Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Bundle
Comprendre Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Allegro Microsystems, Inc.
Allegro Microsystems, Inc. génère des revenus principalement par le biais de ses produits, qui comprennent des circuits intégrés de puissance (PIC) et des capteurs magnétiques (MS). La société opère dans diverses régions géographiques, notamment les Amériques, l'Europe et l'Asie.
Répartition des sources de revenus primaires
| Catégorie de produits | Une période de six mois terminée le 27 septembre 2024 (en milliers) | La période de six mois terminée le 29 septembre 2023 (par milliers) | Changement (montant) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Circuits intégrés de puissance (PIC) | $110,501 | $203,725 | $(93,224) | (45.8)% |
| Capteurs magnétiques (MS) et autres | $243,809 | $350,077 | $(106,268) | (30.4)% |
| Ventes nettes totales | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Allegro Microsystems montre une baisse significative. Le total des ventes nettes pour la période de six mois terminée le 27 septembre 2024 a diminué de 36,0% par rapport à la même période de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Région géographique | Une période de six mois terminée le 27 septembre 2024 (en milliers) | La période de six mois terminée le 29 septembre 2023 (par milliers) | Changement (montant) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $50,006 | $96,548 | $(46,542) | (48.2)% |
| Autres Amériques | $11,650 | $18,047 | $(6,397) | (35.4)% |
| Europe | $54,186 | $102,339 | $(48,153) | (47.1)% |
| Grande Chine | $80,855 | $131,679 | $(50,824) | (38.6)% |
| Japon | $78,359 | $88,855 | $(10,496) | (11.8)% |
| Corée du Sud | $39,944 | $58,567 | $(18,623) | (31.8)% |
| Autre Asie | $39,310 | $57,767 | $(18,457) | (32.0)% |
| Ventes nettes totales | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus est attribuée à plusieurs facteurs, notamment une réduction de la demande sur divers marchés, en particulier dans les applications automobiles et industrielles. Les ventes nettes du segment automobile ont considérablement diminué, contribuant à la baisse globale des revenus.
Au cours de la période de six mois terminée le 27 septembre 2024, le segment automobile a généré 273 077 000 $, une baisse de 28,7% par rapport à 382 751 000 $ l'année précédente. Les marchés industriels et autres ont également connu une forte baisse, les revenus tombant à 81 233 000 $, en baisse de 52,5% contre 171 051 000 $.
Une plongée profonde dans Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Allegro Microsystems, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour la période de trois mois terminée le 27 septembre 2024, le bénéfice brut était $85,662 mille, représentant une marge bénéficiaire brute de 45.7%. Cela se compare à un bénéfice brut de $159,503 mille et une marge bénéficiaire brute de 57.9% pour la période de trois mois terminée le 29 septembre 2023, indiquant une diminution de 12,2 points de pourcentage.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la période de trois mois clos le 27 septembre 2024 était $4,067 mille, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 2.2%. En revanche, pour la période de trois mois terminée le 29 septembre 2023, le résultat d'exploitation était $72,915 mille, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 26.5%, reflétant un déclin significatif de 24,3 points de pourcentage.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la période de trois mois terminée le 27 septembre 2024 était $(33,613) mille, conduisant à une marge bénéficiaire nette de (17.9%). Ceci est un contraste frappant avec le revenu net de $65,671 mille et une marge bénéficiaire nette de 23.8% pour la période de trois mois terminée le 29 septembre 2023, marquant une baisse de 41,7 points de pourcentage.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Sur les périodes de six mois, les ventes nettes totales ont diminué de $553,802 mille pour la période terminée le 29 septembre 2023 $354,310 mille pour la période terminée le 27 septembre 2024, représentant une baisse de 36.0%. En conséquence, le bénéfice brut a également chuté de $317,453 mille à $160,433 mille, une diminution de 49.5%.
