Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Entendendo os fluxos de receita da Aclaris Therapeutics, Inc.
A Aclaris Therapeutics, Inc. gera receita principalmente por meio de duas fontes -chave: acordos de pesquisa e licenciamento contratados.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa contratual | $645 | $705 | $1,926 | $2,469 |
| Licenciamento | $3,701 | $8,577 | $7,583 | $11,210 |
| Receita total | $4,346 | $9,282 | $9,509 | $13,679 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio, com a receita total diminuindo de US $ 13,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 para US $ 9,5 milhões no mesmo período de 2024, representando uma diminuição de aproximadamente 30.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a pesquisa contratual contribuiu com aproximadamente 20.3% de receita total, enquanto o licenciamento contribuiu 79.7%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita de licenciamento teve uma queda significativa, principalmente devido à conquista de marcos mais altos sob acordos de licença em 2023 em comparação com 2024. Além disso, a venda de royalties a Omers em julho de 2024 afetou negativamente a receita de licenciamento.
A receita de pesquisa contratada sofreu um declínio, caindo de US $ 2,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 para US $ 1,9 milhão Em 2024, atribuído a horas gerais mais baixas faturadas e uma taxa média de cobrança média.
Um mergulho profundo na Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) lucratividade
Um mergulho profundo na Aclaris Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 7,4 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 77.8%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi de US $ 10,9 milhões, com uma margem de lucro bruta de aproximadamente 79.9%.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 42,3 milhões), traduzindo para uma margem de lucro operacional de (445.9%). Para o mesmo período em 2023, a perda operacional foi (US $ 93,3 milhões), com uma margem de lucro operacional de (682.5%).
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 35,5 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (373.6%). No ano anterior, a perda líquida foi (US $ 87,0 milhões), equivalente a uma margem de lucro líquido de (636.6%).
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 7,4 milhões | US $ 10,9 milhões |
| Margem de lucro bruto | 77.8% | 79.9% |
| Perda operacional | (US $ 42,3 milhões) | (US $ 93,3 milhões) |
| Margem de lucro operacional | (445.9%) | (682.5%) |
| Perda líquida | (US $ 35,5 milhões) | (US $ 87,0 milhões) |
| Margem de lucro líquido | (373.6%) | (636.6%) |
Tendências na lucratividade: No ano passado, a empresa exibiu uma tendência decrescente nas margens brutas e operacionais. A margem de lucro bruta diminuiu de 79.9% em 2023 para 77.8% em 2024. A margem de lucro operacional viu um declínio significativo de (682.5%) para (445.9%).
Comparação da indústria: A margem de lucro bruto médio na indústria de biotecnologia normalmente varia de 70% a 90%. A margem de lucro bruta da empresa de 77.8% está dentro desse intervalo, indicando posicionamento competitivo. No entanto, a margem de lucro operacional de (445.9%) está significativamente abaixo do padrão da indústria, que geralmente paira em torno 10% a 20% Para empresas lucrativas.
Análise de eficiência operacional: A estratégia de gerenciamento de custos da empresa se reflete na redução dos custos e despesas totais de US $ 107 milhões em 2023 para US $ 51,8 milhões em 2024. A diminuição das despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 71,7 milhões em 2023 para US $ 24,6 milhões Em 2024, indica um foco na eficiência operacional.
| Categoria de custo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Custos e despesas totais | US $ 51,8 milhões | US $ 107 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 24,6 milhões | US $ 71,7 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 17,2 milhões | US $ 24,2 milhões |
| Despesas de licenciamento | US $ 4,1 milhões | US $ 9,0 milhões |
Dívida vs. Equidade: como a Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Aclaris Therapeutics financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa era US $ 52,2 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso dos passivos é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $10.0 |
| Dívida de longo prazo | $42.2 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada em 0.40 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.70, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em julho de 2024, a empresa firmou um contrato de compra de royalties, que é uma forma de financiamento da dívida, com o OCM IP HealthCare Portfolio LP, que deve trazer US $ 8,3 milhões em liquidez. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa mantém uma classificação de crédito de B- das principais agências de crédito, refletindo sua estabilidade financeira atual.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa historicamente confiou no financiamento de ações para apoiar suas operações, levantando aproximadamente US $ 26,7 milhões Através de acordos de vendas no mercado em 2023. No entanto, com a recente mudança em direção ao financiamento da dívida, a empresa está equilibrando estrategicamente sua estrutura de capital para manter a liquidez e minimizar a diluição da propriedade.
