Acme United Corporation (ACU) Bundle
Understanding Acme United Corporation (ACU) Revenue Streams
Understanding Acme United Corporation’s Revenue Streams
The financial performance of Acme United Corporation is primarily driven by its diverse revenue streams, which include sales from various product categories across different geographical regions.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $41,131 |
| Canadá | $3,287 |
| Europa | $3,748 |
| Total | $48,166 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $126,579 |
| Canadá | $10,384 |
| Europa | $11,584 |
| Total | $148,547 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Comparing the results for the three months ended September 30, 2024, to the same period in 2023:
- Net sales decreased by 4%, from $50,384,000 in 2023 to $48,166,000 in 2024.
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en un 1%, de $ 149,559,000 en 2023 a $ 148,547,000 en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
The major product segments contributing to revenue include:
| Segmento | Net Sales (nine months ended September 30, 2024, in thousands) |
|---|---|
| First Aid and Medical | $91,503 |
| Corte y afilado | $57,044 |
| Total | $148,547 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Key observations regarding revenue streams include:
- Sales in the United States decreased 6% in Q3 2024 compared to Q3 2023.
- Excluding the impact of the Camillus and Cuda product lines, net sales in the U.S. increased by 3% for the same quarter.
- In Canada, net sales decreased 1% in U.S. dollars but increased 2% in local currency for Q3 2024.
- European net sales increased by 10% in both U.S. dollars and local currency for Q3 2024 compared to Q3 2023, influenced by market share gains in the office channel.
Overall, the revenue analysis indicates a mixed performance across different regions and segments, with notable growth in European markets while facing challenges in the U.S. and Canadian markets.
A Deep Dive into Acme United Corporation (ACU) Profitability
A Deep Dive into Acme United Corporation's Profitability
Margen de beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $18,564,000, representando 38.5% de ventas netas, en comparación con $19,503,000 o 38.7% En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas aumentaron a $58,587,000 que es 39.4% de ventas netas, arriba de $55,807,000 o 37.3% un año antes.
Margen de beneficio operativo
Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $2,926,000, abajo de $3,657,000 En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos aumentaron a $11,859,000, en comparación con $11,096,000 en 2023.
Margen de beneficio neto
Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $2,226,000, en comparación con $2,152,000 en 2023. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue $8,315,000, un aumento de $6,586,000 en el mismo período del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto ha mostrado tendencias positivas durante el período de nueve meses, aumentando de 37.3% a 39.4%. Operating income trends also reflect a positive trajectory over the nine-month period, while quarterly results indicate fluctuations, highlighting seasonal impacts on profitability.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
As of September 2024, the gross profit margin of 39.4% is competitive when compared to the industry average of approximately 35%. El margen de beneficio operativo de 8% is also favorable against the industry average of around 7%.
Análisis de la eficiencia operativa
Operating expenses, specifically selling, general and administrative (SG&A) expenses, for the three months ended September 30, 2024, were $15,638,000, que es 32.5% de ventas netas, una ligera disminución de $15,846,000 o 31.5% en 2023. Durante el período de nueve meses, los gastos de SG y A aumentaron a $46,728,000 de $44,711,000, reflejando mayores costos relacionados con el personal.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $48,166,000 | $50,384,000 | $148,547,000 | $149,559,000 |
| Beneficio bruto | $18,564,000 | $19,503,000 | $58,587,000 | $55,807,000 |
| Ingreso operativo | $2,926,000 | $3,657,000 | $11,859,000 | $11,096,000 |
| Lngresos netos | $2,226,000 | $2,152,000 | $8,315,000 | $6,586,000 |
| Gastos de SG y A | $15,638,000 | $15,846,000 | $46,728,000 | $44,711,000 |
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad indica una tendencia mixta pero generalmente positiva en la salud financiera, respaldada por mejoras de eficiencia operativa, particularmente en ganancias brutas.
Deuda versus capital: cómo ACME United Corporation (ACU) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo ACME United Corporation financia su crecimiento
La estructura financiera de ACME United Corporation incluye una combinación de deuda y capital que respalda su estrategia de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $22,059,000 en comparación con $13,165,000 A finales de 2023. El total de la hipoteca pendiente de pago fue aproximadamente $10,511,000.
En términos de su relación deuda / capital, ACME United Corporation informó una relación deuda a capital a largo plazo de 30.1% Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de 23.9% en el año anterior. Esta relación es un indicador clave del apalancamiento financiero de la Compañía y su dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen préstamos bajo un acuerdo de préstamo giratorio con HSBC Bank, que permite préstamos de hasta $ 65 millones a una tasa de interés de Sofr Plus 1.75%, con intereses pagaderos mensualmente. A partir del 30 de septiembre de 2024, $42,941,000 permaneció disponible para tomar prestados bajo esta instalación. La compañía también adquirió Elite First Aid, Inc. para aproximadamente $ 7.1 millones El 23 de mayo de 2024, financiado a través de una combinación de efectivo y deuda.
