Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Bundle
Comprendre les sources de revenus Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Comprendre les sources de revenus d'alarm.com Holdings, Inc.
Alarm.com Holdings, Inc. génère des revenus principalement à partir de deux sources principales: le logiciel en tant que service (SaaS) et les revenus de licence, et le matériel et autres revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| SAAS et revenu de licence | $159.3 | $145.0 | $465.5 | $420.9 |
| Matériel et autres revenus | $81.2 | $76.8 | $232.0 | $234.6 |
| Revenus totaux | $240.5 | $221.9 | $697.6 | $655.4 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 8% par rapport à la même période en 2023. Le SaaS et les revenus de licence ont augmenté de 10%, tandis que le matériel et d'autres revenus ont vu un 6% augmenter.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 6% d'une année à l'autre. SaaS et les revenus de licence ont augmenté de 11%, tandis que le matériel et d'autres revenus ont légèrement diminué de 1%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le SaaS et les revenus de licence représentaient approximativement 66% de revenus totaux pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 65% au troisième trime 67%, à partir de 64% l'année précédente.
Le matériel et d'autres revenus constitués 34% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en baisse de 35% au troisième trimestre 2023, et 33% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 36% dans la même période en 2023.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le SaaS et les revenus de licence ont augmenté de 44,7 millions de dollars, ou 11%. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation de la base des abonnés et des revenus des nouveaux abonnés ajoutés en 2023. En revanche, le matériel et d'autres revenus ont connu une diminution de 2,6 millions de dollars, ou 1%, attribué principalement à une diminution du volume des caméras vendues.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le SaaS et les revenus de licence ont augmenté de 14,2 millions de dollars, tandis que le matériel et les autres revenus ont augmenté par 4,4 millions de dollars. L'augmentation des revenus matériels a été soutenue par des ventes plus élevées d'appareils vidéo commerciaux.
Dans l'ensemble, la tendance indique une croissance saine du SaaS et des revenus de licence, dépassant les revenus matériels, reflétant un changement stratégique vers des modèles de revenus plus récurrents.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la composition totale des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| SAAS et revenu de licence | $159.3 | 66% |
| Matériel et autres revenus | $81.2 | 34% |
Une plongée profonde dans Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Alarm.com Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 65% par rapport à 63% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 65%, à partir de 62% l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 14% par rapport à 7% en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 11%, une augmentation de 6% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, était 15%, à partir de 9% en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 13%, augmentant de 7% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La rentabilité a montré une tendance à la hausse constante au cours des trimestres récents. Le tableau suivant illustre les changements dans les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 65% | 63% | 64% | 62% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 14% | 7% | 12% | 5% |
| Marge bénéficiaire nette | 15% | 9% | 12% | 6% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur technologique est approximativement 60%, plaçant l'entreprise au-dessus de la moyenne. La moyenne de l'industrie de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 10%, indiquant une forte performance par rapport aux pairs. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne 8%, montrant que l'entreprise surpasse la norme de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est considérablement améliorée, comme en témoignent les mesures clés suivantes:
- Coût des revenus: Le coût total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 84,7 millions de dollars par rapport à 81,4 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de vente et de marketing: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté à 27,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 23,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Frais généraux et administratifs: Ces dépenses ont diminué à 25,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 31,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Dépenses de recherche et de développement: Augmenté à 62,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 61,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 240,5 millions de dollars | 221,9 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 122,6 millions de dollars | 124,3 millions de dollars |
| Revenu net | 36,5 millions de dollars | 19,4 millions de dollars |
Dette vs Equity: How Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Alarm.com Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 500 millions de dollars à partir de ses notes seniors convertibles en 2029 et 500 millions de dollars à partir de ses notes seniors convertibles en 2026. Le montant net de transport de la composante de responsabilité des billets de 2026 était 495,887 millions de dollars.
La dette à court terme est principalement représentée par diverses responsabilités opérationnelles, y compris les dépenses comptes à payer et accumulées, totalisant 159,276 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Alarm.com Holdings, Inc. se situe à peu près 0.80, calculé en divisant les passifs totaux de 1,970 milliard de dollars par des capitaux propres totaux de 625,381 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une structure de capital plus conservatrice par rapport aux pairs du secteur technologique.
