.56 |
| الخسائر في الديون غير المضمونة | بارِز | لا يوجد |
| الخسائر في الأسهم المفضلة | بارِز | لا يوجد |
| النمو في الديون ذات الفائدة الثابتة | محدود | لا يوجد |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة 3.545 مليار دولار وإجمالي الالتزامات 1.959 مليار دولارمما أدى إلى صافي الأصول 1.586 مليار دولار. تم الإبلاغ عن صافي قيمة الأصول للسهم الواحد $13.54، أسفل من $14.62 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
إمكانية النمو في القطاعات ذات الأداء الضعيف، ولا سيما تكنولوجيا الرعاية الصحية.
حددت شركة Goldman Sachs BDC, Inc. إمكانات كبيرة للنمو في قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية. اتسمت الاستثمارات في هذا المجال بالتطور السريع، حيث من المتوقع أن ينمو سوق تكنولوجيا الرعاية الصحية بمعدل نمو سنوي مركب قدره 18.8٪ من عام 2024 إلى عام 2030، ليصل إلى ما يقرب من 280 مليار دولار بحلول عام 2030. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات GSBD في هذا القطاع بلغت قيمتها 200 مليون دولار، لكن حصتها في السوق لا تزال منخفضة مقارنة بالمنافسين.
نسبة رافعة مالية عالية تبلغ 6.3x، مما يشكل مخاطر في حالة تدهور ظروف السوق.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ بنك جولدمان ساكس بي دي سي عن متوسط نسبة الرافعة المالية المرجحة 6.3x (صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك)، مما يشير إلى ارتفاع مستوى الدين مقارنة بالأرباح. يمكن أن يشكل مستوى الرافعة المالية هذا مخاطر كبيرة، خاصة إذا تدهورت ظروف السوق، مما يؤدي إلى مشكلات محتملة في التدفق النقدي. وبلغت ديون الشركة 1.878 مليار دولار، ليصل إجمالي المطلوبات 1.959 مليار دولار.
التقييم المستمر لشركات المحفظة ضروري لمعالجة ضعف الأداء.
تحتفظ GSBD بمحفظة تضم 167 شركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعد التقييم المستمر ضروريًا لتحديد الأصول ذات الأداء الضعيف. تم الإبلاغ عن متوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركات المحفظة عند 62.49 مليون دولارمما يعكس الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز الأداء. على سبيل المثال، أظهرت الاستثمارات في شركات مثل Zodiac Intermediate, LLC (dba Zipari) تقلبات، مع تغير صافي في الاستهلاك غير المحقق لـ 19.90 مليون دولار.
قد تحتاج استراتيجيات الاستثمار المستقبلية إلى التركيز على الاستفادة من اتجاهات الأسواق الناشئة.
قد تتضمن الاستراتيجيات المستقبلية إعادة تخصيص الموارد نحو القطاعات ذات إمكانات النمو الأعلى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى GSBD إجمالي التزامات غير ممولة 575.39 مليون دولار، مع التركيز على الامتياز الأول / الديون المضمونة العليا، والتي تمثل 559.19 مليون دولار من ذلك المجموع. وتستكشف الشركة التزامات استثمارية جديدة، مع إضافة 15 شركة جديدة إلى محفظتها الاستثمارية في الربع الأخير، مما يعكس نهجًا استباقيًا لالتقاط اتجاهات الأسواق الناشئة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الاستثمارات في تكنولوجيا الرعاية الصحية | 200 مليون دولار |
| الحجم المتوقع لسوق تكنولوجيا الرعاية الصحية (2030) | 280 مليار دولار |
| المتوسط المرجح لنسبة الرافعة المالية | 6.3x |
| إجمالي الديون | 1.878 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 1.959 مليار دولار |
| متوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركات المحفظة | 62.49 مليون دولار |
| الالتزامات غير الممولة | 575.39 مليون دولار |
| الامتياز الأول/التزامات الديون المضمونة العليا | 559.19 مليون دولار |
| تمت إضافة شركات جديدة في المحفظة (الربع الأخير) | 15 |
باختصار، تعرض شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) محفظة ديناميكية من خلال عدسة BCG Matrix، مع النجوم مثل النمو القوي لصافي دخل الاستثمار والعوائد المرتفعة، في حين تتصارع أيضًا كلاب تتميز بالخسائر وانخفاض أسعار الأسهم. ال الأبقار النقدية تعكس الاستقرار مع التوزيعات المتسقة والإدارة الفعالة للمخاطر، جنبًا إلى جنب مع علامات استفهام التي تسلط الضوء على مجالات النمو المحتملة إلى جانب مخاطر الرافعة المالية الكبيرة. وبينما تتنقل GSBD بين هذه الفئات، ستكون التعديلات الإستراتيجية الدقيقة ضرورية لتعزيز الأداء والاستفادة من الفرص الناشئة.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.