New England Realty Associates Limited Partnership (NEN): BCG Matrix [11-2024 Aktualisiert]

In the dynamic landscape of real estate, understanding a company's position can be crucial for investors. New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) showcases a diverse portfolio as analyzed through the Boston Consulting Group Matrix. Mit strong rental income growth und hohe Belegungsraten, die seine markieren Sterne, reliable revenue streams from established properties categorizing its Cash -Kühe, Herausforderungen in bestimmten kommerziellen Unternehmen, die seine definieren Hundeund ehrgeizige und doch unsichere Projekte, unter denen fallen FragezeichenNen bietet eine facettenreiche Gelegenheit für Stakeholder. Tauchen Sie tiefer, um die strategischen Erkenntnisse und die finanzielle Leistung hinter jedem Quadranten dieses faszinierenden Unternehmens aufzudecken.

Hintergrund der New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)

New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) wurde 1977 in Massachusetts gegründet. Die Partnerschaft verwaltet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ein vielfältiges Portfolio an Immobilien, das 31 Immobilienvermögen umfasst. Dazu gehören 22 Wohngebäude, fünf gemischt genutzte Wohn-, Einzelhandels- und Bürogebäude sowie vier Gewerbegebäude mit insgesamt ungefähr 2.943 Wohneinheiten, 19 Eigentumswohnungenund um 130.000 Quadratmeter Handelsfläche. Die Immobilien befinden sich hauptsächlich in Ost -Massachusetts und Süd -New Hampshire.

Zum 30. September 2024 hält Nen auch 40% bis 50% Eigentumsinteresse an sieben zusätzlichen Wohn- und Mischnutzungskomplexen, was einen zusätzlichen Beitrag trägt 688 Wohneinheiten zu seinem Portfolio. Dieses strategische Akquisitionsmodell ermöglicht es NEN, verschiedene Marktchancen zu nutzen und gleichzeitig eine erhebliche Präsenz in der wettbewerbsfähigen Immobilienlandschaft aufrechtzuerhalten.

Während seiner gesamten Geschichte hat Nen verschiedene finanzielle Manöver engagiert, um seine Position zu stärken. Zum Beispiel erwarb die Partnerschaft im Jahr 2023 eine gemischte Immobilie im South End von Boston für ungefähr 27,5 Millionen US -Dollar, vollständig aus den Bargeldreserven finanziert. Darüber hinaus hat die Partnerschaft ihre Finanzstruktur aktiv verfeinert, indem sie Immobilien refinanzieren, um die Liquidität zu verbessern und die Kosten zu senken, beispielhaft durch die Refinanzierung von fünfzehn Immobilien über 2021 und 2022, die ungefähr aufgehoben wurden 130 Millionen Dollar.

Die Betriebsstrategie der Partnerschaft konzentriert sich auf die Maximierung des Mieteinkommens und die Aufrechterhaltung niedriger Leerstandsraten. Ab dem 1. November 2024 wurde die Leerstandsquote für Wohnimmobilien bei der Erfindung 1.7%, was auf eine starke Nachfrage nach seinen Angeboten hinweist. Im dritten Quartal 2024 erlebte Nen a 6,6% Erhöhung der Konzerneinnahmen im Vergleich zum Vorjahr, wobei die Betriebskosten umgehen können 2.3%.

In Bezug auf die Governance ist der Generalpartner der Partnerschaft Newreal, Inc., der sich aufgrund der Verabschiedung von Harold Brown im Jahr 2019 im Januar 2024 zu ändern hat. Das Anwesen wurde beigelegt, was dazu führte 37,5% Eigentum Einsatz in Newreal. Diese familiengesteuerte Struktur war entscheidend, um die strategischen Entscheidungen und das operative Management der Partnerschaft zu leiten.

New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - BCG Matrix: Stars

Starkes Mieteinkommenswachstum

New England Realty Associates Limited Partnership berichtete a 6.5% Erhöhung des Mieteinkommens für das dritte Quartal von 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023, wobei die Gesamtmieterträge ungefähr erreicht haben $20,021,000.

Hohe Belegungsraten

Die Belegungsrate für Wohneinheiten steht bei 94% Zum 30. September 2024.

Signifikanter Abschluss der Immobilienverbesserungen

Im Jahr 2024 schloss die Partnerschaft Immobilienverbesserungen zu einem Gesamtkosten von ungefähr ab $15,369,000, finanziert aus Bargeldreserven. Das Mill Street Development Project erforderte geschätzte 30 Millionen Dollar in über zwei Jahren mit Ausgaben mit 10 Millionen Dollar für 2024 zugewiesen.

Positiver Cashflow aus dem Geschäftstab

For the nine months ended September 30, 2024, the Partnership generated cash from operations of approximately $19,965,878, im Vergleich zu $13,231,030 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategic investments in mixed-use and residential complexes

The Partnership continues to make strategic investments, including the purchase of a mixed-use property in Boston for $27,500,000 in July 2023.

New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - BCG -Matrix: Cash -Kühe

Etablierte Immobilien, die stetige Mieteinnahmen generieren.

Die Partnerschaft besitzt 2.943 Wohneinheiten in Wohnimmobilien in 27 Wohn- und Mischnutzungskomplexen in der Metropolregion Boston. Darüber hinaus hält es 19 Eigentumswohnungen, die alle an Wohnmieter vermietet.

Konsistente vierteljährliche Ausschüttungen an Partner, 12,00 USD pro Einheit im Jahr 2024.

Im Jahr 2024 genehmigte die Partnerschaft eine vierteljährliche Ausschüttung von 12,00 USD pro Einheit, was 0,40 USD pro Deponatitärquittung entspricht. Diese Verteilung war das ganze Jahr über konsistent, wobei auch spezielle Ausschüttungen vorgenommen wurden.

Solide historische Leistung in der Metropolregion Boston.

Die Mieteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen ungefähr 59.573.000 USD, was auf eine Erhöhung von rund 5.235.000 USD (9,6%) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Zu den wichtigsten Zuschauern für diese Erhöhung gehören Immobilien wie Hamilton Oaks und 62 Boylston.

Niedrige Leerstandsraten über Wohnimmobilien und durchschnittlich 1,7%.

Ab dem 1. November 2024 betrug die Leerstandsquote für die Wohnimmobilien der Partnerschaft ungefähr 1,7%, was einem leichten Anstieg von 0,9% im Vorjahr. Die Joint Venture -Eigenschaften meldeten eine Leerstandsrate von 2,8%.

Starke finanzielle Unterstützung mit erheblichen Bargeldreserven, über 15 Millionen US -Dollar ab September 2024.

Zum 30. September 2024 meldete die Partnerschaft Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von ca. 15.069.693 USD, die hauptsächlich auf zinsrangigen Konten gehalten werden.

Insgesamt zeigen die etablierten Immobilien von New England Realty Associates Limited Partnership eine starke Leistung als Cash -Kühe und generieren erhebliche Einnahmen und gleichzeitig niedrige Betriebskosten und Leerstandsraten.

New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - BCG -Matrix: Hunde

Rückgang der Rentabilität in bestimmten kommerziellen Immobilien

Ab dem 30. September 2024 meldete New England Realty Associates ein Nettoergebnis von ungefähr $11,445,720, im Vergleich zu $6,154,568 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 86.0%. Bestimmte kommerzielle Immobilien haben jedoch eine sinkende Rentabilität gezeigt, wobei die Mieteinnahmen aus gewerblichen Mietverträgen bei ungefähr projiziert wurden $22,272,894 in den nächsten Jahren. Bemerkenswerterweise tragen bedeutende Mieter wie Trader Joe und Blue Pearl ungefähr bei 30% des gesamten kommerziellen Mieteinkommens, was auf eine Abhängigkeit von einer begrenzten Mieterbasis hinweist.

Hohe Betriebskosten, die sich auswirken, die Nettoeinkommensmargen betreffen

Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, beliefen sich auf ungefähr $41,392,000, hoch von $40,665,000 im Jahr 2023 darstellen a 1.8% Zunahme. Dieser Anstieg kann auf verschiedene Faktoren wie Reparaturen und Wartungskosten zurückgeführt werden $9,967,034. Die steigenden Betriebskosten üben Druck auf die Nettoeinkommensmargen aus, was zu einem signifikanten Anstieg von 33.2% in Einkommen vor anderen Einnahmen und Ausgaben insgesamt $18,760,613.

Schwierigkeiten, Mieter in bestimmten Unterperformance -Bereichen anzuziehen

Die Leerstandsquote für Wohnimmobilien zum 1. November 2024 stieg zu 1.7%, im Vergleich zu 0.9% ein Jahr zuvor. Diese Erhöhung der Leerstandsquoten signalisiert Herausforderungen bei der Anziehung von Mietern, insbesondere in der Unterperformance. Die Fähigkeit der Partnerschaft, diese freien Stellen zu besetzen 94%- Comes aus Wohnwohnungen.

Begrenztes Wachstumspotenzial in stagnierenden Märkten

New England Realty Associates verzeichnet ein begrenztes Wachstumspotenzial, insbesondere in stagnierenden Märkten, in denen sich der Wettbewerb intensiviert. Das Gesamtmieteinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr $59,573,000, im Vergleich zu $54,338,000 im Jahr 2023 markieren a 9.6% Zunahme. Ohne Einnahmen aus Shawmut Apartments, die beigetragen haben $1,305,000, Der Anstieg des Mieteinkommens war nur 7.2%.

Abschreibungs- und Wartungskosten, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken

Abschreibungs- und Amortisationskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr ungefähr $1,948,000. These costs, along with high maintenance expenses, are eroding overall profitability, contributing to the classification of certain properties as dogs in the BCG matrix. The partnership's total assets as of September 30, 2024, were valued at approximately $111,057,366, which includes significant holdings in underperforming properties.

New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - BCG Matrix: Fragezeichen

Neue Entwicklungsprojekte

Das Mill Street Development Project ist eine erhebliche Investition, die ungefähr erforderlich ist 30 Millionen Dollar über zwei Jahre geplant. Der Zusammenbruch beinhaltet herum 10 Millionen Dollar im Jahr 2024 verbracht werden und 20 Millionen Dollar Im Jahr 2025, wobei der Bau voraussichtlich im vierten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird.

Investitionen in Joint Ventures

New England Realty Associates hat in Joint Ventures investiert, die mit unsicheren Renditen einhergehen. As of September 30, 2024, the Partnership's share of non-recourse debt related to these investments was approximately 73,9 Millionen US -Dollar.

Marktvolatilität, die das Mieteinkommenspotential beeinflusst

Die Marktvolatilität wirkt sich auf das Mieteinkommenspotential aus. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug das Mieteinkommen ungefähr 59,6 Millionen US -Dollar, A 9.6% erhöhen von ungefähr 54,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Leerstandsquote für Wohnimmobilien stieg jedoch auf 1.7% Ab dem 1. November 2024 im Vergleich zu 0.9% im Vorjahr.

Vertrauen in die externe Finanzierung für neue Akquisitionen und Entwicklungen

Die Partnerschaft stützt sich stark auf externe Finanzierungen für neue Akquisitionen und Entwicklungen. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverschuldungsverpflichtungen auf ungefähr ungefähr 409,3 Millionen US -Dollarmit einem erheblichen Teil mit Hypothekenschulden.

Strategisches Management für die Unterperformance von Vermögenswerten

Strategisches Management ist wichtig, um die Leistung von unterdurchschnittlichen Vermögenswerten zu verbessern. Die Partnerschaft hat aktiv Verbesserungen an verschiedenen Immobilien zu einem Gesamtkosten von ungefähr Verbesserungen vorgenommen 15,4 Millionen US -Dollar Im Laufe des Jahres, das ungefähr ungefähr 7,96 Millionen US -Dollar Für das Mill Street Development Project.

Zusammenfassend zeigt New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) ein vielfältiges Portfolio, das von gekennzeichnet ist starkes Mieteinkommenswachstum Und hohe Belegungsraten in seinem Sterne Segment, während er von profitiert von etablierte Eigenschaften und konsistente Verteilungen in der Cash -Kühe Kategorie. Herausforderungen bleiben jedoch in der Hunde Segment, gekennzeichnet durch sinkende Rentabilität und hohe Betriebskosten, neben dem Fragezeichen Das repräsentiert neue Projekte mit ungewisse Renditen. In Zukunft wird das strategische Management von entscheidender Bedeutung sein, um Stärken zu nutzen und Schwächen zu beheben, um die Gesamtleistung zu verbessern und den Shareholder -Wert zu maximieren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.