Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Bundle
Comprendre les sources de revenus Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Comprendre les sources de revenus Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
L'analyse des revenus d'Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) révèle la dynamique de ses performances financières à travers divers segments et périodes.
Répartition des sources de revenus primaires
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Segment de marché | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Équipement de semi-conducteur | $197,497 | 52.8% |
| Industriel et médical | $76,837 | 20.5% |
| Computement du centre de données | $80,653 | 21.6% |
| Télécommunications et réseautage | $19,230 | 5.1% |
| Total | $374,217 | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, est le suivant:
| Période | Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1,066,639 | ($183,900) | (14.7)% |
| 2023 | $1,250,539 |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est présenté ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Équipement de semi-conducteur | $565,721 | 53.0% |
| Industriel et médical | $239,359 | 22.4% |
| Computement du centre de données | $195,519 | 18.3% |
| Télécommunications et réseautage | $66,040 | 6.3% |
| Total | $1,066,639 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023 montre des changements importants:
- Les revenus de l'équipement de semi-conducteur ont augmenté de $12,464 (6,7%) de $185,033 à $197,497.
- Les revenus industriels et médicaux ont diminué de $38,389 (33,3%) de $115,226 à $76,837.
- Les revenus informatiques du centre de données ont augmenté de $12,367 (18,1%) de $68,286 à $80,653.
- Les revenus de télécommunications et de réseautage ont diminué de $22,216 (53,6%) de $41,446 à $19,230.
Dans l'ensemble, les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $374,217, une diminution de $35,774 (8,7%) de $409,991 dans la même période de 2023.
Une plongée profonde dans Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Advanced Energy Industries, Inc.
Bénéfice brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $134,068 mille, par rapport à $147,341 mille pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 9.0%. La marge brute de cette période était 35.8%, légèrement en bas de 35.9% en 2023.
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé $374,638 mille, de $449,532 mille en 2023, entraînant une baisse d'une année sur l'autre de 16.7%. La marge brute de cette période était 35.1%, par rapport à 35.9% l'année précédente.
| Période | Bénéfice brut (000 $) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $134,068 | 35.8% |
| Q3 2023 | $147,341 | 35.9% |
| 9m 2024 | $374,638 | 35.1% |
| 9m 2023 | $449,532 | 35.9% |
Bénéfice d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation (perte) était $(11,048) mille, marquant une diminution significative de $30,061 mille pour le même trimestre en 2023. La marge d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était (3.0)%, par rapport à 7.3% au troisième trimestre 2023.
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était $2,597 mille, de $99,924 mille l'année précédente, avec une marge opérationnelle de 0.2% par rapport à 8.0% en 2023.
| Période | Revenu opérationnel (000 $) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(11,048) | (3.0)% |
| Q3 2023 | $30,061 | 7.3% |
| 9m 2024 | $2,597 | 0.2% |
| 9m 2023 | $99,924 | 8.0% |
Bénéfice net
Pour le troisième trimestre 2024, la perte nette était $(14,905) mille, en contraste frappant avec un revenu net de $32,721 mille au troisième trimestre 2023. La marge nette de cette période était (4.0)%, par rapport à 8.0% l'année précédente.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était $5,340 mille, de $90,782 mille en 2023, donnant une marge nette de 0.5% par rapport à 7.3% l'année précédente.
| Période | Revenu net (000 $) | Marge nette (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(14,905) | (4.0)% |
| Q3 2023 | $32,721 | 8.0% |
| 9m 2024 | $5,340 | 0.5% |
| 9m 2023 | $90,782 | 7.3% |
Tendances de la rentabilité
Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des bénéfices bruts, du bénéfice d'exploitation et du bénéfice net d'une année sur l'autre. La diminution des revenus et la hausse des coûts d'exploitation ont contribué de manière significative à la baisse de ces mesures de rentabilité.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge brute de la société 35.1% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 40%. La marge de fonctionnement de 0.2% est également inférieur à la norme de l'industrie, qui va généralement entre 5% à 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $145,116 mille, représentant 38.8% des revenus, une augmentation de 28.6% en 2023. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation des dépenses de recherche et de développement et des charges de restructuration. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (000 $) | Pourcentage de revenus (%) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $53,561 | 14.3% |
| Vendre, général et administratif | $56,237 | 15.0% |
| Amortissement des actifs incorporels | $6,772 | 1.8% |
| Restructuration et autres frais | $28,546 | 7.6% |
| Dépenses d'exploitation totales | $145,116 | 38.8% |
Dette vs Équité: comment Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Advanced Energy Industries, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise:
