Was sind die fünf Kräfte des Porters von Simon Property Group, Inc. (SPG)?

In den Kernkräften zu gehen, die die Simon Property Group, Inc. (SPG) zugrunde liegen, enthüllt ein faszinierendes Panorama, das von Michael Porters illustren Fünf -Kräfte -Rahmen geprägt ist. Diese Analyse untersucht die unterschiedliche Dynamik des Einzelhandels -Immobiliengiganten durch Objektive wie z. Verhandlungskraft von Lieferanten, Verhandlungskraft der Kunden, Wettbewerbsrivalität, Bedrohung durch Ersatzstoffeund die Bedrohung durch neue Teilnehmer. Begleiten Sie uns, während wir die Komplexität der Geschäftslandschaft von SPG auflösen. '

• Verhandlungskraft von Lieferanten:
  • Begrenzte Anzahl der erstklassigen Einzelhandelsstandorte.
  • Abhängigkeit von Baumaterialien.
  • Vertrauen in Versorgungsanbieter.
  • Nur wenige alternative Lieferanten für spezialisierte Dienstleistungen.
  • Langzeitverträge verringern die Lieferantenverträte.
• Verhandlungskraft der Kunden:
  • Großmieter verhandeln günstige Bedingungen.
  • Verschiedene Mieterbasis verdünnen die individuelle Verhandlungskraft.
  • E-Commerce verändert die Verbraucherpräferenzen.
  • Marktnachfrage nach Premium -Einkaufserlebnissen.
  • Die Konsolidierung der Einzelhändler erhöht die Verhandlungsstärke.
• Wettbewerbsrivalität:
  • Anwesenheit zahlreicher Einzelhandels -Immobilienspieler.
  • Intensive Konkurrenz um hochverfuhrtraffische Standorte.
  • Marktsättigung in bestimmten Regionen.
  • Kontinuierliche Innovation in den Einzelhandelskonzepten.
  • Wettbewerb um Luxus- und High-End-Einzelhändler.
• Bedrohung durch Ersatzstoffe:
  • E-Commerce- und Online-Einkaufsplattformen.
  • Mischnutzungsentwicklungen, die Einzelhandelsräume anbieten.
  • Lifestyle Center und Outlet Malls.
  • Erhöhte Präferenz für den Erfahrungshandel.
  • Wachstum von mobilen und pop-up-Einzelhandelsformaten.
• Bedrohung durch neue Teilnehmer:
  • Hohe Kapitalinvestitionsanforderungen.
  • Strenge regulatorische und zonierende Gesetze.
  • Etablierter Markenreputation der Amtsinhaber.
  • Skaleneffekte für bestehende Spieler.
  • Schwierigkeiten bei der Sicherung der erstklassigen Immobilienstandorte.

Simon Property Group, Inc. (SPG): Verhandlungsleistung von Lieferanten

Die Verhandlungsleistung von Lieferanten ist eine signifikante Überlegung für die Simon Property Group, Inc. (SPG). Mehrere Faktoren, darunter die begrenzte Anzahl der erstklassigen Einzelhandelsstandorte, die Abhängigkeit von Baustoffmaterialien, Vertrauen in Versorgungsanbieter, wenige alternative Lieferanten für spezialisierte Dienstleistungen und langfristige Verträge, prägen diese Dynamik.

Begrenzte Anzahl der erstklassigen Einzelhandelsstandorte:

• Anzahl der SPG -Eigenschaften: 203 Globale Eigenschaften (ab 2022)
• Totaler Brutto -Leasing -Fläche: 241 Millionen Quadratfuß (2022)
• Belegungsrate: 94,4% (Q4 2022)

Abhängigkeit von Baumaterialien:

• Jährliche Investitionsausgaben: 400 bis 500 Millionen US -Dollar (2022)
• Inflation Auswirkungen auf die Baukosten: 15,7% steigen im Vorjahr 2022 im Vorjahr
• Top -Materiallieferanten: Vulcan Materials Company und Martin Marietta Materialien

Vertrauen in Versorgungsanbieter:

• Jährlicher Stromverbrauch: 872.000 MWh (2022)
• Jährlicher Wasserverbrauch: 1,34 Milliarden Gallonen (2022)
• Gesamtkostenausgaben: 75 Millionen US -Dollar (2022)

Nur wenige alternative Lieferanten für spezialisierte Dienstleistungen:

• Sicherheitsdienste: Vertrag mit Allied Universal
• Facility Management Services: Outsourced an ABM Industries
• Top 3 Reinigungsdienstleister: ABM Industries, Aramark, ISS Facility Services

