Quebrando a saúde financeira da Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)

Compreendendo os fluxos de receita da Apelis Pharmaceuticals

A Apellis Pharmaceuticals, Inc. gera receita principalmente por meio de contratos de vendas e licenciamento de produtos. As seções a seguir detalham a quebra dessas fontes de receita, as taxas de crescimento ano a ano e as contribuições de diferentes segmentos de negócios.

Repartição de fontes de receita primária

A receita da empresa consiste principalmente em:

• Receita do produto: Derivado das vendas de Empaveli e Syfovre.
• Licenciamento e outra receita: Inclui receita de acordos de colaboração, particularmente com o sueco órfão Biovitrum AB (Sobi).

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento ano a ano para os fluxos de receita da empresa são significativos:

• Crescimento da receita do produto: Aumentou de US $ 227,6 milhões em 2023 para US $ 518,8 milhões em 2024, representando uma taxa de crescimento de 128%.
• Licenciamento e outro crescimento da receita: Aumentou de US $ 22,6 milhões em 2023 para US $ 50,1 milhões em 2024, representando uma taxa de crescimento de 122%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita do produto é o principal contribuinte para a receita total, com a seguinte quebra:

• Empaveli: US $ 74,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Syfovre: US $ 444,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita do produto é atribuído principalmente a:

• Aumento do volume de vendas: O volume de vendas de Syfovre aumentou significativamente no segundo ano após o lançamento.
• Lançamento de novos produtos: Syfovre foi lançado em março de 2023, contribuindo substancialmente para o crescimento da receita.

No geral, a receita total dos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 chegou US $ 568,8 milhões, comparado com US $ 250,2 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento substancial de 127%.

No geral, o desempenho financeiro em termos de receita reflete uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada principalmente pela comercialização bem -sucedida de Syfovre e pela aceitação contínua de Empaveli no mercado.

Um mergulho profundo na Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) lucratividade

Um mergulho profundo na Apellis Pharmaceuticals, Inc. Métricas de lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 441,9 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 76.8%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 189,0 milhões, produzindo uma margem de lucro bruta de 75.5%.

Margem de lucro operacional: A perda operacional líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 138,8 milhões, com receita total de US $ 568,8 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de -24.4%. Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda operacional líquida foi US $ 432,6 milhões, contra receita total de US $ 250,2 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de -172.6%.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 161,5 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de -28.4%. Para o mesmo período em 2023, a perda líquida foi US $ 440,1 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de -176.1%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Analisando as tendências, a margem de lucro bruta melhorou de 75.5% em 2023 para 76.8% Em 2024, indicando melhor gerenciamento de custos em relação às vendas. No entanto, a perda operacional líquida significativa demonstra desafios contínuos para alcançar a lucratividade geral.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio para a indústria de biotecnologia é aproximadamente 80%, enquanto a margem de lucro líquido geralmente paira -15%. A margem bruta da empresa de 76.8% está ligeiramente abaixo da média da indústria, enquanto sua margem líquida de -28.4% Reflete maiores perdas em comparação com a média da indústria.

Análise da eficiência operacional

O custo das vendas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 76,9 milhões, de cima de US $ 38,6 milhões em 2023, marcando um 99% Aumentar ano a ano. As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 251,2 milhões, abaixo 12% comparado com US $ 285,1 milhões em 2023. Venda, despesas gerais e administrativas aumentadas por 6% para US $ 379,6 milhões de US $ 359,1 milhões em 2023.

A eficiência operacional se reflete na redução das despesas de pesquisa e desenvolvimento, embora o aumento das despesas de vendas, gerais e administrativas indique custos crescentes nas operações comerciais. A empresa continua a se concentrar no gerenciamento de custos enquanto tentava escalar sua receita de produtos de maneira eficaz.