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme pour l'entreprise était 575 millions de dollars, composé uniquement de billets convertibles dus en 2028 avec un taux d'intérêt de 2,5%. Auparavant, au 31 décembre 2023, la dette totale à long terme était 930 millions de dollars, y compris une facilité de prêt à terme de 355 millions de dollars. La société a préparé l'ensemble 345 millions de dollars Solde principal en suspens de son prêt à terme le 9 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 était 0.49, calculé à partir des passifs totaux de 1,164 milliard de dollars et l'équité totale de 1,142 milliard de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une position de levier plus conservatrice par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement:
Le 9 septembre 2024, la Société a modifié son accord de crédit pour accroître la capacité de sa facilité renouvelable à partir de 200 millions de dollars à 600 millions de dollars. La société a maintenu le respect de ses clauses de dette tout au long de toutes les périodes présentées.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a payé 11,5 millions de dollars en dividendes, en maintenant un dividende en espèces trimestriel de $0.10 par action. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 657,3 millions de dollars, avec un financement disponible dans l'installation tournante à 600 millions de dollars. La Société s'est également engagée dans des activités de rachat d'actions, avec un montant autorisé pour les rachats futurs de 197,4 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (million de dollars) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Notes convertibles | 575 | 15 septembre 2028 | 2.5% |
| Facilité de prêt à terme | 0 | N / A | N / A |
| Dette totale à long terme | 575 | N / A | N / A |
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (million) | 575 | 930 |
| Capitaux propres totaux (millions de dollars) | 1,142 | 1,100 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.49 | 0.85 |
| Cash disponible (million de dollars) | 657.3 | 1,044.6 |
| Capacité de facilité renouvelable (million de dollars) | 600 | 200 |
Évaluation des liquidités Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Évaluation de Advanced Energy Industries, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 2.06, calculé à partir des actifs actuels de $1,164,392,000 et les passifs actuels de $565,000,000.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.34, indiquant une forte position de liquidité, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) de $1,051,232,000 contre les mêmes responsabilités.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à $599,392,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une tendance à l'augmentation du fonds de roulement, en hausse de $541,000,000 à la fin de 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie révèle les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (9 mois clos le 30 septembre) | 2023 (9 mois clos le 30 septembre) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $50,250,000 | $128,240,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($60,505,000) | ($50,229,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($374,433,000) | $454,204,000 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | ($387,268,000) | $527,113,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $657,288,000, avec un supplément $600,000,000 Disponible dans l'installation tournante. Cela indique de fortes ressources de liquidité pour couvrir les besoins opérationnels et les obligations de dettes. Cependant, la diminution de la trésorerie nette des activités d'exploitation et une importante sortie de trésorerie dans les activités de financement pourraient susciter des préoccupations concernant le futur adéquation des flux de trésorerie.
Dans l'ensemble, la société a démontré une position de liquidité solide avec des réserves de trésorerie suffisantes et un accès aux facilités de crédit, mais une vigilance est requise concernant les tendances des flux de trésorerie et l'efficacité opérationnelle à l'avenir.
Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfices (P / E): Depuis le dernier rapport financier, le ratio P / E de douze mois (TTM) est à 21,6. Le ratio P / E avant pour la prochaine exercice est prévu à 17,3.
Ratio de prix / livre (P / B): Le ratio P / B actuel est de 2,9, ce qui indique que le cours de l'action est d'environ 2,9 fois la valeur comptable par action.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le ratio EV / EBITDA est déclaré à 14,5, ce qui suggère que la société est évaluée à 14,5 fois ses gains avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 45,00 $ et un sommet de 85,00 $. Au cours des trois derniers mois, l'action a montré une augmentation de 10%, clôturant à 75,00 $ à la dernière séance de négociation.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société offre actuellement un rendement de dividende de 1,33%, avec un versement de dividendes trimestriel de 0,10 $ par action. Le ratio de paiement basé sur les bénéfices du dernier exercice est de 20,4%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle sur l'action est une "conservation", 60% des analystes recommandant de détenir les actions, tandis que 30% suggèrent un "achat" et 10% recommandent une "vente".
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E (TTM) | 21.6 |
| Ratio P / E | 17.3 |
| Ratio P / B | 2.9 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.5 |
| 52 semaines de bas | $45.00 |
| 52 semaines de haut | $85.00 |
| Cours actuel | $75.00 |
| Rendement des dividendes | 1.33% |
| Dividende trimestriel | $0.10 |
| Ratio de paiement | 20.4% |
| Consensus des analystes | Hold (60%, 30% acheter, 10% vend) |
Risques clés auxquels Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Risques clés auxquels Advanced Energy Industries, Inc.
Advanced Energy Industries, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés à 2024.
