Concepts de base de la modélisation financière

Introduction

La modélisation financière est un outil inestimable pour prendre des décisions commerciales stratégiques et prévoir l'impact des décisions financières. Il s'agit d'un processus analytique qui utilise des informations financières d'une entreprise afin de prédire la performance financière de cette entreprise. La modélisation financière consiste à appliquer différentes théories, hypothèses et techniques aux données financières pour développer un modèle qui aide à prévoir la performance financière et l'impact de certaines décisions financières.

Overview de ce qu'est la modélisation financière

La modélisation financière peut être classée principalement en trois catégories principales; Modélisation des états financiers, modélisation des flux de trésorerie à prix réduit et simulation de Monte Carlo. La modélisation des états financiers utilise des états financiers antérieurs tels que les états de revenu, les bilans et les états de trésorerie pour prédire les performances financières futures. Les modèles de flux de trésorerie à prix réduits analysent les flux de trésorerie futurs générés à partir d'un projet ou d'un investissement, puis de les remettre à la valeur actuelle. Les simulations de Monte Carlo utilisent des techniques statistiques pour prédire les résultats du projet et de l'investissement.

Avantages Modélisation offinanciale

Les modèles financiers sont extrêmement bénéfiques pour prédire avec précision les performances financières. Ils permettent aux entreprises de prendre en compte divers scénarios et de comparer différents scénarios d'investissement et de projet. Les modèles financiers peuvent donner un aperçu de la façon dont différents scénarios économiques peuvent avoir un impact sur les entreprises. Ils peuvent également être utilisés pour prendre de bonnes décisions commerciales et faire des investissements plus éclairés.

• Les modèles financiers permettent aux entreprises de prévoir avec précision les performances financières.
• Ils fournissent des informations détaillées sur la façon dont les différents scénarios économiques peuvent avoir un impact sur les entreprises.
• Les modèles financiers peuvent être utilisés pour prendre de bonnes décisions financières et des investissements plus éclairés.
• Ils permettent aux entreprises de comparer différentes stratégies d'investissement et scénarios.

Bases de la modélisation financière

La modélisation financière fait référence à la tâche de créer des projections pour les entreprises utilisant des feuilles de calcul. Dans ce processus, des analyses complexes des données économiques historiques et potentielles peuvent être évaluées et représentées sous la forme de modèles interactifs. Ce type de modèle fournit aux décideurs des informations précieuses sur la performance de l'entreprise et ses opportunités d'investissement et de financement.

Définition

La modélisation financière est le processus de création d'une représentation mathématique d'une entreprise, à utiliser comme outil de prévision. Les modèles sont généralement construits avec des feuilles de calcul; Ils contiennent des données économiques historiques et potentielles détaillées telles que les revenus, les coûts et une variété de ratios financiers. Les modèles financiers fournissent aux décideurs un aperçu de la performance de l'entreprise et peuvent être utilisés pour évaluer les investissements potentiels, les opportunités de financement et d'autres initiatives commerciales.

Analyse complexe des données économiques historiques et potentielles

Les modèles financiers sont construits dans le but d'analyser et de comprendre les effets des changements économiques passés et potentiels. En particulier, le modèle doit être en mesure d'évaluer avec précision les prévisions maximales ou minimales des indicateurs économiques. Pour atteindre cet objectif, des techniques de modélisation avancées sont appliquées et combinées pour effectuer des analyses financières avancées. Ces techniques incluent, sans s'y limiter, l'analyse des scénarios, les simulations de Monte Carlo, la modélisation stochastique et l'analyse des flux de trésorerie actualisés.

Les modèles financiers sont généralement validés en exécutant divers scénarios et en comparant les résultats aux tendances actuelles du marché. Ces scénarios sont conçus pour aider à identifier les risques potentiels et à fournir aux gestionnaires des conseils opportuns et fiables. Des modèles financiers sont également utilisés pour aider à identifier les domaines d'amélioration d'une entreprise, tels que la planification financière, la budgétisation et la prise de décision.

