Appian Corporation (APPN) Bundle
Comprendre Appian Corporation (APPN) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Appian Corporation
Appian Corporation génère principalement des revenus via deux volets clés: les abonnements et les services professionnels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Abonnements | $123,121 | $103,803 | $19,318 | 18.6% |
| Services professionnels | $30,931 | $33,291 | ($2,360) | (7.1%) |
| Revenus totaux | $154,052 | $137,094 | $16,958 | 12.4% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des revenus était la suivante:
| Source de revenus | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Abonnements | $353,789 | $296,554 | $57,235 | 19.3% |
| Services professionnels | $96,548 | $103,490 | ($6,942) | (6.7%) |
| Revenus totaux | $450,337 | $400,044 | $50,293 | 12.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des tendances positives:
- Q3 2024 contre Q3 2023: Les revenus totaux ont augmenté de 12.4%.
- 9m 2024 contre 9m 2023: Les revenus totaux ont augmenté de 12.6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les abonnements représentaient 79.9% du total des revenus, tandis que les services professionnels ont contribué 20.1%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces chiffres étaient 78.6% et 21.4%, respectivement.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus d'abonnement pour le trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été principalement motivée par:
- Une augmentation significative des revenus d'abonnement à cloud de 47,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Une augmentation des revenus de maintenance et de soutien par 3,4 millions de dollars pour la même période.
- Nouvelles acquisitions de clients Contribution 15,0 millions de dollars aux abonnements des revenus.
À l'inverse, les revenus des services professionnels ont connu une baisse principalement en raison d'une baisse des engagements des clients existants, conduisant à un 20,8 millions de dollars baisser les revenus de ce segment.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société Appian (APPN)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $116,968,000 avec une marge brute de 75.9%, par rapport à $101,025,000 et 73.7% pour la même période en 2023. L'augmentation de la marge brute est attribuée à une augmentation des revenus des abonnements, qui a atteint $123,121,000, en haut 18.6% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $7,157,000, résultant en une marge de fonctionnement de (4.6)%. Ceci est une amélioration par rapport à la perte d'exploitation de $15,217,000 et une marge de (11.1)% dans la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette enregistrée était $2,100,000, assimilant à une marge nette de (1.4)%. En comparaison, la perte nette pour la même période en 2023 était $22,251,000, avec une marge de (16.2)%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $116,968,000 | $101,025,000 | +15.9% |
| Marge brute | 75.9% | 73.7% | +2.2% |
| Perte de fonctionnement | ($7,157,000) | ($15,217,000) | Amélioration |
| Marge opérationnelle | (4.6)% | (11.1)% | +6.5% |
| Perte nette | ($2,100,000) | ($22,251,000) | Amélioration |
| Marge nette | (1.4)% | (16.2)% | +14.8% |
Les tendances de la rentabilité indiquent une amélioration significative des marges brutes et nettes au cours de la dernière année. L'augmentation des revenus des abonnements, tirée par un $19,318,000 La croissance du troisième trimestre 2024 a eu un impact positif sur la marge bénéficiaire brute. Cependant, les dépenses d'exploitation ont également augmenté, principalement en raison de l'augmentation des dépenses de vente et de marketing, qui ont totalisé $50,865,000 au troisième trimestre 2024, à partir de $55,667,000 au troisième trimestre 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de l'entreprise de 75.9% est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 60% à 70% pour des sociétés de logiciels similaires. La marge de fonctionnement de (4.6)% est en dessous de la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 10% à 20% pour les sociétés de logiciels. La marge bénéficiaire nette de (1.4)% est également en retard sur la moyenne de l'industrie 5% à 15%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle semble s'améliorer, comme en témoigne la diminution des dépenses de vente et de marketing relatives aux revenus, qui sont tombés à 33.0% de revenus au troisième trimestre 2024 de 40.6% au troisième trimestre 2023. 25.0% des revenus, indiquant un investissement cohérent dans l'innovation tout en gérant efficacement les coûts.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | % des revenus |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $50,865,000 | $55,667,000 | 33.0% |
| Recherche et développement | $38,572,000 | $37,135,000 | 25.0% |
| Général et administratif | $34,688,000 | $23,440,000 | 22.5% |
Dans l'ensemble, bien que la société ait montré des améliorations des mesures de rentabilité brutes et nettes, la marge opérationnelle reste une préoccupation, soulignant la nécessité de se concentrer continue sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle pour s'aligner plus près avec les normes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Appian Corporation (APPN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Appian Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Depuis le 30 septembre 2024, la dette principale totale principale pour la société est 252,8 millions de dollars, qui comprend 243,2 millions de dollars en dette à long terme et 9,6 millions de dollars en dette à court terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 5.06, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie 1.0.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En novembre 2022, la Société a conclu un accord de crédit de facilités de crédit garanti de senior avec une facilité de prêt à terme de cinq ans s'élevant à 200 millions de dollars et un supplément 100 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Depuis le 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts encourus pendant les neuf mois ont été 17,9 millions de dollars, à partir de 12,8 millions de dollars l'année précédente.
