Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Bundle
Comprendre Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Apellis Pharmaceuticals
Apellis Pharmaceuticals, Inc. génère des revenus principalement par le biais des accords de vente de produits et de licences. Les sections suivantes détaillent la rupture de ces sources de revenus, les taux de croissance d'une année sur l'autre et les contributions de différents segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise se compose principalement de:
- Revenus de produits: Dérivé des ventes d'Empaveli et de Syfovre.
- Licence et autres revenus: Comprend les revenus des accords de collaboration, en particulier avec l'orphelin suédois Biovitrum AB (SOBI).
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu du produit, net | 518,8 millions de dollars | 227,6 millions de dollars | 291,2 millions de dollars | 128% |
| Licence et autres revenus | 50,1 millions de dollars | 22,6 millions de dollars | 27,5 millions de dollars | 122% |
| Revenus totaux | 568,8 millions de dollars | 250,2 millions de dollars | 318,6 millions de dollars | 127% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les sources de revenus de l'entreprise sont importants:
- Croissance des revenus des produits: Passé de 227,6 millions de dollars en 2023 à 518,8 millions de dollars en 2024, représentant un taux de croissance de 128%.
- Licence et autres croissances sur les revenus: Passé de 22,6 millions de dollars en 2023 à 50,1 millions de dollars en 2024, représentant un taux de croissance de 122%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus des produits sont le principal contributeur à Total Revenue, avec la ventilation suivante:
- Empaveli: 74,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Syfovre: 444,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des produits est principalement attribuée à:
- Augmentation du volume des ventes: Le volume des ventes de Syfovre a considérablement augmenté au cours de sa deuxième année après le lancement.
- Lancement de nouveaux produits: Syfovre a été lancé en mars 2023, contribuant substantiellement à la croissance des revenus.
Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, atteignant 568,8 millions de dollars, par rapport à 250,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation substantielle de 127%.
| Composant de revenus | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Empaveli Revenue | 24,6 millions de dollars | 23,9 millions de dollars | 0,7 million de dollars | 3% |
| Syfovre Revenue | 151,9 millions de dollars | 75,3 millions de dollars | 76,6 millions de dollars | 102% |
| Revenu total des produits | 176,6 millions de dollars | 99,2 millions de dollars | 77,4 millions de dollars | 78% |
Dans l'ensemble, la performance financière en termes de revenus reflète une trajectoire de croissance robuste, principalement tirée par la commercialisation réussie de Syfovre et l'acceptation continue d'Empaveli sur le marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Une plongée profonde dans Apellis Pharmaceuticals, Inc. Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 441,9 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 76.8%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 189,0 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire brute de 75.5%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 138,8 millions de dollars, avec des revenus totaux de 568,8 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de -24.4%. En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte de fonctionnement nette était 432,6 millions de dollars, contre les revenus totaux de 250,2 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -172.6%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 161,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de -28.4%. Pour la même période en 2023, la perte nette était 440,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de -176.1%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analysant les tendances, la marge bénéficiaire brute s'est améliorée 75.5% en 2023 à 76.8% en 2024, indiquant une meilleure gestion des coûts par rapport aux ventes. Cependant, la perte d'exploitation nette significative démontre des défis continus pour atteindre la rentabilité globale.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie est approximativement 80%, tandis que la marge bénéficiaire nette plane généralement -15%. La marge brute de la société de 76.8% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie, tandis que sa marge nette de -28.4% reflète des pertes plus importantes par rapport à la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 76,9 millions de dollars, à partir de 38,6 millions de dollars en 2023, marquant un 99% augmenter une année à l'autre. Les dépenses de recherche et de développement étaient 251,2 millions de dollars, vers le bas 12% par rapport à 285,1 millions de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de 6% à 379,6 millions de dollars depuis 359,1 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 441,9 millions de dollars | 189,0 millions de dollars | +133.2% |
| Marge bénéficiaire brute | 76.8% | 75.5% | +1.3% |
| Perte de fonctionnement nette | 138,8 millions de dollars | 432,6 millions de dollars | -67.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -24.4% | -172.6% | +148.2% |
| Perte nette | 161,5 millions de dollars | 440,1 millions de dollars | -63.3% |
| Marge bénéficiaire nette | -28.4% | -176.1% | +147.7% |
L'efficacité opérationnelle se reflète dans la réduction des dépenses de recherche et de développement, bien que l'augmentation des dépenses de vente, générale et administrative indique une augmentation des coûts des opérations commerciales. L'entreprise continue de se concentrer sur la gestion des coûts tout en tentant d'alimenter efficacement ses revenus de produits.
