Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Bundle
Comprensión de Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) Fluyos de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Allegro Microsystems, Inc.
Allegro Microsystems, Inc. genera ingresos principalmente a través de sus productos, que incluyen circuitos integrados de potencia (PIC) y sensores magnéticos (MS). La compañía opera en varias regiones geográficas, incluidas América, Europa y Asia.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Categoría de productos | Período de seis meses finalizado el 27 de septiembre de 2024 (en miles) | Período de seis meses que finalizó el 29 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio (cantidad) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Circuitos integrados de potencia (PIC) | $110,501 | $203,725 | $(93,224) | (45.8)% |
| Sensores magnéticos (MS) y otros | $243,809 | $350,077 | $(106,268) | (30.4)% |
| Ventas netas totales | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Allegro Microsystems muestra una disminución significativa. Las ventas netas totales para el período de seis meses finalizaron el 27 de septiembre de 2024, disminuyó en un 36.0% en comparación con el mismo período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Región geográfica | Período de seis meses finalizado el 27 de septiembre de 2024 (en miles) | Período de seis meses que finalizó el 29 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio (cantidad) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $50,006 | $96,548 | $(46,542) | (48.2)% |
| Otras Américas | $11,650 | $18,047 | $(6,397) | (35.4)% |
| Europa | $54,186 | $102,339 | $(48,153) | (47.1)% |
| Gran China | $80,855 | $131,679 | $(50,824) | (38.6)% |
| Japón | $78,359 | $88,855 | $(10,496) | (11.8)% |
| Corea del Sur | $39,944 | $58,567 | $(18,623) | (31.8)% |
| Otros Asia | $39,310 | $57,767 | $(18,457) | (32.0)% |
| Ventas netas totales | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se atribuye a varios factores, incluida una reducción de la demanda en varios mercados, particularmente en aplicaciones automotrices e industriales. Las ventas netas del segmento automotriz disminuyeron significativamente, contribuyendo a la caída general de los ingresos.
Durante el período de seis meses que finalizó el 27 de septiembre de 2024, el segmento automotriz generó $ 273,077,000, una disminución del 28.7% de $ 382,751,000 en el año anterior. Los mercados industriales y otros también vieron una fuerte disminución, con ingresos cayendo a $ 81,233,000, un 52.5% menos que $ 171,051,000.
Una inmersión profunda en Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Allegro Microsystems, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el período de tres meses que terminó el 27 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $85,662 mil, representando un margen de beneficio bruto de 45.7%. Esto se compara con una ganancia bruta de $159,503 mil y un margen de beneficio bruto de 57.9% para el período de tres meses que finalizó el 29 de septiembre de 2023, lo que indica una disminución de 12.2 puntos porcentuales.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el período de tres meses finalizado el 27 de septiembre de 2024 fue $4,067 mil, produciendo un margen de beneficio operativo de 2.2%. Por el contrario, para el período de tres meses finalizado el 29 de septiembre de 2023, el ingreso operativo fue $72,915 mil, lo que resulta en un margen de beneficio operativo de 26.5%, reflejando una disminución significativa de 24.3 puntos porcentuales.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el período de tres meses finalizado el 27 de septiembre de 2024 fue $(33,613) mil, lo que lleva a un margen de beneficio neto de (17.9%). Este es un marcado contraste con el ingreso neto de $65,671 mil y un margen de beneficio neto de 23.8% para el período de tres meses que finalizó el 29 de septiembre de 2023, marcando una disminución de 41.7 puntos porcentuales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
A lo largo de los períodos de seis meses, las ventas netas totales disminuyeron de $553,802 mil para el período finalizado el 29 de septiembre de 2023 a $354,310 mil para el período finalizado el 27 de septiembre de 2024, lo que representa una disminución de 36.0%. En consecuencia, el beneficio bruto también cayó de $317,453 mil para $160,433 mil, una disminución de 49.5%.
