Tompkins Financial Corporation (TMP): BCG-Matrix [11-2024 Aktualisiert]

In der dynamischen Welt der Finanzen kann das Verständnis, wo ein Unternehmen steht, für Investoren entscheidend sein. Die Tompkins Financial Corporation (TMP) navigiert derzeit in einer Landschaft voller Möglichkeiten und Herausforderungen. In dieser Analyse werden wir das untersuchen Boston Consulting Group Matrix Kategorisierung der Geschäftseinheiten von TMP in Sterne, Cash -Kühe, Hunde, Und Fragezeichen. Discover how strong net income recovery, stable cash flow generation, and areas needing strategic focus define TMP's position as of 2024.

Background of Tompkins Financial Corporation (TMP)

Die Tompkins Financial Corporation ('Tompkins' oder The 'Company') hat seinen Hauptsitz in Ithaca, New York, und ist als Finanzholzgesellschaft bei der Federal Reserve Board gemäß der Bank Holding Company von 1956 in der Fassung registriert. Das Unternehmen tätig ist eine in der Gemeinde ansässige Finanzdienstleistungsorganisation, die eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen anbietet, darunter Gewerbe- und Verbraucherbanken, Leasing-, Vertrauens- und Investmentmanagement, Finanzplanung, Vermögensverwaltung und Versicherungsdienstleistungen.

Zum 30. September 2024 hatte Tompkins eine hundertprozentige Bankentsorganisation, Tompkins Community Bank, die eine vollständige Reihe von Vermögensverwaltungsdienstleistungen im Rahmen der Marke Tompkins Financial Advisors anbietet. Diese Dienstleistungen umfassen Investmentmanagement-, Vertrauens- und Nachlassplanung, Finanz- und Steuerplanung sowie Lebens-, Behinderungs- und Langzeitversicherungsdienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Tompkins Insurance Agenture, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft für Versicherungsagenturen.

Die Hauptbüros des Unternehmens befinden sich in der 118 E. Seneca Street, Ithaca, NY 14850, und ihre Stammaktien werden unter dem Symbol 'TMP' an der NYSE -Amerikanerin gehandelt. Zum 30. September 2024 hatte die Tompkins Financial Corporation einen Gesamtvermögen von ca. 8 Milliarden US -Dollar, wobei Nettodarlehen und Mietverträge auf ca. 5,9 Milliarden US -Dollar betrug.

Der strategische Fokus von Tompkins konzentriert sich auf das verantwortungsvolle und nachhaltige Wachstum, wobei die Initiativen auf organisches Wachstum durch bestehende Unternehmen und potenzielle Akquisitionen von Finanzinstituten und Dienstleistungen abzielen. Das Unternehmen verfügt über ein Netzwerk von 55 Bankenbüros in New York und Pennsylvania und bietet eine starke lokale Präsenz, um Einlagen und Servicekunden in seinen Marktbereichen anzulocken.

Das Unternehmen unterliegt einer umfassenden Vorschriften durch verschiedene Behörden, darunter das Federal Reserve Board, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das New York State Department of Financial Services, um die Einhaltung von Bankvorschriften und Verbraucherschutzgesetzen zu gewährleisten.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG -Matrix: Stars

Starke Erholung des Nettoeinkommens

Nettoeinkommen Für das dritte Quartal von 2024 erreichte 18,6 Millionen US -Dollar, gleichwertig mit 1,30 USD verwässertes Ergebnis je Aktie. Dies markiert eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von 33,4 Millionen US -Dollar oder $ (2,35) verwässerter Verlust pro Aktie im selben Quartal von 2023.

Signifikante Verbesserung der Eigenkapitalrendite (ROE)

Der Rendite im Durchschnitt Eigenkapital (ROE) im dritten Quartal von 2024 verbesserte sich auf 10.65%, hoch von (20.84)% Im dritten Quartal 2023.

Erhöhte Gesamtdarlehen

Gesamtdarlehen und Mietverträge wurden durch 275,3 Millionen US -Dollar, oder 4.9%ab dem 31. Dezember 2023, die die Gesamtsumme zu bringen 5,9 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Nettozinserträge steigen

Nettozinserträge Für das dritte Quartal von 2024 war 53,2 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 2,2 Millionen US -Dollar, oder 4.3%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Erfolgreicher Verkauf von Schuldtiteln

Im Jahr 2023 verkaufte Tompkins Financial erfolgreich 510,5 Millionen US -Dollar In verfügbaren Schuldtiteln, die zur Erholung des Nettoeinkommens beitrugen.

Solid Banking Segment Leistung

Das Banksegment meldete ein Nettoergebnis von 14,8 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024 eine bemerkenswerte Erhöhung von 139.9% aus einem Nettoverlust von 37,1 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte der Nettoergebnis 41,3 Millionen US -Dollar, hoch 405.7% Jahr-über-Jahr.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG -Matrix: Cash -Kühe

Konsequente Cashflow -Erzeugung aus dem Bankgeschäft.

Nettozinserträge für das dritte Quartal von 2024 betrugen 53,2 Mio. USD, ein Anstieg von 2,2 Mio. USD oder 4,3%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den ersten neun Monaten von 2024 beliefen sich die Nettozinserträge auf 154,8 Mio. USD, ein Rückgang von 2,3 USD. Millionen oder 1,5%, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Etablierte Marktpräsenz mit 55 Bankenbüros in New York und Pennsylvania.

As of September 30, 2024, Tompkins Financial Corporation operated 55 banking offices, which have been integral in maintaining its market share in the mature banking sector.

Stabile Einlagen in Höhe von insgesamt 6,6 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg von 2,8% gegenüber dem Vorjahr.

Total deposits at September 30, 2024, were $6.6 billion, reflecting an increase of $178.0 million, or 2.8%, from December 31, 2023. The growth was primarily driven by increases in checking, money market, and savings accounts.

