Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Bundle
Comprensión de Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Apellis Pharmaceuticals
Apellis Pharmaceuticals, Inc. genera ingresos principalmente a través de los acuerdos de venta de productos y licencias. Las siguientes secciones detallan el desglose de estas fuentes de ingresos, las tasas de crecimiento año tras año y las contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía consisten principalmente en:
- Ingresos del producto: Derivado de las ventas de Empaveli y Syfovre.
- Licencias y otros ingresos: Incluye los ingresos de los acuerdos de colaboración, particularmente con el biovitrum sueco Biovitrum AB (SOBI).
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 518.8 millones | $ 227.6 millones | $ 291.2 millones | 128% |
| Licencias y otros ingresos | $ 50.1 millones | $ 22.6 millones | $ 27.5 millones | 122% |
| Ingresos totales | $ 568.8 millones | $ 250.2 millones | $ 318.6 millones | 127% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para los flujos de ingresos de la compañía son significativas:
- Crecimiento de ingresos del producto: Aumentó de $ 227.6 millones en 2023 a $ 518.8 millones en 2024, lo que representa una tasa de crecimiento de 128%.
- Licencias y otros crecimiento de ingresos: Aumentó de $ 22.6 millones en 2023 a $ 50.1 millones en 2024, lo que representa una tasa de crecimiento de 122%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos del producto son el principal contribuyente a los ingresos totales, con el siguiente desglose:
- Empaveli: $ 74.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Syfovre: $ 444.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos del producto se atribuye principalmente a:
- Mayor volumen de ventas: El volumen de ventas de Syfovre aumentó significativamente en su segundo año después del lanzamiento.
- Lanzamiento de nuevos productos: Syfovre se lanzó en marzo de 2023, contribuyendo sustancialmente al crecimiento de los ingresos.
En general, los ingresos totales para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 $ 568.8 millones, en comparación con $ 250.2 millones in the same period of 2023, marking a substantial increase of 127%.
| Componente de ingresos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de Empaveli | $ 24.6 millones | $ 23.9 millones | $ 0.7 millones | 3% |
| Ingresos de Syfovre | $ 151.9 millones | $ 75.3 millones | $ 76.6 millones | 102% |
| Ingresos totales del producto | $ 176.6 millones | $ 99.2 millones | $ 77.4 millones | 78% |
En general, el desempeño financiero en términos de ingresos refleja una sólida trayectoria de crecimiento, impulsada principalmente por la comercialización exitosa de Syfovre y la continua aceptación de Empaveli en el mercado.
A Deep Dive into Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Profitability
Una inmersión profunda en Apellis Pharmaceuticals, Inc. Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 441.9 millones, representando un margen de beneficio bruto de 76.8%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 189.0 millones, produciendo un margen de beneficio bruto de 75.5%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 138.8 millones, con ingresos totales de $ 568.8 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de -24.4%. En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida operativa neta fue $ 432.6 millones, contra los ingresos totales de $ 250.2 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -172.6%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 161.5 millones, resultando en un margen de beneficio neto de -28.4%. Para el mismo período en 2023, la pérdida neta fue $ 440.1 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de -176.1%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizando las tendencias, el margen de beneficio bruto ha mejorado de 75.5% en 2023 a 76.8% en 2024, lo que indica una mejor gestión de costos en relación con las ventas. Sin embargo, la pérdida operativa neta significativa demuestra desafíos continuos para lograr la rentabilidad general.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas para la industria de la biotecnología es aproximadamente 80%, mientras que el margen de beneficio neto generalmente se cierne -15%. El margen bruto de la compañía de 76.8% está ligeramente por debajo del promedio de la industria, mientras que su margen neto de -28.4% Refleja mayores pérdidas en comparación con el promedio de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de las ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 76.9 millones, arriba de $ 38.6 millones en 2023, marcando un 99% Aumente año tras año. Los gastos de investigación y desarrollo fueron $ 251.2 millones, abajo 12% en comparación con $ 285.1 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron por 6% a $ 379.6 millones de $ 359.1 millones en 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 441.9 millones | $ 189.0 millones | +133.2% |
| Margen de beneficio bruto | 76.8% | 75.5% | +1.3% |
| Pérdida operativa neta | $ 138.8 millones | $ 432.6 millones | -67.9% |
| Margen de beneficio operativo | -24.4% | -172.6% | +148.2% |
| Pérdida neta | $ 161.5 millones | $ 440.1 millones | -63.3% |
| Margen de beneficio neto | -28.4% | -176.1% | +147.7% |
La eficiencia operativa se refleja en la reducción de los gastos de investigación y desarrollo, aunque el aumento de los gastos de venta, generales y administrativos indican los crecientes costos en las operaciones comerciales. La compañía continúa enfocándose en gestionar los costos al intentar escalar los ingresos de sus productos de manera efectiva.
