Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Bundle
UNARME
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O Alarm.com Holdings, Inc. gera receita principalmente a partir de duas fontes principais: software como um serviço (SaaS) e receita de licença e hardware e outras receitas.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| SaaS e receita de licença | $159.3 | $145.0 | $465.5 | $420.9 |
| Hardware e outra receita | $81.2 | $76.8 | $232.0 | $234.6 |
| Receita total | $240.5 | $221.9 | $697.6 | $655.4 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 8% comparado ao mesmo período em 2023. A receita de SaaS e licença cresceu 10%, enquanto hardware e outras receitas viram um 6% aumentar.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 6% ano a ano. SaaS e receita de licença aumentou em 11%, enquanto o hardware e outras receitas diminuíram ligeiramente 1%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A receita de SaaS e licença foi responsável por aproximadamente 66% de receita total para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 65% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou 67%, de cima de 64% no ano anterior.
Hardware e outras receitas constituídas 34% de receita total no terceiro trimestre de 2024, abaixo de 35% no terceiro trimestre de 2023 e 33% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 36% no mesmo período em 2023.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, SaaS e receita de licença aumentaram por US $ 44,7 milhões, ou 11%. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento na base de assinantes e receita de novos assinantes adicionados em 2023. Em contraste, o hardware e outras receitas sofreram uma diminuição de US $ 2,6 milhões, ou 1%, atribuído principalmente a uma diminuição no volume de câmeras vendidas.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, SaaS e receita de licença cresceram US $ 14,2 milhões, enquanto o hardware e outras receitas aumentaram US $ 4,4 milhões. O aumento da receita de hardware foi suportado por vendas mais altas de dispositivos de vídeo comerciais.
No geral, a tendência indica um crescimento saudável na receita de SaaS e licença, superando a receita de hardware, refletindo uma mudança estratégica em direção a modelos de receita mais recorrentes.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a composição total da receita é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| SaaS e receita de licença | $159.3 | 66% |
| Hardware e outra receita | $81.2 | 34% |
Um mergulho profundo em alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) lucratividade
Um mergulho profundo no Alarm.com Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 65% comparado com 63% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 65%, de cima de 62% no ano anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 14% comparado com 7% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11%, um aumento de 6% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, foi 15%, de cima de 9% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 13%, aumentando de 7% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A lucratividade mostrou uma tendência ascendente consistente nos últimos trimestres. A tabela a seguir ilustra as mudanças nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 65% | 63% | 64% | 62% |
| Margem de lucro operacional | 14% | 7% | 12% | 5% |
| Margem de lucro líquido | 15% | 9% | 12% | 6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio no setor de tecnologia é aproximadamente 60%, colocando a empresa acima da média. A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 10%, indicando um forte desempenho em relação aos colegas. A margem de lucro líquido para a indústria é média 8%, mostrando que a empresa está superando o padrão do setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou significativamente, como evidenciado pelas seguintes métricas -chave:
- Custo da receita: O custo total da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 84,7 milhões comparado com US $ 81,4 milhões em 2023.
- Despesas de vendas e marketing: As despesas de vendas e marketing aumentaram para US $ 27,0 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 23,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Despesas gerais e administrativas: Essas despesas diminuíram para US $ 25,7 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 31,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Aumentado para US $ 62,2 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 61,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 240,5 milhões | US $ 221,9 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 122,6 milhões | US $ 124,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 36,5 milhões | US $ 19,4 milhões |
Dívida vs. Equity: How Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Alarm.com Holdings, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 500 milhões de suas notas seniores conversíveis de 2029 e US $ 500 milhões de suas notas seniores conversíveis de 2026. O valor líquido de transporte do componente de responsabilidade das notas de 2026 foi US $ 495,887 milhões.
A dívida de curto prazo é representada principalmente por vários passivos operacionais, incluindo contas a pagar e despesas acumuladas, totalizando US $ 159,276 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Alarm.com Holdings, Inc. é de aproximadamente 0.80, calculado dividindo o passivo total de US $ 1,970 bilhão por equidade total de US $ 625,381 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de 1.0, indicando uma estrutura de capital mais conservadora em comparação aos pares no setor de tecnologia.
