Appian Corporation (APPN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Appian Corporation (APPN)
Entendendo os fluxos de receita da Appian Corporation
A Appian Corporation gera principalmente receita através de dois fluxos -chave: assinaturas e serviços profissionais. Abaixo está um colapso dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Assinaturas | $123,121 | $103,803 | $19,318 | 18.6% |
| Serviços profissionais | $30,931 | $33,291 | ($2,360) | (7.1%) |
| Receita total | $154,052 | $137,094 | $16,958 | 12.4% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição da receita foi a seguinte:
| Fonte de receita | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Assinaturas | $353,789 | $296,554 | $57,235 | 19.3% |
| Serviços profissionais | $96,548 | $103,490 | ($6,942) | (6.7%) |
| Receita total | $450,337 | $400,044 | $50,293 | 12.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano mostrou tendências positivas:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: A receita total aumentou em 12.4%.
- 9m 2024 vs. 9m 2023: A receita total aumentou em 12.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as assinaturas foram responsáveis por 79.9% de receita total, enquanto os serviços profissionais contribuíram 20.1%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esses números foram 78.6% e 21.4%, respectivamente.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de assinatura para o terceiro e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado principalmente por:
- Um aumento significativo na receita de assinatura em nuvem de US $ 47,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Um aumento na receita de manutenção e suporte por US $ 3,4 milhões pelo mesmo período.
- Novas aquisições de clientes contribuindo US $ 15,0 milhões para receita de assinaturas.
Por outro lado, a receita de serviços profissionais viu uma diminuição principalmente devido a um declínio nos compromissos existentes do cliente, levando a um US $ 20,8 milhões Descanse na receita deste segmento.
Um profundo mergulho na lucratividade da Appian Corporation (APPN)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $116,968,000 com uma margem bruta de 75.9%, comparado com $101,025,000 e 73.7% Pelo mesmo período em 2023. O aumento da margem bruta é atribuído a um aumento na receita de assinaturas, que atingiu $123,121,000, acima 18.6% ano a ano.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $7,157,000, resultando em uma margem operacional de (4.6)%. Esta é uma melhoria da perda operacional de $15,217,000 e uma margem de (11.1)% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida registrada foi $2,100,000, equivalente a uma margem líquida de (1.4)%. Em comparação, a perda líquida para o mesmo período em 2023 foi $22,251,000, com uma margem de (16.2)%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $116,968,000 | $101,025,000 | +15.9% |
| Margem bruta | 75.9% | 73.7% | +2.2% |
| Perda operacional | ($7,157,000) | ($15,217,000) | Melhoria |
| Margem operacional | (4.6)% | (11.1)% | +6.5% |
| Perda líquida | ($2,100,000) | ($22,251,000) | Melhoria |
| Margem líquida | (1.4)% | (16.2)% | +14.8% |
As tendências na lucratividade indicam uma melhora significativa nas margens brutas e líquidas no ano passado. O aumento da receita de assinaturas, impulsionado por um $19,318,000 O crescimento no terceiro trimestre de 2024 afetou positivamente a margem de lucro bruto. No entanto, as despesas operacionais também aumentaram, principalmente devido a aumentos nas despesas de vendas e marketing, que totalizaram $50,865,000 No terceiro trimestre de 2024, abaixo de $55,667,000 No terceiro trimestre de 2023.
Comparação com médias da indústria: A margem bruta da empresa de 75.9% é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 60% a 70% Para empresas de software semelhantes. A margem operacional de (4.6)% está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 10% a 20% para empresas de software. A margem de lucro líquido de (1.4)% também fica atrás da média da indústria de cerca de 5% a 15%.
Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional parece estar melhorando como evidenciado pela diminuição das despesas de vendas e marketing em relação à receita, que caiu para 33.0% de receita no terceiro trimestre de 2024 de 40.6% No terceiro trimestre de 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento eram estáveis, representando 25.0% de receita, indicando um investimento consistente em inovação, gerenciando os custos de maneira eficaz.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | % da receita |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $50,865,000 | $55,667,000 | 33.0% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $38,572,000 | $37,135,000 | 25.0% |
| Geral e Administrativo | $34,688,000 | $23,440,000 | 22.5% |
No geral, embora a empresa tenha mostrado melhorias nas métricas de lucratividade bruta e líquida, a margem operacional continua sendo uma preocupação, destacando a necessidade de foco contínuo no gerenciamento de custos e na eficiência operacional de se alinhar mais aos padrões do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Appian Corporation (APPN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Appian Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total dívida principal em circulação da empresa é US $ 252,8 milhões, que inclui US $ 243,2 milhões em dívida de longo prazo e US $ 9,6 milhões em dívida de curto prazo.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 5.06, significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em novembro de 2022, a empresa firmou um contrato de crédito de linhas de crédito garantido sênior com uma linha de empréstimo de cinco anos no valor de US $ 200 milhões e um adicional US $ 100 milhões Linha de crédito rotativo. Em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros incorrida pelos nove meses foi US $ 17,9 milhões, de cima de US $ 12,8 milhões no ano anterior.
