Tompkins Financial Corporation (TMP): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la finance, comprendre où se trouve une entreprise peut être essentiel pour les investisseurs. Tompkins Financial Corporation (TMP) navigue actuellement dans un paysage rempli d'opportunités et de défis. Dans cette analyse, nous explorerons le Matrice de groupe de conseil de Boston pour catégoriser les unités commerciales de TMP dans Étoiles, Vaches à trésorerie, Chiens, et Points d'interrogation. Découvrez à quel point la récupération nette du revenu net, la génération de flux de trésorerie stable et les domaines nécessitant une concentration stratégique définissent la position de TMP à partir de 2024.

Contexte de Tompkins Financial Corporation (TMP)

Tompkins Financial Corporation («Tompkins» ou «Company») a son siège à Ithaca, New York, et est enregistré en tant que société de portefeuille financière auprès du Federal Reserve Board en vertu de la Bank Holding Company Act de 1956, telle que modifiée. La société opère comme une organisation de services financiers communautaires offrant une gamme complète de produits et services, notamment la banque commerciale et la consommation, la location, la confiance et la gestion des investissements, la planification financière, la gestion de patrimoine et les services d'assurance.

Au 30 septembre 2024, Tompkins comptait une filiale bancaire en propriété exclusive, Tompkins Community Bank, qui fournit une suite complète de services de gestion de patrimoine sous la marque Tompkins Financial Advisors. Ces services comprennent la gestion des investissements, la planification de la confiance et la succession, la planification financière et fiscale, ainsi que les services d'assurance-vie, d'invalidité et de soins de longue durée. De plus, la société exploite Tompkins Insurance Agency, Inc., une filiale en propriété exclusive de l'agence d'assurance.

Les principaux bureaux de la société sont situés au 118 E. Seneca Street, Ithaca, NY 14850, et ses actions ordinaires sont négociées sur le NYSE American sous le symbole «TMP». Au 30 septembre 2024, Tompkins Financial Corporation avait un actif total d'environ 8 milliards de dollars, avec des prêts nets et des baux s'élevant à environ 5,9 milliards de dollars.

L'objectif stratégique de Tompkins est centré sur une croissance responsable et durable, avec des initiatives visant à la croissance organique par le biais des entreprises existantes et des acquisitions potentielles d'institutions et de services financiers. The Company has a network of 55 banking offices across New York and Pennsylvania, providing a strong local presence to attract deposits and service customers in its market areas.

The Company is subject to comprehensive regulation by various authorities, including the Federal Reserve Board, the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), and the New York State Department of Financial Services, ensuring compliance with banking regulations and consumer protection laws.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG Matrix: Stars

Solide reprise du revenu net

Revenu net pour le troisième trimestre de 2024 atteint 18,6 millions de dollars, assimilant à 1,30 $ de bénéfice dilué par action. Cela marque une récupération importante d'une perte nette de 33,4 millions de dollars ou (2,35 $) Perte diluée par action dans le même trimestre de 2023.

Amélioration significative en retour des capitaux propres (ROE)

Le Retour sur les capitaux propres moyens (ROE) pour le troisième trimestre de 2024, s'est amélioré à 10.65%, à partir de (20.84)% au troisième trimestre de 2023.

Augmentation des prêts totaux

Les prêts et les baux totaux ont augmenté 275,3 millions de dollars, ou 4.9%, à partir du 31 décembre 2023, apportant le total à 5,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

Augmentation des revenus des intérêts nets

Revenu net d'intérêt pour le troisième trimestre de 2024 53,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2,2 millions de dollars, ou 4.3%, par rapport à la même période en 2023.

Vente réussie de titres de créance

En 2023, Tompkins Financial a réussi à vendre avec succès 510,5 millions de dollars dans les titres de créance disponibles à la vente, ce qui a contribué à la reprise du résultat net.

Performance solide du segment bancaire

Le segment bancaire a déclaré un revenu net de 14,8 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, une augmentation remarquable de 139.9% d'une perte nette de 37,1 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net est atteint 41,3 millions de dollars, en haut 405.7% d'une année à l'autre.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG Matrix: Cash-vaches

Génération cohérente des flux de trésorerie à partir des opérations bancaires.

Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était de 53,2 millions de dollars, soit une augmentation de 2,2 millions de dollars, ou 4,3%, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 154,8 millions de dollars, une baisse de 2,3 $ millions, ou 1,5%, par rapport à la même période en 2023.

Présence du marché établi avec 55 bureaux bancaires à New York et en Pennsylvanie.

Au 30 septembre 2024, Tompkins Financial Corporation a exploité 55 bureaux bancaires, qui ont fait partie intégrante de la maintenance de sa part de marché dans le secteur bancaire mature.

Dépôts stables totalisant 6,6 milliards de dollars, en hausse de 2,8% par rapport à l'année précédente.

Les dépôts totaux au 30 septembre 2024 se sont élevés à 6,6 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 178,0 millions de dollars, ou 2,8%, par rapport au 31 décembre 2023. La croissance a été principalement motivée par l'augmentation des comptes de chèques, de marché monétaire et d'épargne.

Les services d'assurance montrant une demande constante avec une consolidation réussie de petites agences.

Les commissions d'assurance et les frais pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 11,3 millions de dollars, soit une baisse de 1,0% par rapport à la même période en 2023. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les commissions d'assurance et les frais ont augmenté de 1,1 million de dollars, ou 3,6% , par rapport à la même période en 2023.

