Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Comprender las fuentes de ingresos de Aclaris Therapeutics, Inc.
Aclaris Therapeutics, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos fuentes clave: investigación de contratos y acuerdos de licencia.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación por contrato | $645 | $705 | $1,926 | $2,469 |
| Licencia | $3,701 | $8,577 | $7,583 | $11,210 |
| Ingresos totales | $4,346 | $9,282 | $9,509 | $13,679 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado una disminución, con la disminución total de los ingresos de $ 13.7 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 9.5 millones en el mismo período de 2024, que representa una disminución de aproximadamente 30.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la investigación del contrato contribuyó aproximadamente 20.3% de ingresos totales, mientras que la licencia contribuyó 79.7%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por licencias vieron una caída significativa, principalmente debido al logro de hitos más altos bajo acuerdos de licencia en 2023 en comparación con 2024. Además, la venta de regalías a Omers en julio de 2024 impactó negativamente los ingresos por licencias.
Los ingresos por la investigación del contrato experimentaron una disminución, cayendo de $ 2.5 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 1.9 millones en 2024, atribuido a las horas generales más bajas facturadas y una tasa de facturación promedio reducida.
Una inmersión profunda en Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Aclaris Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 7.4 millones, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 77.8%. En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la ganancia bruta fue de $ 10.9 millones, con un margen de beneficio bruto de aproximadamente 79.9%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 ($ 42.3 millones), traduciendo a un margen de beneficio operativo de (445.9%). Para el mismo período en 2023, la pérdida operativa fue ($ 93.3 millones), con un margen de beneficio operativo de (682.5%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 35.5 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (373.6%). En el año anterior, la pérdida neta fue ($ 87.0 millones), equiparar a un margen de beneficio neto de (636.6%).
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 7.4 millones | $ 10.9 millones |
| Margen de beneficio bruto | 77.8% | 79.9% |
| Pérdida operativa | ($ 42.3 millones) | ($ 93.3 millones) |
| Margen de beneficio operativo | (445.9%) | (682.5%) |
| Pérdida neta | ($ 35.5 millones) | ($ 87.0 millones) |
| Margen de beneficio neto | (373.6%) | (636.6%) |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la compañía ha exhibido una tendencia decreciente en los márgenes brutos y operativos. El margen de beneficio bruto disminuyó de 79.9% en 2023 a 77.8% en 2024. El margen de beneficio operativo vio una disminución significativa de (682.5%) a (445.9%).
Comparación de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de la biotecnología generalmente varía de 70% a 90%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 77.8% está dentro de este rango, lo que indica posicionamiento competitivo. Sin embargo, el margen de beneficio operativo de (445.9%) está significativamente por debajo del estándar de la industria, que a menudo rondas 10% a 20% para empresas rentables.
Análisis de eficiencia operativa: La estrategia de gestión de costos de la compañía se refleja en la reducción de los costos y gastos totales de $ 107 millones en 2023 a $ 51.8 millones en 2024. La disminución de los gastos de investigación y desarrollo de $ 71.7 millones en 2023 a $ 24.6 millones En 2024 indica un enfoque en la eficiencia operativa.
| Categoría de costos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Costos y gastos totales | $ 51.8 millones | $ 107 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 24.6 millones | $ 71.7 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 17.2 millones | $ 24.2 millones |
| Gastos de licencia | $ 4.1 millones | $ 9.0 millones |
Deuda versus capital: cómo Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Aclaris Therapeutics financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron $ 52.2 millones, que incluye deuda a corto y largo plazo. El desglose de los pasivos es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $10.0 |
| Deuda a largo plazo | $42.2 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía se calcula en 0.40 Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.70, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En julio de 2024, la compañía celebró un acuerdo de compra de regalías, que es una forma de financiamiento de la deuda, con OCM IP Healthcare Portfolio LP, que se espera que traiga $ 8.3 millones en liquidez. A partir de los últimos informes, la compañía mantiene una calificación crediticia de B- de las principales agencias de crédito, lo que refleja su actual estabilidad financiera.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha dependido históricamente del financiamiento de capital para apoyar sus operaciones, aumentando aproximadamente $ 26.7 millones A través de los acuerdos de ventas en el mercado en 2023. Sin embargo, con el reciente cambio hacia el financiamiento de la deuda, la compañía está equilibrando estratégicamente su estructura de capital para mantener la liquidez y minimiza la dilución de la propiedad.