La perte d'exploitation pour la période de six mois se terminant le 27 septembre 2024 était $(6,563) mille par rapport à un revenu d'exploitation de $143,661 Mille pour la même période en 2023, indiquant une baisse significative de la rentabilité opérationnelle.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | $187,391 | $275,509 | (32.0%) |
| Bénéfice brut | $85,662 | $159,503 | (46.3%) |
| Revenu opérationnel | $4,067 | $72,915 | (94.4%) |
| Revenu net | $(33,613) | $65,671 | (151.2%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de semi-conducteurs est approximativement 60%. La marge bénéficiaire brute de la société de 45.7% tombe en dessous de cette référence, indiquant des défis potentiels dans les prix ou la gestion des coûts par rapport aux pairs.
La moyenne de l'industrie de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 15%, tandis que la marge d'exploitation de l'entreprise se situe à un simple 2.2%, soulignant davantage les inefficacités opérationnelles.
Marges bénéficiaires nettes pour la moyenne de l'industrie des semi-conducteurs autour 10%, contrastant fortement avec la marge de perte nette de l'entreprise de (17.9%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'augmentation du coût des marchandises vendues (COGS) en pourcentage des ventes nettes a augmenté de 42.1% au troisième trimestre 2023 à 54.3% au troisième trimestre 2024. Cette escalade indique une détérioration de la gestion des coûts, qui est un aspect crucial de l'efficacité opérationnelle.
Les dépenses de recherche et développement (R&D) en pourcentage du total des ventes nettes ont augmenté de manière significative par rapport 15.8% au troisième trimestre 2023 à 23.2% Au troisième trimestre 2024, reflétant un investissement plus important dans l'innovation au milieu des ventes en baisse.
De même, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont également augmenté de 15.7% à 20.3% En pourcentage des ventes au cours de la même période, indiquant une augmentation des coûts opérationnels qui ne sont pas compensés par la croissance des ventes.
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (%) | Troisième troisième 2023 (%) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 54.3% | 42.1% | 12.2% |
| Dépenses de R&D | 23.2% | 15.8% | 7.4% |
| Dépenses SG et A | 20.3% | 15.7% | 4.6% |
Dette vs Équité: comment Allegro Microsystems, Inc. (Algm) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Allegro Microsystems finance sa croissance
Allegro Microsystems, Inc. a établi une structure financière importante qui comprend à la fois le financement de la dette et des actions. Au 27 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 401,5 millions de dollars, qui comprend un Facilité de prêt à terme de 400 millions de dollars et les passifs de location de finances de 8,5 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de la société se compose de dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $400.0 |
| Passif de location en finance | $8.5 |
| Dette totale | $401.5 |
Au dernier rapport, la dette à long terme équivaut à 396,1 millions de dollars, tandis que la partie actuelle du passif à long terme de la dette et des contrats de location financière est 5,5 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est à peu près 0.35, calculé en utilisant la dette totale et l'équité totale de 1,13 milliard de dollars Au 27 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport aux pairs du secteur des semi-conducteurs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En juin 2023, l'entreprise est entrée dans un 224 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, augmentée plus tard à 256 millions de dollars En août 2024. Au 27 septembre 2024, il n'y a eu aucun emprunt en cours dans cette installation. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant ses statistiques de performance solides et sa gestion financière prudente.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Allegro Microsystems a activement équilibré sa structure de capital grâce à une combinaison de financement de la dette et des actions. Dans la première moitié de 2024, la société a levé 665,9 millions de dollars par l'émission d'actions ordinaires, qui a été utilisée pour l'expansion opérationnelle et les rachats d'actions. Cette approche stratégique permet à l'entreprise de maintenir les liquidités tout en gérant efficacement ses obligations de dette.
Dans l'ensemble, l'entreprise met l'accent sur le maintien d'une structure de capital équilibrée pour soutenir ses initiatives de croissance tout en minimisant le risque financier.