Atividade de pagamento da dívida
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os pagamentos da dívida totalizaram US $ 3,8 milhões, um aumento de US $ 2,6 milhões no mesmo período de 2023.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa historicamente confiou no financiamento de ações, com a última oferta pública concluída em junho de 2020, resultando em recursos líquidos de US $ 344,8 milhões. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total é relatado em (US $ 49,8 milhões).
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida principal total | US $ 252,8 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 243,2 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 9,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 5.06 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Emissões recentes de dívida (2022) | US $ 200 milhões (empréstimo a prazo), US $ 100 milhões (crédito rotativo) |
| Despesa de juros (2024) | US $ 17,9 milhões |
| Reembolsos de dívida (2024) | US $ 3,8 milhões |
| Patrimônio líquido total | (US $ 49,8 milhões) |
Avaliação da liquidez da Appian Corporation (APPN)
Avaliando a liquidez da Appian Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativo circulante: US $ 140.991.000 (equivalentes em dinheiro e caixa: US $ 99.193.000 + Investimentos de curto prazo: US $ 40.798.000 + outros ativos circulantes)
Passivo circulante: US $ 78.993.000 (inclui contas a pagar, despesas acumuladas e outros passivos atuais)
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 140.991.000 / 78.993.000 = 1,78
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário dos ativos circulantes:
Ativo rápido: US $ 140.991.000 - Inventário (assumido insignificante)
Razão rápida = ativos rápidos / passivo circulante = 140.991.000 / 78.993.000 = 1,78
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 140.991.000 - $ 78.993.000 = $ 61.998.000
O capital de giro aumentou de US $ 43.183.000 em 31 de dezembro de 2023, indicando melhor liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado nas atividades operacionais foi:
Dinheiro líquido usado = $ 6.993.000 comparado a US $ 102.198.000 no ano anterior, refletindo uma melhora significativa.
Investindo fluxo de caixa: Caixa líquida usada em atividades de investimento para o mesmo período:
Dinheiro líquido usado = $ 34.294.000 comparado a US $ 869.000 no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro líquido usado por atividades de financiamento:
Dinheiro líquido usado = $ 8.496.000 Comparado a US $ 82.388.000 no ano anterior, indicando uma diminuição nas atividades de financiamento.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
A empresa demonstrou uma forte posição de liquidez com uma proporção atual de 1.78 e um aumento de capital de giro de $18,815,000 a partir do ano anterior. Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em $99,193,000 Em 30 de setembro de 2024. No entanto, as saídas de caixa significativas nas atividades de investimento podem levantar preocupações sobre a liquidez futura se não fossem gerenciadas adequadamente.
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $99,193,000 | $149,351,000 |
| Investimentos de curto prazo | $40,798,000 | $9,653,000 |
| Ativos circulantes | $140,991,000 | $149,351,000 |
| Passivos circulantes | $78,993,000 | $106,168,000 |
| Proporção atual | 1.78 | 1.41 |
| Capital de giro | $61,998,000 | $43,183,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($6,993,000) | ($102,198,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($34,294,000) | $869,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($8,496,000) | $82,388,000 |
A Appian Corporation (APPN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, várias métricas financeiras importantes são consideradas, incluindo a relação preço-lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razão (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em −8.33, indicando uma situação de ganhos negativos, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 78,615 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em −0.08, refletindo um valor contábil negativo devido ao déficit acumulado de US $ 598,507 milhões em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é US $ 669,8 milhões com um EBITDA de - $ 65,886 milhões, levando a uma relação EV/EBITDA de −10.16.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas:
- Alta de 12 meses: $52.99
- Baixa de 12 meses: $24.38
- Preço atual das ações: $30.14
Esses movimentos refletem uma volatilidade de aproximadamente −43.4% da alta de 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% dada a ausência de ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As recomendações dos analistas para o estoque incluem:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 1 analista
O consenso indica uma crença majoritária de que o estoque é razoavelmente valorizado, com uma ligeira inclinação para a seguinte.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −8.33 |
| Proporção P/B. | −0.08 |
| Razão EV/EBITDA | −10.16 |
| 12 meses de alta | $52.99 |
| Baixo de 12 meses | $24.38 |
| Preço atual das ações | $30.14 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela Appian Corporation (APPN)
Riscos -chave enfrentados pela Appian Corporation
