Desglosando Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprensión de las fuentes de ingresos Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Análisis de ingresos

Para comprender el desempeño financiero de Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), es esencial desglosar sus flujos de ingresos y analizar sus contribuciones a la salud financiera general de la empresa.

Comprensión de Avino Silver & Gold Mines Ltd. Fluk de ingresos

Avino genera principalmente ingresos a través de la venta de plata, oro y otros metales preciosos. Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en:

• Operaciones mineras
• Concentrar ventas
• Ingresos del subproducto

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

Al examinar el crecimiento histórico de los ingresos, las tasas de crecimiento año tras año son notables:

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

El siguiente desglose destaca la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales de Avino para el año 2022:

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

En los últimos años, ha habido varias tendencias notables que afectan las fuentes de ingresos:

• La mayor demanda global de metales preciosos ha impulsado precios de venta más altos, contribuyendo al crecimiento de los ingresos.
• Las mejoras operativas condujeron a un aumento en la producción, afectando positivamente las cifras de ingresos.
• Las capacidades de procesamiento de concentrados mejoradas diversificaron las fuentes de ingresos, reduciendo la dependencia solo de los precios de la plata.

Los logros operativos clave incluyen un aumento de producción de aproximadamente 20% en 2022 en comparación con 2021. Además, la compañía ha visto un aumento constante en los precios de venta promedio de plata y oro durante el mismo período.

Una inmersión profunda en Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) Rentabilidad

Métricas de rentabilidad

Al evaluar la rentabilidad de Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), entran en juego varias métricas clave: ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias. Para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2021, Avino informó una ganancia bruta de $ 6.4 millones, traduciendo a un margen bruto de 33.6%. Esto se compara con una ganancia bruta de $ 8.0 millones y un margen grave de 43.7% para el año anterior.

El beneficio operativo para el mismo período se informó en $ 1.3 millones, resultando en un margen operativo de 6.7%. Esto marca una disminución de 2020, donde alcanzó la ganancia operativa $ 2.9 millones con un margen operativo de 15.9%. La ganancia neta para 2021 se mantuvo en $ 1.1 millones, equiparar a un margen de beneficio neto de 5.6%, abajo de una ganancia neta de $ 2.6 millones y un margen neto de 14.4% en 2020.

Las tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo resaltan algunas fluctuaciones. La siguiente tabla ilustra estas métricas clave de rentabilidad durante un período de tres años:

Comparar estas relaciones de rentabilidad con los promedios de la industria proporciona un contexto adicional. La industria minera generalmente tiene un margen bruto promedio de aproximadamente 40%-50%, colocando avino debajo de este punto de referencia. El margen operativo promedio para las compañías mineras se cierne 10%-20%, sugiriendo espacio para la mejora para ASM.

El examen de la eficiencia operativa revela que la gestión de costos ha sido un factor crucial en estos cambios de rentabilidad. La disminución del margen bruto indica el aumento de los costos de los bienes vendidos (COGS) o la potencia de precios reducida, lo que subraya la necesidad de controles de costos más estrictos. Además, la tendencia del margen bruto muestra una caída significativa de 46.5% en 2019 a 33.6% En 2021, garantizando un análisis más profundo en gastos operativos y tácticas de asignación de recursos.

Los inversores deben permanecer atentos a estas métricas de rentabilidad, ya que reflejan no solo la salud actual de la empresa sino también su trayectoria en el futuro.

Deuda vs. Equidad: Cómo Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) financia su crecimiento

Estructura de deuda versus equidad

Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) tiene un enfoque multifacético para financiar sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital. Comprender la estructura de este financiamiento es crucial para los inversores que buscan medir la salud financiera de la compañía.

A partir de los últimos informes financieros, Avino posee una deuda total de aproximadamente $ 8 millones, que incluye pasivos a largo y a corto plazo. La deuda a largo plazo constituye sobre $ 7 millones, mientras que la deuda a corto plazo es de aproximadamente $ 1 millón. Estas cifras indican un apalancamiento modesto profile en relación con su base de equidad.

El índice de deuda / capital de la compañía está actualmente en torno a 0.12. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria, que varía desde 0.3 a 0.5 para compañías mineras. Esta baja relación refleja un enfoque conservador para los préstamos e implica que la compañía depende más de financiamiento de capital que deuda para financiar sus operaciones.

En el reciente año fiscal, la compañía emitió un $ 2 millones Facilidad de crédito para reforzar su liquidez, lo que indica un enfoque proactivo para gestionar su deuda. Además, Avino posee una calificación crediticia de B+ de agencias acreditadas, reflejando un nivel de riesgo de crédito moderado.

