Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Bundle
Comprensión de Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Flujos de ingresos
Comprensión de Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Flujos de ingresos
El análisis de ingresos de Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) revela la dinámica de su desempeño financiero a través de varios segmentos y períodos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Segmento de mercado | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Equipo semiconductor | $197,497 | 52.8% |
| Industrial y médico | $76,837 | 20.5% |
| Computación del centro de datos | $80,653 | 21.6% |
| Telecomunicaciones y redes | $19,230 | 5.1% |
| Total | $374,217 | 100% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023 es la siguiente:
| Período | Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1,066,639 | ($183,900) | (14.7)% |
| 2023 | $1,250,539 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se presenta a continuación:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Equipo semiconductor | $565,721 | 53.0% |
| Industrial y médico | $239,359 | 22.4% |
| Computación del centro de datos | $195,519 | 18.3% |
| Telecomunicaciones y redes | $66,040 | 6.3% |
| Total | $1,066,639 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La comparación de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023 muestra cambios significativos:
- Los ingresos por equipos de semiconductores aumentaron por $12,464 (6.7%) de $185,033 a $197,497.
- Los ingresos industriales y médicos disminuyeron por $38,389 (33.3%) de $115,226 a $76,837.
- Los ingresos de la computación del centro de datos aumentaron por $12,367 (18.1%) de $68,286 a $80,653.
- Los ingresos de telecomunicaciones y de redes disminuyeron por $22,216 (53.6%) de $41,446 a $19,230.
En general, los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $374,217, una disminución de $35,774 (8.7%) de $409,991 en el mismo período de 2023.
Una inmersión profunda en Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Advanced Energy Industries, Inc.
Beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $134,068 mil, en comparación con $147,341 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución de 9.0%. El margen bruto para este período fue 35.8%, ligeramente abajo de 35.9% en 2023.
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta totalizó $374,638 Mil, abajo de $449,532 mil en 2023, lo que resulta en una disminución de año tras año de 16.7%. El margen bruto para este período fue 35.1%, en comparación con 35.9% en el año anterior.
| Período | Beneficio bruto ($ 000) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $134,068 | 35.8% |
| P3 2023 | $147,341 | 35.9% |
| 9m 2024 | $374,638 | 35.1% |
| 9m 2023 | $449,532 | 35.9% |
Beneficio operativo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo (pérdida) fue $(11,048) mil, marcando una disminución significativa de $30,061 Mil para el mismo trimestre en 2023. El margen operativo para el tercer trimestre de 2024 fue (3.0)%, en comparación con 7.3% en el tercer trimestre 2023.
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos fueron $2,597 Mil, abajo de $99,924 mil en el año anterior, con un margen operativo de 0.2% en comparación con 8.0% en 2023.
| Período | Ingresos operativos ($ 000) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $(11,048) | (3.0)% |
| P3 2023 | $30,061 | 7.3% |
| 9m 2024 | $2,597 | 0.2% |
| 9m 2023 | $99,924 | 8.0% |
Beneficio neto
Para el tercer trimestre de 2024, la pérdida neta fue $(14,905) mil, en marcado contraste con un ingreso neto de $32,721 Mil en el tercer trimestre de 2023. El margen neto para este período fue (4.0)%, en comparación con 8.0% en el año anterior.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $5,340 Mil, abajo de $90,782 mil en 2023, produciendo un margen neto de 0.5% en comparación con 7.3% en el año anterior.
| Período | Ingresos netos ($ 000) | Margen neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $(14,905) | (4.0)% |
| P3 2023 | $32,721 | 8.0% |
| 9m 2024 | $5,340 | 0.5% |
| 9m 2023 | $90,782 | 7.3% |
Tendencias en rentabilidad
Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en ganancias brutas, ingresos operativos e ingresos netos año tras año. La disminución de los ingresos y los mayores costos operativos contribuyeron significativamente a la disminución de estas medidas de rentabilidad.
