Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Comprender las flujos de ingresos de Alarm.com Holdings, Inc.
Alarm.com Holdings, Inc. genera ingresos principalmente de dos fuentes principales: software como servicio (SaaS) e ingresos por licencias, y hardware y otros ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | 9m 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| SaaS e ingresos por licencia | $159.3 | $145.0 | $465.5 | $420.9 |
| Hardware y otros ingresos | $81.2 | $76.8 | $232.0 | $234.6 |
| Ingresos totales | $240.5 | $221.9 | $697.6 | $655.4 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 8% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos de SaaS y la licencia crecieron 10%, mientras que el hardware y otros ingresos vieron un 6% aumentar.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 6% año tras año. SaaS y los ingresos de la licencia aumentaron por 11%, mientras que el hardware y otros ingresos disminuyeron ligeramente por 1%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de SaaS y la licencia representaron aproximadamente 66% de ingresos totales para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 65% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representó 67%, arriba de 64% en el año anterior.
Hardware y otros ingresos constituidos 34% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, por debajo de 35% en el tercer trimestre de 2023 y 33% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 36% en el mismo período en 2023.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de SaaS y la licencia aumentaron en $ 44.7 millones, o 11%. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la base de suscriptores y los ingresos de los nuevos suscriptores agregados en 2023. Por el contrario, el hardware y otros ingresos experimentaron una disminución de $ 2.6 millones, o 1%, atribuido principalmente a una disminución en el volumen de cámaras vendidas.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de SaaS y License crecieron $ 14.2 millones, mientras que el hardware y otros ingresos aumentaron $ 4.4 millones. El aumento en los ingresos de hardware fue respaldado por mayores ventas de dispositivos de video comerciales.
En general, la tendencia indica un crecimiento saludable en SaaS y los ingresos por licencias, superando los ingresos de hardware, lo que refleja un cambio estratégico hacia modelos de ingresos más recurrentes.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la composición total de ingresos es la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| SaaS e ingresos por licencia | $159.3 | 66% |
| Hardware y otros ingresos | $81.2 | 34% |
Una inmersión profunda en Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Alarm.com Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 65% en comparación con 63% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 65%, arriba de 62% en el año anterior.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 14% en comparación con 7% en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 11%, un aumento de 6% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue 15%, arriba de 9% en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 13%, aumentando de 7% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La rentabilidad ha mostrado una tendencia al alza consistente en los últimos trimestres. La siguiente tabla ilustra los cambios en las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 65% | 63% | 64% | 62% |
| Margen de beneficio operativo | 14% | 7% | 12% | 5% |
| Margen de beneficio neto | 15% | 9% | 12% | 6% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de beneficio bruto en el sector de la tecnología es aproximadamente 60%, colocando la empresa por encima del promedio. El promedio de la industria del margen de beneficio operativo está cerca 10%, indicando un rendimiento fuerte en relación con los compañeros. El margen de beneficio neto para los promedios de la industria alrededor 8%, showing that the company is outperforming the industry standard.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, como lo demuestra las siguientes métricas clave:
- Costo de ingresos: El costo total de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 84.7 millones en comparación con $ 81.4 millones en 2023.
- Gastos de ventas y marketing: Los gastos de ventas y marketing aumentaron a $ 27.0 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 23.9 millones en el tercer trimestre 2023.
- Gastos generales y administrativos: Estos gastos disminuyeron a $ 25.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 31.5 millones en el tercer trimestre 2023.
- Gastos de investigación y desarrollo: Aumentado a $ 62.2 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 61.0 millones en el tercer trimestre 2023.
La siguiente tabla resume las métricas de eficiencia clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 240.5 millones | $ 221.9 millones |
| Gastos operativos totales | $ 122.6 millones | $ 124.3 millones |
| Lngresos netos | $ 36.5 millones | $ 19.4 millones |
Deuda vs. Equidad: cómo alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Alarm.com Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $ 500 millones de sus notas mayores convertibles de 2029 y $ 500 millones de sus notas mayores convertibles de 2026. El monto neto de carga del componente de responsabilidad de las notas 2026 fue $ 495.887 millones.
La deuda a corto plazo está representada principalmente por varios pasivos operativos, incluidas las cuentas por pagar y los gastos acumulados, totalizando $ 159.276 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Alarm.com Holdings, Inc. se encuentra en aproximadamente 0.80, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 1.970 mil millones por equidad total de $ 625.381 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 1.0, indicando una estructura de capital más conservadora en comparación con los pares en el sector tecnológico.
