Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Entendendo os fluxos de receita da Allegro Microsystems, Inc.
A Allegro Microsystems, Inc. gera receita principalmente por meio de seus produtos, que incluem circuitos integrados de energia (PIC) e sensores magnéticos (MS). A empresa opera em várias regiões geográficas, incluindo as Américas, Europa e Ásia.
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de produto | Período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024 (em milhares) | Período de seis meses encerrado em 29 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (quantidade) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Circuitos integrados de energia (PIC) | $110,501 | $203,725 | $(93,224) | (45.8)% |
| Sensores magnéticos (ms) e outros | $243,809 | $350,077 | $(106,268) | (30.4)% |
| Vendas líquidas totais | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a Allegro Microssystems mostra um declínio significativo. O total de vendas líquidas para o período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024, diminuiu 36,0% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Região geográfica | Período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024 (em milhares) | Período de seis meses encerrado em 29 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (quantidade) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $50,006 | $96,548 | $(46,542) | (48.2)% |
| Outras Américas | $11,650 | $18,047 | $(6,397) | (35.4)% |
| Europa | $54,186 | $102,339 | $(48,153) | (47.1)% |
| Grande China | $80,855 | $131,679 | $(50,824) | (38.6)% |
| Japão | $78,359 | $88,855 | $(10,496) | (11.8)% |
| Coréia do Sul | $39,944 | $58,567 | $(18,623) | (31.8)% |
| Outra Ásia | $39,310 | $57,767 | $(18,457) | (32.0)% |
| Vendas líquidas totais | $354,310 | $553,802 | $(199,492) | (36.0)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio na receita é atribuído a vários fatores, incluindo uma redução na demanda em vários mercados, particularmente em aplicações automotivas e industriais. As vendas líquidas do segmento automotivo diminuíram significativamente, contribuindo para a queda geral da receita.
Durante o período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024, o segmento automotivo gerou US $ 273.077.000, uma queda de 28,7% de US $ 382.751.000 no ano anterior. Os mercados industriais e outros também tiveram um declínio acentuado, com as receitas caindo para US $ 81.233.000, queda de 52,5%, de US $ 171.051.000.
Um mergulho profundo na Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) lucratividade
Um mergulho profundo na Allegro Microsystems, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Para o período de três meses encerrado em 27 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $85,662 mil, representando uma margem de lucro bruta de 45.7%. Isso se compara a um lucro bruto de $159,503 mil e uma margem de lucro bruta de 57.9% para o período de três meses encerrado em 29 de setembro de 2023, indicando uma diminuição de 12.2 pontos percentuais.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o período de três meses encerrado em 27 de setembro de 2024 foi $4,067 mil, produzindo uma margem de lucro operacional de 2.2%. Por outro lado, para o período de três meses encerrado em 29 de setembro de 2023, a receita operacional foi $72,915 mil, resultando em uma margem de lucro operacional de 26.5%, refletindo um declínio significativo de 24,3 pontos percentuais.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para o período de três meses encerrado em 27 de setembro de 2024 foi $(33,613) mil, levando a uma margem de lucro líquido de (17.9%). Este é um contraste gritante com o lucro líquido de $65,671 mil e uma margem de lucro líquido de 23.8% Pelo período de três meses encerrado em 29 de setembro de 2023, marcando um declínio de 41,7 pontos percentuais.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos períodos de seis meses, as vendas líquidas totais diminuíram de $553,802 mil para o período encerrado em 29 de setembro de 2023, para $354,310 mil para o período encerrado em 27 de setembro de 2024, representando um declínio de 36.0%. Correspondentemente, o lucro bruto também caiu de $317,453 mil para $160,433 mil, uma diminuição de 49.5%.
A perda operacional para o período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024 foi $(6,563) mil comparados a uma receita operacional de $143,661 Milhares no mesmo período em 2023, indicando uma queda significativa na lucratividade operacional.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | $187,391 | $275,509 | (32.0%) |
| Lucro bruto | $85,662 | $159,503 | (46.3%) |
| Receita operacional | $4,067 | $72,915 | (94.4%) |
| Resultado líquido | $(33,613) | $65,671 | (151.2%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio da indústria para empresas de semicondutores é aproximadamente 60%. A margem de lucro bruta da empresa de 45.7% Fica abaixo dessa referência, indicando possíveis desafios no gerenciamento de preços ou custos em comparação com os pares.