La pérdida operativa para el período de seis meses que finalizó el 27 de septiembre de 2024 fue $(6,563) mil en comparación con un ingreso operativo de $143,661 Mil para el mismo período en 2023, lo que indica una caída significativa en la rentabilidad operativa.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $187,391 | $275,509 | (32.0%) |
| Beneficio bruto | $85,662 | $159,503 | (46.3%) |
| Ingreso operativo | $4,067 | $72,915 | (94.4%) |
| Lngresos netos | $(33,613) | $65,671 | (151.2%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para las compañías de semiconductores es aproximadamente 60%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 45.7% cae por debajo de este punto de referencia, lo que indica desafíos potenciales en los precios o la gestión de costos en comparación con los compañeros.
El promedio de la industria del margen de beneficio operativo está cerca 15%, mientras que el margen operativo de la compañía se encuentra en un mero 2.2%, destacando aún más las ineficiencias operativas.
Márgenes de beneficio neto para el promedio de la industria de semiconductores alrededor 10%, contrastar bruscamente con el margen de pérdida neto de la compañía de (17.9%).
Análisis de la eficiencia operativa
El aumento en el costo de los bienes vendidos (COGS) a medida que aumentó un porcentaje de las ventas netas 42.1% en el tercer trimestre de 2023 a 54.3% en el tercer trimestre de 2024. Esta escalada indica un deterioro en la gestión de costos, que es un aspecto crucial de la eficiencia operativa.
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) como porcentaje de las ventas netas totales aumentó significativamente de 15.8% en el tercer trimestre de 2023 a 23.2% en el tercer trimestre de 2024, que refleja una mayor inversión en innovación en medio de las ventas en declive.
Del mismo modo, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) también aumentaron de 15.7% a 20.3% Como porcentaje de ventas durante el mismo período, lo que indica el aumento de los costos operativos que no están siendo compensados por el crecimiento de las ventas.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | 54.3% | 42.1% | 12.2% |
| Gastos de I + D | 23.2% | 15.8% | 7.4% |
| Gastos de SG y A | 20.3% | 15.7% | 4.6% |
Deuda versus capital: cómo Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Allegro Microsystems financia su crecimiento
Allegro Microsystems, Inc. ha establecido una estructura financiera significativa que incluye tanto el financiamiento de deuda como de capital. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 401.5 millones, que incluye un Instalación de préstamos a plazo de $ 400 millones y pasivos de arrendamiento financiero de $ 8.5 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de deuda de la compañía consiste en deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo | $400.0 |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $8.5 |
| Deuda total | $401.5 |
A partir del último informe, la deuda a largo plazo equivale a $ 396.1 millonesmientras que la parte actual de la deuda a largo plazo y los pasivos de arrendamiento financiero es $ 5.5 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la empresa se encuentra en aproximadamente 0.35, calculado usando deuda total y capital total de $ 1.13 mil millones A partir del 27 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando un enfoque más conservador para aprovechar la deuda en comparación con los pares en el sector de semiconductores.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En junio de 2023, la compañía entró en un $ 224 millones Facilidad de crédito giratorio, luego aumentó a $ 256 millones En agosto de 2024. A partir del 27 de septiembre de 2024, no había préstamos pendientes bajo esta instalación. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja sus fuertes métricas de desempeño y su gestión financiera prudente.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Allegro Microsystems ha estado equilibrando activamente su estructura de capital a través de una combinación de fondos de deuda y capital. En la primera mitad de 2024, la compañía planteó $ 665.9 millones A través de la emisión de acciones ordinarias, que se utilizó para la expansión operativa y las recompras de acciones. Este enfoque estratégico permite a la empresa mantener la liquidez mientras administra sus obligaciones de deuda de manera efectiva.