Dette vs Équité: comment Abellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Apellis Pharmaceuticals finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise:
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société était approximativement 664,7 millions de dollars, qui comprenait 358,9 millions de dollars en dette à long terme et 191,3 millions de dollars dans les passifs actuels.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 2.8, calculé en utilisant des passifs totaux de 664,7 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de 237,1 millions de dollars.
Comparaison avec les normes de l'industrie:
Le ratio de dette / capital-investissement moyen pour l'industrie de la biotechnologie varie généralement de 1.0 à 2.0, indiquant que l'entreprise est supérieure à la moyenne de l'industrie en tirant parti de la dette.
Émissions de dettes récentes:
En mai 2024, la Société a conclu un accord de financement pour une facilité de crédit à jusqu'à 475 millions de dollars, avec un premier tirage de 375 millions de dollars.
Notes de crédit:
La Société n'a pas de cote de crédit officielle des principales agences de notation car elle n'est pas encore rentable et maintient un niveau élevé de dette.
Activité de refinancement:
En mai 2024, la société a utilisé 326,5 millions de dollars Du tirage initial de la facilité de crédit pour racheter ses obligations restantes envers SFJ.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
À ce jour, la société a financé ses opérations à peu près 2,6 milliards de dollars dans le produit net des offres publiques et privées d'actions ordinaires et de titres convertibles. Les activités de financement récentes reflètent un équilibre stratégique entre l'utilisation de la dette pour les besoins immédiats de liquidité tout en s'appuyant fortement sur les capitaux propres pour financer les initiatives de croissance à long terme.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 664,7 millions de dollars |
| Dette à long terme | 358,9 millions de dollars |
| Passifs actuels | 191,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 2.8 |
| Montant de la facilité de crédit | 475 millions de dollars |
| Tire initial de la facilité de crédit | 375 millions de dollars |
| Procéda des offres d'actions | 2,6 milliards de dollars |
Évaluation des liquidités Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Évaluation des liquidités Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 398,2 millions de dollars, tandis que les passifs actuels s'élevaient à 191,3 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 2.08.
Ratio rapide: Les actifs rapides (actifs actuels moins l'inventaire) s'élèvent à 382,8 millions de dollars contre les passifs actuels de 191,3 millions de dollars, ce qui donne un ratio rapide de 1.99.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est calculé comme des actifs actuels de 398,2 millions de dollars moins les passifs actuels de 191,3 millions de dollars, équivalant à un fonds de roulement de 206,9 millions de dollars. Cela indique une tendance positive de la liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $ (107,2 millions), par rapport à (496,9 millions de dollars) pour la même période en 2023. Cela montre une amélioration significative des flux de trésorerie opérationnels.
Investir des flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $ (0,4 million), par rapport à $ (0,7 million) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Financement des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités de financement était 153,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrairement à 398,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 396,9 millions de dollars. Les passifs totaux étaient 664,7 millions de dollars, une partie importante étant la dette à long terme de la facilité de crédit s'élevant à 358,9 millions de dollars.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 398,2 millions de dollars | 352,3 millions de dollars |
| Passifs actuels | 191,3 millions de dollars | 247,6 millions de dollars |
| Ratio actuel | 2.08 | 1.43 |
| Rapport rapide | 1.99 | 1.30 |
| Fonds de roulement | 206,9 millions de dollars | 104,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 396,9 millions de dollars | 276,4 millions de dollars |
| Passifs totaux | 664,7 millions de dollars | 594,2 millions de dollars |
| Dette à long terme (facilité de crédit) | 358,9 millions de dollars | 0 million de dollars |
Les mesures de liquidité indiquent une position saine, avec des réserves de trésorerie suffisantes et un ratio de courant favorable, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir efficacement les obligations à court terme.
Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour la société n'est pas directement applicable en raison des pertes nettes en cours. Cependant, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 161,5 millions de dollars, entraînant une perte nette par action de $1.31.
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 étaient 237,1 millions de dollars, avec un total de 122,1 millions d'actions en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $1.94, conduisant à un rapport P / B qui peut être calculé en fonction du cours actuel de l'action.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a signalé une perte d'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'environ 138,8 millions de dollars. La valeur de l'entreprise, compte tenu de la capitalisation boursière et de la dette nette, peut être calculée une fois que le cours actuel est connu.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $1.65, en bas de 52 semaines de haut de $63.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse pas actuellement de dividende, reflétant son accent sur la réinvestissement des capitaux dans la recherche et le développement.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 indique une note «maintien», reflétant la prudence due aux pertes nettes et aux incertitudes du marché en cours.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (en raison d'une perte nette) |
| Perte nette (9m 2024) | 161,5 millions de dollars |
| Perte nette par action | $1.31 |
| Valeur comptable par action | $1.94 |
| Perte d'EBITDA (9m 2024) | 138,8 millions de dollars |
| Cours des actions (septembre 2024) | $1.65 |
| 52 semaines de haut | $63.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Risques clés face à Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Overview de risques internes et externes
- Concours de l'industrie: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. Les concurrents actuels comprennent des entreprises établies et des entreprises biotechnologiques émergentes se concentrant sur les thérapies d'inhibition du complément.