Emisiones de deuda recientes
El 31 de mayo de 2024, la compañía emitió $ 500 millones Monto principal agregado de 2.25% de notas mayores convertibles que vencen el 1 de junio de 2029. Los ingresos de esta emisión fueron $ 485.2 millones, neto de tarifas de transacción. Además, las notas 2026 se emitieron con un monto total principal de $ 500 millones el 20 de enero de 2021.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones de crédito para la deuda de la Compañía no se han detallado explícitamente en los datos disponibles. However, the issuance of convertible senior notes suggests a stable credit position, as these notes were offered to qualified institutional buyers.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Alarm.com equilibra su estructura de capital utilizando tanto el financiamiento de la deuda a través de notas convertibles y fondos de capital de las emisiones de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 625.381 millones, sin dividendos declarados, lo que indica un enfoque en la reinversión para el crecimiento.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $500.0 |
| Cantidad de carga neta de 2026 notas | $495.9 |
| Deuda total a corto plazo | $159.3 |
| Pasivos totales | $1,970.0 |
| Equidad total | $625.4 |
| Relación deuda / capital | 0.80 |
Evaluación de la liquidez de Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Evaluar la liquidez de Alarm.com Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 8.67, calculado a partir de activos actuales de $1,412,928 miles de pasivos corrientes de $163,082 mil.
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo el inventario, fue aproximadamente 8.16, derivado de Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 1,170,605 mil, Cuentas por cobrar: $ 120,977 mil, y Pasivos corrientes: $ 163,082 mil.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $1,249,846 mil, un aumento de $781,443 Mil hasta el 31 de diciembre de 2023. Esto indica un fortalecimiento significativo en la posición de liquidez.
| Período | Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | Cuentas por cobrar, neto (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,170,605 | $120,977 | $1,249,846 |
| 31 de diciembre de 2023 | $696,983 | $130,626 | $781,443 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Tendencias operativas de flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $150,153 mil, en comparación con $96,093 mil para el mismo período en 2023.
Invertir tendencias de flujo de efectivo
Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión fueron $(16,553) thousand for the nine months ended September 30, 2024, a decrease from $(21,735) mil en el año anterior.
Financiamiento de tendencias de flujo de efectivo
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación ascendieron a $344,286 thousand for the nine months ended September 30, 2024, a significant increase from $(15,245) mil en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $150,153 | $96,093 |
| Actividades de inversión | $(16,553) | $(21,735) |
| Actividades financieras | $344,286 | $(15,245) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
The substantial cash and cash equivalents of $1,170,605 Mil junto con una alta relación de corriente indica una fuerte liquidez. Sin embargo, el aumento de los pasivos corrientes, particularmente las notas mayores convertibles, puede presentar obligaciones futuras que necesitan monitoreo.
¿Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual para la compañía es 32.3, que se deriva de las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $ 1.73 y un precio actual de acciones de $ 56.00. Esta relación indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 4.4, calculada usando un valor en libros por acción de $ 12.73. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros, lo que refleja las expectativas de los inversores de crecimiento futuro.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es de 22.1, con un valor empresarial de aproximadamente $ 1.75 mil millones y EBITDA de $ 79 millones para los últimos doce meses. Esta relación se usa comúnmente para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado variabilidad en los últimos 12 meses, comenzando en aproximadamente $ 48.00 hace un año y alcanzando un máximo de $ 60.00 en el último trimestre. El precio promedio de las acciones para el año ha sido de alrededor de $ 54.00, lo que indica un aumento del 15% año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
The company does not currently pay a dividend, and therefore, the dividend yield is 0%. La relación de pago también es del 0%, ya que no hay dividendos pagados en relación con las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la valoración de la acción es una calificación de "retención", y el 60% de los analistas recomiendan mantener las acciones, mientras que el 30% recomienda comprar y el 10% recomienda vender según las condiciones actuales del mercado y las perspectivas de crecimiento futuras.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 32.3 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 4.4 |
| Relación EV/EBITDA | 22.1 |
| Precio de las acciones (actual) | $56.00 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $60.00 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $48.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Los riesgos clave enfrentan Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Clave corre el riesgo de enfrentar Alarm.com Holdings, Inc.