A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 15%, enquanto a margem operacional da empresa está em um mero 2.2%, destacando ainda mais as ineficiências operacionais.
Margens de lucro líquido para a indústria de semicondutores em média 10%, contrastando bruscamente com a margem de perda líquida da empresa de (17.9%).
Análise da eficiência operacional
O aumento do custo dos bens vendidos (CAGs) como uma porcentagem de vendas líquidas subiu de 42.1% No terceiro trimestre de 2023 para 54.3% No terceiro trimestre de 2024. Essa escalada indica uma deterioração no gerenciamento de custos, que é um aspecto crucial da eficiência operacional.
As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D), pois uma porcentagem de vendas líquidas totais aumentou significativamente de 15.8% No terceiro trimestre de 2023 para 23.2% No terceiro trimestre de 2024, refletindo um maior investimento em inovação em meio a vendas decrescentes.
Da mesma forma, as despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) também aumentaram de 15.7% para 20.3% Como uma porcentagem de vendas durante o mesmo período, indicando o aumento dos custos operacionais que não estão sendo compensados pelo crescimento das vendas.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo de mercadorias vendidas | 54.3% | 42.1% | 12.2% |
| Despesas de P&D | 23.2% | 15.8% | 7.4% |
| Despesas da SG&A | 20.3% | 15.7% | 4.6% |
Dívida vs. patrimônio: como Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Allegro Microsystems financia seu crescimento
Allegro Microsystems, Inc. estabeleceu uma estrutura financeira significativa que inclui o financiamento de dívidas e patrimônio. Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 401,5 milhões, que inclui um Linha de empréstimo a prazo de US $ 400 milhões e aluguel financeiro responsabilidades de US $ 8,5 milhões.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura da dívida da empresa consiste em dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | $400.0 |
| Passivos de arrendamento financeiro | $8.5 |
| Dívida total | $401.5 |
Até o último relatório, a dívida de longo prazo equivale a US $ 396,1 milhões, enquanto a parte atual de dívidas de longo prazo e arrendamento de finanças é US $ 5,5 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a empresa é aproximadamente 0.35, calculado usando dívida total e patrimônio total de US $ 1,13 bilhão em 27 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de 0.5, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares no setor de semicondutores.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em junho de 2023, a empresa entrou em um US $ 224 milhões Linha de crédito giratória, posteriormente aumentou para US $ 256 milhões Em agosto de 2024. Em 27 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes sob esta instalação. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo suas fortes métricas de desempenho e gestão financeira prudente.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Allegro Microssystems vem equilibrando ativamente sua estrutura de capital através de uma combinação de dívida e financiamento de ações. Na primeira metade de 2024, a empresa levantou US $ 665,9 milhões Através da emissão de ações ordinárias, usadas para expansão operacional e recompra. Essa abordagem estratégica permite que a empresa mantenha a liquidez, gerenciando suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
No geral, a empresa enfatiza a manutenção de uma estrutura de capital equilibrada para apoiar suas iniciativas de crescimento, minimizando o risco financeiro.