En general, la compañía enfatiza el mantenimiento de una estructura de capital equilibrada para respaldar sus iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 399.6 millones
- Pasivos corrientes: $ 253.5 millones
- Relación actual: 1.57
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
- Activos actuales (excluyendo inventarios): $ 399.6 millones - $ 112 millones = $ 287.6 millones
- Relación rápida: 1.13
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado fluctuaciones en los recientes trimestres:
- 29 de marzo de 2024: $ 454.3 millones
- 27 de septiembre de 2024: $ 399.6 millones
- Cambiar: Disminución de $ 54.7 millones
Esta disminución en el capital de trabajo se atribuye en gran medida a una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo y el aumento de los pasivos.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los períodos de seis meses finalizó el 27 de septiembre de 2024 y el 29 de septiembre de 2023 se resumen en la siguiente tabla:
| Actividad de flujo de efectivo | 27 de septiembre de 2024 (en miles) | 29 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $49,743 | $96,393 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($20,949) | ($59,926) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($53,292) | ($15,767) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | ($23,123) | $19,726 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez indica preocupaciones potenciales, dada la disminución del flujo de efectivo de las operaciones y la caída en el capital de trabajo. Notablemente:
- Equivalentes en efectivo y efectivo al 27 de septiembre de 2024: $ 188.8 millones
- Obligaciones de deuda: deuda total de $ 401.5 millones
- Gastos por intereses para el período de seis meses finalizado el 27 de septiembre de 2024: $ 10.4 millones
Estas cifras sugieren que, si bien la compañía mantiene una relación actual saludable, los desafíos operativos en curso pueden afectar su liquidez en el futuro cercano.
¿Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 12.3, reflejando una disminución de la relación del año anterior de 17.5. Esto indica una caída significativa en las ganancias en medio de los ingresos en declive.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 2.1, en comparación con 3.0 el año pasado. Esta disminución sugiere que los inversores están valorando a la compañía menos favorablemente en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se informa en 8.7, abajo de 11.2 El año anterior, lo que indica una disminución en la rentabilidad operativa de la compañía en relación con su valoración total.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad considerable:
- Hace 12 meses: $30.50
- Hace 6 meses: $25.00
- Precio actual: $15.00
Esto representa una disminución de aproximadamente 50% Durante el año, impulsado por ventas y ganancias reducidas.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, no existe un rendimiento de dividendos ya que la compañía suspendió los dividendos en medio de la reestructuración financiera. La relación de pago se encuentra en 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una perspectiva mixta sobre el stock:
- Comprar: 4
- Sostener: 6
- Vender: 2
La mayoría sugiere una posición de retención, lo que indica incertidumbre en el rendimiento a corto plazo de la acción.
| Métrica de valoración | Valor actual | Valor del año anterior | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Relación P/E | 12.3 | 17.5 | -5.2 |
| Relación p/b | 2.1 | 3.0 | -0.9 |
| Relación EV/EBITDA | 8.7 | 11.2 | -2.5 |
| Precio de las acciones actual | $15.00 | $30.50 | -50% |
| Rendimiento de dividendos | 0% | N / A | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Riesgos clave que enfrenta Allegro Microsystems, Inc.
La salud financiera de Allegro Microsystems, Inc. se ve afectada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios, las condiciones del mercado y los desafíos operativos.
Competencia de la industria
La competencia en la industria de semiconductores es feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. En el trimestre más reciente, la compañía informó una disminución del 32.0% en las ventas netas totales, cayendo a $ 187.4 millones de $ 275.5 millones en el mismo período del año anterior. Esta caída significativa es indicativa de la intensa competencia, particularmente en los sectores automotrices e industriales donde la demanda ha sido volátil.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Al 27 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva aumentó a 22.0% desde 10.1% el año anterior. Tales aumentos pueden exprimir los márgenes de ganancia y afectar la planificación estratégica.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado han mostrado una recesión, particularmente en el sector automotriz. Para el período de tres meses finalizado el 27 de septiembre de 2024, las ventas netas automotrices disminuyeron a $ 141.9 millones, una reducción del 28.1% de $ 197.3 millones. Esta disminución se atribuyó al reequilibrio de inventario y una reducción de la demanda de vehículos eléctricos.
