Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Comprendre les sources de revenus d'Aclaris Therapeutics, Inc.
Aclaris Therapeutics, Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux sources clés: les accords de recherche et de licences contractuels.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Revenus YTD 2024 (en milliers) | Revenus YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche contractuelle | $645 | $705 | $1,926 | $2,469 |
| Licence | $3,701 | $8,577 | $7,583 | $11,210 |
| Revenus totaux | $4,346 | $9,282 | $9,509 | $13,679 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse, avec un chiffre d'affaires total en diminuant de 13,7 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 9,5 millions de dollars au cours de la même période de 2024, représentant une diminution d'environ 30.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la recherche contractuelle a contribué à environ 20.3% du total des revenus, tandis que les licences ont contribué 79.7%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus de licence ont connu une baisse significative, principalement en raison de la réalisation de jalons plus élevés en vertu des accords de licence en 2023 par rapport à 2024. De plus, la vente de redevances à Omers en juillet 2024 a eu un impact négatif sur les revenus de licence.
Les revenus de recherche contractuelle ont connu une baisse, tombant de 2,5 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 1,9 million de dollars en 2024, attribué à une baisse des heures globales facturées et à un taux de facturation moyen réduit.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aclaris Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 7,4 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 77.8%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut était de 10,9 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute d'environ 79.9%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (42,3 millions de dollars), traduisant par une marge bénéficiaire d'exploitation de (445.9%). Pour la même période en 2023, la perte d'exploitation était (93,3 millions de dollars), avec une marge bénéficiaire d'exploitation de (682.5%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (35,5 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (373.6%). Au cours de l'année précédente, la perte nette était (87,0 millions de dollars), assimilant à une marge bénéficiaire nette de (636.6%).
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 7,4 millions de dollars | 10,9 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 77.8% | 79.9% |
| Perte de fonctionnement | (42,3 millions de dollars) | (93,3 millions de dollars) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (445.9%) | (682.5%) |
| Perte nette | (35,5 millions de dollars) | (87,0 millions de dollars) |
| Marge bénéficiaire nette | (373.6%) | (636.6%) |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, la société a montré une tendance à la baisse des marges brutes et opérationnelles. La marge bénéficiaire brute a diminué de 79.9% en 2023 à 77.8% en 2024. La marge bénéficiaire d'exploitation a connu une baisse significative de (682.5%) à (445.9%).
Comparaison de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie varie généralement de 70% à 90%. La marge bénéficiaire brute de la société de 77.8% est dans cette plage, indiquant un positionnement concurrentiel. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation de (445.9%) est nettement inférieur à la norme de l'industrie, qui plane souvent 10% à 20% pour les entreprises rentables.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La stratégie de gestion des coûts de l'entreprise se reflète dans la réduction des coûts et des dépenses totaux de 107 millions de dollars en 2023 à 51,8 millions de dollars en 2024. La diminution des dépenses de recherche et de développement 71,7 millions de dollars en 2023 à 24,6 millions de dollars en 2024, indique l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle.
| Catégorie de coûts | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Coûts et dépenses totales | 51,8 millions de dollars | 107 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 24,6 millions de dollars | 71,7 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 17,2 millions de dollars | 24,2 millions de dollars |
| Frais de licence | 4,1 millions de dollars | 9,0 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment AClaris Therapeutics, Inc. (ACRS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Aclaris Therapeutics finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de la société étaient 52,2 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La rupture des responsabilités est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $10.0 |
| Dette à long terme | $42.2 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société est calculé à 0.40 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.70, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juillet 2024, la Société a conclu un accord d'achat de redevances, qui est une forme de financement par emprunt, avec le portefeuille de soins de santé OCM IP, qui devrait apporter 8,3 millions de dollars en liquidité. Depuis les derniers rapports, la société maintient une cote de crédit de B- des principales agences de crédit, reflétant sa stabilité financière actuelle.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société s'est historiquement appuyée sur le financement par actions pour soutenir ses opérations, augmentant approximativement 26,7 millions de dollars Grâce à des accords de vente au niveau du marché en 2023. Cependant, avec le récent passage au financement de la dette, la société équilibre stratégiquement sa structure de capital pour maintenir la liquidité tout en minimisant la dilution de la propriété.