Avaliando a liquidez da Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa é calculada da seguinte forma:
- Ativo circulante: US $ 399,6 milhões
- Passivo circulante: US $ 253,5 milhões
- Proporção atual: 1.57
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é:
- Ativos circulantes (excluindo inventários): US $ 399,6 milhões - US $ 112 milhões = US $ 287,6 milhões
- Proporção rápida: 1.13
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou flutuações em relação aos trimestres recentes:
- 29 de março de 2024: US $ 454,3 milhões
- 27 de setembro de 2024: US $ 399,6 milhões
- Mudar: Diminuição de US $ 54,7 milhões
Essa diminuição no capital de giro é amplamente atribuída a uma diminuição em caixa e equivalentes de caixa e aumento de responsabilidades.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento para os períodos de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024 e 29 de setembro de 2023 estão resumidos na tabela a seguir:
| Atividade de fluxo de caixa | 27 de setembro de 2024 (em milhares) | 29 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $49,743 | $96,393 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($20,949) | ($59,926) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($53,292) | ($15,767) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | ($23,123) | $19,726 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez indica possíveis preocupações, dada a diminuição do fluxo de caixa das operações e a queda no capital de giro. Notavelmente:
- Caixa e equivalentes em dinheiro em 27 de setembro de 2024: US $ 188,8 milhões
- Obrigações de dívida: dívida total de US $ 401,5 milhões
- Despesa de juros para o período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024: US $ 10,4 milhões
Esses números sugerem que, embora a empresa mantenha uma proporção de corrente saudável, os desafios operacionais em andamento podem afetar sua liquidez em um futuro próximo.
A Allegro Microsystems, Inc. (ALGM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 12.3, refletindo uma diminuição da proporção do ano anterior de 17.5. Isso indica uma queda significativa nos ganhos em meio a receitas decrescentes.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 2.1, comparado com 3.0 ano passado. Essa diminuição sugere que os investidores estão avaliando a empresa com menos favoravelmente em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é relatada em 8.7, de baixo de 11.2 No ano anterior, indicando um declínio na lucratividade operacional da empresa em relação à sua avaliação total.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou considerável volatilidade:
- 12 meses atrás: $30.50
- 6 meses atrás: $25.00
- Preço atual: $15.00
Isso representa um declínio de aproximadamente 50% Ao longo do ano, impulsionado por vendas e ganhos reduzidos.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, não há rendimento de dividendos, pois a empresa suspendeu dividendos em meio a reestruturação financeira. A taxa de pagamento está em 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm uma visão mista do estoque:
- Comprar: 4
- Segurar: 6
- Vender: 2
A maioria sugere uma posição de espera, indicando incerteza no desempenho de curto prazo da ação.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Valor do ano anterior | Mudar |
|---|---|---|---|
| Razão P/E. | 12.3 | 17.5 | -5.2 |
| Proporção P/B. | 2.1 | 3.0 | -0.9 |
| Razão EV/EBITDA | 8.7 | 11.2 | -2.5 |
| Preço atual das ações | $15.00 | $30.50 | -50% |
| Rendimento de dividendos | 0% | N / D | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Riscos -chave enfrentados pela Allegro Microsystems, Inc.
A saúde financeira da Allegro Microsystems, Inc. é impactada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem ser categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.
Concorrência da indústria
A concorrência na indústria de semicondutores é feroz, com inúmeros atores que disputam participação de mercado. No trimestre mais recente, a empresa registrou um declínio de 32,0% no total de vendas líquidas, caindo para US $ 187,4 milhões, ante US $ 275,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa queda significativa é indicativa da intensa concorrência, particularmente nos setores automotivo e industrial, onde a demanda foi volátil.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Em 27 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto aumentou para 22,0%, ante 10,1% no ano anterior. Tais aumentos podem espremer margens de lucro e afetar o planejamento estratégico.
Condições de mercado
As condições de mercado mostraram uma desaceleração, principalmente no setor automotivo. Durante o período de três meses encerrado em 27 de setembro de 2024, as vendas líquidas automotivas diminuíram para US $ 141,9 milhões, uma redução de 28,1% de US $ 197,3 milhões. Esse declínio foi atribuído ao reequilíbrio de inventário e redução da demanda por veículos elétricos.