Riesgos operativos
La compañía enfrenta riesgos operativos relacionados con las interrupciones de la cadena de suministro y la eficiencia de producción. El costo de los bienes vendidos (COG) como porcentaje de las ventas netas totales aumentó a 54.7%, frente al 42.7% del año anterior. Este aumento indica ineficiencias operativas y desafíos en la gestión de los costos de producción en medio de la demanda fluctuante.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la gestión de la deuda y las fluctuaciones de tasas de interés. La deuda total en circulación aumentó a $ 401.5 millones para el 27 de septiembre de 2024. El gasto de intereses vio un aumento dramático, por un valor de $ 15.7 millones para el período de seis meses que terminó el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.5 millones en el mismo período del año anterior.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y mejorar la resiliencia de la cadena de suministro. Además, el reciente refinanciamiento de la deuda tiene como objetivo mejorar la gestión del flujo de efectivo y reducir la presión financiera.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | 32.0% de disminución en las ventas netas | Diversificación de ofertas de productos |
| Cambios regulatorios | La tasa impositiva efectiva aumentó al 22.0% | Revisiones de cumplimiento y ajustes de estrategia fiscal |
| Condiciones de mercado | Las ventas netas automotrices disminuyeron en un 28.1% | Gestión de inventario y análisis de mercado |
| Riesgos operativos | Los engranajes aumentaron al 54.7% de las ventas netas | Mejora de la eficiencia de producción |
| Riesgos financieros | La deuda total aumentó a $ 401.5 millones | Refinanciación de la deuda y gestión del flujo de efectivo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Allegro Microsystems, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Allegro Microsystems, Inc. se posiciona para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones recientes. La compañía se ha centrado recientemente en mejorar su sensor magnético y líneas de productos de circuito integrado de potencia, que son críticos para aplicaciones automotrices e industriales.
Innovaciones de productos
La Compañía ha desarrollado soluciones avanzadas de Magnetoresistencia de Magnelia (TMR), que están ganando terreno en el mercado. Se espera que la demanda de estos productos impulse los flujos de ingresos en el futuro, particularmente en el sector automotriz, donde los vehículos eléctricos se vuelven cada vez más frecuentes.
Expansiones del mercado
Allegro ha estado expandiendo activamente su presencia en el mercado en Asia, particularmente en la Gran China, donde las ventas netas fueron de $ 80.9 millones en los seis meses terminados el 27 de septiembre de 2024, por debajo de $ 131.7 millones en el año anterior, lo que indica la necesidad de ajustes estratégicos para recuperar el mercado. compartir.
Adquisiciones
La adquisición de Crocus Technology International Corp. ha agregado un valor significativo a las ofertas de productos de Allegro, particularmente en el dominio del sensor magnético. Se espera que la integración de Crocus mejore la ventaja competitiva de la compañía en el creciente mercado de semiconductores.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros se recupere a medida que la compañía ajusta sus estrategias en respuesta a las condiciones del mercado. Para el año fiscal 2024, las ventas netas totales disminuyeron a $ 354.3 millones de $ 553.8 millones, lo que refleja una disminución del 36%. Sin embargo, los analistas anticipan una recuperación a medida que la industria automotriz se estabiliza y aumenta la demanda de componentes de vehículos eléctricos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Allegro se centra en asociaciones estratégicas para mejorar su cadena de suministro y capacidades de desarrollo de productos. La reciente oferta de capital de la compañía recaudó $ 665.9 millones, lo que se utilizará para recomprar acciones y apoyar las iniciativas de crecimiento.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Allegro incluyen sus fuertes capacidades de I + D, con gastos de I + D por valor de un 25% de las ventas netas totales en el período de seis meses que terminó el 27 de septiembre de 2024. Esta inversión en innovación posiciona bien a la compañía para un crecimiento futuro en los mercados de alta demanda.
| Métricas clave | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 187.4 millones | $ 275.5 millones | (32.0%) |
| Ventas automotrices | $ 141.9 millones | $ 197.3 millones | (28.1%) |
| Ventas industriales | $ 45.5 millones | $ 78.2 millones | (41.8%) |
| Gastos de I + D (% de ventas) | 25.0% | 15.6% | +9.4% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 188.8 millones | $ 212.1 millones | (11.0%) |
Conclusión
Allegro Microsystems, Inc. está navegando por un panorama de mercado desafiante mientras se posiciona para el crecimiento futuro a través de innovaciones estratégicas, expansiones del mercado y adquisiciones. Los inversores deben monitorear el rendimiento de la compañía a medida que se adapta a las demandas del mercado y capitaliza las oportunidades emergentes.
Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.