Conceptos básicos de modelado financiero

Introducción

El modelado financiero es una herramienta invaluable para tomar decisiones comerciales estratégicas y pronosticar el impacto de las decisiones financieras. Es un proceso analítico que utiliza información financiera de una empresa para predecir el desempeño financiero de esa empresa. El modelado financiero implica la aplicación de diferentes teorías, supuestos y técnicas a los datos financieros para desarrollar un modelo que ayude a pronosticar el desempeño financiero y el impacto de ciertas decisiones financieras.

Overview de lo que es el modelado financiero

El modelado financiero se puede clasificar principalmente en tres categorías principales; Modelado de estados financieros, modelado de flujo de efectivo con descuento y simulación de Monte Carlo. Los estados financieros de modelado utiliza estados financieros pasados, como estados de ingresos, balances y estados de flujo de efectivo para predecir el desempeño financiero futuro. Los modelos de flujo de efectivo con descuento analizan los flujos de efectivo futuros generados a partir de un proyecto o inversión, y luego los descartan al valor presente. Las simulaciones de Monte Carlo utilizan técnicas estadísticas para predecir los resultados del proyecto y la inversión.

Beneficios de modelado fuera de la parte

Los modelos financieros son extremadamente beneficiosos para predecir con precisión el desempeño financiero. Permiten a las empresas considerar varios escenarios y comparar diferentes escenarios de inversiones y proyectos. Los modelos financieros pueden proporcionar información sobre cómo los diferentes escenarios económicos pueden afectar a las empresas. También se pueden utilizar para tomar decisiones comerciales sólidas y realizar inversiones más informadas.

• Los modelos financieros permiten a las empresas pronosticar con precisión el desempeño financiero.
• Proporcionan ideas detalladas sobre cómo los diferentes escenarios económicos pueden afectar a las empresas.
• Los modelos financieros se pueden utilizar para tomar decisiones financieras sólidas e inversiones más informadas.
• Permiten a las empresas comparar diferentes estrategias y escenarios de inversión.

Conceptos básicos del modelado financiero

El modelado financiero se refiere a la tarea de crear proyecciones para las empresas utilizando hojas de cálculo. En este proceso, se pueden evaluar y representar análisis complejos de datos económicos históricos y potenciales en forma de modelos interactivos. Este tipo de modelo proporciona a los tomadores de decisiones información valiosa sobre el desempeño del negocio y sus oportunidades de inversión y financiación.

Definición

El modelado financiero es el proceso de crear una representación matemática de una empresa, que se utilizará como herramienta de pronóstico. Los modelos se construyen típicamente con hojas de cálculo; Contienen datos económicos históricos y potenciales detallados, como ingresos, costos y una variedad de relaciones financieras. Los modelos financieros proporcionan a los tomadores de decisiones información sobre el desempeño del negocio, y pueden usarse para evaluar posibles inversiones, oportunidades de financiación y otras iniciativas comerciales.

Análisis complejo de datos económicos históricos y potenciales

Los modelos financieros se construyen con el propósito de analizar y comprender los efectos de los cambios económicos pasados ​​y potenciales. En particular, el modelo debe poder evaluar con precisión el pronóstico máximo o mínimo de los indicadores económicos. Para lograr este propósito, las técnicas de modelado avanzado se aplican y se combinan para realizar análisis financieros avanzados. Estas técnicas incluyen, entre otras, el análisis de escenarios, simulaciones de Monte Carlo, modelado estocástico y análisis de flujo de efectivo con descuento.

Los modelos financieros generalmente se validan ejecutando varios escenarios y comparando los resultados con las tendencias actuales en el mercado. Estos escenarios están diseñados para ayudar a identificar riesgos potenciales y proporcionar a los gerentes consejos oportunos y confiables. Los modelos financieros también se utilizan para ayudar a identificar áreas de mejora en un negocio, como la planificación financiera, el presupuesto y la toma de decisiones.

Comprender los estados financieros

Los estados financieros son la fuente más importante de información para obtener una imagen general del desempeño, el éxito y la posición financiera de una empresa. Proporcionan un resumen histórico del desempeño financiero, la posición y los flujos de efectivo. Los estados financieros detallan los activos, pasivos, capital, ingresos y gastos de una organización, así como ganancias, pérdidas y efectivo generados.

Es esencial que los modeladores financieros comprendan los elementos individuales de los estados financieros. A continuación se muestra un breve overview De las tres principales técnicas de análisis de estados financieros: balance general, estado de ingresos/ganancias y pérdidas, y estado de flujo de efectivo.

Balance

El balance general se utiliza para informar los activos, pasivos y capital de una entidad en un solo punto en el tiempo. Es una herramienta poderosa para obtener información sobre la salud financiera y la estabilidad de un negocio al proporcionar una instantánea de la posición financiera general de la compañía. Los activos se enumeran en la parte superior del balance general y representan todo lo que tiene valor que tiene valor, incluidos efectivo, inversiones, inventario y propiedad. Los pasivos representan las obligaciones de la Compañía, incluidas las cuentas por pagar, los préstamos y los impuestos adeudados. La equidad representa la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales en el balance general. El resultado final del balance es la suma de activos, pasivos y capital.