Concurrence de l'industrie
La société opère sur un marché hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur des équipements de semi-conducteurs, où il fait face à la concurrence des principaux acteurs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 374,2 millions de dollars, une diminution de 8.7% par rapport à 409,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette baisse reflète une concurrence accrue et des pressions sur les prix.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux liés aux normes environnementales et aux politiques commerciales, présentent un risque pour les opérations. La société doit se conformer à diverses réglementations dans différents pays, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels et l'accès au marché.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions économiques mondiales peuvent avoir un impact significatif sur la demande pour les produits de l'entreprise. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les espèces nettes des activités d'exploitation ont diminué à 50,3 millions de dollars depuis 128,2 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse indique un environnement de marché difficile affectant la génération de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations des processus de fabrication, les défis de la chaîne d'approvisionnement et l'impact des efforts de restructuration de l'entreprise. En 2024, la société a enregistré des frais de restructuration 27,8 millions de dollars. La fermeture des installations de Zhongshan, en Chine, devrait entraîner des accusations supplémentaires 1,0 million de dollars à 2,0 millions de dollars.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des niveaux d'endettement de l'entreprise et de l'exposition aux taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société avait 575,0 millions de dollars dans des notes convertibles exceptionnelles dues en 2028. Les intérêts des intérêts ont considérablement augmenté, avec 20,5 millions de dollars dans les intérêts des intérêts signalés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9,4 millions de dollars dans la même période en 2023.
Risques stratégiques
La stratégie de croissance de l'entreprise comprend des acquisitions et de nouveaux développements de produits, qui comportent des risques inhérents. En 2024, l'entreprise a dépensé 13,8 millions de dollars sur l'acquisition de l'aérienne. Le succès de ces investissements est crucial pour maintenir la croissance et la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre aux risques ci-dessus, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Analyse du marché continu pour rester en avance sur les tendances concurrentielles.
- Investissement dans la technologie et la R&D, avec 155,7 millions de dollars alloué à la R&D dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Initiatives de restructuration pour rationaliser les opérations et réduire les coûts.
- Maintenir une forte position de liquidité, avec 657,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans l'équipement semi-conducteur | Les revenus ont diminué de 8.7% |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations internationales variables | Augmentation potentielle des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande | L'argent net des activités d'exploitation a diminué de 77,9 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbation de la fabrication et restructuration | Restructuration des frais de 27,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette en cours | Les frais d'intérêt ont augmenté à 20,5 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques des acquisitions et des développements de nouveaux produits | Investissement de 13,8 millions de dollars dans les acquisitions |
Perspectives de croissance futures d'Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)
Perspectives de croissance futures pour Advanced Energy Industries, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Advanced Energy Industries, Inc. est prêt pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société a augmenté ses frais de recherche et de développement à 53,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 50,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant l'accent sur l'amélioration des offres de produits.
- Extensions du marché: Le marché des équipements semi-conducteurs a montré une augmentation des revenus de 6.7% d'une année sur l'autre, atteignant 197,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Acquisitions: La récente acquisition de l'aérienne a contribué 13,8 millions de dollars à Net Cash utilisé dans les activités d'investissement en 2024, indiquant une croissance stratégique par acquisition.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 1,07 milliard de dollars, une diminution de 14.7% par rapport à 1,25 milliard de dollars Au cours de la même période en 2023. Cependant, les projections restent optimistes avec la reprise prévue dans le secteur des semi-conducteurs, soutenue par l'augmentation des investissements du centre de données axé sur l'IA.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a amélioré ses initiatives stratégiques:
- Capacité de fabrication accrue: Investissements de 44 millions de dollars dans la propriété et l'équipement en 2024 visent à élargir les capacités de fabrication.
- Partenariats dans l'informatique de l'IA: La demande croissante d'applications d'IA dans les centres de données a entraîné une augmentation des revenus de 18.1% dans Data Center Computing pour le troisième trimestre 2024.
Avantages compétitifs
Advanced Energy Industries bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position forte du marché: Avec 53% Sur le total des revenus provenant du secteur des équipements de semi-conducteurs, la société détient une part de marché importante.
- Position de trésorerie robuste: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 657,3 millions de dollars, avec une capacité de financement disponible de 600 millions de dollars sous son installation renouvelable.
Financier Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 5,3 millions de dollars | 90,8 millions de dollars | (94.2%) |
| Frais de recherche et de développement | 53,6 millions de dollars | 50,4 millions de dollars | 6.3% |
| Flux de trésorerie des opérations | 50,3 millions de dollars | 128,2 millions de dollars | (60.8%) |
| Revenus totaux | 374,2 millions de dollars | 410,0 millions de dollars | (8.7%) |
Dans l'ensemble, Advanced Energy Industries, Inc. est stratégiquement placé pour tirer parti de ses forces et capitaliser sur les tendances des marchés émergents, en particulier dans les secteurs des semi-conducteurs et des centres de données.
Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.