Deuda versus capital: cómo Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Apellis Pharmaceuticals financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa:
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron aproximadamente $ 664.7 millones, que incluía $ 358.9 millones en deuda a largo plazo y $ 191.3 millones en pasivos corrientes.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 2.8, calculado utilizando pasivos totales de $ 664.7 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 237.1 millones.
Comparación con los estándares de la industria:
La relación promedio de deuda / capital para la industria de la biotecnología generalmente varía de 1.0 a 2.0, indicando que la empresa está por encima del promedio de la industria para aprovechar la deuda.
Emisiones recientes de deuda:
En mayo de 2024, la compañía celebró un acuerdo de financiación para una línea de crédito de hasta $ 475 millones, con un sorteo inicial de $ 375 millones.
Calificaciones crediticias:
La compañía no tiene una calificación crediticia formal de las principales agencias de calificación, ya que aún no es rentable y mantiene un alto nivel de deuda.
Actividad de refinanciación:
En mayo de 2024, la compañía usó $ 326.5 millones del sorteo inicial de la línea de crédito para comprar sus obligaciones restantes a SFJ.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
Hasta la fecha, la compañía ha financiado sus operaciones a través de aproximadamente $ 2.6 mil millones en ingresos netos de ofertas públicas y privadas de acciones comunes y valores convertibles. Las actividades financieras recientes reflejan un saldo estratégico entre utilizar la deuda para las necesidades de liquidez inmediatas al tiempo que dependen en gran medida del capital para financiar iniciativas de crecimiento a largo plazo.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 664.7 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 358.9 millones |
| Pasivos corrientes | $ 191.3 millones |
| Relación deuda / capital | 2.8 |
| Monto de la facilidad de crédito | $ 475 millones |
| Sorteo inicial de la facilidad de crédito | $ 375 millones |
| Ganancias de las ofrendas de capital | $ 2.6 mil millones |
Evaluación de la liquidez de Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Evaluación de la liquidez de Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 398.2 millones, mientras que los pasivos corrientes ascendieron a $ 191.3 millones, lo que resultó en una relación actual de 2.08.
Relación rápida: Los activos rápidos (activos actuales menos inventario) se encuentran en $ 382.8 millones contra pasivos corrientes de $ 191.3 millones, lo que produce una relación rápida de 1.99.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se calcula como activos corrientes de $ 398.2 millones menos pasivos corrientes de $ 191.3 millones, lo que equivale a un capital de trabajo de $ 206.9 millones. Esto indica una tendencia positiva de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ (107.2 millones), en comparación con $ (496.9 millones) para el mismo período en 2023. Esto muestra una mejora significativa en el flujo de caja operativo.
Invertir flujo de caja
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (0.4 millones), en comparación con $ (0.7 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Financiamiento de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 153.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en contraste con $ 398.4 millones durante el mismo período en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 396.9 millones. Los pasivos totales fueron $ 664.7 millones, con una porción significativa que es una deuda a largo plazo de la línea de crédito que asciende a $ 358.9 millones.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 398.2 millones | $ 352.3 millones |
| Pasivos corrientes | $ 191.3 millones | $ 247.6 millones |
| Relación actual | 2.08 | 1.43 |
| Relación rápida | 1.99 | 1.30 |
| Capital de explotación | $ 206.9 millones | $ 104.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 396.9 millones | $ 276.4 millones |
| Pasivos totales | $ 664.7 millones | $ 594.2 millones |
| Deuda a largo plazo (línea de crédito) | $ 358.9 millones | $ 0 millones |
Las métricas de liquidez indican una posición saludable, con suficientes reservas de efectivo y una relación actual favorable, lo que refleja la capacidad de la Compañía para cubrir las obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
¿Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para la Compañía no se aplica directamente debido a las pérdidas netas en curso. Sin embargo, la pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 161.5 millones, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $1.31.
Relación de precio a libro (P/B)
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 237.1 millones, con un total de 122.1 millones de acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $1.94, que conduce a una relación P/B que se puede calcular en función del precio actual de las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó una pérdida de EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 de aproximadamente $ 138.8 millones. El valor empresarial, considerando la capitalización de mercado y la deuda neta, se puede calcular una vez que se conozca el precio actual de las acciones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto fluctuaciones significativas. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $1.65, abajo desde un máximo de 52 semanas de $63.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que refleja su enfoque en reinvertir el capital en la investigación y el desarrollo.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas a partir de octubre de 2024 indica una calificación de "retención", lo que refleja la precaución debido a las pérdidas netas en curso y las incertidumbres del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (debido a la pérdida neta) |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 161.5 millones |
| Pérdida neta por acción | $1.31 |
| Valor en libros por acción | $1.94 |
| Pérdida EBITDA (9m 2024) | $ 138.8 millones |
| Precio de las acciones (septiembre de 2024) | $1.65 |
| 52 semanas de altura | $63.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Riesgos clave que enfrenta Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. Los competidores actuales incluyen empresas establecidas y compañías de biotecnología emergentes que se centran en las terapias de inhibición del complemento.