Évaluation des liquidités Allegro Microsystems, Inc. (Algm)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 27 septembre 2024, le ratio actuel de la société est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 399,6 millions de dollars
- Passifs actuels: 253,5 millions de dollars
- Ratio actuel: 1.57
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
- Actifs actuels (exclusion des stocks): 399,6 millions de dollars - 112 millions de dollars = 287,6 millions de dollars
- Ratio rapide: 1.13
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré des fluctuations au cours des trimestres récents:
- 29 mars 2024: 454,3 millions de dollars
- 27 septembre 2024: 399,6 millions de dollars
- Changement: Diminution de 54,7 millions de dollars
Cette diminution du fonds de roulement est largement attribuée à une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des passifs accrus.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les périodes de six mois terminées le 27 septembre 2024 et le 29 septembre 2023 sont résumées dans le tableau suivant:
| Activité de flux de trésorerie | 27 septembre 2024 (par milliers) | 29 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $49,743 | $96,393 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($20,949) | ($59,926) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($53,292) | ($15,767) |
| Augmentation nette (diminution) des équivalents en espèces et en espèces | ($23,123) | $19,726 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité indique des préoccupations potentielles, compte tenu de la diminution des flux de trésorerie des opérations et de la baisse du fonds de roulement. Notamment:
- Equivalents en espèces et en espèces au 27 septembre 2024: 188,8 millions de dollars
- Obligations de créance: dette totale de 401,5 millions de dollars
- Les frais d'intérêt pour la période de six mois clos le 27 septembre 2024: 10,4 millions de dollars
Ces chiffres suggèrent que si l'entreprise maintient un ratio de courant sain, des défis opérationnels en cours peuvent avoir un impact sur sa liquidité dans un avenir proche.
Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 12.3, reflétant une diminution du ratio de l'année précédente 17.5. Cela indique une baisse significative des bénéfices au milieu de la baisse des revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 2.1, par rapport à 3.0 l'année dernière. Cette diminution suggère que les investisseurs évaluent l'entreprise moins favorablement par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est signalé à 8.7, à partir de 11.2 L'année précédente, indiquant une baisse de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise par rapport à son évaluation totale.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité considérable:
- Il y a 12 mois: $30.50
- Il y a 6 mois: $25.00
- Prix actuel: $15.00
Cela représente une baisse d'environ 50% Au cours de l'année, tirée par la réduction des ventes et des bénéfices.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, il n'y a pas de rendement de dividende car la société a suspendu les dividendes au milieu de la restructuration financière. Le ratio de paiement se situe à 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une perspective mitigée sur le stock:
- Acheter: 4
- Prise: 6
- Vendre: 2
La majorité suggère une position de maintien, indiquant l'incertitude des performances à court terme du stock.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Valeur de l'année précédente | Changement |
|---|---|---|---|
| Ratio P / E | 12.3 | 17.5 | -5.2 |
| Ratio P / B | 2.1 | 3.0 | -0.9 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.7 | 11.2 | -2.5 |
| Cours actuel | $15.00 | $30.50 | -50% |
| Rendement des dividendes | 0% | N / A | N / A |
Risques clés face à Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Risques clés auxquels sont confrontés Allegro Microsystems, Inc.
La santé financière de Allegro Microsystems, Inc. est affectée par divers facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent être classés en concurrence de l'industrie, changements réglementaires, conditions du marché et défis opérationnels.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans l'industrie des semi-conducteurs est féroce, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au cours du dernier trimestre, la société a déclaré une baisse de 32,0% des ventes nettes totales, passant à 187,4 millions de dollars, contre 275,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse significative indique la concurrence intense, en particulier dans les secteurs automobile et industriel où la demande a été volatile.
Changements réglementaires
Les modifications réglementaires peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Au 27 septembre 2024, le taux d'imposition effectif est passé à 22,0% contre 10,1% l'année précédente. De telles augmentations peuvent entraîner les marges bénéficiaires et affecter la planification stratégique.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont montré un ralentissement, en particulier dans le secteur automobile. Pour la période de trois mois clos le 27 septembre 2024, les ventes nettes automobiles ont diminué à 141,9 millions de dollars, une réduction de 28,1% par rapport à 197,3 millions de dollars. Cette baisse a été attribuée au rééquilibrage des stocks et à la réduction de la demande de véhicules électriques.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement et à l'efficacité de la production. Le coût des marchandises vendues (COG) en pourcentage du total des ventes nettes a augmenté à 54,7%, contre 42,7% un an plus tôt. Cette augmentation indique les inefficacités opérationnelles et les défis dans la gestion des coûts de production au milieu de la demande fluctuante.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la gestion de la dette et les fluctuations des taux d'intérêt. La dette totale en cours est passée à 401,5 millions de dollars le 27 septembre 2024. Les intérêts des intérêts ont connu une augmentation spectaculaire, s'élevant à 15,7 millions de dollars pour la période de six mois terminée le 27 septembre 2024, contre 1,5 million de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de la résilience de la chaîne d'approvisionnement. De plus, le refinancement récent de la dette vise à améliorer la gestion des flux de trésorerie et à réduire la pression financière.