Émissions de dettes récentes
Le 31 mai 2024, la société a publié 500 millions de dollars Montant principal du capital de 2,25% billets supérieurs convertibles due le 1er juin 2029. Le produit de cette émission était 485,2 millions de dollars, net des frais de transaction. De plus, les billets de 2026 ont été émis avec un montant total 500 millions de dollars le 20 janvier 2021.
Notes de crédit
Les notations de crédit de la dette de l'entreprise n'ont pas été explicitement détaillées dans les données disponibles. Cependant, l'émission de billets supérieurs convertibles suggère un poste de crédit stable, car ces billets ont été offerts aux acheteurs institutionnels qualifiés.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Alarm.com équilibre sa structure de capital en utilisant à la fois le financement de la dette via des billets convertibles et un financement en actions à partir d'émissions d'actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 625,381 millions de dollars, sans dividendes déclarés, indiquant un accent sur le réinvestissement de la croissance.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $500.0 |
| Montant de transport net des billets de 2026 | $495.9 |
| Dette totale à court terme | $159.3 |
| Passifs totaux | $1,970.0 |
| Total des capitaux propres | $625.4 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.80 |
Évaluation des liquidités Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Évaluation des liquidités d'alarm.com Holdings, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 8.67, calculé à partir des actifs actuels de $1,412,928 mille et passifs actuels de $163,082 mille.
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, était approximativement 8.16, dérivé de Equivalents en espèces et en espèces: 1 170 605 $ mille, Comptes débiteurs: 120 977 $ mille, et Passifs actuels: 163 082 $ mille.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était $1,249,846 mille, une augmentation de $781,443 mille au 31 décembre 2023. Cela indique un renforcement significatif de la position de liquidité.
| Période | Equivalents en espèces et en espèces (par milliers) | Comptes débiteurs, net (en milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $1,170,605 | $120,977 | $1,249,846 |
| 31 décembre 2023 | $696,983 | $130,626 | $781,443 |
Énoncés de trésorerie Overview
Tendances des flux de trésorerie d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé $150,153 mille, par rapport à $96,093 mille pour la même période en 2023.
Investir les tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient $(16,553) mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de $(21,735) mille l'année précédente.
Financement des tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie provenant des activités de financement équivalaient à $344,286 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative par rapport $(15,245) mille en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $150,153 | $96,093 |
| Activités d'investissement | $(16,553) | $(21,735) |
| Activités de financement | $344,286 | $(15,245) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces substantiels de $1,170,605 Les mille couplés à un rapport courant élevé indiquent une forte liquidité. Cependant, l'augmentation des responsabilités actuelles, en particulier les notes de premier rang convertibles, pourrait représenter les obligations futures qui nécessitent une surveillance.
Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour la société est de 32,3, qui est dérivé d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois (TTM) de 1,73 $ et un cours actuel de 56,00 $. Ce ratio indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à 4,4, calculé en utilisant une valeur comptable par action de 12,73 $. Cela suggère que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable, reflétant les attentes des investisseurs de la croissance future.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio Valeur-Ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise est de 22,1, avec une valeur d'entreprise d'environ 1,75 milliard de dollars et un EBITDA de 79 millions de dollars pour les douze derniers mois. Ce ratio est couramment utilisé pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré une variabilité au cours des 12 derniers mois, à partir d'environ 48,00 $ il y a un an et atteignant un sommet de 60,00 $ au dernier trimestre. Le cours de l'action moyen de l'année a été d'environ 54,00 $, ce qui indique une augmentation de 15% d'une année à l'autre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende et, par conséquent, le rendement des dividendes est de 0%. Le ratio de paiement est également de 0%, car aucun dividende n'est versé par rapport aux bénéfices.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes concernant l'évaluation de l'action est une note de "maintien", avec 60% des analystes recommandant de détenir l'action, tandis que 30% recommandent des achats et 10% recommandent de vendre sur la base des conditions actuelles du marché et des perspectives de croissance futures.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 32.3 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 4.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 22.1 |
| Prix de l'action (à jour) | $56.00 |
| Prix de l'action (12 mois) | $60.00 |
| Prix de l'action (12 mois) | $48.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Risques clés face à Alarm.com Holdings, Inc.
La santé financière de Alarm.com Holdings, Inc. est affectée par une variété de facteurs de risque internes et externes.