Emissões de dívida recentes
Em 31 de maio de 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões valor agregado principal de 2,25% notas sênior conversíveis com vencimento em 1 de junho de 2029. Os recursos desta emissão foram US $ 485,2 milhões, líquido de taxas de transação. Além disso, as notas de 2026 foram emitidas com um valor principal total de US $ 500 milhões em 20 de janeiro de 2021.
Classificações de crédito
As classificações de crédito para a dívida da empresa não foram explicitamente detalhadas nos dados disponíveis. No entanto, a emissão de notas sênior conversíveis sugere uma posição de crédito estável, pois essas notas foram oferecidas a compradores institucionais qualificados.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O Alarm.com equilibra sua estrutura de capital, utilizando o financiamento da dívida por meio de notas conversíveis e financiamento de ações das emissões de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 625,381 milhões, sem dividendos declarados, indicando um foco no reinvestimento para o crescimento.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $500.0 |
| Valor líquido de transporte de 2026 notas | $495.9 |
| Dívida total de curto prazo | $159.3 |
| Passivos totais | $1,970.0 |
| Patrimônio total | $625.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.80 |
Avaliando o Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Liquidez
Avaliando o Alarm.com Holdings, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 8.67, calculado a partir de ativos circulantes de $1,412,928 mil e passivos circulantes de $163,082 mil.
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, foi aproximadamente 8.16, derivado de Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1.170.605 mil, Contas a receber: US $ 120.977 mil e Passivo circulante: US $ 163.082 mil.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era $1,249,846 mil, um aumento de $781,443 mil em 31 de dezembro de 2023. Isso indica um fortalecimento significativo na posição de liquidez.
| Período | Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhares) | Contas a receber, líquido (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,170,605 | $120,977 | $1,249,846 |
| 31 de dezembro de 2023 | $696,983 | $130,626 | $781,443 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Tendências de fluxo de caixa operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram $150,153 mil, comparado a $96,093 mil para o mesmo período em 2023.
Investindo tendências de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento foram $(16,553) mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de $(21,735) mil no ano anterior.
Financiamento de tendências de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento totalizaram $344,286 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de $(15,245) mil em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $150,153 | $96,093 |
| Atividades de investimento | $(16,553) | $(21,735) |
| Atividades de financiamento | $344,286 | $(15,245) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O caixa substancial e os equivalentes de caixa de $1,170,605 Milhares, juntamente com uma alta proporção de corrente, indica uma forte liquidez. No entanto, o aumento do passivo circulante, particularmente notas sênior conversíveis, pode representar obrigações futuras que precisam monitorar.
O Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa é de 32,3, que é derivada de um lucro por ação (EPS) de US $ 1,73 e um preço atual das ações de US $ 56,00. Esse índice indica quanto investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é de 4,4, calculada usando um valor contábil por ação de US $ 12,73. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil, refletindo as expectativas dos investidores de crescimento futuro.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é 22,1, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,75 bilhão e EBITDA de US $ 79 milhões nos últimos doze meses. Essa proporção é comumente usada para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou variabilidade nos últimos 12 meses, começando em aproximadamente US $ 48,00 há um ano e atingindo uma alta de US $ 60,00 no último trimestre. O preço médio das ações do ano foi de cerca de US $ 54,00, indicando um aumento de 15% em relação ao ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. A taxa de pagamento também é de 0%, pois não há dividendos pagos em relação aos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas em relação à avaliação das ações é uma classificação de "espera", com 60% dos analistas recomendando manter as ações, enquanto 30% recomendam a compra e 10% recomendam a venda com base nas condições atuais do mercado e perspectivas de crescimento futuro.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 32.3 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 4.4 |
| Razão EV/EBITDA | 22.1 |
| Preço das ações (atual) | $56.00 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $60.00 |
| Preço das ações (baixa de 12 meses) | $48.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Principais riscos enfrentados pelo Alarm.com Holdings, Inc.
A saúde financeira do Alarm.com Holdings, Inc. é impactada por uma variedade de fatores de risco internos e externos.