Comprendre les états financiers

Les états financiers sont la source d'information la plus importante pour obtenir une image globale de la performance, du succès et de la situation financière d'une entreprise. Ils fournissent un résumé historique de la performance financière, de la position et des flux de trésorerie. Les états financiers détaillent les actifs, les passifs, les capitaux propres, les revenus et les dépenses d'une organisation ainsi que les bénéfices, les pertes et les espèces générés.

Il est essentiel pour les modélisateurs financiers de comprendre les éléments individuels des états financiers. Ci-dessous est un bref overview des trois principales techniques d'analyse des états financiers: bilan, revenu / bénéfice et énoncé de la perte et état de flux de trésorerie.

Bilan

Le bilan est utilisé pour signaler les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entité en un seul moment. Il s'agit d'un outil puissant pour avoir un aperçu de la santé financière et de la stabilité d'une entreprise en fournissant un instantané de la situation financière globale de l'entreprise. Les actifs sont répertoriés en haut du bilan et représentent tout ce qui appartient à la société qui a de la valeur, y compris les espèces, les investissements, les stocks et les biens. Les passifs représentent les obligations de la Société, y compris les comptes à payer, les prêts et les taxes dus. Les capitaux propres représentent la différence entre les actifs totaux et les passifs totaux au bilan. L'essentiel du bilan est la somme des actifs, des passifs et des capitaux propres.

Déclaration de revenu / profit et perte

Le revenu / bénéfice et la perte est utilisé pour déclarer les revenus, les dépenses et les bénéfices d'une entité sur une période de temps spécifiée. La ligne supérieure de la déclaration est les revenus de l'entreprise, suivis des dépenses. Les dépenses sont divisées en catégories opérationnelles et non opérationnelles. Les dépenses d'exploitation sont celles nécessaires pour gérer l'entreprise, comme les salaires et le loyer. Les dépenses non opérationnelles sont celles encourues par des activités non liées aux opérations normales de l'entreprise, telles que les paiements d'intérêts et les investissements ponctuels. Le bénéfice est le bénéfice net total résultant de la soustraction des dépenses des revenus.

Compte de flux de trésorerie

Le relevé de flux de trésorerie est utilisé pour signaler les entrées de trésorerie et les sorties d'une entité sur une période de temps spécifiée. Il fournit aux investisseurs un aperçu de l'actif le plus important de toute entreprise: les espèces. L'énoncé des flux de trésorerie est divisé en trois sections: activités d'exploitation, activités d'investissement et activités de financement. Les activités d'exploitation comprennent l'achat d'inventaire et le salaire du salaire. Les activités d'investissement impliquent des investissements dans des actifs à long terme, tels que la propriété et l'équipement, ainsi que l'achat et la vente d'investissements. Les activités de financement impliquent l'obtention et le remboursement de la dette, ainsi que l'émission et le rachat des capitaux propres.

En utilisant les trois états financiers, les modélisateurs financiers peuvent mieux comprendre la santé financière et les opérations d'une entreprise. En interprétant efficacement et avec précision les données, les modélisateurs financiers peuvent utiliser ces déclarations comme des ressources précieuses lors de la création d'un modèle financier.

4. Types de modèles financiers

Les modèles financiers sont des outils importants utilisés par les investisseurs et les professionnels du financement des entreprises pour évaluer les entreprises, analyser la performance financière et prendre des décisions éclairées. Il existe plusieurs types de modèles financiers, chacun avec ses propres objectifs et caractéristiques. Voici un overview des quatre principaux types de modèles financiers.

A. Modèle à trois stades (TSM)

Un modèle à trois stades (TSM) est le type de modèle financier le plus simple. Il se compose de trois déclarations connectées - le compte de résultat, le bilan et la déclaration de flux de trésorerie. Ce type de modèle est utilisé pour analyser la santé financière d'une entreprise, des flux de trésorerie et des éléments de bilan de projet et des revenus prévus pour les périodes futures.

