Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Bundle
Entendering Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) fluxos de receita
Entendering Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) fluxos de receita
A análise de receita da Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) revela a dinâmica de seu desempenho financeiro por vários segmentos e períodos.
Repartição de fontes de receita primária
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Segmento de mercado | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Equipamento semicondutor | $197,497 | 52.8% |
| Industrial e médico | $76,837 | 20.5% |
| Computação de data center | $80,653 | 21.6% |
| Telecomunicações e redes | $19,230 | 5.1% |
| Total | $374,217 | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023 é o seguinte:
| Período | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1,066,639 | ($183,900) | (14.7)% |
| 2023 | $1,250,539 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é apresentada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Equipamento semicondutor | $565,721 | 53.0% |
| Industrial e médico | $239,359 | 22.4% |
| Computação de data center | $195,519 | 18.3% |
| Telecomunicações e redes | $66,040 | 6.3% |
| Total | $1,066,639 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, mostra mudanças significativas:
- A receita de equipamentos semicondutores aumentou em $12,464 (6,7%) de $185,033 para $197,497.
- A receita industrial e médica diminuiu por $38,389 (33,3%) de $115,226 para $76,837.
- A receita de computação de data center aumentou por $12,367 (18,1%) de $68,286 para $80,653.
- A receita de telecomunicações e redes diminuiu por $22,216 (53,6%) de $41,446 para $19,230.
No geral, a receita total dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $374,217, uma diminuição de $35,774 (8,7%) de $409,991 no mesmo período de 2023.
Um profundo mergulho na Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) lucratividade
Um mergulho profundo na Advanced Energy Industries, Inc.
Lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $134,068 mil, comparado a $147,341 mil para o mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 9.0%. A margem bruta para esse período foi 35.8%, um pouco abaixo de 35.9% em 2023.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou $374,638 mil, de baixo de $449,532 mil em 2023, resultando em um declínio ano a ano de 16.7%. A margem bruta para esse período foi 35.1%, comparado com 35.9% no ano anterior.
| Período | Lucro bruto (US $ 000) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $134,068 | 35.8% |
| Q3 2023 | $147,341 | 35.9% |
| 9m 2024 | $374,638 | 35.1% |
| 9m 2023 | $449,532 | 35.9% |
Lucro operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional (perda) foi $(11,048) mil, marcando uma diminuição significativa de $30,061 mil para o mesmo trimestre em 2023. A margem operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi (3.0)%, comparado com 7.3% No terceiro trimestre de 2023.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi $2,597 mil, de baixo de $99,924 mil no ano anterior, com uma margem operacional de 0.2% comparado com 8.0% em 2023.
| Período | Renda operacional (US $ 000) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(11,048) | (3.0)% |
| Q3 2023 | $30,061 | 7.3% |
| 9m 2024 | $2,597 | 0.2% |
| 9m 2023 | $99,924 | 8.0% |
Lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, a perda líquida foi $(14,905) mil, em forte contraste com um lucro líquido de $32,721 mil no terceiro trimestre de 2023. A margem líquida para esse período foi (4.0)%, comparado com 8.0% no ano anterior.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $5,340 mil, de baixo de $90,782 mil em 2023, produzindo uma margem líquida de 0.5% comparado com 7.3% no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (US $ 000) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(14,905) | (4.0)% |
| Q3 2023 | $32,721 | 8.0% |
| 9m 2024 | $5,340 | 0.5% |
| 9m 2023 | $90,782 | 7.3% |
Tendências na lucratividade
As métricas de lucratividade indicam uma tendência descendente no lucro bruto, receita operacional e lucro líquido ano a ano. A diminuição da receita e os custos operacionais mais altos contribuíram significativamente para o declínio nessas medidas de lucratividade.