A Appian Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de desenvolvimento e automação de software é intenso. Os principais concorrentes incluem empresas estabelecidas e startups emergentes que inovam continuamente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Appian relatou uma perda líquida de US $ 78,6 milhões, com as receitas totais atingindo US $ 450,3 milhões durante esse período. A empresa deve adaptar constantemente suas ofertas para manter sua posição de mercado e impedir o atrito do cliente.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem representar riscos significativos, particularmente nas leis de proteção e privacidade de dados. A não conformidade pode levar a multas financeiras e danos à reputação. Por exemplo, a empresa incorreu em um aumento nas taxas profissionais de US $ 7,2 milhões devido a custos legais mais altos associados à conformidade regulatória.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado podem afetar a demanda pelos produtos da Appian. A empresa relatou uma diminuição na receita de serviços profissionais por 7.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Esse declínio reflete a mudança de preferências do cliente e condições econômicas que podem afetar os gastos nas soluções de tecnologia.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, como gerenciar custos e manter a qualidade do serviço, são críticos. A margem bruta de Appian para assinaturas diminuiu ligeiramente para 88.8% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 89.0% no mesmo período em 2023. O aumento dos custos de hospedagem pressionou as margens, indicando a necessidade de estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem restrições de liquidez e exposição à taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 99,2 milhões . No entanto, com excelente dívida principal de US $ 252,8 milhões, um aumento hipotético de um ponto percentual nas taxas de juros pode aumentar as despesas anuais de juros até aproximadamente US $ 2,5 milhões .
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre fusões e aquisições representam riscos adicionais. A empresa deve avaliar os investimentos em potencial cuidadosamente, pois a falha na integração de empresas adquiridas pode afetar o desempenho geral. Appian historicamente financiou operações por meio da equidade, com sua última oferta pública gerando recursos líquidos de US $ 344,8 milhões .
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Appian está focado em diversificar suas ofertas de produtos e no aprimoramento do envolvimento do cliente por meio da melhoria da qualidade do serviço. A empresa também implementou iniciativas de gerenciamento de custos, resultando em um 3.2% Diminuição das despesas de vendas e marketing durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas estabelecidas e emergentes | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis de proteção de dados e privacidade | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por soluções de tecnologia | Declínio da receita |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de custos e na qualidade do serviço | Pressão da margem |
| Riscos financeiros | Restrições de liquidez e exposição à taxa de juros | Aumento das despesas de juros |
| Riscos estratégicos | Riscos relacionados a fusões e aquisições | Desafios de integração |
Perspectivas de crescimento futuro para a Appian Corporation (APPN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Appian Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: A introdução de novos recursos e aprimoramentos nos produtos existentes é um fator de crescimento significativo. O foco em soluções baseadas em nuvem levou a um 21.8% Aumento da receita de assinaturas em nuvem para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, no valor de $94,075 mil comparados a $77,247 mil no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: A empresa continua a expandir sua presença no mercado internacionalmente, aumentando sua pegada global e base de clientes.
- Aquisições: As aquisições estratégicas estão planejadas para complementar os serviços e recursos de tecnologia existentes, embora alvos específicos não tenham sido divulgados.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para a empresa indicam uma forte tendência ascendente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida $450,337 mil, a 12.6% aumento de $400,044 mil no mesmo período de 2023. Este crescimento é atribuído principalmente a um 19.3% aumento da receita de assinatura, que totalizou $353,789 mil.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa vem buscando ativamente parcerias que aprimoram suas ofertas de serviços e fornecem valor adicional aos seus clientes. Espera -se que o foco em colaborações estratégicas impulsione o crescimento futuro, expandindo os recursos de prestação de serviços e melhorando a satisfação do cliente.
Vantagens competitivas
As principais vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento incluem:
- Forte reconhecimento de marca: A empresa estabeleceu uma sólida reputação no setor de software, que ajuda na retenção e aquisição de clientes.
- Altas margens brutas: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem bruta total de 75.9%, um aumento de 73.7% no mesmo trimestre de 2023.
- Modelo de assinatura robusto: A mudança para um modelo de receita baseado em assinatura permite fluxos de receita previsíveis e lealdade do cliente.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total (milhares) | $450,337 | $400,044 | 12.6% |
| Receita de assinaturas (milhares) | $353,789 | $296,554 | 19.3% |
| Receita de Serviços Profissionais (milhares) | $96,548 | $103,490 | -6.7% |
| Receita de assinaturas em nuvem (milhares) | $269,106 | $221,381 | 21.6% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de $99,193 mil, de baixo de $149,351 mil no final de 2023. Isso indica um foco na manutenção da liquidez ao investir em estratégias orientadas para o crescimento.
Appian Corporation (APPN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Appian Corporation (APPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Appian Corporation (APPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Appian Corporation (APPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.