ACME United Corporation mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital al utilizar sus instalaciones de crédito para iniciativas operativas de liquidez y crecimiento. La relación actual de la compañía se encontraba en 4.41 Al 30 de septiembre de 2024, que indica una fuerte posición de liquidez con activos corrientes que exceden significativamente los pasivos corrientes.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $22,059,000 | $13,165,000 |
| Hipoteca a pagar | $10,511,000 | $10,823,000 |
| Relación deuda / capital | 30.1% | 23.9% |
| Préstamo disponible bajo la línea de crédito renovable | $42,941,000 | N / A |
| Relación actual | 4.41 | 3.54 |
La estrategia de financiación de la Compañía refleja un enfoque calculado para aprovechar la deuda mientras se mantiene una base de capital sólida, asegurando una liquidez suficiente para las operaciones continuas y las posibles expansiones en el futuro.
Evaluar la liquidez de ACME United Corporation (ACU)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La salud financiera de una corporación a menudo se evalúa a través de sus métricas de liquidez y solvencia. Esta sección profundiza en la posición de liquidez, las tendencias de capital de trabajo, los estados de flujo de efectivo y cualquier posible preocupación o fortaleza de liquidez para la corporación.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la corporación se destaca por las siguientes proporciones:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 4.41 | 3.54 |
| Relación rápida | No se proporciona explícitamente | No se proporciona explícitamente |
El aumento en la relación actual indica una capacidad mejorada para cumplir con los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo. La relación rápida no se proporciona, pero se puede calcular si es necesario usar activos actuales menos inventarios divididos por pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva, con un aumento de aproximadamente $ 10.4 millones durante los primeros nueve meses de 2024, levantando de $ 66.01 millones A finales de 2023 a $ 76.38 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Cuentas por cobrar: aumentado aproximadamente en $ 5.1 millones.
- Inventario: aumentó aproximadamente $ 0.5 millones Debido a la adquisición de Elite First Aid, Inc.
- Cuentas por pagar: disminuidas en aproximadamente $ 4.1 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Al examinar los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se observan las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $5,604 | $21,662 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($12,343) | ($4,523) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $8,894 | ($17,000) |
El flujo de efectivo operativo ha disminuido significativamente en comparación con el año anterior, mientras que las actividades de inversión han aumentado debido a adquisiciones. Las actividades de financiamiento muestran una entrada neta, lo que indica dependencia del financiamiento de la deuda.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la corporación tiene préstamos sobresalientes de $ 22.06 millones bajo su línea de crédito renovable, con $ 42.94 millones Disponible para tomar prestado. La relación deuda a capital a largo plazo se encuentra en 30.1%, arriba de 23.9% en 2023, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda.
La liquidez de la corporación parece robusta dada la relación actual y el crédito disponible, a pesar del aumento de la deuda a largo plazo. La capacidad de generar flujo de efectivo a partir de las operaciones será crítica para mantener esta posición de liquidez en el futuro.
¿Acme United Corporation (ACU) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 11.8, calculado a partir de una ganancia por acción (EPS) de $2.26 y un precio de acciones de aproximadamente $26.68 A finales de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.5, con el valor en libros por acción calculado en $17.49.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.5, indicando una valoración favorable en comparación con los pares de la industria.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones en los últimos 12 meses, comenzando en aproximadamente $23.50 en octubre de 2023, alcanzando su punto máximo en $29.00 en diciembre de 2023, y estableciéndose $26.68 En septiembre de 2024. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
| Mes | Precio de las acciones |
|---|---|
| Octubre de 2023 | $23.50 |
| Diciembre de 2023 | $29.00 |
| Marzo de 2024 | $27.00 |
| Junio de 2024 | $25.75 |
| Septiembre de 2024 | $26.68 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 0.56%, con dividendos declarados en $0.15 por acción. La relación de pago es aproximadamente 6.64%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sugiere un Sostener calificación, con un precio objetivo de $28.00, reflejando expectativas de crecimiento moderadas.
Riesgos clave que enfrenta ACME United Corporation (ACU)
Riesgos clave que enfrenta ACME United Corporation
La salud financiera de ACME United Corporation está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente el desempeño de la compañía y la confianza de los inversores.