Activité de remboursement de la dette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les remboursements de la dette ont totalisé 3,8 millions de dollars, une augmentation de 2,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société s'est historiquement appuyée sur le financement par actions, la dernière offre publique achevée en juin 2020, entraînant un produit net de 344,8 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont signalés à (49,8 millions de dollars).
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette principale totale | 252,8 millions de dollars |
| Dette à long terme | 243,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | 9,6 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 5.06 |
| Ratio de dette à investissement moyen de l'industrie | 1.0 |
| Émissions de dettes récentes (2022) | 200 millions de dollars (prêt à terme), 100 millions de dollars (crédit renouvelable) |
| Intérêts (2024) | 17,9 millions de dollars |
| Rempayments de la dette (2024) | 3,8 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | (49,8 millions de dollars) |
Évaluation des liquidités Appian Corporation (APPN)
Évaluer la liquidité de la société Appian
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs courants: 140 991 000 $ (équivalents en espèces et en espèces: 99 193 000 $ + investissements à court terme: 40 798 000 $ + d'autres actifs courants)
Passifs actuels: 78 993 000 $ (comprend les dépenses à payer et les dépenses accumulées et autres passifs actuels)
Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 140 991 000/78 993 000 = 1,78
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en excluant les stocks des actifs actuels:
Actifs rapides: 140 991 000 $ - Inventaire (supposé négligeable)
Ratio rapide = actifs rapides / passifs actuels = 140 991 000/78 993 000 = 1,78
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 140 991 000 $ - 78 993 000 $ = 61 998 000 $
Le fonds de roulement est passé de 43 183 000 $ au 31 décembre 2023, indiquant une amélioration des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était:
Espèce net utilisé = 6 993 000 $ Comparé à 102 198 000 $ l'année précédente, reflétant une amélioration significative.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour la même période:
Espèce net utilisé = 34 294 000 $ Comparé à 869 000 $ l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé par les activités de financement:
Espèce net utilisé = 8 496 000 $ Comparé à 82 388 000 $ l'année précédente, indiquant une diminution des activités de financement.
Préoccupations ou forces de liquidité
La société a démontré une forte position de liquidité avec un ratio actuel de 1.78 et une augmentation du fonds de roulement de $18,815,000 de l'année précédente. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $99,193,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, les sorties d'espèces importantes dans les activités d'investissement pourraient susciter des préoccupations concernant la liquidité future si elle n'est pas gérée correctement.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $99,193,000 | $149,351,000 |
| Investissements à court terme | $40,798,000 | $9,653,000 |
| Actifs actuels | $140,991,000 | $149,351,000 |
| Passifs actuels | $78,993,000 | $106,168,000 |
| Ratio actuel | 1.78 | 1.41 |
| Fonds de roulement | $61,998,000 | $43,183,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($6,993,000) | ($102,198,000) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($34,294,000) | $869,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($8,496,000) | $82,388,000 |
Appian Corporation (APPN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, plusieurs mesures financières clés sont prises en compte, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et à l'entreprise-Ebitda (EV / EBITDA) Ratio.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E TTM (TTM) se dresse −8.33, indiquant une situation de bénéfice négative comme la société a déclaré une perte nette de 78,615 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à −0.08, reflétant une valeur comptable négative due au déficit accumulé de 598,507 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise est 669,8 millions de dollars avec un ebitda de - 65,886 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA de −10.16.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes:
- 12 mois de haut: $52.99
- 12 mois de bas: $24.38
- Prix actuel de l'action: $30.14
Ces mouvements reflètent une volatilité d'environ −43.4% du haut de 12 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne paie aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Étant donné l'absence de revenus.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les recommandations des analystes pour le stock comprennent:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 10 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le consensus indique une croyance majoritaire que le stock est assez apprécié, avec une légère inclination à la tenue.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −8.33 |
| Ratio P / B | −0.08 |
| Ratio EV / EBITDA | −10.16 |
| Haut de 12 mois | $52.99 |
| 12 mois de bas | $24.38 |
| Cours actuel | $30.14 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
Risques clés auxquels Appian Corporation (APPN)
Risques clés auxquels Appian Corporation
Appian Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur du développement des logiciels et de l'automatisation est intense. Les principaux concurrents comprennent les entreprises établies et les startups émergentes qui innovent continuellement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Appian a signalé une perte nette de 78,6 millions de dollars, avec des revenus totaux atteignant 450,3 millions de dollars pendant cette période. L'entreprise doit constamment adapter ses offres pour maintenir sa position de marché et empêcher l'attrition du client.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent présenter des risques importants, en particulier dans les lois sur la protection des données et la confidentialité. La non-conformité pourrait entraîner des sanctions financières et des dommages de réputation. Par exemple, l'entreprise a engagé une augmentation des frais professionnels 7,2 millions de dollars en raison de la hausse des coûts juridiques associés à la conformité réglementaire.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la demande de produits d'Appian. La société a déclaré une diminution des revenus des services professionnels par 7.1% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cette baisse reflète l'évolution des préférences des clients et des conditions économiques qui peuvent avoir un impact sur les dépenses sur les solutions technologiques.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, tels que la gestion des coûts et le maintien de la qualité des services, sont essentiels. La marge brute de l'Appian pour les abonnements a légèrement diminué 88.8% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 89.0% dans la même période en 2023. L'augmentation des coûts d'hébergement a fait pression sur les marges, indiquant la nécessité de stratégies efficaces de gestion des coûts.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les contraintes de liquidité et l'exposition aux taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 99,2 millions de dollars . Cependant, avec une dette principale en suspens de 252,8 millions de dollars, une augmentation hypothétique d'un point de pourcentage des taux d'intérêt pourrait augmenter les frais d'intérêt annuels d'environ 2,5 millions de dollars .
