New Mountain Finance Corporation (NMFC): Boston Consulting Group Matrix [10-2024 Aktualisiert]

Das Verständnis der Finanzlandschaft der New Mountain Finance Corporation (NMFC) ab 2024 zeigt ein komplexes Zusammenspiel der durch die Boston Consulting Group (BCG) Matrix kategorisierten Vermögenswerte. Dieser Rahmen zeigt die Investitionsstärken von NMFC, einschließlich seiner Robustes Portfolio an First Lien Investments und starker Umsatzerzeugunggleich Vermögenswerte auf Nischenmärkten unterdurchschnittlich. Tauchen tiefer, um zu untersuchen, wie die strategische Positionierung von NMFC überschreitet Sterne, Cash -Kühe, Hunde und Fragezeichen, und was bedeutet dies für potenzielle Investoren.

Hintergrund der New Mountain Finance Corporation (NMFC)

New Mountain Finance Corporation („NMFC“ oder das „Unternehmen“) ist eine Delaware Corporation, die ursprünglich am 29. Juni 2010 gegründet wurde und am 19. Mai 2011 seinen ersten öffentlichen Angebot ('IPO') abgeschlossen hat. NMFC ist als a strukturiert als Nicht diversifiziertes Management Investment Company, das sich als Business Development Company („BDC“) im Rahmen des Investment Company Act von 1940 („1940 Act“) als Geschäftsentwicklungsgesellschaft („BDC“) entschieden hat. Das Unternehmen hat sich auch als regulierter Investmentgesellschaft („RIC“) gemäß Unterkapitel M des Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung (der „Code“) entschieden. Zum 30. September 2024 hat NMFC seit seinem Börsengang nettoübergreifende Nettoerlöse aus zusätzlichen Angeboten seiner Stammaktien erhöht.

Der Anlageberater für NMFC ist New Mountain Finance Advisers, L. L. C., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der New Mountain Capital Group, L.P. New Mountain Capital ist ein globales Investmentunternehmen mit über 55 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und spezialisiert auf Investitionen in den Mittelmarkt. Das Unternehmen konzentriert sich auf defensive Wachstumsunternehmen in verschiedenen Anlagestrategien, einschließlich Private -Equity-, Kredit- und Netto -Leasing -Investitionen. Der Anlageberater verwaltet die täglichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens und bietet Anlageberatungs- und Management-Dienstleistungen an. Es verwaltet auch andere Fonds mit Anlagemandaten, die denen von NMFC ähneln.

NMFC hat mehrere hundertprozentige direkte und indirekte Tochterunternehmen eingerichtet, darunter New Mountain Finance Holdings, L.L.C. und New Mountain Finance SBIC, L.P., die von der US -amerikanischen Small Business Administration als Small Business Investment Company („SBICs“) Lizenzen erhalten hat. Diese Tochtergesellschaften helfen dabei, die Einhaltung der relevanten Vorschriften durch das Unternehmen zu erleichtern und seine Anlagestrategien zu verbessern.

Als BDC konzentriert sich NMFC auf die Bereitstellung direkter Kreditlösungen für Unternehmen des US-amerikanischen Mittelmarkts, die von Sponsoren von Private Equity unterstützt werden. Das Investitionsziel des Unternehmens ist es, aktuelle Einkommens- und Kapitalzuwachs in erster Linie durch Beschaffung und Herkunft von hochrangigen Kredite zu generieren und Junior-Kapitalpositionen in wachsenden Unternehmen innerhalb der Verteidigungsbranche auszuwählen, wodurch attraktive risikobereinigte Renditen angeboten werden. Die Anlagestrategie nutzt das tiefe Wissen und die operativen Ressourcen von New Mountain Capital.

NMFC investiert in erster Linie in hochrangige Schulden von in den USA unterstützten Mittelmarktunternehmen, die als jährliche Gewinne vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („EBITDA“) von 10 Mio. USD und 200 Millionen US-Dollar definiert sind. Das Unternehmen betont die Investition in Unternehmen in defensivem Wachstum, die durch Akyklizität, nachhaltige Wachstumstreiber, Nischenmarktdominanz, wiederkehrende Einnahmen, starker freier Cashflow, flexible Kostenstrukturen und erfahrene Managementteams gekennzeichnet sind.

