Appian Corporation (APPN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Appian Corporation (APPN)
Comprender las fuentes de ingresos de Appian Corporation
Appian Corporation genera principalmente ingresos a través de dos transmisiones clave: suscripciones y servicios profesionales. A continuación se muestra un desglose de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Suscripciones | $123,121 | $103,803 | $19,318 | 18.6% |
| Servicios profesionales | $30,931 | $33,291 | ($2,360) | (7.1%) |
| Ingresos totales | $154,052 | $137,094 | $16,958 | 12.4% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la distribución de ingresos fue la siguiente:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Suscripciones | $353,789 | $296,554 | $57,235 | 19.3% |
| Servicios profesionales | $96,548 | $103,490 | ($6,942) | (6.7%) |
| Ingresos totales | $450,337 | $400,044 | $50,293 | 12.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado tendencias positivas:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: Los ingresos totales aumentaron por 12.4%.
- 9m 2024 vs. 9m 2023: Los ingresos totales aumentaron por 12.6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las suscripciones explicaron 79.9% de ingresos totales, mientras que los servicios profesionales contribuyeron 20.1%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estas cifras fueron 78.6% y 21.4%, respectivamente.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por suscripción tanto para el tercer trimestre como para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado principalmente por:
- Un aumento significativo en los ingresos por suscripción a la nube de $ 47.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Un aumento en los ingresos de mantenimiento y soporte por $ 3.4 millones para el mismo período.
- Nuevas adquisiciones de clientes que contribuyen $ 15.0 millones a los ingresos de suscripciones.
Por el contrario, los ingresos por servicios profesionales vieron una disminución principalmente debido a una disminución en los compromisos de los clientes existentes, lo que lleva a un $ 20.8 millones Deje caer los ingresos de este segmento.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Appian Corporation (APPN)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $116,968,000 con un margen grave de 75.9%, en comparación con $101,025,000 y 73.7% para el mismo período en 2023. El aumento en el margen bruto se atribuye a un aumento en los ingresos de suscripciones, que alcanzaron $123,121,000, arriba 18.6% año tras año.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $7,157,000, resultando en un margen operativo de (4.6)%. Esta es una mejora de la pérdida operativa de $15,217,000 y un margen de (11.1)% en el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta registrada fue $2,100,000, equiparando a un margen neto de (1.4)%. En comparación, la pérdida neta para el mismo período en 2023 fue $22,251,000, con un margen de (16.2)%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $116,968,000 | $101,025,000 | +15.9% |
| Margen bruto | 75.9% | 73.7% | +2.2% |
| Pérdida operativa | ($7,157,000) | ($15,217,000) | Mejora |
| Margen operativo | (4.6)% | (11.1)% | +6.5% |
| Pérdida neta | ($2,100,000) | ($22,251,000) | Mejora |
| Margen neto | (1.4)% | (16.2)% | +14.8% |
Las tendencias de rentabilidad indican una mejora significativa en los márgenes brutos y netos durante el año pasado. El aumento de los ingresos de suscripciones, impulsado por un $19,318,000 El crecimiento en el tercer trimestre de 2024 ha impactado positivamente el margen bruto de ganancias. Sin embargo, los gastos operativos también han aumentado, principalmente debido a los aumentos en los gastos de ventas y marketing, que totalizaron $50,865,000 en el tercer trimestre de 2024, abajo de $55,667,000 en el tercer trimestre 2023.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto de la compañía de 75.9% es significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 60% a 70% para compañías de software similares. El margen operativo de (4.6)% está por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía desde 10% a 20% para empresas de software. El margen de beneficio neto de (1.4)% también se queda atrás del promedio de la industria de alrededor 5% a 15%.
Análisis de eficiencia operativa: La eficiencia operativa parece estar mejorando como lo demuestra la disminución de los gastos de ventas y marketing en relación con los ingresos, que cayeron a 33.0% of revenue in Q3 2024 from 40.6% in Q3 2023. Research and development expenses were stable, accounting for 25.0% de ingresos, lo que indica una inversión consistente en innovación al tiempo que gestiona los costos de manera efectiva.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | % de ingresos |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $50,865,000 | $55,667,000 | 33.0% |
| Investigación y desarrollo | $38,572,000 | $37,135,000 | 25.0% |
| General y administrativo | $34,688,000 | $23,440,000 | 22.5% |
En general, si bien la compañía ha mostrado mejoras en las métricas de rentabilidad bruta y neta, el margen operativo sigue siendo una preocupación, destacando la necesidad de un enfoque continuo en la gestión de costos y las eficiencias operativas para alinearse con los estándares de la industria.