Le segment de la gestion de la patrimoine contribuant positivement au revenu global.

Les frais de gestion de patrimoine au troisième trimestre de 2024 ont totalisé 4,9 millions de dollars, une augmentation de 583 000 $, ou 13,4%, par rapport au même trimestre en 2023. La juste valeur des actifs gérée par Tompkins était de 3,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, en hausse de 281,0 millions de dollars , ou 9,6%, par rapport à l'année précédente.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG Matrix: Dogs

Revenu non intéressant montrant la volatilité

Noninterest income for the three months ended September 30, 2024, was $23.4 million, a significant increase from a noninterest loss of $57.0 million in the same period for 2023. For the nine months ended September 30, 2024, noninterest income totaled $67.3 million, compared à une perte de revenus non intéressante de 50,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La performance fluctuante a été principalement tirée par des pertes avant impôts de 62,9 millions de dollars et 70,0 millions de dollars sur la vente de titres de créance disponibles à la vente au cours des périodes respectives en 2023.

Fourniture élevée pour les pertes de crédits

The provision for credit losses for the three months ended September 30, 2024, was $2.2 million, compared to $1.2 million in the same period for 2023. For the nine months ended September 30, 2024, the provision increased to $5.2 million from $2.6 million in 2023. Cette augmentation a été principalement attribuée à la croissance des prêts et à l'augmentation des charges nettes, qui étaient de 912 000 $ pour les trois mois et 1,6 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Réduction des performances dans certains segments d'entreprise non essentiels

Le segment des assurances a déclaré un bénéfice net de 3,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 141 000 $, ou 4,4%, par rapport au même trimestre en 2023. Les revenus non intérêts pour le segment d'assurance ont diminué de 115 000 $, ou 1,0%, principalement en raison due à l'échéance Pour réduire les commissions et frais d'assurance. De plus, le revenu net du segment de la gestion de la patrimoine était de 755 000 $, qui, bien qu'il soit une augmentation de 34,3% d'une année à l'autre, reflète les défis rencontrés dans le maintien de performances cohérentes entre les segments.

Challenges in Maintaining Noninterest-Bearing Deposits

Les dépôts sans intérêt ont diminué de 7,6% en glissement annuel au 30 septembre 2024. Les dépôts moyens non intérimaires ont diminué de 151,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et en baisse de 184,1 millions de dollars, ou 9,1%, pour Les neuf mois se sont terminés le 30 septembre 2024.

Tompkins Financial Corporation (TMP) - BCG Matrix: points d'interdiction

Le segment de la gestion de la patrimoine a besoin d'une orientation stratégique pour améliorer la rentabilité.

Les frais de gestion de la patrimoine de 4,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 ont augmenté de 583 000 $, ou 13,4%, par rapport au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les frais de gestion de patrimoine ont augmenté de 1,2 million de dollars, ou 8,7%, par rapport à de La même période en 2023. La juste valeur des actifs gérée par ou en détention ou en détention de Tompkins était de 3,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, en hausse de 281,0 millions de dollars, ou 9,6%, à partir du 30 septembre 2023.

Potentiel de croissance des services d'assurance, mais nécessite des efforts de marketing ciblés.

Le segment des assurances a déclaré un bénéfice net de 3,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a baissé de 141 000 $, ou 4,4%, par rapport au même trimestre en 2023. Le chiffre d'affaires total des non-intérêts a diminué de 115 000 $, ou 1,0%, pour le troisième pour le troisième pour le troisième Quartier de 2024 par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Les pressions concurrentielles émergentes de plus grandes institutions financières.

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux étaient de 8,0 milliards de dollars, en hausse de 186,7 millions de dollars, ou 2,4%, par rapport au 31 décembre 2023. Le paysage concurrentiel pose des défis pour la part de marché, en particulier contre les plus grandes institutions avec des ressources plus importantes.

Besoin d'innovation dans les services bancaires numériques pour attirer la démographie plus jeune.

Une demande accrue de services bancaires numériques est évidente, avec un revenu non intéressant de 23,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui était considérablement en hausse par rapport à la même période en 2023.

Considération des acquisitions pour étendre la portée du marché et les offres de services.

Tompkins Financial explore les acquisitions comme une stratégie pour améliorer sa présence sur le marché. Le besoin de croissance est mis en évidence par les prêts totaux de 5,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, en hausse de 275,3 millions de dollars, ou 4,9%, à partir du 31 décembre 2023.

En résumé, Tompkins Financial Corporation (TMP) démontre un paysage de performance robuste tel qu'évalué via la matrice BCG. La société Étoiles sont caractérisés par une forte reprise du revenu net et une croissance substantielle des prêts, tandis que le Vaches à trésorerie Reflétez les flux de trésorerie cohérents et une solide présence sur le marché. Cependant, le Chiens Indiquez les défis avec la volatilité des revenus non intéressants et des pertes de crédits, et le Points d'interrogation Mettez en surbrillance les opportunités d'amélioration de la gestion de patrimoine et des services numériques. Pour capitaliser sur ces idées, la concentration stratégique et l'innovation seront essentielles car TMP naviguera dans sa position de marché en 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tompkins Financial Corporation (TMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tompkins Financial Corporation (TMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tompkins Financial Corporation (TMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.