Comparação com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 35.1% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está abaixo da média da indústria de aproximadamente 40%. A margem operacional de 0.2% também é menor que o padrão da indústria, que normalmente varia entre 5% a 10%.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $145,116 mil, representando 38.8% de receita, um aumento de 28.6% Em 2023. Esse aumento se deve principalmente ao aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento e cobranças de reestruturação. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Valor (US $ 000) | Porcentagem de receita (%) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $53,561 | 14.3% |
| Vendendo, geral e administrativo | $56,237 | 15.0% |
| Amortização de ativos intangíveis | $6,772 | 1.8% |
| Reestruturação e outras cobranças | $28,546 | 7.6% |
| Despesas operacionais totais | $145,116 | 38.8% |
Dívida vs. Equidade: Como Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: How Advanced Energy Industries, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa:
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo para a empresa era US $ 575 milhões, consistindo apenas em notas conversíveis devidas em 2028 com uma taxa de juros de 2,5%. Anteriormente, em 31 de dezembro de 2023, a dívida total de longo prazo era US $ 930 milhões, incluindo uma linha de empréstimo a prazo de US $ 355 milhões. A empresa pagou o inteiro US $ 345 milhões Excelente saldo principal de seu empréstimo a prazo em 9 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor:
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi 0.49, calculado a partir de passivos totais de US $ 1,164 bilhão e patrimônio total de US $ 1,142 bilhão. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma posição de alavancagem mais conservadora em comparação com os pares.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento:
Em 9 de setembro de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito para aumentar a capacidade de sua instalação rotativa de US $ 200 milhões para US $ 600 milhões. A empresa manteve a conformidade com seus convênios de dívida ao longo de todos os períodos apresentados.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa pagou US $ 11,5 milhões em dividendos, mantendo um dividendo trimestral em dinheiro de $0.10 por ação. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 657,3 milhões, com financiamento disponível sob a instalação rotativa em US $ 600 milhões. A empresa também se envolveu em atividades de recompra de ações, com um valor autorizado para futuras recompras de US $ 197,4 milhões.
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Notas conversíveis | 575 | 15 de setembro de 2028 | 2.5% |
| Linha de empréstimo a prazo | 0 | N / D | N / D |
| Dívida total de longo prazo | 575 | N / D | N / D |
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total (US $ milhões) | 575 | 930 |
| Patrimônio total (US $ milhões) | 1,142 | 1,100 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.49 | 0.85 |
| Dinheiro disponível (US $ milhões) | 657.3 | 1,044.6 |
| Capacidade da instalação rotativa (US $ milhões) | 600 | 200 |
Avaliando a Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) liquidez
Avaliando a Advanced Energy Industries, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.06, calculado a partir de ativos circulantes de $1,164,392,000 e passivos circulantes de $565,000,000.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.34, indicando uma forte posição de liquidez, com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de $1,051,232,000 contra os mesmos passivos.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em $599,392,000 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma tendência de aumento do capital de giro, de $541,000,000 No final de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa revela as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses findos em 30 de setembro) | 2023 (9 meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $50,250,000 | $128,240,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($60,505,000) | ($50,229,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($374,433,000) | $454,204,000 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($387,268,000) | $527,113,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $657,288,000, com um adicional $600,000,000 Disponível sob a instalação rotativa. Isso indica fortes recursos de liquidez para cobrir as necessidades operacionais e as obrigações de dívida. No entanto, a diminuição do caixa líquido das atividades operacionais e uma saída de caixa significativa nas atividades de financiamento podem levantar preocupações sobre a adequação futura do fluxo de caixa.
No geral, a empresa demonstrou uma posição de liquidez sólida com reservas de caixa suficientes e acesso a linhas de crédito, mas a vigilância é necessária em relação às tendências do fluxo de caixa e à eficiência operacional no futuro.
A Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Até o mais recente relatório financeiro, o índice P/E de doze meses (TTM), em 21,6. A relação P/E a termo para o próximo ano fiscal é projetada em 17,3.
Relação preço-livro (P/B): A relação P/B atual é de 2,9, indicando que o preço das ações é de aproximadamente 2,9 vezes o valor contábil por ação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA é relatada em 14,5, sugerindo que a empresa é avaliada em 14,5 vezes seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 45,00 e uma alta de US $ 85,00. Nos últimos três meses, as ações mostraram um aumento de 10%, fechando em US $ 75,00 na última sessão de negociação.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa oferece um rendimento de dividendos de 1,33%, com um pagamento trimestral de dividendos de US $ 0,10 por ação. A taxa de pagamento com base nos ganhos do último ano fiscal é de 20,4%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso nas ações é um "espera", com 60% dos analistas recomendando para manter as ações, enquanto 30% sugerem uma "compra" e 10% recomendam uma "venda".
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E (TTM) | 21.6 |
| Razão P/E direta | 17.3 |
| Proporção P/B. | 2.9 |
| Razão EV/EBITDA | 14.5 |
| 52 semanas baixo | $45.00 |
| 52 semanas de altura | $85.00 |
| Preço atual das ações | $75.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.33% |
| Dividendo trimestral | $0.10 |
| Taxa de pagamento | 20.4% |
| Consenso de analistas | Hold (60% Hold, 30% compra, 10% de venda) |
Riscos -chave enfrentados pela Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Riscos -chave enfrentados pela Advanced Energy Industries, Inc.