| Facteur de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | 32,0% de baisse des ventes nettes | Diversifier les offres de produits |
| Changements réglementaires | Le taux d'imposition effectif est passé à 22,0% | Revues de conformité et ajustements de la stratégie fiscale |
| Conditions du marché | Les ventes nettes automobiles ont diminué de 28,1% | Gestion des stocks et analyse du marché |
| Risques opérationnels | COGS est passé à 54,7% des ventes nettes | Amélioration de l'efficacité de la production |
| Risques financiers | La dette totale a augmenté à 401,5 millions de dollars | Refinancement de la dette et gestion des flux de trésorerie |
Perspectives de croissance futures pour Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Perspectives de croissance futures pour Allegro Microsystems, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Allegro Microsystems, Inc. est positionné pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions récentes. La société s'est récemment concentrée sur l'amélioration de ses lignes de produits de circuit intégré à capteur magnétique et à puissance, qui sont essentiels pour les applications automobiles et industrielles.
Innovations de produits
La société a développé des solutions avancées de magnétorésistance des tunnels (TMR), qui gagnent du terrain sur le marché. La demande pour ces produits devrait renforcer les sources de revenus à l'avenir, en particulier dans le secteur automobile, où les véhicules électriques deviennent de plus en plus répandus.
Extensions du marché
Allegro a activement élargi sa présence sur le marché en Asie, en particulier dans la Grande Chine, où les ventes nettes se sont élevées à 80,9 millions de dollars au cours des six mois clos le 27 septembre 2024, contre 131,7 millions de dollars l'année précédente, indiquant un besoin d'ajustements stratégiques pour retrouver le marché partager.
Acquisitions
L'acquisition de Crocus Technology International Corp. a ajouté une valeur significative aux offres de produits d'Allegro, en particulier dans le domaine du capteur magnétique. L'intégration de Crocus devrait améliorer l'avantage concurrentiel de l'entreprise sur le marché des semi-conducteurs en croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait rebondir alors que l'entreprise ajuste ses stratégies en réponse aux conditions du marché. Pour l'exercice 2024, les ventes nettes totales ont diminué à 354,3 millions de dollars, contre 553,8 millions de dollars, reflétant une baisse de 36%. Cependant, les analystes anticipent une récupération à mesure que l'industrie automobile se stabilise et la demande de composants de véhicules électriques augmente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Allegro se concentre sur des partenariats stratégiques pour améliorer sa chaîne d'approvisionnement et ses capacités de développement de produits. La récente offre de capitaux propres de la société a levé 665,9 millions de dollars, qui sera utilisée pour racheter les actions et soutenir les initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels d'Allegro incluent ses solides capacités de R&D, les dépenses de R&D s'élevant à 25% du total des ventes nettes au cours de la période de six mois terminée le 27 septembre 2024. Cet investissement dans l'innovation positionne la société bien pour une croissance future sur les marchés à forte demande.
| Mesures clés | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 187,4 millions de dollars | 275,5 millions de dollars | (32.0%) |
| Ventes automobiles | 141,9 millions de dollars | 197,3 millions de dollars | (28.1%) |
| Ventes industrielles | 45,5 millions de dollars | 78,2 millions de dollars | (41.8%) |
| Dépenses de R&D (% des ventes) | 25.0% | 15.6% | +9.4% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 188,8 millions de dollars | 212,1 millions de dollars | (11.0%) |
Conclusion
Allegro Microsystems, Inc. navigue dans un paysage de marché difficile tout en se positionnant pour une croissance future grâce à des innovations stratégiques, des extensions du marché et des acquisitions. Les investisseurs devraient surveiller les performances de l'entreprise car elle s'adapte aux demandes du marché et capitalise sur les opportunités émergentes.
Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.