Concorrência da indústria
O Alarm.com opera em um mercado altamente competitivo. A competição inclui vários players estabelecidos e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas à privacidade e segurança dos dados, apresentam riscos significativos. A promulgação da Lei de Redução da Inflação em 2022 introduziu um imposto mínimo de 15% em empresas com renda de demonstração financeira ajustada superior a US $ 1 bilhão, o que pode afetar a lucratividade.
Condições de mercado
As condições de mercado podem afetar a demanda por serviços. Desconfiação econômica, flutuações nos gastos do consumidor e interrupções na cadeia de suprimentos são ameaças potenciais à estabilidade da receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas cadeias de suprimentos e a dependência de fornecedores de terceiros para componentes de hardware. Qualquer interrupção significativa na cadeia de suprimentos pode levar a atrasos na disponibilidade do produto e aumento dos custos.
Riscos financeiros
O Alarm.com possui obrigações financeiras significativas, incluindo notas de idosos conversíveis no valor de US $ 981.977 milhões em 30 de setembro de 2024. Foram observadas despesas com juros, com um aumento de 376% na despesa de juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos podem surgir de fusões, aquisições ou parcerias que não produzem os resultados esperados. A empresa fez vários investimentos em ações, como US $ 5,0 milhões em um parceiro de tecnologia.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Alarm.com implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de sua base de fornecedores e investindo em pesquisa e desenvolvimento, que aumentou as despesas em US $ 10,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta a participação de mercado e os preços | Potencial declínio da receita |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos tributários que afetam a lucratividade | Maior passivo fiscal |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Flutuações de receita |
| Riscos operacionais | Interrupções nas cadeias de suprimentos | Custos e atrasos aumentados |
| Riscos financeiros | Altas obrigações de dívida | Aumento das despesas de juros |
| Riscos estratégicos | Maus resultados de investimentos | Perda de capital investido |
Perspectivas de crescimento futuro para Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)
Perspectivas de crescimento futuro para Alarm.com Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em expandir suas ofertas de SaaS e licenças, gerando US $ 159,3 milhões em SaaS e receita de licença nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 145,0 milhões no mesmo período de 2023, representando um 10% aumentar.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando novos segmentos de mercado, particularmente nas soluções de gerenciamento de energia e resposta à demanda, que viram um aumento de US $ 8,8 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: As aquisições estratégicas foram identificadas como um meio de aprimorar as ofertas de serviços e expandir o alcance do cliente. A Companhia continua a avaliar as metas de aquisição em potencial alinhadas com sua estratégia de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita são positivas, com a receita total esperada para aumentar para aproximadamente US $ 700 milhões para 2024, acima de US $ 655,4 milhões em 2023, marcando uma taxa de crescimento de aproximadamente 6%. As estimativas de ganhos sugerem um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de torno US $ 93,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 49,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa tem formado ativamente parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços:
- Parcerias com provedores de tecnologia para integrar recursos avançados de automação em suas plataformas.
- Colaborações com empresas de gerenciamento de energia para expandir linhas de produtos e ofertas de serviços no setor de energia.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Marca estabelecida: Uma forte presença de marca nos setores de segurança e automação, que contribui para a lealdade e a retenção do cliente.
- Base robusta de assinante: Um aumento em sua base de assinantes conduziu SaaS e receita de licença, com um total de Mais de 12 milhões de assinantes em 30 de setembro de 2024.
- Experiência tecnológica: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com um aumento de US $ 10,1 milhões Nas despesas de P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 240,5 milhões | US $ 221,9 milhões | 8% |
| SaaS e receita de licença | US $ 159,3 milhões | US $ 145,0 milhões | 10% |
| Resultado líquido | US $ 36,7 milhões | US $ 19,5 milhões | 88% |
| Receita operacional | US $ 33,2 milhões | US $ 16,2 milhões | 105% |
Em resumo, a combinação de inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas, juntamente com um forte desempenho financeiro, posiciona a empresa favoravelmente para um crescimento futuro no cenário competitivo. O foco na tecnologia e na satisfação do cliente aumenta ainda mais seu potencial de crescimento.
Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.