Dívida vs. Equidade: Como Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Apellis Pharmaceuticals financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa era aproximadamente US $ 664,7 milhões, que incluiu US $ 358,9 milhões em dívida de longo prazo e US $ 191,3 milhões no passivo circulante.

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 2.8, calculado usando passivos totais de US $ 664,7 milhões Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 237,1 milhões.

Comparação com os padrões do setor:

A taxa média de dívida / patrimônio para a indústria de biotecnologia normalmente varia de 1.0 a 2.0, indicando que a empresa está acima da média da indústria na alavancagem da dívida.

Emissões recentes de dívida:

Em maio de 2024, a empresa firmou um contrato de financiamento para uma linha de crédito de até US $ 475 milhões, com um empate inicial de US $ 375 milhões.

Classificações de crédito:

A empresa não possui uma classificação formal de crédito das principais agências de classificação, pois ainda não é lucrativa e mantém um alto nível de dívida.

Atividade de refinanciamento:

Em maio de 2024, a empresa usou US $ 326,5 milhões A partir do sorteio inicial da linha de crédito para comprar suas obrigações restantes com o SFJ.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:

Até o momento, a empresa financiou suas operações aproximadamente US $ 2,6 bilhões Nos recursos líquidos de ofertas públicas e privadas de ações ordinárias e valores mobiliários conversíveis. As recentes atividades de financiamento refletem um equilíbrio estratégico entre a utilização de dívidas para necessidades imediatas de liquidez, enquanto confia fortemente no patrimônio líquido para financiar iniciativas de crescimento a longo prazo.

Avaliando Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Liquidez

Avaliando Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 398,2 milhões, enquanto o passivo circulante totalizava US $ 191,3 milhões, resultando em uma proporção atual de 2.08.

Proporção rápida: Os ativos rápidos (ativos circulantes menos inventário) são de US $ 382,8 milhões contra o passivo circulante de US $ 191,3 milhões, produzindo uma proporção rápida de 1.99.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é calculado como ativos circulantes de US $ 398,2 milhões menos passivos circulantes de US $ 191,3 milhões, equivalentes a um capital de giro de US $ 206,9 milhões. Isso indica uma tendência positiva na liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi $ (107,2 milhões), comparado com $ (496,9 milhões) Para o mesmo período em 2023. Isso mostra uma melhora significativa no fluxo de caixa operacional.

Investindo fluxo de caixa

O caixa líquido usado nas atividades de investimento durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (0,4 milhão), comparado com $ (0,7 milhão) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Financiamento de fluxo de caixa

O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 153,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em contraste com US $ 398,4 milhões Durante o mesmo período em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 396,9 milhões. Os passivos totais eram US $ 664,7 milhões, com uma parcela significativa sendo dívida de longo prazo da linha de crédito no valor de US $ 358,9 milhões.

As métricas de liquidez indicam uma posição saudável, com reservas de caixa suficientes e uma relação atual favorável, refletindo a capacidade da empresa de cobrir as obrigações de curto prazo de maneira eficaz.

A Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para a empresa não é diretamente aplicável devido a perdas líquidas em andamento. No entanto, a perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 161,5 milhões, resultando em uma perda líquida por ação de $1.31.

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 237,1 milhões, com um total de 122,1 milhões de ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $1.94, levando a uma relação P/B que pode ser calculada com base no preço atual das ações.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa relatou uma perda de EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de aproximadamente US $ 138,8 milhões. O valor da empresa, considerando a capitalização de mercado e a dívida líquida, pode ser calculada assim que o preço atual das ações for conhecido.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações significativas. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $1.65, abaixo de uma alta de 52 semanas de $63.00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, refletindo seu foco em reinvestir capital em pesquisa e desenvolvimento.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista em outubro de 2024 indica uma classificação de "espera", refletindo a cautela devido a perdas líquidas em andamento e incertezas no mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)

Riscos -chave enfrentados pela Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)