A Advanced Energy Industries, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo, particularmente no setor de equipamentos semicondutores, onde enfrenta a concorrência dos principais players. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de US $ 374,2 milhões, uma diminuição de 8.7% comparado com US $ 409,9 milhões No mesmo período em 2023. Esse declínio reflete o aumento da concorrência e pressões de preços.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e políticas comerciais, representam um risco para as operações. A empresa precisa cumprir vários regulamentos em diferentes países, impactando os custos operacionais e o acesso ao mercado.
Condições de mercado
As flutuações nas condições econômicas globais podem afetar significativamente a demanda pelos produtos da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido das atividades operacionais diminuiu para US $ 50,3 milhões de US $ 128,2 milhões no ano anterior. Esse declínio indica um ambiente de mercado desafiador que afeta a geração de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções nos processos de fabricação, desafios da cadeia de suprimentos e o impacto dos esforços de reestruturação da empresa. Em 2024, a empresa registrou acusações de reestruturação de US $ 27,8 milhões. Espera -se que o fechamento da instalação de Zhongshan, China, incorra em cobranças adicionais de US $ 1,0 milhão a US $ 2,0 milhões.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem dos níveis de dívida da empresa e da exposição à taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 575,0 milhões Nas notas conversíveis excelentes devidas em 2028. A despesa de juros aumentou significativamente, com US $ 20,5 milhões na despesa de juros relatada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,4 milhões no mesmo período em 2023.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa inclui aquisições e novos desenvolvimentos de produtos, que carregam riscos inerentes. Em 2024, a empresa gastou US $ 13,8 milhões Sobre a aquisição de aeronaves. O sucesso de tais investimentos é crucial para sustentar o crescimento e a lucratividade.
Estratégias de mitigação
Para abordar os riscos acima, a empresa implementou várias estratégias de mitigação:
- Análise contínua de mercado para permanecer à frente das tendências competitivas.
- Investimento em tecnologia e pesquisa e desenvolvimento, com US $ 155,7 milhões alocado para P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Iniciativas de reestruturação para otimizar operações e reduzir custos.
- Mantendo uma forte posição de liquidez, com US $ 657,3 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência em equipamentos semicondutores | A receita diminuiu por 8.7% |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos internacionais variados | Aumento potencial dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | O caixa líquido das atividades operacionais diminuiu por US $ 77,9 milhões |
| Riscos operacionais | Interrupções de fabricação e reestruturação | Restruturar acusações de US $ 27,8 milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida pendente | A despesa de juros aumentou para US $ 20,5 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos de aquisições e desenvolvimentos de novos produtos | Investimento de US $ 13,8 milhões em aquisições |
Perspectivas de crescimento futuro da Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Advanced Energy Industries, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Advanced Energy Industries, Inc. está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa aumentou suas despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 53,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 50,4 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo o foco no aprimoramento das ofertas de produtos.
- Expansões de mercado: O mercado de equipamentos semicondutores mostrou um aumento de receita de 6.7% ano a ano, chegando US $ 197,5 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Aquisições: A recente aquisição de aeronave contribuiu US $ 13,8 milhões para líquido em dinheiro usado em atividades de investimento em 2024, indicando crescimento estratégico por meio da aquisição.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 1,07 bilhão, uma diminuição de 14.7% comparado com US $ 1,25 bilhão No mesmo período em 2023. No entanto, as projeções permanecem otimistas com a recuperação prevista no setor de semicondutores, apoiado pelo aumento dos investimentos de data center acionados por IA.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa aprimorou suas iniciativas estratégicas por meio de:
- Maior capacidade de fabricação: Investimentos de US $ 44 milhões Em propriedades e equipamentos em 2024, visam expandir as capacidades de fabricação.
- Parcerias na computação de IA: A crescente demanda por aplicativos de IA em data centers levou a um aumento de receita de 18.1% na computação do data center para o terceiro trimestre 2024.
Vantagens competitivas
A Avançado Energy Industries se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Forte posição de mercado: Com 53% Da receita total derivada do setor de equipamentos semicondutores, a empresa detém uma participação de mercado significativa.
- Posição robusta em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 657,3 milhões, com uma capacidade de financiamento disponível de US $ 600 milhões sob sua instalação rotativa.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 5,3 milhões | US $ 90,8 milhões | (94.2%) |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 53,6 milhões | US $ 50,4 milhões | 6.3% |
| Fluxo de caixa das operações | US $ 50,3 milhões | US $ 128,2 milhões | (60.8%) |
| Receita total | US $ 374,2 milhões | US $ 410,0 milhões | (8.7%) |
No geral, a Advanced Energy Industries, Inc. está estrategicamente posicionada para alavancar seus pontos fortes e capitalizar as tendências emergentes do mercado, particularmente nos setores de semicondutores e data centers.
Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.