Résumé financier
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 52,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.40 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.70 |
| Émission récente de la dette (accord de redevance) | 8,3 millions de dollars |
| Cote de crédit | B- |
| Actions relevées (2023) | 26,7 millions de dollars |
Évaluation des liquidités d'Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Évaluation d'Aclaris Therapeutics, Inc. Liquidité
Au 30 septembre 2024, Aclaris Therapeutics, Inc. a déclaré des espèces, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables totalisant 173,4 millions de dollars. Ce montant reflète une position en espèces qui a augmenté 39,9 millions de dollars À la fin de l'année précédente, le 31 décembre 2023, où les équivalents en espèces et en espèces totaux étaient 47,7 millions de dollars.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme, est un indicateur crucial de la liquidité. Pour Aclaris, les actifs actuels et les passifs actuels au 30 septembre 2024, n'étaient pas directement fournis; Cependant, la position globale de liquidité peut être déduite des données sur les espèces et les titres commercialisables. De plus, le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, n'a pas été spécifié dans les données mais dépendrait de la même manière du passif total de courant.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est essentiel pour comprendre la liquidité opérationnelle. Bien que les chiffres spécifiques des passifs actuels ne soient pas fournis, l'augmentation des espèces et des titres commercialisables suggère une amélioration potentielle du fonds de roulement. Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 806,3 millions de dollars, indiquant des défis financiers en cours malgré des améliorations de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(11,137) | $(71,564) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $18,954 | $38,670 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(44) | $26,657 |
| Mettre fin aux espèces et équivalents en espèces | $47,651 | $39,040 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a considérablement diminué (71,6 millions de dollars) en 2023 à $ (11,1 millions) en 2024, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'argent fourni par les activités d'investissement était 18,95 millions de dollars, principalement de la vente et de la maturité des titres commercialisables.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Alors qu'Aclaris maintient une position de trésorerie saine, le déficit accumulé significatif de 806,3 millions de dollars pose un défi de liquidité à long terme. L'absence d'engagements de financement matériel en cours et l'attente de la direction de financer les opérations par le biais de sources de capital, y compris les ventes d'actions, mettent en évidence les forces et les vulnérabilités de la gestion des liquidités.
Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour comprendre si Aclaris Therapeutics, Inc. est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, Aclaris Therapeutics a signalé une perte nette par action de $0.50 Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cela se traduit par un ratio P / E négatif, indiquant que la société ne génère pas actuellement de revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action peut être calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 130,151 millions de dollars avec 71,417,513 partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action de:
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 130 151 000 $ / 71,417 513 ≈ 1,82 $
En supposant un cours actuel de l'action d'environ $1.00, le rapport P / B serait:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 1,00 $ / 1,82 $ ≈ 0,55
Ce ratio P / B suggère que le stock se négocie à environ 55% de sa valeur comptable, indiquant une sous-évaluation potentielle par rapport à ses actifs nets.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis les dernières finances, Aclaris Therapeutics a signalé des passifs totaux de 52,243 millions de dollars et les espèces, les équivalents en espèces et les titres commercialisables de 173,4 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 peut être dérivé de la perte des opérations et de l'ajout des dépenses non monétaires. Bien que les chiffres EBITDA exacts ne soient pas fournis, nous pouvons estimer:
EBITDA = perte des opérations + dépréciation + rémunération en actions = - 42,257 millions de dollars + 0,664 million de dollars + 7,996 millions de dollars ≈ - 33,597 millions de dollars
Compte tenu de l'EBITDA négatif, le ratio EV / EBITDA est également négatif, indiquant que la société manque actuellement de rentabilité.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité. Cela a commencé l'année à environ $1.50 et a fluctué à un bas de $0.85 et un sommet de $2.00. Le prix actuel est autour $1.00, reflétant une tendance à la baisse car l'entreprise a été confrontée à des défis dans la génération de revenus.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Aclaris Therapeutics ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. L'absence de dividendes est typique pour les entreprises qui réinvestissent leurs ressources dans la R&D plutôt que de retourner de l'argent aux actionnaires.
Consensus des analystes
Les notes des analystes varient, avec un consensus penchant vers un Prise Évaluation basée sur les conditions de santé financière et de marché actuelles. Les sentiments mixtes reflètent des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à générer des revenus au cours des pertes en cours.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Négatif |
| Ratio P / B | 0.55 |
| Ratio EV / EBITDA | Négatif |
| Prix de l'action (à jour) | $1.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
En résumé, les mesures financières indiquent que l'entreprise est actuellement confrontée à des défis, avec des ratios clés reflétant un manque de bénéfices et de rentabilité. Le stock semble sous-évalué sur la base du ratio P / B, mais l'absence de bénéfices et de dividendes augmente la prudence des investisseurs.
Risques clés auxquels Acaris Therapeutics, Inc. (ACR) (ACRS)
Risques clés auxquels est confronté Aclaris Therapeutics, Inc.