Comparación con los promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 35.1% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 40%. El margen operativo de 0.2% también es menor que el estándar de la industria, que generalmente varía entre 5% a 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $145,116 Mil, representando 38.8% de ingresos, un aumento de 28.6% en 2023. Este aumento se debe principalmente a un aumento de los gastos de investigación y desarrollo y cargos de reestructuración. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad ($ 000) | Porcentaje de ingresos (%) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $53,561 | 14.3% |
| Venta, general y administrativa | $56,237 | 15.0% |
| Amortización de activos intangibles | $6,772 | 1.8% |
| Reestructuración y otros cargos | $28,546 | 7.6% |
| Gastos operativos totales | $145,116 | 38.8% |
Deuda versus capital: cómo Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Advanced Energy Industries, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa:
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo para la compañía era $ 575 millones, que consiste únicamente en notas convertibles que se deben en 2028 con una tasa de interés del 2.5%. Anteriormente, al 31 de diciembre de 2023, la deuda total a largo plazo era $ 930 millones, incluida una instalación de préstamo a plazo de $ 355 millones. La empresa prepaga todo $ 345 millones Saldo principal pendiente de su préstamo a plazo el 9 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria:
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 fue 0.49, calculado a partir de pasivos totales de $ 1.164 mil millones y equidad total de $ 1.142 mil millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando una posición de apalancamiento más conservadora en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación:
El 9 de septiembre de 2024, la compañía modificó su acuerdo de crédito para aumentar la capacidad de su instalación giratoria de $ 200 millones a $ 600 millones. La compañía ha mantenido el cumplimiento de sus convenios de deuda durante todos los períodos presentados.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó $ 11.5 millones en dividendos, manteniendo un dividendo en efectivo trimestral de $0.10 por acción. Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 657.3 millones, con fondos disponibles en la instalación giratoria en $ 600 millones. La compañía también se ha dedicado a actividades de recompra de acciones, con un monto autorizado para futuras recompras de $ 197.4 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Notas convertibles | 575 | 15 de septiembre de 2028 | 2.5% |
| Instalación de préstamos a plazo | 0 | N / A | N / A |
| Deuda total a largo plazo | 575 | N / A | N / A |
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total ($ millones) | 575 | 930 |
| Equidad total ($ millones) | 1,142 | 1,100 |
| Relación deuda / capital | 0.49 | 0.85 |
| Efectivo disponible ($ millones) | 657.3 | 1,044.6 |
| Capacidad de la instalación giratoria ($ millones) | 600 | 200 |
Evaluación de la liquidez de Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Evaluar la liquidez de avanzado Energy Industries, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 2.06, calculado a partir de activos actuales de $1,164,392,000 y pasivos corrientes de $565,000,000.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.34, indicando una posición de liquidez fuerte, con activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $1,051,232,000 contra los mismos pasivos.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $599,392,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una tendencia de mayor capital de trabajo, en comparación con $541,000,000 A finales de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo revela las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (9 meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (9 meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $50,250,000 | $128,240,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($60,505,000) | ($50,229,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($374,433,000) | $454,204,000 |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | ($387,268,000) | $527,113,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $657,288,000, con un adicional $600,000,000 Disponible en la instalación giratoria. Esto indica fuertes recursos de liquidez para cubrir las necesidades operativas y las obligaciones de deuda. Sin embargo, la disminución en el efectivo neto de las actividades operativas y una salida de efectivo significativa en las actividades de financiamiento podría generar preocupaciones sobre la adecuación del flujo de efectivo futuro.
En general, la compañía ha demostrado una posición de liquidez sólida con suficientes reservas de efectivo y acceso a las facilidades de crédito, pero se requiere una vigilancia con respecto a las tendencias de flujo de efectivo y la eficiencia operativa en el futuro.
¿Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): A partir del último informe financiero, la relación P/E de doce meses (TTM) es de 21.6. La relación P/E hacia adelante para el próximo año fiscal se proyecta en 17.3.
Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B actual es 2.9, lo que indica que el precio de las acciones es aproximadamente 2.9 veces el valor en libros por acción.
Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA se informa en 14.5, lo que sugiere que la compañía está valorada en 14.5 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 45.00 y un máximo de $ 85.00. En los últimos tres meses, la acción ha mostrado un aumento del 10%, cerrándose en $ 75.00 a partir de la última sesión de negociación.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía ofrece un rendimiento de dividendos de 1.33%, con un pago de dividendos trimestral de $ 0.10 por acción. La relación de pago basada en las ganancias del último año fiscal es del 20,4%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso en la acción es una "retención", con el 60% de los analistas que recomiendan mantener las acciones, mientras que el 30% sugiere una "compra" y el 10% recomienda una "venta".
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E (TTM) | 21.6 |
| Relación P/E delantera | 17.3 |
| Relación p/b | 2.9 |
| Relación EV/EBITDA | 14.5 |
| Bajo de 52 semanas | $45.00 |
| 52 semanas de altura | $85.00 |
| Precio de las acciones actual | $75.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.33% |
| Dividendo trimestral | $0.10 |
| Relación de pago | 20.4% |
| Consenso de analista | Retener (60% de retención, 30% de compra, 10% de venta) |
Riesgos clave que enfrentan Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Riesgos clave que enfrentan Advanced Energy Industries, Inc.