Riscos operacionais
A empresa enfrenta riscos operacionais relacionados a interrupções da cadeia de suprimentos e eficiência da produção. O custo dos bens vendidos (COGs) como uma porcentagem do total de vendas líquidos aumentou para 54,7%, acima dos 42,7% no ano anterior. Esse aumento indica ineficiências e desafios operacionais no gerenciamento dos custos de produção em meio à demanda flutuante.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem gerenciamento de dívidas e flutuações da taxa de juros. A dívida total em circulação aumentou para US $ 401,5 milhões em 27 de setembro de 2024. A despesa de juros viu um aumento dramático, no valor de US $ 15,7 milhões no período de seis meses encerrado em 27 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,5 milhão no mesmo período do ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e o aprimoramento da resiliência da cadeia de suprimentos. Além disso, o recente refinanciamento de dívida visa melhorar o gerenciamento do fluxo de caixa e reduzir a pressão financeira.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | 32,0% de declínio nas vendas líquidas | Diversificando ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | A taxa de imposto efetiva aumentou para 22,0% | Revisões de conformidade e ajustes de estratégia tributária |
| Condições de mercado | As vendas líquidas automotivas diminuíram 28,1% | Gerenciamento de inventário e análise de mercado |
| Riscos operacionais | As engrenagens aumentaram para 54,7% das vendas líquidas | Melhorando a eficiência da produção |
| Riscos financeiros | A dívida total aumentou para US $ 401,5 milhões | Refinanciamento de dívidas e gerenciamento de fluxo de caixa |
Perspectivas de crescimento futuro da Allegro Microsystems, Inc. (ALGM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Allegro Microsystems, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Allegro Microsystems, Inc. está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições recentes. A empresa recentemente se concentrou em aprimorar seu sensor magnético e linhas de produtos de circuito integrado de energia, que são críticas para aplicações automotivas e industriais.
Inovações de produtos
A Companhia desenvolveu soluções avançadas de magnetoresistência de túneis (TMR), que estão ganhando força no mercado. A demanda por esses produtos deve reforçar os fluxos de receita que avançam, principalmente no setor automotivo, onde os veículos elétricos estão se tornando cada vez mais prevalentes.
Expansões de mercado
A Allegro tem expandido ativamente sua presença no mercado na Ásia, particularmente na Grande China, onde as vendas líquidas foram de US $ 80,9 milhões nos seis meses findos em 27 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 131,7 milhões no ano anterior, indicando uma necessidade de ajustes estratégicos para recuperar o mercado compartilhar.
Aquisições
A aquisição da Crocus Technology International Corp. acrescentou valor significativo às ofertas de produtos da Allegro, particularmente no domínio do sensor magnético. Espera -se que a integração do açafrão aprimore a vantagem competitiva da empresa no crescente mercado de semicondutores.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve se recuperar à medida que a empresa ajusta suas estratégias em resposta às condições do mercado. Para o ano fiscal de 2024, as vendas líquidas totais diminuíram para US $ 354,3 milhões, de US $ 553,8 milhões, refletindo um declínio de 36%. No entanto, os analistas antecipam uma recuperação à medida que a indústria automotiva se estabiliza e a demanda por componentes de veículos elétricos aumenta.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Allegro está focada em parcerias estratégicas para aprimorar suas capacidades da cadeia de suprimentos e de desenvolvimento de produtos. A recente oferta de ações da empresa arrecadou US $ 665,9 milhões, que serão utilizados para recomprar ações e apoiar iniciativas de crescimento.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Allegro incluem seus fortes recursos de P&D, com despesas de P&D no valor de 25% do total de vendas líquidas no período de seis meses encerradas em 27 de setembro de 2024. Esse investimento em inovação posiciona bem a empresa para o crescimento futuro dos mercados de alta demanda.
| Métricas -chave | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | US $ 187,4 milhões | US $ 275,5 milhões | (32.0%) |
| Vendas automotivas | US $ 141,9 milhões | US $ 197,3 milhões | (28.1%) |
| Vendas industriais | US $ 45,5 milhões | US $ 78,2 milhões | (41.8%) |
| Despesas de P&D (% das vendas) | 25.0% | 15.6% | +9.4% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 188,8 milhões | US $ 212,1 milhões | (11.0%) |
Conclusão
A Allegro Microsystems, Inc. está navegando em um cenário desafiador do mercado enquanto se posiciona para o crescimento futuro por meio de inovações estratégicas, expansões de mercado e aquisições. Os investidores devem monitorar o desempenho da empresa, à medida que se adapta às demandas do mercado e capitaliza as oportunidades emergentes.
Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.