- Modifications réglementaires: La société fait face à des risques liés aux approbations réglementaires et aux changements potentiels des exigences réglementaires, en particulier concernant la sécurité des produits et les normes d'efficacité.
- Conditions du marché: Les fluctuations de la demande du marché de traitements peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. L'environnement économique global et les dépenses de santé peuvent affecter l'accès et l'abordabilité des patients.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
- Pertes nettes: La société a subi des pertes nettes importantes, avec une perte nette déclarée de 161,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 440,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Obligations de créance: Les frais d'intérêt ont augmenté à 28,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 22,2 millions de dollars en 2023.
- FLUCUATIONS DE LES REVENUS DES PRODUITS: Les revenus des produits ont considérablement augmenté, atteignant 518,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 227,6 millions de dollars En 2023. Cependant, la dépendance à un nombre limité de produits présente un risque si les conditions du marché changent.
Stratégies d'atténuation
- Gestion financière: La société a obtenu une facilité de crédit à jusqu'à 475 millions de dollars pour soutenir le financement opérationnel.
- Focus de la recherche et du développement: L'investissement continu dans la R&D vise à étendre le pipeline des candidats des produits pour diversifier les sources de revenus et à réduire la dépendance aux produits existants.
- Accords de collaboration: La société a entamé des collaborations, notamment un partenariat important avec l'orphelin suédois Biovitrum AB, pour améliorer la portée du marché et partager la charge financière du développement de produits.
| Facteur de risque | Description | 2024 chiffres | 2023 chiffres |
|---|---|---|---|
| Perte nette | Perte nette annuelle subie | 161,5 millions de dollars | 440,1 millions de dollars |
| Intérêts | Coût encouru de la dette | 28,9 millions de dollars | 22,2 millions de dollars |
| Revenus de produits | Revenus nets des produits | 518,8 millions de dollars | 227,6 millions de dollars |
| Facilité de crédit | Un financement garanti pour soutenir les opérations | 475 millions de dollars | N / A |
Perspectives de croissance futures pour Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Perspectives de croissance futures pour Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Apellis Pharmaceuticals, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient alimenter son expansion dans les années à venir:
- Innovations de produits: La société a lancé Syfovre en mars 2023 et a connu une croissance significative de ses ventes, avec 444,0 millions de dollars dans les revenus nets des produits de Syfovre dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Extensions du marché: Apellis poursuit activement de nouveaux marchés pour ses produits, en particulier dans la néphrologie, où il mène le développement de la pegcetacoplan systémique pour des conditions telles que la glomérulopathie C3 et la glomérulonéphrite à membranoprolifération du complexe immun primaire.
- Partenariats stratégiques: La collaboration avec l'orphelins suédois Biovitrum AB (SOBI) est un aspect central de sa stratégie, fournissant 397,0 millions de dollars en paiements et redevances au 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus futures pour Apellis indiquent une forte tendance à la hausse:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 568,8 millions de dollars, par rapport à 250,2 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une croissance de 127%.
- La perte nette pour la même période était 161,5 millions de dollars, une réduction significative de 440,1 millions de dollars L'année précédente, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- En mai 2024, Apellis a obtenu un 375,0 millions de dollars Facilité de crédit, qui offre une flexibilité financière pour soutenir les initiatives de croissance en cours.
- La société prévoit de soumettre une nouvelle demande de médicament supplémentaire à la FDA au début de 2025, ce qui pourrait ouvrir des opportunités de marché supplémentaires pour Pegcetacoplan.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Apellis a plusieurs avantages concurrentiels qui améliorent son potentiel de croissance:
- Portfolio de produits innovants: L'accent mis par la société sur les maladies dépendantes du complément fournit un créneau unique sur le marché pharmaceutique.
- Souvent financier fort: Avec 2,6 milliards de dollars Élevé à partir d'offres publiques et privées, la société est bien capitalisée pour investir dans la recherche et le développement.
| Métriques financières | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits nets | 176,6 millions de dollars | 99,2 millions de dollars | 78% |
| Licence et autres revenus | 20,3 millions de dollars | 11,2 millions de dollars | 81% |
| Revenus totaux | 196,8 millions de dollars | 110,4 millions de dollars | 78% |
| Perte nette | 57,4 millions de dollars | 140,2 millions de dollars | (59%) |
Les données approfondies et les initiatives stratégiques indiquent qu'Apellis Pharmaceuticals, Inc. est bien positionnée pour une croissance future, tirée par des offres de produits innovantes et de solides stratégies de marché.
Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.