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les fusions et les acquisitions présentent des risques supplémentaires. La Société doit évaluer attentivement les investissements potentiels, car le fait de ne pas intégrer les entreprises acquises pourraient avoir un impact sur les performances globales. Appian a historiquement financé des opérations par le biais de l'équité, avec son dernier public offrant un produit net générateur de 344,8 millions de dollars .
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Appian se concentre sur la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de l'engagement des clients grâce à une meilleure qualité de service. L'entreprise a également mis en œuvre des initiatives de gestion des coûts, résultant en un 3.2% Diminution des frais de vente et de marketing au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des entreprises établies et émergentes | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Modifications des lois sur la protection des données et la confidentialité | Augmentation des coûts de conformité |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de solutions technologiques | Baisse des revenus |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion des coûts et la qualité des services | Pression de marge |
| Risques financiers | Contraintes de liquidité et exposition aux taux d'intérêt | Augmentation des frais d'intérêt |
| Risques stratégiques | Risques liés aux fusions et acquisitions | Défis d'intégration |
Perspectives de croissance futures pour Appian Corporation (APPN)
Perspectives de croissance futures pour Appian Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles fonctionnalités et améliorations des produits existants est un moteur de croissance important. L'accent mis sur les solutions basées sur le cloud a conduit à un 21.8% Augmentation des revenus des abonnements cloud pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, s'élevant à $94,075 mille par rapport à $77,247 mille dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: La société continue d'étendre sa présence sur le marché à l'échelle internationale, améliorant son empreinte mondiale et son clientèle.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont prévues pour compléter les services et les capacités technologiques existants, bien que des objectifs spécifiques n'aient pas été divulgués.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour l'entreprise indiquent une forte tendance à la hausse. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $450,337 mille, un 12.6% augmenter de $400,044 mille dans la même période de 2023. Cette croissance est principalement attribuée à un 19.3% augmentation des revenus d'abonnement, qui totalisaient $353,789 mille.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a activement poursuivi des partenariats qui améliorent ses offres de services et offrent une valeur supplémentaire à ses clients. L'accent mis sur les collaborations stratégiques devrait stimuler la croissance future en élargissant les capacités de prestation de services et en améliorant la satisfaction des clients.
Avantages compétitifs
Les principaux avantages concurrentiels qui positionnent l'entreprise pour la croissance comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: La société a établi une solide réputation dans l'industrie du logiciel, qui aide à la fidélisation et à l'acquisition de la clientèle.
- Marges brutes élevées: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une marge brute totale de 75.9%, une augmentation de 73.7% dans le même trimestre de 2023.
- Modèle d'abonnement robuste: Le passage à un modèle de revenus basé sur l'abonnement permet des sources de revenus prévisibles et de la fidélité des clients.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu total (milliers) | $450,337 | $400,044 | 12.6% |
| Revenus abonnements (milliers) | $353,789 | $296,554 | 19.3% |
| Revenus de services professionnels (des milliers) | $96,548 | $103,490 | -6.7% |
| Revenus sur les abonnements à cloud (milliers) | $269,106 | $221,381 | 21.6% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $99,193 mille, de $149,351 mille à la fin de 2023. Cela indique un accent sur le maintien de la liquidité tout en investissant dans des stratégies axées sur la croissance.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Appian Corporation (APPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Appian Corporation (APPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Appian Corporation (APPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.