Declaración de ingresos/ganancias y pérdidas

El estado de ingresos/ganancias y pérdidas se utiliza para informar los ingresos, gastos y ganancias de una entidad durante un período de tiempo específico. La línea superior de la declaración son los ingresos de la compañía, seguidos de los gastos. Los gastos se dividen en categorías operativas y no operativas. Los gastos operativos son los necesarios para administrar el negocio, como los salarios y el alquiler. Los gastos no operativos son aquellos incurridos en actividades no relacionadas con las operaciones normales del negocio, como los pagos de intereses y las inversiones únicas. La ganancia es el ingreso neto total resultante de restar los gastos de los ingresos.

Estado de flujo de caja

El estado de flujo de efectivo se utiliza para informar las entradas de efectivo y las salidas de una entidad durante un período de tiempo específico. Proporciona a los inversores una idea del activo más importante de cualquier negocio: efectivo. El estado de flujo de efectivo se divide en tres secciones: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiamiento. Las actividades operativas incluyen comprar inventario y pagar salarios. Las actividades de inversión implican realizar inversiones en activos a largo plazo, como propiedades y equipos, así como comprar y vender inversiones. Las actividades de financiamiento implican obtener y pagar la deuda, así como la emisión y la recompra del patrimonio.

Al utilizar los tres estados financieros, los modeladores financieros pueden obtener una mejor comprensión de la salud financiera y las operaciones de una empresa. Al interpretar los datos de manera efectiva y precisa, los modeladores financieros pueden usar estos estados como recursos valiosos al crear un modelo financiero.

4. Tipos de modelos financieros

Los modelos financieros son herramientas importantes utilizadas por inversores y profesionales de finanzas corporativas para valorar las empresas, analizar el desempeño financiero y tomar decisiones informadas. Existen varios tipos de modelos financieros, cada uno con su propio propósito y características. Aquí hay un overview de los cuatro tipos principales de modelos financieros.

A. Modelo de tres estates (TSM)

Un modelo de tres declaraciones (TSM) es el tipo más simple de modelo financiero. Consiste en tres estados de cuenta conectados: el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo. Este tipo de modelo se utiliza para analizar la salud financiera de una empresa, proyectos de flujos de efectivo y artículos del balance general, y los ingresos de pronóstico para períodos futuros.

B. modelo DCF

Se utiliza un modelo de flujo de efectivo con descuento (DCF) para valorar un negocio. Se basa en la idea de que el valor de una empresa es la suma de todos sus flujos de efectivo futuros, descontados a su valor presente. Los modelos DCF son modelos complejos que requieren estados financieros históricos y proyectados, una evaluación detallada del riesgo de la empresa profile, y pronósticos precisos de futuras flujos de efectivo.

Modelo de LBO

Se utiliza un modelo de compra apalancada (LBO) para analizar la viabilidad de una transacción LBO. Un LBO generalmente está estructurado como una inversión de capital apalancada que hace que una empresa sea privada. Un modelo LBO consiste en un balance pro forma y un estado de resultados pro forma. Se utiliza para analizar el precio de compra, el apalancamiento y la rentabilidad del acuerdo.

D. Modelo de tamaño del mercado

Se utiliza un modelo de tamaño de mercado para estimar el tamaño de un mercado objetivo y las ventas potenciales que una empresa podría generar de ese mercado. Para calcular el tamaño del mercado, el modelador considera la demografía del mercado objetivo, los patrones de gasto, la ubicación geográfica y los datos de ventas históricas. El modelo también considera las ventajas competitivas de una empresa y la estrategia de precios para generar una predicción educada del tamaño del mercado.

Las mejores prácticas para el modelado financiero

A. Suposiciones y documentación detalladas

Los supuestos hechos y la precisión del modelo financiero dependen de la documentación subyacente. Para tener un modelo financiero preciso y confiable, cada suposición subyacente debe ser documentado adecuadamente, lógico, organizado y fácilmente ajustable. El modelo también debe incluir un resumen de los supuestos principales y su metodología subyacente, de modo que cualquier persona que no esté familiarizada con el modelo pueda entenderlo.

Los supuestos para el modelo financiero deben ser realistas y en línea con la situación actual del mercado. Asegúrese de que los supuestos sean consistentes y válidos para todo el período para el cual se construye el modelo. Además, los supuestos cambiantes deben vincularse a las ecuaciones de salida dependientes, de modo que la entrada se puede reflejar inmediatamente en la salida final.

B. Análisis de sensibilidad

Otra mejor práctica importante para garantizar que el modelo financiero sea confiable es realizando un análisis de sensibilidad. Ayuda a evaluar la variación en la producción del modelo financiero, cuando los valores de ciertos supuestos y parámetros se cambian dentro de un cierto rango. El análisis de sensibilidad ayuda al analista y al usuario a evaluar la viabilidad financiera de diferentes escenarios.