Resumo financeiro
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 52,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.40 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.70 |
| Emissão de dívida recente (Contrato de Royalty) | US $ 8,3 milhões |
| Classificação de crédito | B- |
| Patrimônio líquido (2023) | US $ 26,7 milhões |
Avaliando a liquidez da Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Avaliando a Aclaris Therapeutics, Inc. Liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Aclaris Therapeutics, Inc. relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 173,4 milhões. Este valor reflete uma posição de caixa que aumentou de US $ 39,9 milhões No final do ano anterior, 31 de dezembro de 2023, onde foram os equivalentes totais de caixa e caixa US $ 47,7 milhões.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, é um indicador crucial de liquidez. Para a ACLARIS, os ativos circulantes e passivos circulantes em 30 de setembro de 2024 não foram fornecidos diretamente; No entanto, a posição geral da liquidez pode ser inferida a partir dos dados de valores mobiliários em dinheiro e comercializáveis. Além disso, a proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, não foi especificada nos dados, mas dependeria da mesma forma do passivo atual total.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é essencial para a compreensão da liquidez operacional. Embora os números específicos do passivo circulante não sejam fornecidos, o aumento de dinheiro e títulos comercializáveis sugere uma melhoria potencial no capital de giro. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 806,3 milhões, indicando desafios financeiros contínuos, apesar das melhorias de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(11,137) | $(71,564) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $18,954 | $38,670 |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | $(44) | $26,657 |
| Terminando em dinheiro e equivalentes de dinheiro | $47,651 | $39,040 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais diminuiu significativamente de $ (71,6 milhões) em 2023 para $ (11,1 milhões) Em 2024, refletindo a maior eficiência operacional. O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 18,95 milhões, principalmente a partir da venda e maturidade de títulos comercializáveis.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Enquanto Aclaris mantém uma posição de caixa saudável, o déficit acumulado significativo de US $ 806,3 milhões apresenta um desafio de liquidez de longo prazo. A ausência de compromissos contínuos de financiamento de materiais e a expectativa da administração de financiar operações por meio de fontes de capital, incluindo vendas de ações, destacam os pontos fortes e as vulnerabilidades no gerenciamento de liquidez.
A Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para entender se a Aclaris Therapeutics, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Aclaris Therapeutics relatou uma perda líquida por ação de $0.50 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em uma relação P/E negativa, indicando que a empresa não está atualmente gerando ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação pode ser calculado a partir do patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 130,151 milhões com 71,417,513 ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 130.151.000 / 71.417.513 ≈ $ 1,82
Assumindo um preço atual das ações de aproximadamente $1.00, a proporção P/B seria:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 1,00 / $ 1,82 ≈ 0,55
Esta relação P/B sugere que as ações estão sendo negociadas em cerca de 55% do seu valor contábil, indicando uma subvalorização potencial em comparação com seus ativos líquidos.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A partir das últimas finanças, a Aclaris Therapeutics relatou passivos totais de US $ 52,243 milhões e dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis de US $ 173,4 milhões. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, pode ser derivado da perda das operações e adicionando de volta as despesas que não são em dinheiro. Embora os números exatos do EBITDA não sejam fornecidos, podemos estimar:
EBITDA = perda de operações + depreciação + compensação baseada em ações = -$ 42,257 milhões + $ 0,664 milhão + US $ 7,996 milhões ≈ -$ 33,597 milhões
Dado o EBITDA negativo, a relação EV/EBITDA também é negativa, indicando que a empresa atualmente carece de lucratividade.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade. Tudo começou o ano aproximadamente $1.50 e flutuou para um baixo de $0.85 e uma alta de $2.00. O preço atual está por perto $1.00, refletindo uma tendência de queda à medida que a empresa enfrentou desafios na geração de receita.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a ACLARIS Therapeutics não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A falta de dividendos é típica para empresas que estão reinvestindo seus recursos em P&D, em vez de devolver dinheiro aos acionistas.
Consenso de analistas
As classificações dos analistas variam, com um consenso inclinado para um Segurar Classificação com base nas condições atuais de saúde financeira e mercado. Os sentimentos mistos refletem preocupações sobre a capacidade da empresa de gerar receita em meio a perdas em andamento.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo |
| Proporção P/B. | 0.55 |
| Razão EV/EBITDA | Negativo |
| Preço das ações (atual) | $1.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Em resumo, as métricas financeiras indicam que a empresa está atualmente enfrentando desafios, com os principais índices refletindo a falta de ganhos e lucratividade. As ações parecem subvalorizadas com base na relação P/B, mas a ausência de ganhos e dividendos levanta a cautela entre os investidores.
Riscos -chave enfrentados pela Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Riscos -chave enfrentados pela Aclaris Therapeutics, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A Aclaris Therapeutics, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um setor de biotecnologia altamente competitivo. O mercado está cheio de outras empresas que desenvolvem terapias semelhantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
- Alterações regulatórias: Alterações nas políticas regulatórias ou atrasos na aprovação de candidatos a medicamentos pelo FDA podem impedir o lançamento do produto e a geração de receita.