Concurrence de l'industrie
Alarm.com fonctionne sur un marché hautement concurrentiel. La concurrence comprend divers acteurs établis et nouveaux entrants, ce qui peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées à la confidentialité et à la sécurité des données, présentent des risques importants. La promulgation de la loi sur la réduction de l'inflation en 2022 a introduit une taxe minimale de 15% sur les entreprises avec un revenu financier ajusté dépassant 1 milliard de dollars, ce qui peut affecter la rentabilité.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent avoir un impact sur la demande de services. Les ralentissements économiques, les fluctuations des dépenses de consommation et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement sont des menaces potentielles sur la stabilité des revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans les chaînes d'approvisionnement et la dépendance à l'égard des fournisseurs tiers pour les composants matériels. Toute perturbation significative de la chaîne d'approvisionnement peut entraîner des retards de la disponibilité des produits et des coûts accrus.
Risques financiers
Alarm.com a des obligations financières importantes, notamment des billets de premier rang convertibles s'élevant à 981,977 millions de dollars au 30 septembre 2024. Des frais d'intérêt accrus ont été notés, avec une augmentation de 376% des frais d'intérêt pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la l'année précédente.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques peuvent résulter de fusions, d'acquisitions ou de partenariats qui ne donnent pas les résultats attendus. La société a fait divers investissements en actions, tels que 5,0 millions de dollars dans un partenaire technologique.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Alarm.com a mis en œuvre diverses stratégies, notamment la diversification de sa base de fournisseurs et l'investissement dans la recherche et le développement, ce qui a augmenté les dépenses de 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant la part de marché et les prix | Baisse potentielle des revenus |
| Changements réglementaires | Nouveaux réglementations fiscales ayant un impact sur la rentabilité | Augmentation des responsabilités fiscales |
| Conditions du marché | Ralentissements économiques affectant les dépenses de consommation | Fluctuations des revenus |
| Risques opérationnels | Perturbations des chaînes d'approvisionnement | Augmentation des coûts et retards |
| Risques financiers | Obligations élevées | Augmentation des frais d'intérêt |
| Risques stratégiques | Mauvais résultats des investissements | Perte de capital investi |
Perspectives de croissance futures pour Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Perspectives de croissance futures pour Alarm.com Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'élargissement de ses offres de SaaS et de licences, générant 159,3 millions de dollars en SaaS et les revenus de licence pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 145,0 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant un 10% augmenter.
- Extensions du marché: L'entreprise explore de nouveaux segments de marché, en particulier dans la gestion de l'énergie et les solutions de réponse à la demande, qui ont connu une augmentation de 8,8 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont été identifiées comme un moyen d'améliorer les offres de services et d'élargir la portée des clients. La Société continue d'évaluer les objectifs d'acquisition potentiels qui correspondent à sa stratégie de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus sont positives, les revenus totaux devraient passer à peu près 700 millions de dollars pour 2024, à partir de 655,4 millions de dollars en 2023, marquant un taux de croissance approximativement 6%. Les estimations des bénéfices suggèrent un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 93,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 49,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a activement formé des partenariats stratégiques pour améliorer ses offres de services:
- Des partenariats avec des fournisseurs de technologies pour intégrer des fonctionnalités d'automatisation avancées dans leurs plateformes.
- Collaborations avec les entreprises de gestion de l'énergie pour étendre les gammes de produits et les offres de services dans le secteur de l'énergie.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Marque établie: Une forte présence de marque dans les secteurs de la sécurité et de l'automatisation, ce qui contribue à la fidélité et à la rétention des clients.
- Base d'abonné robuste: Une augmentation de sa base d'abonnés a conduit le saaS et les revenus de licence, avec un total de Plus de 12 millions d'abonnés Au 30 septembre 2024.
- Expertise technologique: Investissement continu dans la recherche et le développement, avec une augmentation de 10,1 millions de dollars dans les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 240,5 millions de dollars | 221,9 millions de dollars | 8% |
| SAAS et revenu de licence | 159,3 millions de dollars | 145,0 millions de dollars | 10% |
| Revenu net | 36,7 millions de dollars | 19,5 millions de dollars | 88% |
| Revenu opérationnel | 33,2 millions de dollars | 16,2 millions de dollars | 105% |
En résumé, la combinaison des innovations de produits, des extensions sur le marché et des partenariats stratégiques, ainsi qu'une solide performance financière, positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future du paysage concurrentiel. L'accent mis sur la technologie et la satisfaction des clients améliore encore son potentiel de croissance.
Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.