Con respecto a las actividades de refinanciación, Avino ha negociado recientemente términos favorables en algunos de sus préstamos existentes, lo que lleva a mejores tasas de interés. Este movimiento estratégico resultó en una disminución en los gastos de intereses anuales en aproximadamente 15%.

Avino equilibra su estrategia de financiación a través de una cuidadosa combinación de deuda y capital. La compañía ha recaudado capital a través del financiamiento de capital para financiar la exploración y el desarrollo, asegurando que no se apalance. El financiamiento de capital ascendió a aproximadamente $ 10 millones En el último año, tenía como objetivo apoyar las actividades operativas y reducir la dependencia de la deuda.

En general, Avino Silver & Gold Mines Ltd. navega estratégicamente por sus decisiones de financiación, que proporciona una base para el crecimiento sostenible al tiempo que gestiona los riesgos financieros.

Evaluación de la liquidez de Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Liquidez y solvencia

Evaluación Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)La liquidez implica examinar su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo mediante el uso de sus relaciones actuales y rápidas. A partir de los últimos informes financieros, la relación actual de ASM se encuentra en 6.85, indicando liquidez robusta. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 5.04, enfatizando aún más la sólida posición de liquidez de la compañía.

Luego, el análisis de las tendencias de capital de trabajo revela que ASM ha mantenido constantemente un capital de trabajo positivo, que hasta el último período de informes es aproximadamente $ 14.3 millones. Esto significa que la compañía tiene amplios activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.

Al revisar los estados de flujo de efectivo, observamos las siguientes tendencias:

El flujo de caja operativo ha aumentado constantemente de $ 3.1 millones en 2020 a $ 7.5 millones en 2022, mostrando un fuerte rendimiento operativo. En contraste, la inversión del flujo de caja refleja salidas consistentes, que aumentaron de $ (1.5) millones en 2020 a $ (3.0) millones En 2022, indicativo de gastos de capital continuos para el crecimiento. Financiación del flujo de efectivo variado, con un cambio notable en 2022 en $ 1.0 millones, sugiriendo mejores estrategias de gestión de capital.

A pesar de estos indicadores positivos, pueden surgir posibles problemas de liquidez de las tendencias crecientes en la inversión del flujo de efectivo, potencialmente esforzando las reservas de efectivo si no se manejan de manera efectiva. Sin embargo, las fortalezas generales de liquidez, como lo indican las relaciones actuales y rápidas, junto con un flujo de caja operativo sólido, proporcionan una perspectiva favorable para la salud financiera de ASM.

¿Está Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar si Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E para Avino Silver & Gold Mines Ltd. es aproximadamente 14.2 A partir de octubre de 2023. Esto se compara con el promedio de la industria de aproximadamente 18.5, indicando que ASM puede estar infravalorado en relación con sus compañeros.

Relación de precio a libro (P/B)

La relación P/B se encuentra en 1.1, mientras que el promedio del sector minero está cerca 2.0. Esto sugiere además que la empresa podría estar infravalorado.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

A partir de las últimas finanzas, el EV/EBITDA de ASM se informa en 6.5, mientras que el promedio de la industria suele estar alrededor 8.0.

Tendencias del precio de las acciones

Mirando el precio de las acciones en los últimos 12 meses, el precio de ASM ha fluctuado entre un máximo de $1.35 y un mínimo de $0.85 por acción. La acción se cotiza actualmente a aproximadamente $1.10.

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

ASM actualmente no paga dividendos, lo que refleja una relación de pago de 0%. Esto podría indicar un enfoque en reinvertir las ganancias para el crecimiento en lugar de devolver capital a los accionistas.

Consenso de analista

Según los últimos informes de analistas, hay una calificación de consenso de Sostener para ASM, con una minoría sugiriendo Comprar. El precio de las acciones objetivo promedia alrededor $1.25 basado en varios análisis.

Tabla de resumen de valoración

Riesgos clave que enfrenta Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Riesgos clave que enfrenta Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían influir en su salud financiera general. Estos riesgos se pueden clasificar en varios segmentos, como la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.

Competencia de la industria

La industria minera se caracteriza por una intensa competencia, particularmente en la extracción de metales preciosos. Con los mercados mundiales de plata y oro que experimentan fluctuaciones, compañías como ASM enfrentan desafíos de jugadores establecidos y nuevos participantes. En 2022, se informó que las diez principales compañías mineras controlaban aproximadamente 60% del Global Silver Supply, creando un panorama competitivo.