- Condições de mercado: Descundas econômicas ou condições desfavoráveis do mercado podem afetar oportunidades de financiamento e vendas de produtos.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos:
- Perdas líquidas: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 35,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 88,5 milhões Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023.
- Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, Aclaris tem um déficit acumulado de US $ 806,3 milhões.
- Necessidades de financiamento: A Companhia exigirá financiamento adicional substancial para apoiar suas operações e pesquisas em andamento, que podem não estar disponíveis em termos favoráveis.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Presença de numerosos concorrentes no espaço de biotecnologia. | Perda potencial de participação de mercado e poder reduzido de preços. |
| Mudanças regulatórias | Possíveis mudanças nos regulamentos da FDA que afetam os processos de aprovação. | Atrasos nos lançamentos de produtos, impactando a receita. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam o investimento e as vendas. | Maior dificuldade em garantir o financiamento. |
| Perdas líquidas | Perdas significativas relatadas em períodos financeiros recentes. | Aumento da pressão nas reservas e operações de caixa. |
| Déficit acumulado | Alto déficit acumulado impactando a confiança dos investidores. | Desafios na criação de capital. |
| Necessidades de financiamento | Dependência do financiamento externo para operações e desenvolvimento. | Risco de atrasos ou cancelamentos do projeto. |
Estratégias de mitigação:
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Gerenciamento de custos: A Aclaris adotou iniciativas de redução de custos, incluindo uma redução da força de trabalho de aproximadamente 46% para otimizar operações.
- Parcerias estratégicas: Planeja procurar parcerias com outras empresas para aprimorar os esforços de desenvolvimento e marketing de produtos.
- Estratégias de financiamento: A empresa pretende financiar operações por meio de vendas de ações e possíveis colaborações.
Perspectivas de crescimento futuro para a Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Aclaris Therapeutics, Inc.
Principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento que se prevêem para aprimorar sua posição de mercado. Estes incluem:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento e a potencial comercialização de novas terapias direcionadas a necessidades médicas não atendidas significativas em doenças imuno-inflamatórias.
- Expansões de mercado: A Companhia está realizando ativamente parcerias globais para expandir seu alcance no mercado, particularmente na Ásia por meio de acordos como aquele da Pediatrix Therapeutics, Inc. para o lepzacitinibe na Grande China.
- Aquisições: Aquisições e parcerias estratégicas estão sendo exploradas para reforçar o pipeline de produtos e aprimorar os recursos operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 9,5 milhões, comparado com US $ 13,7 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando uma diminuição impulsionada pela menor receita de licenciamento. A empresa reconheceu US $ 7,6 milhões na receita de licenciamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 11,2 milhões em 2023.
O crescimento projetado da receita dependerá fortemente do avanço bem -sucedido de ensaios clínicos e aprovações regulatórias para seus candidatos a drogas. A Companhia espera incorrer em despesas significativas à medida que progride seus candidatos a drogas através do desenvolvimento, o que pode afetar os ganhos de curto prazo, mas tem como objetivo o crescimento da receita de longo prazo.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa firmou várias parcerias estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Contrato exclusivo de licença de patente com a Sun Pharmaceutical: Em dezembro de 2023, foi recebido um pagamento inicial de US $ 15 milhões, com pagamentos e royalties adicionais com base nas vendas líquidas.
- Contrato de compra de royalties com o OCM IP Healthcare: Espera -se que este Contrato forneça fluxos de receita adicionais e reforcem a estabilidade financeira.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Plataforma proprietária de descoberta de medicamentos: A plataforma Kinect permite a identificação de novos candidatos a medicamentos e está focada em alvos difíceis de medicamentos, melhorando o potencial para o desenvolvimento bem-sucedido de produtos.
- Portfólio de propriedade intelectual forte: A empresa possui vários acordos de licenciamento que fornecem uma base de receita e protegem suas inovações.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em desenvolvimento e comercialização de medicamentos, o que é fundamental para navegar nas complexidades da indústria farmacêutica.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 4,35 milhões | US $ 9,28 milhões | -53% |
| Perda líquida | US $ 7,59 milhões | US $ 29,26 milhões | -74% |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 47,65 milhões | US $ 39,04 milhões | 22% |
| Déficit acumulado | US $ 806,31 milhões | US $ 770,80 milhões | 5% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 173,4 milhões, que fornece uma base sólida para o financiamento de iniciativas futuras de crescimento.
Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aclaris Therapeutics, Inc. (ACRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.