Advanced Energy Industries, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se presentan los factores de riesgo clave identificados a partir de 2024.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo, particularmente en el sector de equipos de semiconductores, donde enfrenta la competencia de los principales actores. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 374.2 millones, una disminución de 8.7% en comparación con $ 409.9 millones En el mismo período en 2023. Esta disminución refleja una mayor competencia y presiones de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con las normas ambientales y las políticas comerciales, representan un riesgo para las operaciones. La compañía tiene que cumplir con diversas regulaciones en diferentes países, lo que impacta los costos operativos y el acceso al mercado.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones económicas globales pueden afectar significativamente la demanda de los productos de la empresa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto de las actividades operativas disminuyó a $ 50.3 millones de $ 128.2 millones en el año anterior. Esta disminución indica un entorno de mercado desafiante que afecta la generación de ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en los procesos de fabricación, los desafíos de la cadena de suministro y el impacto de los esfuerzos de reestructuración de la compañía. En 2024, la compañía registró cargos de reestructuración de $ 27.8 millones. Se espera que el cierre de la instalación de Zhongshan y China incurra en cargos adicionales de $ 1.0 millones a $ 2.0 millones.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los niveles de deuda de la Compañía y la exposición a la tasa de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 575.0 millones en notas convertibles pendientes adeudadas en 2028. El gasto de interés ha aumentado significativamente, con $ 20.5 millones En los gastos de intereses reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9.4 millones en el mismo período en 2023.
Riesgos estratégicos
La estrategia de crecimiento de la compañía incluye adquisiciones y desarrollos de nuevos productos, que conllevan riesgos inherentes. En 2024, la compañía gastó $ 13.8 millones en la adquisición de la airidad. El éxito de tales inversiones es crucial para mantener el crecimiento y la rentabilidad.
Estrategias de mitigación
Para abordar los riesgos anteriores, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Análisis de mercado continuo para mantenerse por delante de las tendencias competitivas.
- Inversión en tecnología e I + D, con $ 155.7 millones Asignado para I + D en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Reestructuración de iniciativas para optimizar las operaciones y reducir los costos.
- Mantener una fuerte posición de liquidez, con $ 657.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor competencia en equipos de semiconductores | Los ingresos disminuyeron por 8.7% |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las variables regulaciones internacionales | Potencial aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | El efectivo neto de las actividades operativas disminuyó por $ 77.9 millones |
| Riesgos operativos | Interrupciones de fabricación y reestructuración | Cargos de reestructuración de $ 27.8 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda pendiente | El gasto de interés aumentó a $ 20.5 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de adquisiciones y desarrollos de nuevos productos | Inversión de $ 13.8 millones en adquisiciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Advanced Energy Industries, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Advanced Energy Industries, Inc. está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha aumentado sus gastos de investigación y desarrollo a $ 53.6 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 50.4 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un enfoque en mejorar las ofertas de productos.
- Expansiones del mercado: El mercado de equipos de semiconductores ha demostrado un aumento de ingresos de 6.7% año tras año, llegando $ 197.5 millones en el tercer trimestre 2024.
- Adquisiciones: La reciente adquisición de la airidad contribuyó $ 13.8 millones al efectivo neto utilizado en actividades de inversión en 2024, lo que indica un crecimiento estratégico a través de la adquisición.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1.07 mil millones, una disminución de 14.7% en comparación con $ 1.25 mil millones En el mismo período en 2023. Sin embargo, las proyecciones siguen siendo optimistas con la recuperación anticipada en el sector de semiconductores, respaldadas por el aumento de las inversiones de los centros de datos impulsados por la IA.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha mejorado sus iniciativas estratégicas a través de:
- Mayor capacidad de fabricación: Inversiones de $ 44 millones en propiedad y equipo en 2024 tienen como objetivo expandir las capacidades de fabricación.
- Asociaciones en AI Computing: La creciente demanda de aplicaciones de IA en los centros de datos ha llevado a un aumento de ingresos de 18.1% en la computación del centro de datos para el tercer trimestre 2024.
Ventajas competitivas
Las industrias energéticas avanzadas se benefician de varias ventajas competitivas:
- Posición de mercado fuerte: Con 53% De los ingresos totales derivados del sector de equipos de semiconductores, la compañía posee una participación de mercado significativa.
- Posición de efectivo robusta: Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 657.3 millones, con una capacidad de financiación disponible de $ 600 millones bajo su instalación giratoria.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 5.3 millones | $ 90.8 millones | (94.2%) |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 53.6 millones | $ 50.4 millones | 6.3% |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 50.3 millones | $ 128.2 millones | (60.8%) |
| Ingresos totales | $ 374.2 millones | $ 410.0 millones | (8.7%) |
En general, Advanced Energy Industries, Inc. se posiciona estratégicamente para aprovechar sus fortalezas y capitalizar las tendencias de los mercados emergentes, particularmente en los sectores de semiconductores y centros de datos.
Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.