La salud financiera de Alarm.com Holdings, Inc. se ve afectada por una variedad de factores de riesgo internos y externos.
Competencia de la industria
Alarm.com opera en un mercado altamente competitivo. The competition includes various established players and new entrants, which may affect market share and pricing strategies.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con la privacidad y la seguridad de los datos, plantean riesgos significativos. La promulgación de la Ley de reducción de inflación en 2022 introdujo un impuesto mínimo del 15% en las empresas con ingresos de estados financieros ajustados superiores a $ 1 mil millones, lo que puede afectar la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de servicios. Las recesiones económicas, las fluctuaciones en el gasto del consumidor y las interrupciones de la cadena de suministro son amenazas potenciales para la estabilidad de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en las cadenas de suministro y la dependencia de los proveedores de terceros para los componentes de hardware. Cualquier interrupción significativa en la cadena de suministro puede conducir a demoras en la disponibilidad del producto y al aumento de los costos.
Riesgos financieros
Alarm.com tiene obligaciones financieras significativas, incluidas las notas mayores convertibles que ascienden a $ 981.977 millones al 30 de septiembre de 2024. Se observaron mayores gastos de intereses, con un aumento del 376% en los gastos de intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los año anterior.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos pueden surgir de fusiones, adquisiciones o asociaciones que no producen los resultados esperados. La compañía ha realizado varias inversiones de capital, como $ 5.0 millones en un socio tecnológico.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Alarm.com ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de su base de proveedores e invertir en investigación y desarrollo, que aumentó los gastos en $ 10.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta la participación y los precios del mercado | Disminución de los ingresos potenciales |
| Cambios regulatorios | Nuevas regulaciones fiscales que afectan la rentabilidad | Aumento de los pasivos fiscales |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | Fluctuaciones de ingresos |
| Riesgos operativos | Interrupciones en las cadenas de suministro | Mayores costos y retrasos |
| Riesgos financieros | Altas obligaciones de deuda | Mayores gastos de intereses |
| Riesgos estratégicos | Malos resultados de las inversiones | Pérdida de capital invertido |
Perspectivas de crecimiento futuro para Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Alarm.com Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en expandir sus ofertas de SaaS y licencias, generando $ 159.3 millones en SaaS y ingresos por licencia para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 145.0 millones en el mismo período de 2023, representando un 10% aumentar.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando nuevos segmentos de mercado, particularmente en soluciones de gestión de energía y respuesta a la demanda, que vieron un aumento de $ 8.8 millones en ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas se han identificado como un medio para mejorar las ofertas de servicios y expandir el alcance del cliente. La compañía continúa evaluando posibles objetivos de adquisición que se alinean con su estrategia de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros son positivas, y se espera que los ingresos totales aumenten a aproximadamente $ 700 millones para 2024, arriba de $ 655.4 millones en 2023, marcando una tasa de crecimiento de aproximadamente 6%. Las estimaciones de las ganancias sugieren un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de todo $ 93.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 49.7 millones para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha estado formando activamente asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios:
- Asociaciones con proveedores de tecnología para integrar características de automatización avanzadas en sus plataformas.
- Colaboraciones con empresas de gestión de energía para expandir las líneas de productos y las ofertas de servicios en el sector energético.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Marca establecida: Una fuerte presencia de marca en los sectores de seguridad y automatización, que contribuye a la lealtad y la retención del cliente.
- Base de suscriptor robusta: Un aumento en su base de suscriptores ha impulsado SaaS y los ingresos por licencias, con un total de Más de 12 millones de suscriptores A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Experiencia tecnológica: Inversión continua en investigación y desarrollo, con un aumento de $ 10.1 millones En gastos de I + D para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 240.5 millones | $ 221.9 millones | 8% |
| SaaS e ingresos por licencia | $ 159.3 millones | $ 145.0 millones | 10% |
| Lngresos netos | $ 36.7 millones | $ 19.5 millones | 88% |
| Ingreso operativo | $ 33.2 millones | $ 16.2 millones | 105% |
En resumen, la combinación de innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas, junto con un sólido desempeño financiero, posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro en el panorama competitivo. El enfoque en la tecnología y la satisfacción del cliente mejora aún más su potencial de crecimiento.
Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.