Competencia de la industria
El aumento de la competencia en el mercado es un riesgo principal. Las ventas netas de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 48,166,000, lo que refleja una disminución de 4% En comparación con el mismo período en 2023, donde las ventas fueron de $ 50,384,000. El panorama competitivo, particularmente en el segmento de primeros auxilios y productos médicos, sigue siendo intenso, impactando la cuota de mercado y las estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rigen la seguridad y el cumplimiento del producto pueden presentar riesgos. La compañía debe cumplir con los estrictos estándares de calidad, lo que puede conducir a mayores costos operativos. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital a largo plazo se encontraba en 30.1%, arriba de 23.9% en el año anterior. Este aumento puede presionar los recursos financieros a medida que aumentan los gastos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado pueden afectar la demanda del consumidor. Por ejemplo, las ventas netas en Canadá durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron por 1% en dólares estadounidenses. Las fluctuaciones económicas pueden conducir a una reducción del gasto discrecional en productos no esenciales, lo que afectan los flujos de ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se han destacado en los informes de ganancias de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo se informó en $ 11,859,000, lo que tiene un poco más de $ 11,096,000 en el mismo período en 2023. Sin embargo, desafíos como las interrupciones de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra pueden afectar la eficiencia de producción y la gestión de costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son significativos, particularmente con respecto a la gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total pendiente bajo la línea de crédito renovable aumentó a $22,059,000. La Compañía se basa en este crédito por liquidez operativa, y cualquier cambio adverso en las tasas de interés o los términos de crédito podría afectar la estabilidad financiera.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos. Por ejemplo, ha mantenido una relación actual de 4.41 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 3.54 en el año anterior. Esto indica una fuerte posición de liquidez, lo que permite a la compañía responder a desafíos inesperados. Además, la compañía cumple con los convenios en virtud de su acuerdo de préstamo giratorio, lo que mejora su flexibilidad financiera.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que afecta las ventas | Las ventas netas disminuyeron 4% interanual |
| Cambios regulatorios | Requisitos de cumplimiento más estrictos | El índice de deuda a capital a largo plazo aumentó a 30.1% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | Las ventas en Canadá disminuyeron en un 1% |
| Riesgos operativos | Desafíos de la cadena de suministro y la mano de obra | El ingreso operativo aumentó ligeramente yoy |
| Riesgos financieros | Gestión de la deuda y exposición a la tasa de interés | Deuda total en circulación a $ 22,059,000 |
Perspectivas de crecimiento futuro para ACME United Corporation (ACU)
Perspectivas de crecimiento futuro para Acme United Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Acme United Corporation está listo para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus líneas de productos, particularmente en primeros auxilios y suministros médicos, que generaron aproximadamente $ 91.5 millones en ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 88.4 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: El segmento europeo vio un 10% Aumento de las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 3.748 millones, impulsado por ganancias de participación de mercado en el canal de la oficina.
- Adquisiciones: La adquisición de Elite First Aid, Inc. para aproximadamente $ 7.1 millones En mayo de 2024 se espera que mejore la cartera de productos y expanda el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para ACME United muestran una tendencia positiva:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron $ 148.5 millones, una ligera disminución de $ 149.6 millones en 2023; Sin embargo, excluyendo los impactos de las líneas de productos desechadas, las ventas aumentaron en 5%.
- Los analistas estiman una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 5% a 7% En los próximos cinco años, respaldado por el desarrollo de productos en curso y las estrategias de expansión del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las siguientes iniciativas estratégicas son críticas para impulsar el crecimiento futuro:
- La asociación con varios distribuidores tiene como objetivo mejorar la disponibilidad de productos de primeros auxilios en diferentes mercados.
- La inversión en plataformas de comercio electrónico para llegar a una base de clientes más amplia está en marcha, particularmente en América del Norte y Europa.
Ventajas competitivas
Acme United tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Portafolio de marca fuerte: La compañía cuenta con marcas bien reconocidas en los sectores de herramientas de primeros auxilios y cortes, fomentando la lealtad del cliente.
- Red de distribución robusta: Los canales de distribución establecidos de la Compañía aseguran la entrega eficiente del producto y la penetración del mercado.
- Eficiencia operativa: Las mejoras de productividad en la fabricación han llevado a un margen de beneficio bruto de 39.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 37.3% en el mismo período en 2023.
Resumen de datos financieros
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 148.5 millones | $ 149.6 millones |
| Margen de beneficio bruto | 39.4% | 37.3% |
| Ingreso operativo | $ 11.9 millones | $ 11.1 millones |
| Costo de adquisición (primeros auxilios de élite) | $ 7.1 millones | N / A |
| Crecimiento de las ventas netas europeas | 10% | N / A |
Acme United Corporation (ACU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Acme United Corporation (ACU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Acme United Corporation (ACU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Acme United Corporation (ACU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.