Kategorie	Metrisch	2022
SPG -Eigenschaften	Nummer	203
Total Brutto -Leasable -Fläche	Quadratfuß	241 Millionen
Belegungsrate	Prozentsatz	94.4%
Jährliche Investitionsausgaben	Millionen Dollar	$400 - $500
Inflation Auswirkungen auf die Baukosten	Prozentualer Anstieg	15.7%
Jährlicher Stromverbrauch	MWh	872,000
Jährlicher Wasserverbrauch	Gallonen	1,34 Milliarden
Gesamtversorgungsausgaben	Millionen Dollar	$75

Langzeitverträge reduzieren die Lieferantenmacht:

• Durchschnittliche Mietdauer: 6 - 10 Jahre
• Wartungsverträge: In der Regel 3-5 Jahre
• Energieversorgungsvereinbarungen: Bis zu 15 Jahre mit festen Zinsbestimmungen

Zusätzliche Überlegungen:

• Störungen der Lieferkette: Erhöhte sich 12% aufgrund von Covid-19 (2020-2022)
• Lieferantendiversifizierungsinitiativen: Ziel 20% Reduzierung der Abhängigkeit von Einzellieferanten bis 2025
• Grüne Bauinitiativen: 45% der neuen Materialien sind ab 2022 nachhaltig

Simon Property Group, Inc. (SPG): Verhandlungsleistung der Kunden

Die Verhandlungskraft der Kunden, insbesondere von Mietern, stellt für die Simon Property Group, Inc. (SPG) erhebliche Herausforderungen. Diese Mieter können aufgrund ihrer erheblichen Nachfrage und Einfluss auf den Markt häufig günstigere Mietbegriffe aushandeln.

• Im Jahr 2021 meldete SPG einen jährlichen Umsatz von 4,5 Milliarden US -Dollar.
• Top -Mieter wie The Gap, Inc., L Brands und Abercrombie & Fitch tragen zu einem erheblichen Teil des Umsatzes bei.
• SPG verzeichnete einen Rückgang seiner Belegungsquote und fiel im Jahr 2021 von 93,4% im Jahr 2019 auf 91,3%.

Großmieter verhandeln günstige Begriffe: Die größten Mieter können ihre Größe und Bedeutung nutzen, um günstigere Leasingvereinbarungen abzuschließen, einschließlich reduzierter Miete oder verbesserter Mietvertrag.

Verschiedene Mieterbasis verdünnen die individuelle Verhandlungskraft: Trotz des Einflusses großer Mieter trägt die vielfältige Mieterbasis von SPG dazu bei, die Gesamtverhandlungsleistung zu mildern. Kein einzelner Mieter macht mehr als 3% des Gesamtumsatzes von SPG aus.

Mieter	Prozentsatz des Gesamtumsatzes	Umsatzbeitrag (in Millionen USD)	Anzahl der gemieteten Geschäfte
The Gap, Inc.	2.8%	126	391
L Marken	2.1%	94.5	248
Abercrombie & Fitch	1.7%	76.5	142
Foot Locker, Inc.	1.5%	67.5	311
Signet Jewelers	1.4%	63	213

E-Commerce verschiebt die Verbraucherpräferenzen: Die wachsende Prävalenz des E-Commerce verändert weiterhin das Einkaufsverhalten des Verbrauchers und verringert den Fußgängerverkehr in stationären Geschäften. Im Jahr 2021 erreichten die US-amerikanischen E-Commerce-Verkäufe 870,8 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 14,2% gegenüber 2020, wodurch auf traditionelle Einzelhandelsflächen zusätzlichen Druck ausgeübt wurden.

Marktnachfrage nach Prämieneinkaufserlebnissen: Trotz der Verschiebung in Richtung E-Commerce besteht immer noch eine erhebliche Nachfrage nach Prämieneinkäufen und Unterhaltungserlebnissen. SPGs Fokus auf High-End-Einkaufszentren und Einkaufszentren trägt dazu bei, wohlhabende Kunden und High-End-Einzelhändler anzulocken.

• Die durchschnittlichen Ausgaben pro Besucher in Premium Malls, die von SPG betrieben werden, beträgt ab dem vierten Quartal 2021 bei 96,74 USD.
• Die gehobenen Immobilien von SPG wie die Forum -Shops und die Houston Galleria halten höhere Belegungs- und Kundenzufriedenheitsraten bei.