Overview de riscos internos e externos

• Concorrência da indústria: A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas desenvolvendo terapias semelhantes. Os concorrentes atuais incluem empresas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia focadas em terapias de inibição de complementares.
• Alterações regulatórias: A empresa enfrenta riscos relacionados a aprovações regulatórias e possíveis mudanças nos requisitos regulatórios, especialmente em relação aos padrões de segurança e eficácia do produto.
• Condições de mercado: As flutuações na demanda do mercado por tratamentos podem afetar significativamente a receita. O ambiente econômico geral e os gastos com saúde podem afetar o acesso e a acessibilidade do paciente.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

• Perdas líquidas: A empresa sofreu perdas líquidas significativas, com uma perda líquida relatada de US $ 161,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 440,1 milhões para o mesmo período em 2023.
• Obrigações de dívida: A despesa de juros aumentou para US $ 28,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 22,2 milhões em 2023.
• Flutuações de receita do produto: A receita do produto aumentou significativamente, atingindo US $ 518,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 227,6 milhões Em 2023. No entanto, a dependência de um número limitado de produtos representa um risco se as condições do mercado mudarem.

Estratégias de mitigação

• Gestão Financeira: A empresa garantiu uma linha de crédito de até US $ 475 milhões para apoiar o financiamento operacional.
• Foco de pesquisa e desenvolvimento: O investimento contínuo em P&D tem como objetivo expandir o pipeline de candidatos a produtos para diversificar os fluxos de receita e reduzir a dependência dos produtos existentes.
• Acordos de colaboração: A Companhia entrou em colaborações, incluindo uma parceria significativa com o sueco órfão Biovitrum AB, para melhorar o alcance do mercado e compartilhar a carga financeira do desenvolvimento de produtos.

Perspectivas de crescimento futuro para Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)

Perspectivas de crescimento futuro para Apelis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)

Análise dos principais fatores de crescimento

A Apellis Pharmaceuticals, Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes que devem alimentar sua expansão nos próximos anos:

• Inovações de produtos: A empresa foi lançada Syfovre em março de 2023 e teve um crescimento significativo em suas vendas, com US $ 444,0 milhões na receita líquida do produto de Syfovre nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: A Apellis está buscando ativamente novos mercados para seus produtos, particularmente em nefrologia, onde lidera o desenvolvimento de pegcetacoplano sistêmico para condições como a glomerulopatia C3 e a glomerulofrite semunetroliferativa do complexo imune primário.
• Parcerias estratégicas: A colaboração com o órfão sueco Biovitrum AB (Sobi) é um aspecto central de sua estratégia, fornecendo US $ 397,0 milhões Em pagamentos e royalties em 30 de setembro de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeções futuras de receita para Apelis indicam uma forte tendência ascendente:

• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 568,8 milhões, comparado com US $ 250,2 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 127%.
• A perda líquida para o mesmo período foi US $ 161,5 milhões, uma redução significativa de US $ 440,1 milhões No ano anterior, refletindo a maior eficiência operacional.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Em maio de 2024, Apellis garantiu um US $ 375,0 milhões Linha de crédito, que fornece flexibilidade financeira para apoiar iniciativas de crescimento contínuas.
• A empresa planeja enviar um novo pedido suplementar de medicamentos ao FDA no início de 2025, o que poderia abrir oportunidades adicionais de mercado para a Pegcetacoplan.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Apellis tem várias vantagens competitivas que aumentam seu potencial de crescimento:

• Portfólio inovador de produtos: O foco da empresa em doenças dependentes do complemento fornece um nicho único no mercado farmacêutico.
• Forte apoio financeiro: Com US $ 2,6 bilhões Criado com ofertas públicas e privadas, a empresa é bem capitalizada para investir em pesquisa e desenvolvimento.

Os extensos dados e iniciativas estratégicas indicam que a Apellis Pharmaceuticals, Inc. está bem posicionada para crescimento futuro, impulsionado por ofertas inovadoras de produtos e fortes estratégias de mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.