Deuda versus capital: cómo Appian Corporation (APPN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Appian Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda principal en pendiente total para la compañía es $ 252.8 millones, que incluye $ 243.2 millones en deuda a largo plazo y $ 9.6 millones en deuda a corto plazo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 5.06, significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En noviembre de 2022, la compañía celebró un contrato de crédito de servicios de crédito garantizados senior con un servicio de préstamo a plazo a cinco años que asciende a $ 200 millones y un adicional $ 100 millones Facilidad de crédito giratorio. Al 30 de septiembre de 2024, el gasto por intereses incurrido para los nueve meses fue $ 17.9 millones, arriba de $ 12.8 millones en el año anterior.
Actividad de reembolso de la deuda
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los reembolsos de la deuda totalizaron $ 3.8 millones, un aumento de $ 2.6 millones en el mismo período de 2023.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha dependido históricamente del financiamiento de capital, y la última oferta pública se completó en junio de 2020, lo que resulta en los ingresos netos de $ 344.8 millones. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informa en ($ 49.8 millones).
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total total | $ 252.8 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 243.2 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 9.6 millones |
| Relación deuda / capital | 5.06 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Emisiones recientes de deuda (2022) | $ 200 millones (préstamo a plazo), $ 100 millones (crédito giratorio) |
| Gastos de intereses (2024) | $ 17.9 millones |
| Reembolsos de la deuda (2024) | $ 3.8 millones |
| Equidad total de los accionistas | ($ 49.8 millones) |
Evaluar la liquidez de Appian Corporation (APPN)
Evaluar la liquidez de Appian Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 140,991,000 (efectivo y equivalentes en efectivo: $ 99,193,000 + inversiones a corto plazo: $ 40,798,000 + otros activos actuales)
Pasivos corrientes: $ 78,993,000 (incluye cuentas por pagar, gastos acumulados y otros pasivos corrientes)
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 140,991,000 / 78,993,000 = 1.78
Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo el inventario de los activos actuales:
Activos rápidos: $ 140,991,000 - Inventario (asumido insignificante)
Ratio rápido = Activos rápidos / Pasivos corrientes = 140,991,000 / 78,993,000 = 1.78
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
Capital de trabajo = Activos corrientes - Pasivos corrientes = $ 140,991,000 - $ 78,993,000 = $ 61,998,000
El capital de trabajo aumentó de $ 43,183,000 al 31 de diciembre de 2023, lo que indica una mejor liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue:
Efectivo neto utilizado = $ 6,993,000 En comparación con $ 102,198,000 en el año anterior, lo que refleja una mejora significativa.
Invertir flujo de caja: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión para el mismo período:
Efectivo neto utilizado = $ 34,294,000 en comparación con $ 869,000 en el año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: Efectivo neto utilizado por actividades de financiación:
Net Cash Used = $8,496,000 compared to $82,388,000 in the previous year, indicating a decrease in financing activities.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha demostrado una fuerte posición de liquidez con una relación actual de 1.78 y un aumento de capital de trabajo de $18,815,000 del año anterior. Equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $99,193,000 Al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, las salidas de efectivo significativas en las actividades de inversión podrían generar preocupaciones sobre la liquidez futura si no se manejan adecuadamente.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $99,193,000 | $149,351,000 |
| Inversiones a corto plazo | $40,798,000 | $9,653,000 |
| Activos actuales | $140,991,000 | $149,351,000 |
| Pasivos corrientes | $78,993,000 | $106,168,000 |
| Relación actual | 1.78 | 1.41 |
| Capital de explotación | $61,998,000 | $43,183,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($6,993,000) | ($102,198,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($34,294,000) | $869,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($8,496,000) | $82,388,000 |
¿Appian Corporation (APPN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada, se consideran varias métricas financieras clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA Relación (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) se encuentra en −8.33, indicando una situación de ganancias negativas ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 78.615 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en −0.08, que refleja un valor en libros negativo debido al déficit acumulado de $ 598.507 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial es $ 669.8 millones con un ebitda de - $ 65.886 millones, conduciendo a una relación EV/EBITDA de −10.16.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones significativas:
- Alcianza de 12 meses: $52.99
- Bajo de 12 meses: $24.38
- Precio actual de las acciones: $30.14
Estos movimientos reflejan una volatilidad de aproximadamente −43.4% Desde el máximo de 12 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga ningún dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% dada la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las recomendaciones de los analistas para la acción incluyen:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 1 analista
El consenso indica una creencia mayoritaria de que el stock es bastante valorado, con una ligera inclinación hacia la sostenga.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −8.33 |
| Relación p/b | −0.08 |
| Relación EV/EBITDA | −10.16 |
| 12 meses de altura | $52.99 |
| Mínimo de 12 meses | $24.38 |
| Precio de las acciones actual | $30.14 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
Key Risks Facing Appian Corporation (APPN)
Key Risks Facing Appian Corporation
Appian Corporation faces several internal and external risks that could significantly impact its financial health. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
The competitive landscape in the software development and automation sector is intense. Los principales competidores incluyen empresas establecidas y nuevas empresas emergentes que innovan continuamente. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Appian informó una pérdida neta de $ 78.6 millones, con ingresos totales alcanzando $ 450.3 millones durante este período. The company must constantly adapt its offerings to maintain its market position and prevent customer attrition.