Modèle B. DCF

Un modèle de flux de trésorerie réduit (DCF) est utilisé pour évaluer une entreprise. Il est basé sur l'idée que la valeur d'une entreprise est la somme de tous ses flux de trésorerie futurs, actualisés à leur valeur actuelle. Les modèles DCF sont des modèles complexes qui nécessitent des états financiers historiques et projetés, une évaluation détaillée du risque de l'entreprise profile, et des prévisions précises des futurs flux de trésorerie.

Modèle C. LBO

Un modèle de rachat à effet de levier (LBO) est utilisé pour analyser la faisabilité d'une transaction LBO. Un LBO est généralement structuré comme un investissement en actions à effet de levier qui prend une entreprise privée. Un modèle LBO se compose à la fois d'un bilan pro forma et d'un compte de résultat pro forma. Il est utilisé pour analyser le prix d'achat, l'effet de levier et la rentabilité de l'accord.

D. Modèle de taille du marché

Un modèle de taille du marché est utilisé pour estimer la taille d'un marché cible et les ventes potentielles qu'une entreprise pourrait générer à partir de ce marché. Pour calculer la taille du marché, le modélisateur considère les données démographiques du marché cible, les modèles de dépenses, la localisation géographique et les données de vente historiques. Le modèle examine également les avantages concurrentiels d'une entreprise et la stratégie de tarification pour générer une prédiction éduquée de la taille du marché.

Meilleures pratiques pour la modélisation financière

A. Hypothèses et documents détaillés

Les hypothèses faites et l'exactitude du modèle financier dépend de la documentation sous-jacente. Pour avoir un modèle financier précis et fiable, chaque hypothèse sous-jacente doit être correctement documentée, logique, organisée et facilement réglable. Le modèle doit également inclure un résumé des principales hypothèses et de sa méthodologie sous-jacente, afin que quiconque ne connaisse pas le modèle puisse le comprendre.

Les hypothèses pour le modèle financier doivent être réalistes et conformes à la situation actuelle du marché. Assurez-vous que les hypothèses sont cohérentes et valides pour toute la période pour laquelle le modèle est construit. De plus, les hypothèses changeantes doivent être liées aux équations de sortie dépendantes, afin que l'entrée puisse être immédiatement reflétée dans la sortie finale.

B. Analyse de sensibilité

Une autre meilleure pratique importante pour s'assurer que le modèle financier est fiable consiste à effectuer une analyse de sensibilité. Il aide à évaluer la variation de la sortie du modèle financier, lorsque les valeurs de certaines hypothèses et paramètres sont modifiées dans une certaine plage. L'analyse de sensibilité aide l'analyste et l'utilisateur à évaluer la viabilité financière de différents scénarios.

L'analyste doit évaluer la sensibilité des valeurs clés des hypothèses et des paramètres. Cela peut être fait en modifiant les valeurs prévues de certaines hypothèses clés par un certain pourcentage (par exemple 5%, 10%, etc.) pour déterminer l'effet d'un tel changement sur le résultat.

C. Objectifs clairement définis

L'utilisateur du modèle financier doit être conscient de l'objectif du modèle. Il est important que les objectifs du modèle soient clairement définis avant la construction du modèle. Cela aidera l'analyste à se concentrer sur les hypothèses clés et rationalisera le processus de modélisation.

L'analyste doit également considérer ce qui sera la production du modèle financier et comment le résultat sera utilisé. Les hypothèses doivent être adaptées aux objectifs définis pour que l'utilisateur utilise efficacement le modèle.

Comment devenir un modélisateur financier

La montée en puissance de la modélisation financière a permis à de nombreuses personnes de créer des efficacités dans le monde en évolution rapide du financement des entreprises. La modélisation financière permet aux particuliers d'augmenter leur capacité à comprendre et à gérer les ressources d'une entreprise. Les professionnels de la modélisation financière ont un ensemble de compétences qui peuvent être un excellent atout pour les employeurs. Ceux qui sont intéressés à devenir modélisateurs financiers devraient comprendre les exigences, les compétences et les antécédents pédagogiques nécessaires pour le faire dans la profession.