Die Konsolidierung der Einzelhändler erhöht die Verhandlungsstärke: Die Konsolidierung innerhalb der Einzelhandelsbranche bedeutet, dass SPG häufig mit weniger, größeren Einheiten verhandelt, die erhöhte Verhandlungsmacht haben.

Jahr	Bemerkenswerte Konsolidierung	Fusionierte oder erworbene Unternehmen	Auswirkungen auf SPG
2019	LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	Tiffany & Co.	Erhöhte Verhandlungskraft des Luxussegments
2020	Simon Property Group und Brookfield Property Partners	JC Penney	Stabilisierte Auslastungsraten, aber ein begrenztes Mietsteigerungspotenzial
2021	Authentische Markengruppe	Reebok	Breitere Verhandlungen erstrecken sich, da ABG mehrere Marken kontrolliert

Andere bemerkenswerte wirtschaftliche Faktoren: Die anhaltenden wirtschaftlichen Volatilität, Arbeitskräftemangel und Störungen der Lieferkette im Jahr 2021-2022 haben die Verhandlungslandschaft für SPG weiter beeinflusst. Einzelhändler sind mit erhöhten Betriebskosten ausgesetzt und schauen sich den Vermietern für Zugeständnisse zur Rentabilität.

• Die US -Inflationsrate erreichte im Dezember 2021 einen Höchstwert von 7,0%, der höchste seit 1982.
• Die Beschäftigung im Einzelhandel in den USA hatte einen erheblichen Mangel, wobei über 1 Million Positionen Mitte 2021 nicht besetzt waren.

Simon Property Group, Inc. (SPG): Wettbewerbsrivalität

Der Immobiliensektor im Einzelhandel ist sehr wettbewerbsfähig und beeinflusst die Simon Property Group, Inc. (SPG) erheblich. Die wettbewerbsfähige Rivalität kann in verschiedene Dimensionen wie das Vorhandensein zahlreicher Einzelhandels-Immobilienakteure, einen intensiven Wettbewerb um hochverkehrsberufliche Standorte, die Marktsättigung in bestimmten Regionen, kontinuierliche Innovationen in den Einzelhandelskonzepten und den Wettbewerb um Luxus- und High-End-Einzelhändler zerlegt werden.

Erstens unter Berücksichtigung der Anwesenheit zahlreicher Einzelhandelsimmobilienspieler, SPG steht dem Wettbewerb von Unternehmen wie GGP Inc., Taubman Centers, Inc., Macerich Co. und der Westfield Corporation aus. Dies führt zu einem erhöhten Wettbewerb um Mieter und Mietraten.

Die Notwendigkeit zu sichern Hochverkehrsstandorte führt zu intensiver Rivalität. Hochtreibere Standorte sind von entscheidender Bedeutung, da sie den Fußgängerverkehr und den Umsatz fördern. Die nordamerikanischen Eigenschaften von SPG, die an erstklassigen Standorten positioniert sind, sorgen für ihren Erfolg. Zum Beispiel:

• Sawgrass Mills In Sonnenaufgang Florida
• König von Preußen in Pennsylvania
• Woodbury Common Premium Outlets im Zentral -Tal, New York

Die Marktsättigung in bestimmten Regionen stellt Herausforderungen dar. Zum Beispiel in den USA allein in den USA war der Einzelhandelsimmobilienmarkt erheblich ausgesetzt Marktsättigung Wie in der folgenden Tabelle gezeigt, zeigt der Einzelhandel pro Kopf in verschiedenen Ländern:

Land	Einzelhandelsflächen pro Kopf (Quadratfuß)
USA	23.5
Kanada	16.4
Australien	11.2
Vereinigtes Königreich	4.6
Deutschland	2.3

Kontinuierliche Innovation in Einzelhandelskonzepten ist wichtig, um Mieter anzuziehen und zu halten. SPG hat innoviert, indem es gemischte Entwicklungen integriert, Unterhaltungsoptionen einbezogen und mit E-Commerce-Spielern zusammengearbeitet hat. Zum Beispiel hat SPG Joint Ventures mit Unternehmen wie Amazon gebildet und in vielen ihrer Einkaufszentren Click-and-Collect-Dienste integriert.