Overview des risques internes et externes:
Aclaris Therapeutics, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: La société opère dans un secteur de la biotechnologie hautement compétitive. Le marché est bondé d'autres entreprises développant des thérapies similaires, ce qui pourrait affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les politiques réglementaires ou les retards dans l'approbation des candidats au médicament par la FDA pourraient entraver les lancements de produits et la génération de revenus.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les conditions de marché défavorables peuvent affecter les opportunités de financement et les ventes de produits.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques:
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence divers risques:
- Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 35,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 88,5 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
- Déficit accumulé: Au 30 septembre 2024, Aclaris a un déficit accumulé de 806,3 millions de dollars.
- Besoins de financement: La société nécessitera un financement supplémentaire substantiel pour soutenir ses opérations et ses recherches en cours, qui peuvent ne pas être disponibles à des conditions favorables.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Présence de nombreux concurrents dans l'espace biotechnologique. | Perte potentielle de part de marché et réduction du pouvoir de tarification. |
| Changements réglementaires | Modifications possibles dans les réglementations de la FDA affectant les processus d'approbation. | Les retards des lancements de produits, ce qui concerne les revenus. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant l'investissement et les ventes. | Augmentation de la difficulté à obtenir un financement. |
| Pertes nettes | Pertes significatives signalées au cours des dernières périodes financières. | Une pression accrue sur les réserves de trésorerie et les opérations. |
| Déficit accumulé | Un déficit élevé accumulé impactant la confiance des investisseurs. | Défis dans l'augmentation du capital. |
| Besoins de financement | Dépendance à l'égard du financement externe des opérations et du développement. | Risque de retards ou d'annulations du projet. |
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Gestion des coûts: Aclaris a entrepris des initiatives de réduction des coûts, y compris une réduction de la main-d'œuvre d'environ 46% pour rationaliser les opérations.
- Partenariats stratégiques: Prévoit de rechercher des partenariats avec d'autres sociétés pour améliorer le développement de produits et les efforts de marketing.
- Stratégies de financement: La société vise à financer les opérations grâce à des ventes d'actions et à des collaborations potentielles.
Perspectives de croissance futures d'Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Perspectives de croissance futures d'Aclaris Therapeutics, Inc.
Moteurs de croissance clés
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: Le développement et la commercialisation potentielle de nouvelles thérapies ciblant les besoins médicaux non satisfaits importants dans les maladies immuno-inflammatoires.
- Extensions du marché: La société poursuit activement des partenariats mondiaux pour étendre sa portée de marché, en particulier en Asie grâce à des accords comme celui avec Pediatrix Therapeutics, Inc. pour Lepzacitinib dans le Grand Chine.
- Acquisitions: Des acquisitions et des partenariats stratégiques sont explorés pour renforcer le pipeline de produits et améliorer les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 9,5 millions de dollars, par rapport à 13,7 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une diminution entraînée par une baisse des revenus de licence. L'entreprise a reconnu 7,6 millions de dollars dans les revenus de licence pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 11,2 millions de dollars en 2023.
La croissance des revenus prévue dépendra fortement de l'avancement réussi des essais cliniques et des approbations réglementaires pour ses candidats au médicament. La société prévoit engager des dépenses importantes à mesure qu'elle progresse ses candidats à la drogue par le développement, ce qui peut avoir un impact sur les bénéfices à court terme, mais vise la croissance des revenus à long terme.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a conclu plusieurs partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future:
- Contrat de licence de brevets exclusif avec Sun Pharmaceutical: En décembre 2023, un paiement initial de 15 millions de dollars a été reçu, avec des paiements et des redevances supplémentaires sur la base des ventes nettes.
- Contrat d'achat de redevances avec OCM IP Healthcare: Cet accord devrait fournir des sources de revenus supplémentaires et renforcer la stabilité financière.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Plateforme de découverte de médicaments propriétaires: La plate-forme Kinect permet d'identifier de nouveaux candidats au médicament et se concentre sur des cibles difficiles à médicaments, améliorant le potentiel de développement de produits réussi.
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: L'entreprise a divers accords de licence qui fournissent une base de revenus et protège ses innovations.
- Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction possède une vaste expérience dans le développement et la commercialisation des médicaments, ce qui est essentiel pour naviguer dans les complexités de l'industrie pharmaceutique.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 4,35 millions de dollars | 9,28 millions de dollars | -53% |
| Perte nette | 7,59 millions de dollars | 29,26 millions de dollars | -74% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 47,65 millions de dollars | 39,04 millions de dollars | 22% |
| Déficit accumulé | 806,31 millions de dollars | 770,80 millions de dollars | 5% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 173,4 millions de dollars, qui fournit une base solide pour financer des initiatives de croissance futures.
Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.