Expérience de l'industrie et compétences techniques

Afin de devenir modélisateur financier, les professionnels doivent avoir une compréhension approfondie de l'industrie qui leur intéresse. L'expérience de l'industrie et la compréhension du secteur spécifique sont essentielles. La plupart des professionnels de la modélisation financière devront également avoir des compétences techniques telles que la programmation avancée, l'analyse financière et l'analyse des données. Une connaissance de base du financement et de la comptabilité des entreprises est également essentielle, car les modélisateurs financiers doivent comprendre comment les bilans, les états de revenu et d'autres documents financiers interagissent les uns avec les autres.

Exigences éducatives

En plus d'avoir une expérience de l'industrie et des compétences techniques, la plupart des professionnels de la modélisation financière devront également avoir une sorte d'éducation formelle pour entrer dans la profession. Alors que de nombreux modélisateurs financiers auront un diplôme en comptabilité ou en finance, tout type de diplôme peut être applicable. La modélisation financière nécessite différentes compétences en fonction de la tâche, donc avoir un large éventail de connaissances peut être bénéfique. Certains modélisateurs financiers peuvent également chercher à obtenir une certification avancée de modélisation financière pour ajouter à leurs références.

• Expérience de l'industrie
• Compétences techniques
• Analyse financière
• Analyse des données
• Comptabilité
• Éducation formelle
• Certification avancée de modélisation financière

Conclusion

La modélisation financière est un élément clé de toute entreprise prospère. Il permet aux entreprises d'identifier les risques potentiels au sein de l'organisation avant qu'ils ne se produisent et de formuler des stratégies pour les atténuer. En comprenant et en projetant avec précision les résultats financiers de divers scénarios, les entreprises peuvent planifier et s'adapter aux conditions changeantes. Grâce à son utilisation de l'analyse quantitative et à l'interprétation des données, la modélisation financière peut être utilisée pour répondre à des questions à court et à court terme liées aux stratégies et à la performance de l'organisation, aidant les entreprises à prendre de meilleures décisions.

Résumé de la modélisation financière pour les entreprises

La modélisation financière est un processus d'utilisation de l'analyse quantitative pour évaluer les performances d'une organisation sur une période particulière. Grâce à l'analyse des données financières passées et actuelles, la modélisation financière peut aider à prédire les scénarios futurs en créant des modèles prédictifs. Outre l'analyse des états financiers et la prévision des performances financières, la modélisation financière implique le calcul de diverses mesures telles que le retour sur investissement et la valeur actuelle nette. En appliquant diverses hypothèses, la modélisation financière améliore encore les processus de planification et de budgétisation et aide grandement les décideurs à formuler des stratégies efficaces de réussite.

Avantages de la mise en œuvre des stratégies de modélisation financière

La modélisation financière peut offrir un certain nombre d'avantages aux entreprises. C'est un outil inestimable pour examiner l'avenir et installer des stratégies. Grâce à la modélisation financière, les entreprises peuvent identifier des signes de problèmes potentiels avant qu'ils ne se produisent et développer des stratégies pour y remédier. Il peut également être utilisé pour analyser les investissements proposés, calculer les rendements potentiels et évaluer l'impact financier des décisions. En outre, la modélisation financière peut donner un aperçu de la performance de l'organisation en la comparant à celle des autres entreprises de la même industrie.

• Identifier les risques potentiels
• Prendre de meilleures décisions
• Évaluer les investissements potentiels
• Analyser la performance financière
• Formuler des stratégies
• Évaluer les impacts financiers des décisions

Dans l'ensemble, la modélisation financière est un outil précieux pour que les entreprises prennent des décisions éclairées et améliorent les performances. En évaluant les tendances passées et actuelles, en examinant les scénarios futurs et en utilisant les idées fournies par l'analyse quantitative, les entreprises peuvent tirer le meilleur parti de leurs investissements et minimiser les risques potentiels.