Zum 30. September 2024 konzentriert sich das Anlageportfolio von NMFC auf verschiedene Branchen.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - BCG -Matrix: Stars

Starkes Portfolio an First Lien Investments.

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtinvestitionen der New Mountain Finance Corporation auf 2.459.913.000 USD, wobei ein erheblicher Teil der ersten Pfandrechte investiert wurde. Der beizulegende Zeitwert dieser ersten Grundpfandrechte beträgt ungefähr 2.446.773.000 USD, was 178,86% des gesamten Nettovermögens entspricht.

Hohes Wachstumspotenzial in Software- und Gesundheitssektoren.

Zu den Investitionen von NMFC in den Softwaresektor gehören bemerkenswerte Unternehmen wie Kaseya Inc. und Icims Inc. Kaseya Inc. hat eine erste Grundpfandrechtsinvestition im Wert von 64.282.000 USD, während Icims Inc. über eine erste Pfandrechtsinvestition von 44.708.000 USD verfügt. Im Gesundheitswesen belief sich die Investition in New Benevis Holdco, Inc. 98.980.000 USD. Diese Investitionen sind in hochwertigen Märkten positioniert, was die Strategie von NMFC widerspiegelt, um aus expandierenden Sektoren zu profitieren.

Erhebliche Einnahmeerzeugung aus strategischen Akquisitionen.

NMFC meldete im dritten Quartal von 2024 einen Gesamtinvestitionsergebnis von 95.327.000 USD mit wesentlichen Beiträgen von nicht kontrollierten/nicht verbundenen Investitionen. Die in den letzten Jahren getätigten strategischen Akquisitionen haben die Umsatzströme gestärkt und im gleichen Zeitraum zu einem Nettoinvestitionsergebnis von 35.388.000 USD beitragen.

Robuster Cashflow aus Zinserträgen für Kredite.

Die Zinserträge aus nicht kontrollierten/nicht verbundenen Investitionen erreichten im ersten Quartal 2024 61.788.000 USD und zeigen den starken Cashflow, der aus den Kreditaktivitäten von NMFC erzeugt wurde. Die Gesamtkuponrate für verschiedene Anlagen beträgt durchschnittlich 10,10%, was eine konsistente Einkommensgenerierung gewährleistet.

Günstige Marktposition im Private -Equity -Bereich.

Die New Mountain Finance Corporation hat eine günstige Position im Private -Equity -Bereich mit Nettovermögen von insgesamt 1.361.296.000 USD. Der Nettovermögenswert pro Aktie wird bei 12,62 USD angegeben, was auf eine starke Marktpräsenz und das Vertrauen der Anleger hinweist. Der strategische Fokus des Unternehmens auf wachstumsstarke Sektoren und ein diversifiziertes Anlageportfolio verfestigt seine Position als führend im Bereich Private Equity-Sektor.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - BCG -Matrix: Cash -Kühe

Etablierte Einnahmequellen aus stabilen Investitionen.

Ab dem 30. September 2024 meldete die New Mountain Finance Corporation einen Gesamtinvestitionseinkommen von ungefähr 280,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate endete etwas unten von 281,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Einkommen wird aus diversifizierten Investitionen in verschiedenen Sektoren erzielt, einschließlich Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen und Verbraucherdienstleistungen.

Konsistente Leistung in Verbraucherdiensten und Geschäftsdiensten.

Die Investitionsergebnisse aus den Segmenten für Verbraucherdienstleistungen und Geschäftsdienstleistungen von NMFC blieben stabil und trugen erheblich zum Gesamtumsatz bei. Zum Beispiel zeigte der durch New Benevis Topco, LLC vertreten 12.00%.

Niedrige Volatilität des Einkommens aufgrund eines diversifizierten Portfolios.

Das diversifizierte Portfolio des Unternehmens hat zu einer geringen Volatilität des Gewinns geführt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete NMFC einen Nettoinvestitionsergebnis von 111,4 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 119,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was trotz Marktschwankungen eine konsistente Leistung anzeigt.

Starke Kundenbeziehungen, die die Retentionsraten unterstützen.