Cambios regulatorios

Los riesgos regulatorios son significativos en el sector minero, donde los cambios en las leyes y regulaciones pueden afectar los costos operativos y la viabilidad del proyecto. Por ejemplo, los cambios recientes en las regulaciones mineras canadienses han aumentado los costos de cumplimiento de 15%. Además, cualquier nueva regulación ambiental podría imponer restricciones y costos operativos adicionales.

Condiciones de mercado

Las condiciones del mercado afectan en gran medida la salud financiera de ASM. Los precios de la plata y el oro son altamente volátiles e influenciados por varios factores, incluidas las condiciones económicas y los eventos geopolíticos. En 2023, el precio promedio de la plata estaba cerca $23 por onza, mientras que el oro promedió sobre $1,930 por onza. Cualquier caída significativa en estos precios puede afectar negativamente los ingresos y la rentabilidad de ASM.

Riesgos operativos

Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con el agotamiento de los recursos, las huelgas laborales y las fallas de los equipos. ASM informó un 20% Aumento de los costos operativos atribuido al mantenimiento del equipo y las disputas laborales en su último informe trimestral.

Riesgos financieros

La compañía enfrenta riesgos financieros derivados de sus obligaciones de deuda. A partir de la última presentación, ASM reportó pasivos totales de aproximadamente $ 25 millones, que plantea un riesgo si los flujos de efectivo no cumplen con las expectativas. La relación actual para ASM se encuentra en 1.2, indicando una posición de liquidez relativamente ajustada.

Riesgos estratégicos

Los riesgos estratégicos incluyen desafíos potenciales para buscar oportunidades de crecimiento o ingresar a nuevos mercados. Los recientes esfuerzos de ASM para expandirse a México han enfrentado retrasos, impactando los plazos proyectados y el costo estimado $ 2 millones en oportunidades perdidas.

Estrategias de mitigación

Para abordar estos riesgos, ASM ha implementado varias estrategias de mitigación:

• Invertir en tecnologías avanzadas para mejorar las eficiencias operativas.
• Diversificación de fuentes de financiación para gestionar los riesgos financieros de manera efectiva.
• Comprometerse con las comunidades y reguladores locales para navegar los problemas de cumplimiento.

Perspectivas de crecimiento futuro para Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Oportunidades de crecimiento

Avino Silver & Gold Mines Ltd. tiene varios impulsores de crecimiento clave que lo posicionan para el éxito futuro. Un análisis más profundo revela lo siguiente:

Conductores de crecimiento clave

• Innovaciones de productos: la empresa continúa desarrollando nuevas técnicas de extracción que mejoran las tasas de recuperación y reducen los costos. En 2022, la compañía informó un aumento de la tasa de recuperación de 5% a través de la implementación de tecnologías de procesamiento más eficientes.
• Expansiones del mercado: Avino ha estado expandiendo activamente su huella geográfica. La compañía se ha aventurado en nuevos mercados, particularmente en América Latina, donde se ha proyectado que la demanda de plata crezca por 4% anual hasta 2025.
• Adquisiciones: la compañía adquirió con éxito una propiedad minera en Durango, México, que se espera que aumente sus reservas en aproximadamente 30%.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros

El crecimiento de ingresos anticipado para Avino Silver & Gold Mines es prometedor. Los analistas proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 8% En los próximos cinco años, alimentado por el aumento de los precios de la plata y el aumento de las capacidades de producción. Las estimaciones de ganancias para el año fiscal 2024 predicen las ganancias por acción (EPS) para llegar $0.10.

Iniciativas y asociaciones estratégicas

Avino se dedica a asociaciones estratégicas con proveedores de tecnología para mejorar la eficiencia minera. Esta colaboración tiene como objetivo reducir significativamente los costos operativos en tanto como 15% A finales de 2025. Además, la asociación de tecnología Blockchain podría mejorar la transparencia y la trazabilidad en la cadena de suministro.

Ventajas competitivas

Las ventajas competitivas de Avino incluyen:

• Cartera de activos diversos: la compañía posee una cartera diversa de activos mineros, que mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
• Equipo de gestión fuerte: la gerencia ha terminado 100 años de experiencia combinada en el sector minero.
• Acceso a la infraestructura: la proximidad a la infraestructura establecida respalda los costos de transporte más bajos y el acceso más rápido al mercado.

Desempeño financiero Overview

Las métricas financieras muestran una tendencia ascendente consistente, con los ingresos que se esperan alcanzar $ 30 millones Para 2023, reflejando un fuerte potencial de crecimiento.