Versicherungsdienste, die eine stetige Nachfrage mit erfolgreicher Konsolidierung kleinerer Agenturen zeigen.

Insurance commissions and fees for the third quarter of 2024 were $11.3 million, a decrease of 1.0% from the same period in 2023. However, for the nine months ended September 30, 2024, insurance commissions and fees were up $1.1 million, or 3.6% , im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Das Vermögensverwaltungssegment trägt positiv zum Gesamteinkommen bei.

Wealth management fees in the third quarter of 2024 totaled $4.9 million, an increase of $583,000, or 13.4%, compared to the same quarter in 2023. The fair value of assets managed by Tompkins was $3.2 billion at September 30, 2024, up $281.0 million , oder 9,6%aus dem Vorjahr.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG Matrix: Dogs

Noninterest Income Showing Volatility

Noninterest income for the three months ended September 30, 2024, was $23.4 million, a significant increase from a noninterest loss of $57.0 million in the same period for 2023. For the nine months ended September 30, 2024, noninterest income totaled $67.3 million, compared to a noninterest income loss of $50.7 million for the same period in 2023. The fluctuating performance was primarily driven by pre-tax losses of $62.9 million and $70.0 million on the sale of available-for-sale debt securities during the respective periods in 2023.

Hohe Bereitstellung von Kreditverlusten

Die Bereitstellung von Kreditverlusten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 2,2 Millionen US 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich auf das Darlehenswachstum und den Anstieg der Nettovorschriften zurückgeführt, die für die drei Monate und 1,6 Millionen US-Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, 912.000 USD betrug.

Rückgang der Leistung in einigen Nicht-Kerngeschäftssegmenten

Das Versicherungssegment meldete in den drei Monaten, die am 30. September 2024, einen Nettoergebnis von 3,1 Mio. USD gemeldet wurden Versicherungskommissionen und Gebühren senken. Darüber hinaus betrug das Nettoeinkommen des Vermögensverwaltungssegments 755.000 USD, was trotz des Anstiegs von 34,3% gegenüber dem Vorjahr die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung einer konsistenten Leistung in allen Segmenten widerspiegelt.

Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung nicht interessanter tragender Ablagerungen

Die nicht interessanten tragenden Einlagen nahmen ab dem 30. September 2024 um 7,6% gegenüber dem Vorjahr um. Die neun Monate endeten am 30. September 2024.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG -Matrix: Fragezeichen

Das Vermögensverwaltungssegment braucht strategischen Fokus, um die Rentabilität zu verbessern.

Die Vermögensverwaltungsgebühren von 4,9 Mio. USD im dritten Quartal von 2024 stiegen gegenüber dem dritten Quartal von 2023 um 583.000 USD oder 13,4%. In den ersten neun Monaten von 2024 stiegen die Vermögensverwaltungsgebühren um 1,2 Mio. USD oder 8,7%, gegenüber 8,7% Der gleiche Zeitraum im Jahr 2023. Der beizulegende Zeitwert der Vermögenswerte, die von oder in Gewahrsam von Tompkins verwaltet wurden, betrug zum 30. September 2024 3,2 Milliarden US -Dollar, ein Plus von 281,0 Mio. USD oder 9,6%vom 30. September 2023.

Potenzial für das Wachstum der Versicherungsdienstleistungen, erfordert jedoch gezielte Marketingbemühungen.

Das Versicherungssegment meldete in den drei Monaten zum 30. September 2024 einen Nettoergebnis von 3,1 Mio. USD, was einem Rückgang von 141.000 USD oder 4,4%im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023 zurückging. Der Gesamtumsatz der Nichtinteresse ging zum dritten Mal um 115.000 USD oder 1,0%zurück Quartal von 2024 gegenüber dem gleichen Quartal im Vorjahr.

Der aufkommende Wettbewerbsdruck größerer Finanzinstitute.

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögen vom 31. Dezember 2023 auf 8,0 Milliarden US -Dollar, ein Plus von 186,7 Mio. USD oder 2,4%.

Bedarf an Innovationen in den digitalen Bankdiensten, um jüngere demografische Daten zu gewinnen.

Die gestiegene Nachfrage nach digitalen Bankdiensten ist offensichtlich, wobei für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, nicht interessant ist, was im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 signifikant gestiegen war.

Berücksichtigung von Akquisitionen zur Erweiterung der Marktbereitungs- und Serviceangebote.

Tompkins Financial untersucht Akquisitionen als Strategie zur Verbesserung seiner Marktpräsenz. Der Wachstumsbedarf wird durch den 30. September 2024, ein Anstieg von 275,3 Mio. USD oder 4,9%, ab dem 31. Dezember 2023 durch Gesamtdarlehen von 5,9 Milliarden US -Dollar hervorgehoben.

Zusammenfassend zeigt die Tompkins Financial Corporation (TMP) eine robuste Leistungslandschaft, wie durch die BCG -Matrix bewertet. Das Unternehmen Sterne sind gekennzeichnet durch eine starke Erholung des Nettoeinkommens und ein erhebliches Wachstum der Kredite, während die Cash -Kühe Reflektieren Sie den konstanten Cashflow und eine solide Marktpräsenz. Allerdings die Hunde Angeben Sie Herausforderungen mit Volatilität bei Nichtinteresse und Kreditverlusten und die Fragezeichen highlight opportunities for improvement in wealth management and digital services. Um diese Erkenntnisse zu nutzen, werden strategische Fokus und Innovationen von entscheidender Bedeutung sein, da TMP im Jahr 2024 seine Marktposition navigiert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tompkins Financial Corporation (TMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tompkins Financial Corporation (TMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tompkins Financial Corporation (TMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.