NMFC unterhält robuste Beziehungen zu seinen Portfolio -Unternehmen, die bei der Kundenbindung hilft. Ab dem 30. September 2024 belief sich das Nettovermögen von NMFC insgesamt 1,36 Milliarden US -DollarPräsentation seiner Fähigkeit, seine Investitionsbasis zu unterstützen und auszubauen.

Effizientes operatives Management führt zu hohen Gewinnmargen.

Die betrieblichen Effizienz haben zu hohen Gewinnmargen geführt. Die Nettoinvestitionseinkommensmarge für NMFC betrug ungefähr 39.7% Für die neun Monate am 30. September 2024. Dies zeigt, dass das Unternehmen seine Ausgaben im Vergleich zu seinem Einkommen effektiv verwaltet, was für die Aufrechterhaltung des Cashflows aus seinen Cash Cow -Segmenten unerlässlich ist.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - BCG -Matrix: Hunde

Underperformance Investitionen in Nischenmärkte

Die New Mountain Finance Corporation (NMFC) hat mehrere als „Hunde“ eingestufte Investitionen identifiziert, die durch einen geringen Marktanteil und ein geringes Wachstumspotenzial gekennzeichnet sind. Bemerkenswerterweise beteiligt das Unternehmen in mehreren Nischenmärkten, die Schwierigkeiten haben, erhebliche Renditen zu erzielen. Zum Beispiel die Investition von NMFC in USRP Holdings, Inc. beträgt 12.465.000 USD mit einem beizulegenden Zeitwert von 12.558.000 USD, was nur 0,92% des Nettovermögens entspricht.

Niedriges Wachstumspotenzial mit minimalem Marktanteil

Investitionen in den Gesundheitssektor, wie z. CFS Management, LLCzeigen minimaler Marktanteil und geringes Wachstumspotenzial. Die Investitionskosten beträgt 14.696.000 USD mit einem beizulegenden Zeitwert von 13.040.000 USD, was 0,95% des Nettovermögens von NMFC entspricht. Dies weist auf eine signifikante Wertverwertung hin, die die Herausforderungen in diesem Segment widerspiegelt.

Ein hohes Risiko im Zusammenhang mit bestimmten Anlagen im Gesundheitswesen

Investitionen im Gesundheitswesen sind eine Kategorie mit hohem Risiko im Portfolio von NMFC. Zum Beispiel die Gesamtinvestition in Neue Benevis Topco, LLC beträgt 98.980.000 USD mit einem beizulegenden Zeitwert von 95.345.000 USD, was 6,97% des Nettovermögens ausmacht. Die Volatilität auf dem Gesundheitsmarkt stellt ein Risiko für die Nachhaltigkeit dieser Investitionen dar.

Negativer Cashflow aus schlecht leistungsfähigen Vermögenswerten

Mehrere als Hunde klassifizierte Vermögenswerte haben einen negativen Cashflow generiert. Zum Beispiel, Groundworks, LLC ist mit einem Hauptbetrag von 18.955.000 USD aufgeführt, hat jedoch einen beizulegenden Zeitwert von nur 18.776.000 USD. Dieser negative Cashflow zeigt an, dass diese Vermögenswerte nicht nur unterdurchschnittlich sind, sondern auch Bargeld konsumieren, ohne angemessene Renditen zu erzielen.

Begrenzter strategischer Wert im aktuellen Portfolio

Der strategische Wert der Hunde im Portfolio von NMFC ist begrenzt. Das gesamte Nettovermögen von NMFC zum 30. September 2024 betragen 1.361.296.000 USD, wobei ein Nettovermögen pro Aktie von 12,62 USD ist. Das Vorhandensein erheblicher Vermögenswerte mit geringen Renditen beschränkt die Gesamtleistung des Portfolios und unterstreicht die Notwendigkeit einer möglichen Veräußerung oder der Umstrukturierung dieser Investitionen.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - BCG -Matrix: Fragezeichen

Aufkommende Technologien im Softwaresektor mit ungewissem ROI

Ab dem 30. September 2024 umfassen die Investitionen der New Mountain Finance Corporation in den Softwaresektor wichtige Positionen in Unternehmen wie ICIMS, Inc. und LOGRHYTHM, Inc. Die Gesamtinvestition in ICIMS, Inc. beträgt ca. 43.073.000 USD mit einer Gutscheinrate von 12,62%. . LOGRHYTHM, Inc. hat eine erste Pfandrechtsinvestition von rund 4.196.000 USD mit einer Gutscheinrate von 12,10%. Diese Investitionen veranschaulichen die Exposition von NMFC gegenüber aufkommenden Technologien, die durch ein hohes Wachstumspotenzial, aber unsichere Renditen gekennzeichnet sind.