El analista debe evaluar la sensibilidad de los valores clave de los supuestos y parámetros. Esto se puede hacer cambiando los valores previstos de ciertos supuestos clave por cierto porcentaje (por ejemplo, 5%, 10%, etc.) para determinar el efecto de dicho cambio en el resultado.

C. Objetivos claramente definidos

El usuario del modelo financiero debe ser consciente del propósito del modelo. Es importante que los objetivos del modelo estén claramente definidos antes de construir el modelo. Esto ayudará al analista a centrarse en los supuestos clave y optimizará el proceso de modelado.

El analista también debe considerar cuál será el resultado del modelo financiero y cómo se utilizará el resultado. Los supuestos deben adaptarse a los objetivos definidos para que el usuario haga un uso eficiente del modelo.

Cómo convertirse en un modelador financiero

El aumento del modelado financiero ha permitido a muchas personas crear eficiencias en el mundo que cambia rápidamente de las finanzas corporativas. El modelado financiero proporciona una manera para que las personas aumenten su capacidad para comprender y administrar los recursos de una empresa. Los profesionales de modelado financiero tienen un conjunto de habilidades que pueden ser un gran activo para los empleadores. Aquellos que estén interesados ​​en convertirse en modeladores financieros deben comprender los requisitos, las habilidades y los antecedentes educativos necesarios para lograrlo en la profesión.

Experiencia de la industria y habilidades técnicas

Para convertirse en un modelador financiero, los profesionales deben tener un conocimiento profundo de la industria en la que les interesa. La experiencia de la industria y la comprensión del sector específico son clave. La mayoría de los profesionales de modelado financiero también necesitarán tener habilidades técnicas como programación avanzada, análisis financiero y análisis de datos. Un conocimiento básico de las finanzas y la contabilidad corporativa también es esencial, ya que los modeladores financieros deben comprender cómo los balances, los estados de ingresos y otros documentos financieros interactúan entre sí.

Requisitos educativos

Además de tener experiencia en la industria y habilidades técnicas, la mayoría de los profesionales de modelado financiero también deberán tener algún tipo de educación formal para ingresar a la profesión. Si bien muchos modeladores financieros tendrán un título en contabilidad o finanzas, cualquier tipo de título puede ser aplicable. El modelado financiero requiere diferentes habilidades dependiendo de la tarea, por lo que tener una amplia gama de conocimientos puede ser beneficioso. Algunos modeladores financieros también pueden buscar obtener una certificación de modelado financiero avanzado para agregar a sus credenciales.

• Experiencia de la industria
• Habilidades técnicas
• Análisis financiero
• Análisis de datos
• Contabilidad
• Educación formal
• Certificación avanzada de modelado financiero

Conclusión

El modelado financiero es un componente clave de cualquier negocio exitoso. Permite a las empresas identificar riesgos potenciales dentro de la organización antes de que ocurran y formular estrategias para mitigarlos. Al comprender y proyectar con precisión los resultados financieros de varios escenarios, las empresas pueden planificar y adaptarse a las condiciones cambiantes. Mediante el uso del análisis cuantitativo e interpretación de los datos, el modelado financiero se puede utilizar para responder preguntas a largo y a corto plazo relacionadas con las estrategias y el rendimiento de la organización, lo que ayuda a las empresas a tomar mejores decisiones.

Resumen del modelado financiero para las empresas

El modelado financiero es un proceso de uso de análisis cuantitativo para evaluar el desempeño de una organización durante un período particular de tiempo. A través del análisis de datos financieros pasados ​​y actuales, el modelado financiero puede ayudar a predecir escenarios futuros creando modelos predictivos. Además del análisis de los estados financieros y el pronóstico del desempeño financiero, el modelado financiero implica el cálculo de varias métricas, como el retorno de la inversión y el valor presente neto. Al aplicar varios supuestos, el modelado financiero mejora aún más los procesos de planificación y presupuesto y ayuda enormemente a los tomadores de decisiones a formular estrategias efectivas para el éxito.

Beneficios de la implementación de estrategias de modelado financiero

El modelado financiero puede proporcionar una serie de beneficios a las empresas. Es una herramienta invaluable para observar el futuro e informular estrategias. A través del modelado financiero, las empresas pueden identificar signos de problemas potenciales antes de que ocurran y desarrollar estrategias para remediarlos. También se puede utilizar para analizar las inversiones propuestas, calcular los rendimientos potenciales y evaluar el impacto financiero de las decisiones. Además, el modelado financiero puede proporcionar información sobre el desempeño de la organización al compararla con el de otras empresas en la misma industria.

• Identificar riesgos potenciales
• Tomar mejores decisiones
• Evaluar posibles inversiones
• Analizar el desempeño financiero
• Formular estrategias
• Evaluar los impactos financieros de las decisiones

En general, el modelado financiero es una herramienta valiosa para que las empresas tomen decisiones informadas y mejoren el rendimiento. Al evaluar las tendencias pasadas y actuales, investigando escenarios futuros y utilizando las ideas proporcionadas por el análisis cuantitativo, las empresas pueden aprovechar al máximo sus inversiones y minimizar los riesgos potenciales.