Resumen financiero
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 52.2 millones |
| Relación deuda / capital | 0.40 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.70 |
| Emisión reciente de la deuda (acuerdo de regalías) | $ 8.3 millones |
| Calificación crediticia | B- |
| Equidad recaudada (2023) | $ 26.7 millones |
Evaluación de la liquidez de Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Evaluación de la liquidez de Aclaris Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Aclaris Therapeutics, Inc. reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables en total $ 173.4 millones. Esta cantidad refleja una posición de efectivo que ha aumentado de $ 39.9 millones Al final del año anterior, el 31 de diciembre de 2023, donde fueron los equivalentes totales de efectivo y efectivo $ 47.7 millones.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, es un indicador crucial de liquidez. Para los aclaris, los activos corrientes y los pasivos corrientes al 30 de septiembre de 2024 no se proporcionaron directamente; Sin embargo, la posición general de liquidez se puede inferir del efectivo y los datos de valores comercializables. Además, la relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, no se especificó en los datos, pero dependería de manera similar de los pasivos actuales totales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es esencial para comprender la liquidez operativa. Si bien no se proporcionan cifras de pasivos actuales específicos, el aumento en el efectivo y los valores comercializables sugiere una mejora potencial en el capital de trabajo. A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 806.3 millones, indicando desafíos financieros continuos a pesar de las mejoras de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(11,137) | $(71,564) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $18,954 | $38,670 |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | $(44) | $26,657 |
| Finalizar el efectivo y los equivalentes de efectivo | $47,651 | $39,040 |
The net cash used in operating activities decreased significantly from $(71.6 million) en 2023 a $(11.1 million) en 2024, reflejando una mejor eficiencia operativa. El efectivo proporcionado por las actividades de inversión fue $ 18.95 millones, principalmente de la venta y vencimiento de valores comercializables.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Mientras que Aclaris mantiene una posición de efectivo saludable, el déficit acumulado significativo de $ 806.3 millones plantea un desafío de liquidez a largo plazo. La ausencia de compromisos de financiamiento de materiales continuos y la expectativa de la gerencia de financiar operaciones a través de fuentes de capital, incluidas las ventas de capital, resaltan tanto las fortalezas como las vulnerabilidades en la gestión de liquidez.
¿Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para comprender si Aclaris Therapeutics, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crítica para evaluar la valoración de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Aclaris Therapeutics informó una pérdida neta por acción de $0.50 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto da como resultado una relación P/E negativa, lo que indica que la compañía no está generando ganancias actualmente.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular a partir del capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 130.151 millones con 71,417,513 acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 130,151,000 / 71,417,513 ≈ $ 1.82
Suponiendo un precio actual de acciones de aproximadamente $1.00, la relación P/B sería:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 1.00 / $ 1.82 ≈ 0.55
Esta relación P/B sugiere que la acción se cotiza a aproximadamente 55% de su valor en libros, lo que indica una posible subvaluación en comparación con sus activos netos.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir de las últimas finanzas, Aclaris Therapeutics informó pasivos totales de $ 52.243 millones y efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables de $ 173.4 millones. El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 puede derivarse de la pérdida de las operaciones y agregar los gastos no monetarios. Aunque no se proporcionan cifras EBITDA exactas, podemos estimar:
EBITDA = Pérdida de operaciones + depreciación + compensación basada en acciones = -$ 42.257 millones + $ 0.664 millones + $ 7.996 millones ≈ -$ 33.597 millones
Dado el EBITDA negativo, la relación EV/EBITDA también es negativa, lo que indica que la compañía actualmente carece de rentabilidad.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado volatilidad. Comenzó el año aproximadamente $1.50 y ha fluctuado a un mínimo de $0.85 y un máximo de $2.00. El precio actual está cerca $1.00, reflejando una tendencia a la baja mientras la compañía enfrentaba desafíos en la generación de ingresos.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Aclaris Therapeutics no paga actualmente un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La falta de dividendos es típica de las empresas que están reinvirtiendo sus recursos en I + D en lugar de devolver efectivo a los accionistas.
Consenso de analista
Las calificaciones de los analistas varían, con un consenso inclinado hacia un Sostener Calificación basada en la salud financiera actual y las condiciones del mercado. Los sentimientos mixtos reflejan preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para generar ingresos en medio de pérdidas continuas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Negativo |
| Relación p/b | 0.55 |
| Relación EV/EBITDA | Negativo |
| Precio de las acciones (actual) | $1.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
En resumen, las métricas financieras indican que la compañía actualmente enfrenta desafíos, con relaciones clave que reflejan la falta de ganancias y rentabilidad. La acción parece infravalorada en función de la relación P/B, pero la ausencia de ganancias y dividendos aumenta la precaución entre los inversores.