- Cambios regulatorios: La Compañía enfrenta riesgos relacionados con las aprobaciones regulatorias y los posibles cambios en los requisitos reglamentarios, especialmente en relación con los estándares de seguridad y eficacia del producto.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda del mercado de tratamientos pueden afectar significativamente los ingresos. El entorno económico general y el gasto en salud pueden afectar el acceso y la asequibilidad del paciente.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
- Pérdidas netas: La compañía ha incurrido en pérdidas netas significativas, con una pérdida neta reportada de $ 161.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 440.1 millones para el mismo período en 2023.
- Obligaciones de deuda: El gasto de interés aumentó a $ 28.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 22.2 millones en 2023.
- Fluctuaciones de ingresos del producto: Los ingresos del producto aumentaron significativamente, llegando $ 518.8 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 227.6 millones En 2023. Sin embargo, la dependencia de un número limitado de productos plantea un riesgo si las condiciones del mercado cambian.
Estrategias de mitigación
- Gestión financiera: La compañía ha asegurado una línea de crédito hasta $ 475 millones para apoyar la financiación operativa.
- Enfoque de investigación y desarrollo: La inversión continua en I + D tiene como objetivo ampliar la cartera de candidatos de productos para diversificar los flujos de ingresos y reducir la dependencia de los productos existentes.
- Acuerdos de colaboración: La compañía ha ingresado a colaboraciones, incluida una asociación significativa con el biovitrum del huérfano sueco AB, para mejorar el alcance del mercado y compartir la carga financiera del desarrollo de productos.
| Factor de riesgo | Descripción | 2024 cifras | 2023 cifras |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | Pérdida neta anual incurrida | $ 161.5 millones | $ 440.1 millones |
| Gasto de interés | Costo incurrido de la deuda | $ 28.9 millones | $ 22.2 millones |
| Ingreso del producto | Ingresos netos de productos | $ 518.8 millones | $ 227.6 millones |
| Línea de crédito | Financiación asegurada para apoyar las operaciones | $ 475 millones | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Apellis Pharmaceuticals, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que impulsen su expansión en los próximos años:
- Innovaciones de productos: La compañía lanzada Syfovre en marzo de 2023 y ha visto un crecimiento significativo en sus ventas, con $ 444.0 millones en ingresos netos de productos de Syfovre en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: Apellis está persiguiendo activamente nuevos mercados para sus productos, particularmente en nefrología, donde lidera el desarrollo de Pegcetacoplán sistémico para afecciones como la glomerulopatía C3 y la glomerulonefritis membanoproliferativa del complejo inmune primario.
- Asociaciones estratégicas: La colaboración con el biovitrum ab (Sobi) sueco es un aspecto fundamental de su estrategia, proporcionando $ 397.0 millones en pagos y regalías al 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos futuros para Apellis indican una tendencia ascendente fuerte:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 568.8 millones, en comparación con $ 250.2 millones para el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 127%.
- La pérdida neta para el mismo período fue $ 161.5 millones, una reducción significativa de $ 440.1 millones En el año anterior, reflejando una mejor eficiencia operativa.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- En mayo de 2024, Apellis aseguró un $ 375.0 millones Facilidad de crédito, que proporciona flexibilidad financiera para apoyar las iniciativas de crecimiento continuas.
- La compañía planea presentar una nueva solicitud de medicamentos suplementarios a la FDA a principios de 2025, lo que podría abrir oportunidades de mercado adicionales para Pegcetacoplan.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Apellis tiene varias ventajas competitivas que mejoran su potencial de crecimiento:
- Portafolio de productos innovador: El enfoque de la compañía en enfermedades dependientes del complemento proporciona un nicho único en el mercado farmacéutico.
- Fuerte respaldo financiero: Con $ 2.6 mil millones Recaudada de ofertas públicas y privadas, la compañía está bien capitalizada para invertir en investigación y desarrollo.
| Métricas financieras | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos del producto | $ 176.6 millones | $ 99.2 millones | 78% |
| Licencias y otros ingresos | $ 20.3 millones | $ 11.2 millones | 81% |
| Ingresos totales | $ 196.8 millones | $ 110.4 millones | 78% |
| Pérdida neta | $ 57.4 millones | $ 140.2 millones | (59%) |
Los extensos datos e iniciativas estratégicas indican que Apellis Pharmaceuticals, Inc. está bien posicionado para el crecimiento futuro, impulsado por ofertas innovadoras de productos y estrategias de mercado sólidas.
Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.