Cambios regulatorios
Changes in regulations can pose significant risks, particularly in data protection and privacy laws. El incumplimiento podría conducir a sanciones financieras y daños de reputación. Por ejemplo, la compañía ha incurrido en un aumento en las tarifas profesionales de $ 7.2 millones Debido a los mayores costos legales asociados con el cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
Fluctuations in market conditions can affect demand for Appian's products. The company reported a decrease in professional services revenue by 7.1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023. This decline reflects changing customer preferences and economic conditions that may impact spending on technology solutions.
Riesgos operativos
Operational challenges, such as managing costs and maintaining service quality, are critical. Appian's gross margin for subscriptions decreased slightly to 88.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 89.0% en el mismo período en 2023. Increased hosting costs have pressured margins, indicating the need for effective cost management strategies.
Riesgos financieros
Financial risks include liquidity constraints and interest rate exposure. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 99.2 millones . However, with outstanding principal debt of $ 252.8 millones, un aumento hipotético de un punto porcentual en las tasas de interés podría aumentar los gastos de intereses anuales en aproximadamente $ 2.5 millones .
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a las fusiones y adquisiciones plantean riesgos adicionales. La Compañía debe evaluar las posibles inversiones cuidadosamente, ya que la falta de integración de las empresas adquiridas podría afectar el rendimiento general. Apian ha financiado históricamente las operaciones a través de la equidad, y su última oferta pública generó el producto neto de $ 344.8 millones .
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Appian se centra en diversificar sus ofertas de productos y mejorar la participación del cliente a través de una mejor calidad del servicio. La compañía también ha implementado iniciativas de gestión de costos, lo que resulta en un 3.2% Disminución de los gastos de ventas y marketing durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de empresas establecidas y emergentes | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de protección de datos y privacidad | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de soluciones tecnológicas | Disminución de los ingresos |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión de costos y la calidad del servicio | Margen de presión |
| Riesgos financieros | Restricciones de liquidez y exposición a la tasa de interés | Mayores gastos de intereses |
| Riesgos estratégicos | Riesgos relacionados con fusiones y adquisiciones | Desafíos de integración |
Perspectivas de crecimiento futuro para Appian Corporation (APPN)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de apio
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para aprovechar varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevas características y mejoras en los productos existentes es un impulsor de crecimiento significativo. El enfoque en las soluciones basadas en la nube ha llevado a un 21.8% Aumento de los ingresos de suscripciones en la nube para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, por valor de $94,075 Mil en comparación con $77,247 mil en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía continúa expandiendo su presencia en el mercado a nivel internacional, mejorando su huella global y su base de clientes.
- Adquisiciones: Se planean adquisiciones estratégicas para complementar los servicios existentes y las capacidades tecnológicas, aunque no se han revelado objetivos específicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para la compañía indican una tendencia ascendente sólida. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $450,337 mil, un 12.6% aumentar de $400,044 mil en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuye principalmente a un 19.3% Aumento de los ingresos por suscripción, que totalizaron $353,789 mil.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
The company has been actively pursuing partnerships that enhance its service offerings and provide additional value to its customers. Se espera que el enfoque en las colaboraciones estratégicas impulse el crecimiento futuro al expandir las capacidades de prestación de servicios y mejorar la satisfacción del cliente.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas clave que posicionan a la compañía para el crecimiento incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: The company has established a solid reputation in the software industry, which aids in customer retention and acquisition.
- Altos márgenes brutos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen bruto total de 75.9%, un aumento de 73.7% en el mismo cuarto de 2023.
- Modelo de suscripción robusto: El cambio hacia un modelo de ingresos basado en suscripción permite flujos de ingresos predecibles y lealtad del cliente.
| Métrica | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales (miles) | $450,337 | $400,044 | 12.6% |
| Ingresos de suscripciones (miles) | $353,789 | $296,554 | 19.3% |
| Ingresos de servicios profesionales (miles) | $96,548 | $103,490 | -6.7% |
| Ingresos de suscripciones en la nube (miles) | $269,106 | $221,381 | 21.6% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $99,193 Mil, abajo de $149,351 Mil a fines de 2023. Esto indica un enfoque en mantener la liquidez mientras invierte en estrategias orientadas al crecimiento.
Appian Corporation (APPN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Appian Corporation (APPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Appian Corporation (APPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Appian Corporation (APPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.