Riesgos clave que enfrenta Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Riesgos clave que enfrenta Aclaris Therapeutics, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Aclaris Therapeutics, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un sector de biotecnología altamente competitivo. El mercado está lleno de otras empresas que desarrollan terapias similares, lo que podría afectar las estrategias de participación de mercado y precios.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las políticas regulatorias o los retrasos en la aprobación de los candidatos a los medicamentos por parte de la FDA podrían obstaculizar los lanzamientos de productos y la generación de ingresos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o las condiciones de mercado desfavorables pueden afectar las oportunidades de financiación y las ventas de productos.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos:
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos:
- Pérdidas netas: La compañía informó una pérdida neta de $ 35.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 88.5 millones para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2023.
- Déficit acumulado: Al 30 de septiembre de 2024, Aclaris tiene un déficit acumulado de $ 806.3 millones.
- Necesidades de financiación: La compañía requerirá fondos adicionales sustanciales para respaldar sus operaciones e investigaciones en curso, que pueden no estar disponibles en términos favorables.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presencia de numerosos competidores en el espacio de biotecnología. | Pérdida potencial de participación de mercado y poder reducido de precios. |
| Cambios regulatorios | Posibles cambios en las regulaciones de la FDA que afectan los procesos de aprobación. | Retrasos en los lanzamientos de productos, impactando los ingresos. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan la inversión y las ventas. | Mayor dificultad para obtener fondos. |
| Pérdidas netas | Pérdidas significativas reportadas en períodos financieros recientes. | Mayor presión sobre las reservas y operaciones de efectivo. |
| Déficit acumulado | Alto déficit acumulado que impacta la confianza de los inversores. | Desafíos en la recaudación de capital. |
| Necesidades de financiación | Dependencia de la financiación externa para operaciones y desarrollo. | Riesgo de retrasos en el proyecto o cancelaciones. |
Estrategias de mitigación:
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de costos: Aclaris ha emprendido iniciativas de reducción de costos, incluida una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 46% Para racionalizar las operaciones.
- Asociaciones estratégicas: Planea buscar asociaciones con otras compañías para mejorar el desarrollo de productos y los esfuerzos de marketing.
- Estrategias de financiación: La Compañía tiene como objetivo financiar las operaciones a través de las ventas de capital y posibles colaboraciones.
Perspectivas de crecimiento futuro para Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Aclaris Therapeutics, Inc.
Conductores de crecimiento clave
La compañía se centra en varios impulsores de crecimiento clave que se anticipa que mejorarán su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: El desarrollo y la comercialización potencial de nuevas terapias dirigidas a necesidades médicas no satisfechas significativas en enfermedades inmunoinflamatorias.
- Expansiones del mercado: La compañía está buscando activamente asociaciones globales para expandir su alcance del mercado, particularmente en Asia a través de acuerdos como el de Pediatrix Therapeutics, Inc. para lepzacitinib en la Gran China.
- Adquisiciones: Se están explorando adquisiciones y asociaciones estratégicas para reforzar la tubería de productos y mejorar las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 9.5 millones, en comparación con $ 13.7 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución impulsada por los ingresos de licencia más bajos. La empresa reconoció $ 7.6 millones en ingresos por licencias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde abajo desde $ 11.2 millones en 2023.
El crecimiento de los ingresos proyectados dependerá en gran medida del avance exitoso de los ensayos clínicos y las aprobaciones regulatorias para sus candidatos a los medicamentos. La compañía espera incurrir en gastos significativos a medida que avanza a sus candidatos a los medicamentos a través del desarrollo, lo que puede afectar las ganancias a corto plazo, pero está dirigido al crecimiento de los ingresos a largo plazo.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado varias asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro:
- Acuerdo exclusivo de licencia de patente con Sun Pharmaceutical: En diciembre de 2023, se recibió un pago inicial de $ 15 millones, con pagos y regalías adicionales de hitos basados en ventas netas.
- Acuerdo de compra de regalías con OCM IP Healthcare: Se espera que este acuerdo proporcione flujos de ingresos adicionales y refuerce la estabilidad financiera.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Plataforma de descubrimiento de drogas patentado: La plataforma Kinect permite la identificación de nuevos candidatos a fármacos y se centra en objetivos difíciles de fármacos, lo que mejora el potencial para un desarrollo exitoso de productos.
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La compañía tiene varios acuerdos de licencia que proporcionan una base de ingresos y protegen sus innovaciones.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de liderazgo tiene una amplia experiencia en desarrollo de fármacos y comercialización, lo cual es fundamental para navegar las complejidades de la industria farmacéutica.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 4.35 millones | $ 9.28 millones | -53% |
| Pérdida neta | $ 7.59 millones | $ 29.26 millones | -74% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 47.65 millones | $ 39.04 millones | 22% |
| Déficit acumulado | $ 806.31 millones | $ 770.80 millones | 5% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 173.4 millones, que proporciona una base sólida para financiar iniciativas de crecimiento futuras.
Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.