Wettbewerb um Luxus- und High-End-Einzelhändler Intensiviert die Rivalität weiter. High-End-Einzelhändler sind anregend bei der Auswahl von Standorten, die wohlhabende Kunden anziehen. Die folgende Liste beleuchtet einige der wichtigsten Luxus- und High-End-Mieter für SPG-Portfolios:

• Gucci
• Louis Vuitton
• Chanel
• Prada

Die finanzielle Leistung von SPG unterstreicht trotz heftiger Wettbewerb seine robuste Position. Im Jahr 2022 meldete SPG ein Netto -Betriebsergebnis (NOI) von 4,5 Milliarden US -Dollar und einen Umsatz von 5,1 Milliarden US -Dollar. Hier ist eine Versöhnung von NOI:

Jahr	Noi (in Milliarden)	Einnahmen (in Milliarden)
2018	4.8	5.7
2019	4.9	5.8
2020	3.9	4.6
2021	4.4	5.0
2022	4.5	5.1

Diese umfassende finanzielle Leistung verfestigt die Fähigkeit von SPG, in einer besonders wettbewerbsfähigen Marktlandschaft zu konkurrieren.

Simon Property Group, Inc. (SPG): Bedrohung durch Ersatzstoffe

Die verschiedenen Ersatzstoffe für die traditionellen Mall- und Einzelhandelsformate von Simon Property Group stellen eine erhebliche Wettbewerbsbedrohung dar. Zu diesen Ersatzstoffen gehören E-Commerce- und Online-Shopping-Plattformen, Entwicklungen mit gemischten Nutzung, die Einzelhandelsräume, Lifestyle-Zentren und Outlet-Einkaufszentren anbieten, eine verstärkte Präferenz für den experimentellen Einzelhandel sowie das Wachstum von mobilen und pop-up-Einzelhandelsformaten. Jeder dieser Faktoren übt einen anderen Einflussniveau aus.

E-Commerce- und Online-Einkaufsplattformen:

Der Anstieg des E-Commerce war in den letzten Jahren exponentiell und beeinträchtigt den Verkauf stationärer. Im Jahr 2022 beliefen sich der US-amerikanische E-Commerce-Umsatz auf 1,03 Billionen US-Dollar, was 14,8% des gesamten Einzelhandelsumsatzes entspricht. Die folgende Tabelle zeigt die jährliche Wachstumsrate:

Jahr	E-Commerce-Umsatz (Milliarde US-Dollar)	Jährliche Wachstumsrate (%)
2018	500.53	13.6
2019	601.75	20.2
2020	791.70	31.6
2021	870.78	10.0
2022	1,031.00	18.4

Mischnutzungsentwicklungen, die Einzelhandelsräume anbieten:

Mit gemischten Gebrauchsentwicklungen, die Einzelhandel, Wohn- und Büroräume kombinieren, haben Nachfrage, die Komfort und Lifestyle-Attraktivität bieten. Ein Beispiel ist Hudson Yards in New York mit 18 Millionen Quadratmetern, wo 30% Einzelhandelsflächen sind. Die größten Projekte im Jahr 2022 hatten durchschnittliche Entwicklungskosten von 2,5 Milliarden US -Dollar.

Lifestyle -Zentren und Outlet Malls:

Lifestyle -Zentren und Outlet -Einkaufszentren haben an der Anklage gewonnen, da sie ein einzigartiges Einkaufserlebnis bieten. Nach Angaben des Internationalen Einkaufszentren (ICSC) gab es in den USA ab 2022 über 11.858 Lebensstil- und Steckdosenzentren, die 1,2 Milliarden Quadratfuß umfassen.

• Total Lifestyle Center: 6.400
• Gesamtauslasszentren: 5.458

Erhöhte Präferenz für den Erfahrungshandel:

Der experimentelle Einzelhandel hat zugenommen, wobei experimentelle Segmente auf die Förderung der Gemeinschaft und des Engagements hoffen. Laut einem Bericht von McKinsey forderten 60% der Verbraucher im Jahr 2022 den Erfahrungshandel im Einzelhandel. Einzelhändler wie Nike Town-Standorte verbessern ihren Fußabdruck in diesem Stil, indem sie einzigartige Erlebnisse im Laden bieten.

Wachstum von mobilen und pop-up-Einzelhandelsformaten:

Mobile und Pop-up-Einzelhandelsformate haben es Marken ermöglicht, Konzepte und Standorte mit minimalen Investitionen zu testen. CBRE berichtete, dass der mobile und pop-up-Einzelhandelsmarkt im Jahr 2022 eine Wachstumsrate von 21% verzeichnete und deren Beitrag zur Gesamtbewertung des Einzelhandels auf 10 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde.