Investitionen in Startups, die ein weiteres Kapital für das Wachstum benötigen

NMFC hat verschiedenen Startups erhebliche Ressourcen bereitgestellt, was ein zusätzliches Wachstumskapital erfordert. Zum Beispiel hat das Unternehmen 22.500.000 US -Dollar in Centralsquare Technologies, LLC investiert, mit einem zweiten Pfandrecht zu einer Gutscheinrate von 13,00%. Darüber hinaus werden Investitionen in Startups im Gesundheitswesen wie Deca Dental Holdings LLC mit insgesamt rund 43.716.000 USD hervorgehoben, was das Engagement der NMFC für die Unterstützung von Schwellenländern hervorhebt, die weitere Skalierungen erfordern.

Hohe Hebelwirkung in einigen Portfoliounternehmen, die Bedenken aufmerksam machen

Zum 30. September 2024 war die NMFC in einigen seiner Portfolio -Unternehmen Bedenken hinsichtlich hoher Hebelwirkung ausgesetzt. Zum Beispiel ist das Verleihungsquoten für Unternehmen wie Help/Systems Holdings, Inc. mit einer Gesamtverschuldung von 26.627.000 USD gegenüber Eigenkapital, die rote Fahnen über Nachhaltigkeit aufwirft. Diese hohe Hebelwirkung kann sich auf die allgemeine finanzielle Gesundheit des investierten Kapitals von NMFC auswirken.

Verschiebung der Marktdynamik, die die zukünftige Rentabilität beeinflusst

Die Verschiebungsmarktdynamik in der Software- und Gesundheitssektoren beeinflusst die Anlagestrategie von NMFC. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete NMFC einen Gesamtinvestitionsergebnis von ca. 280.471.000 USD. Die Nettoveränderung der nicht realisierten Wertschätzung von Investitionen zeigte jedoch einen Rückgang von 24.619.000 USD, vor allem auf negative Marktbedingungen, die die Portfoliobewertungen beeinflussen.

Potenzial für strategische Drehungen, die zur Maximierung der Renditen erforderlich sind

Um die Renditen zu maximieren, muss NMFC möglicherweise einen strategischen Drehpunkt in seinem Investitionsansatz in Betracht ziehen. Das Unternehmen meldete in den drei Monaten zum 30. September 2024 einen Nettoinvestitionsergebnis von 35.388.000 USD, gegenüber 40.674.000 USD im Vorjahr. Dieser Rückgang weist auf einen potenziellen Bedarf an Neubewertungen seines aktuellen Portfolios und seiner Anlagestrategie hin, insbesondere in Bereichen mit hohem Wachstum, die keine ausreichenden Renditen erzielen.

Zusammenfassend zeigt die New Mountain Finance Corporation (NMFC) eine robuste Finanzlandschaft, die durch ihre gekennzeichnet ist Sterne, die starke Erstpfandrechte und Wachstum der Software- und Gesundheitssektoren nutzen, während es es gibt Cash -Kühe Gewährleisten Sie stetige Einnahmen aus etablierten Dienstleistungen. Allerdings die Hunde widerspiegeln Herausforderungen auf den Nischenmärkten und der Fragezeichen Heben Sie die potenziellen Risiken und Belohnungen von aufkommenden Technologien hervor. Da NMFC diese Dynamik im Jahr 2024 navigiert, wird der strategische Fokus für die Maximierung des Wachstums und der Rentabilität von entscheidender Bedeutung sein.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. New Mountain Finance Corporation (NMFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New Mountain Finance Corporation (NMFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View New Mountain Finance Corporation (NMFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.