Simon Property Group, Inc. (SPG): Bedrohung durch neue Teilnehmer

Die Bedrohung durch Neueinsteiger im Sektor Real Estate Investment Trust (REIT), insbesondere im Einzelhandel, wird durch mehrere bedeutende Hindernisse gemildert. Diese Hindernisse umfassen hohe Kapitalinvestitionsanforderungen, strenge regulatorische und zonierende Gesetze, der etablierte Marken -Ruf der etablierten Unternehmen, Skaleneffekte für bestehende Spieler und die Schwierigkeit bei der Sicherung der Standorte der Prime -Immobilien.

• Hohe Kapitalinvestitionsanforderungen:

Der anfängliche Kapitalaufwand für den Eintritt in den Markt für Einzelhandelsimmobilien ist erheblich. Ab dem zweiten Quartal 2023 meldete Simon Property Group, Inc. (SPG) Gesamtvermögen von 34,04 Milliarden US -Dollar. Neue Teilnehmer müssen ein ähnliches Finanzierungsniveau sichern, um effektiv zu konkurrieren.

• Strenge regulatorische und zonierende Gesetze:

Regulatorische Anforderungen und Zonierungsgesetze beeinträchtigen Neueinsteiger erheblich. In wichtigen Metropolen wie New York und Los Angeles kann der Prozess der Erlangung der erforderlichen Genehmigungen über mehrere Jahre verlängert werden, wobei die Compliance -Kosten häufig zehn Millionen Dollar pro Jahr überschreiten.

• Etablierter Marken -Ruf der Amtsinhaber:

Der langjährige Ruf von SPG als vertrauenswürdiger und bevorzugter Entwickler kompliziert den Markteintritt für Neuankömmlinge. Ab 2022 hat SPG einen Marktanteil von rund 20% auf dem US -amerikanischen Einzelhandels -Immobilienmarkt, was stark von der Markentreue und aufgebauten Mieterbeziehungen profitiert.

• Skaleneffekte für bestehende Spieler:

Bestehende Akteure wie SPG profitieren von Skaleneffekten, die es ihnen ermöglichen, betriebliche Effizienz und Kostenvorteile zu erzielen. Die Betriebskosten von SPG 2022 beliefen sich auf 3,17 Milliarden US -Dollar und zeigen im Vergleich zu kleineren Wettbewerbern erhebliche Skaleneffekte.

• Schwierigkeiten bei der Sicherung der erstklassigen Immobilienstandorte:

Die wichtigsten Einzelhandelsstandorte sind knapp und wettbewerbsfähig. Das SPG -Portfolio umfasst Flaggschiff -Immobilien wie die Forumsgeschäfte in Caesars in Las Vegas und in der Galleria in Houston, die beide nahezu voll besetzt sind. Neue Teilnehmer stehen vor erheblichen Herausforderungen bei der Sicherung von ähnlichen Hochern.profile Standorte.

Faktor	Daten im wirklichen Leben
Gesamtvermögen (SPG, Q2 2023)	34,04 Milliarden US -Dollar
Marktanteil (US -amerikanischer Einzelhandelsinmobilienmarkt, 2022)	20%
Betriebskosten (SPG, 2022)	3,17 Milliarden US -Dollar

Bei der Analyse von Simon Property Group, Inc. (SPG) durch Michael Porters Five Forces -Rahmen ist es offensichtlich, dass das Unternehmen eine komplexe Landschaft navigiert, die von mehreren starken Kräften gekennzeichnet ist. Die Verhandlungsmacht von Lieferanten wird durch langfristige Verträge gemindert, bleibt jedoch von begrenzten Haupthandelsstandorten und Abhängigkeiten von spezialisierten Dienstleistungen beeinflusst. In der Zwischenzeit nimmt die Verhandlungskraft der Kunden durch den Einfluss großer Mieter und die Auswirkungen des E-Commerce Gestalts an, wenn auch von einer vielfältigen Mieterbasis verwässert. Die Wettbewerbsrivalität ist heftig, angetrieben von zahlreichen Einzelhandelsakten und der kontinuierlichen Suche nach hochverträglichen und Luxusorten. Die Bedrohung durch Ersatzstoffe ist mit dem Aufstieg von E-Commerce und innovativen Einzelhandelsformaten groß. Schließlich sind die Hindernisse für neue Teilnehmer erheblich und reichen von hohen Kapitalanforderungen bis hin zu etablierten Markendominanz und regulatorischen Hürden. Zusammen prägen diese Kräfte die strategischen Entscheidungen von SPG aufmerksam und unterstreichen die Notwendigkeit einer kontinuierlichen Anpassung und Einfallsreichtum, um den Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten.