Quebrando prata Avino & Gold Mines Ltd. (ASM) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Análise de receita

Para entender o desempenho financeiro da Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), é essencial dividir seus fluxos de receita e analisar suas contribuições para a saúde financeira geral da empresa.

Entendendo o Avino Silver & Gold Mines Ltd. Fluxos de receita

Avino gera principalmente receita através da venda de prata, ouro e outros metais preciosos. As fontes de receita podem ser categorizadas em:

• Operações de mineração
• Concentrar vendas
• Receita de subproduto

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Examinando o crescimento da receita histórica, as taxas de crescimento ano a ano são notáveis:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O colapso a seguir destaca a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral da Avino para o ano de 2022:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Nos últimos anos, houve várias tendências notáveis ​​que afetam os fluxos de receita:

• O aumento da demanda global por metais preciosos gerou preços de venda mais altos, contribuindo para o crescimento da receita.
• As melhorias operacionais levaram a um aumento na produção, afetando positivamente os números de receita.
• Os recursos aprimorados de processamento de concentrado diversificaram as fontes de receita, reduzindo a dependência apenas dos preços da prata.

As principais conquistas operacionais incluem um aumento de produção de aproximadamente 20% Em 2022, em comparação com 2021. Além disso, a empresa teve um aumento consistente nos preços médios de venda de prata e ouro no mesmo período.

Um mergulho profundo na Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a lucratividade da Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), várias métricas importantes entram em jogo: lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2021, Avino relatou um lucro bruto de US $ 6,4 milhões, traduzindo para uma margem bruta de 33.6%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 8,0 milhões e uma margem bruta de 43.7% Para o ano anterior.

O lucro operacional no mesmo período foi relatado em US $ 1,3 milhão, resultando em uma margem operacional de 6.7%. Isso marca uma queda em relação a 2020, onde o lucro operacional atingiu US $ 2,9 milhões com uma margem operacional de 15.9%. Lucro líquido para 2021 ficou em US $ 1,1 milhão, equivalente a uma margem de lucro líquido de 5.6%, abaixo de um lucro líquido de US $ 2,6 milhões e uma margem líquida de 14.4% em 2020.

As tendências na lucratividade ao longo do tempo destacam algumas flutuações. A tabela a seguir ilustra estas principais métricas de lucratividade durante um período de três anos:

A comparação desses índices de lucratividade com as médias da indústria fornece contexto adicional. A indústria de mineração normalmente tem uma margem bruta média de aproximadamente 40%-50%, colocando o Avino abaixo deste benchmark. A margem operacional média para as empresas de mineração paira em torno 10%-20%, sugerindo espaço para melhorias para o ASM.

Examinar a eficiência operacional revela que o gerenciamento de custos tem sido um fator crucial nessas mudanças de lucratividade. O declínio na margem bruta indica os custos crescentes dos bens vendidos (COGs) ou potência reduzida de preços, o que ressalta a necessidade de controles de custo mais rigorosos. Além disso, a tendência de margem bruta mostra uma queda significativa de 46.5% em 2019 para 33.6% Em 2021, justificando análises mais profundas em despesas operacionais e táticas de alocação de recursos.

Os investidores devem permanecer vigilantes sobre essas métricas de lucratividade, pois refletem não apenas a saúde atual da empresa, mas também sua trajetória no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como o Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) tem uma abordagem multifacetada para financiar suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio. Compreender a estrutura desse financiamento é crucial para os investidores que desejam avaliar a saúde financeira da empresa.

A partir dos mais recentes relatórios financeiros, o Avino detém uma dívida total de aproximadamente US $ 8 milhões, que inclui passivos de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo constitui sobre US $ 7 milhões, enquanto a dívida de curto prazo está em cerca de US $ 1 milhão. Esses números indicam uma alavancagem modesta profile em relação à sua base de ações.

A relação dívida / patrimônio da empresa está atualmente por aí 0.12. Isso é significativamente menor que a média da indústria, que varia de 0.3 para 0.5 para empresas de mineração. Essa baixa proporção reflete uma abordagem conservadora para empréstimos e implica que a empresa depende mais do financiamento de ações do que da dívida para financiar suas operações.

No recente ano fiscal, a empresa emitiu um US $ 2 milhões Linha de crédito para reforçar sua liquidez, o que indica uma abordagem proativa para gerenciar sua dívida. Além disso, Avino possui uma classificação de crédito de B+ de agências respeitáveis, refletindo um nível moderado de risco de crédito.

Em relação às atividades de refinanciamento, o Avino negociou recentemente termos favoráveis ​​em alguns de seus empréstimos existentes, levando a melhores taxas de juros. Esse movimento estratégico resultou em uma diminuição nas despesas anuais de juros em aproximadamente 15%.

A Avino equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma cuidadosa mistura de dívida e patrimônio. A Companhia levantou o capital através do financiamento de ações para financiar a exploração e o desenvolvimento, garantindo que não se alavancasse demais. O financiamento de patrimônio totalizou aproximadamente US $ 10 milhões No ano passado, destinado a apoiar atividades operacionais e reduzir a dependência da dívida.

No geral, a Avino Silver & Gold Mines Ltd. navega estrategicamente suas decisões de financiamento, que fornece uma base para o crescimento sustentável, gerenciando riscos financeiros.

Avaliando Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) Liquidez

Liquidez e solvência

Avaliação Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)A liquidez do envolve examinar sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo através do uso de seus índices atuais e rápidos. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, o índice atual da ASM está em 6.85, indicando liquidez robusta. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 5.04, enfatizando ainda mais a sólida posição de liquidez da empresa.

Em seguida, a análise das tendências de capital de giro revela que o ASM manteve consistentemente um capital de giro positivo, que no último período de relatório é aproximadamente US $ 14,3 milhões. Isso significa que a empresa possui amplos ativos de curto prazo para cobrir seus passivos de curto prazo.

Ao revisar as declarações de fluxo de caixa, observamos as seguintes tendências:

O fluxo de caixa operacional aumentou constantemente de US $ 3,1 milhões em 2020 para US $ 7,5 milhões em 2022, mostrando um forte desempenho operacional. Por outro lado, o investimento de fluxo de caixa reflete saídas consistentes, que aumentar $ (1,5) milhão em 2020 para $ (3,0) milhões Em 2022, indicativo de despesas de capital em andamento para crescimento. O financiamento do fluxo de caixa variou, com uma reviravolta notável em 2022 em US $ 1,0 milhão, sugerindo estratégias aprimoradas de gerenciamento de capital.

Apesar desses indicadores positivos, possíveis preocupações de liquidez podem surgir das tendências crescentes no investimento de fluxo de caixa, potencialmente forçando as reservas de caixa se não for gerenciadas de maneira eficaz. No entanto, os pontos fortes gerais de liquidez, conforme indicado pelas índices atuais e rápidas, juntamente com um sólido fluxo de caixa operacional, fornecem uma perspectiva favorável para a saúde financeira da ASM.

O Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se o Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) está supervalorizado ou subvalorizado, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para Avino Silver & Gold Mines Ltd. é aproximadamente 14.2 em outubro de 2023. Isso é comparado à média da indústria de cerca de 18.5, indicando que o ASM pode ser subvalorizado em relação a seus pares.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.1, enquanto a média do setor de mineração está por perto 2.0. Isso sugere ainda que a empresa pode estar subvalorizada.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A partir das últimas finanças, o EV/EBITDA da ASM é relatado em 6.5, enquanto a média da indústria normalmente está por perto 8.0.

Tendências do preço das ações

Olhando para o preço das ações nos últimos 12 meses, o preço da ASM flutuou entre uma alta de $1.35 e um baixo de $0.85 por ação. As ações estão sendo negociadas atualmente em aproximadamente $1.10.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, o ASM não paga dividendos, refletindo uma taxa de pagamento de 0%. Isso pode indicar um foco em reinvestir lucros para o crescimento, em vez de retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas

De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, há uma classificação de consenso de Segurar para ASM, com uma minoria sugerindo Comprar. O preço -alvo do preço das ações em média $1.25 com base em várias análises.

Tabela de resumo da avaliação

Riscos -chave enfrentados pelo Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Riscos -chave enfrentados pelo Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

A Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) enfrenta vários riscos internos e externos que podem influenciar sua saúde financeira geral. Esses riscos podem ser categorizados em vários segmentos, como concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A indústria de mineração é caracterizada por intensa concorrência, particularmente na extração de metais preciosos. Com os mercados globais de prata e ouro experimentando flutuações, empresas como o ASM encontram desafios de jogadores estabelecidos e novos participantes. Em 2022, foi relatado que as dez principais empresas de mineração controlavam aproximadamente 60% do suprimento global de prata, criando um cenário competitivo.

Mudanças regulatórias

Os riscos regulatórios são significativos no setor de mineração, onde mudanças nas leis e regulamentos podem afetar os custos operacionais e a viabilidade do projeto. Por exemplo, mudanças recentes nos regulamentos de mineração canadenses aumentaram os custos de conformidade em uma estimativa 15%. Além disso, quaisquer novos regulamentos ambientais podem impor restrições e custos operacionais adicionais.

Condições de mercado

As condições do mercado afetam bastante a saúde financeira da ASM. Os preços da prata e do ouro são altamente voláteis e influenciados por vários fatores, incluindo condições econômicas e eventos geopolíticos. Em 2023, o preço médio da prata estava por perto $23 por onça, enquanto o ouro em média $1,930 por onça. Quaisquer quedas significativas nesses preços podem afetar adversamente a receita e a lucratividade da ASM.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao esgotamento de recursos, ataques de mão -de -obra e falhas de equipamentos. ASM relatou a 20% Aumento dos custos operacionais atribuídos à manutenção de equipamentos e disputas trabalhistas em seu último relatório trimestral.

Riscos financeiros

A empresa enfrenta riscos financeiros decorrentes de suas obrigações de dívida. Até o último registro, o ASM relatou o total de passivos de aproximadamente US $ 25 milhões, o que representa um risco se os fluxos de caixa não atenderem às expectativas. A proporção atual para ASM está em 1.2, indicando uma posição de liquidez relativamente apertada.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem possíveis desafios na busca de oportunidades de crescimento ou ingressar em novos mercados. Os esforços recentes da ASM para expandir no México enfrentaram atrasos, impactando os cronogramas projetados e custando cerca de US $ 2 milhões em oportunidades perdidas.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o ASM implementou várias estratégias de mitigação:

• Investindo em tecnologias avançadas para melhorar a eficiência operacional.
• Diversificando fontes de financiamento para gerenciar riscos financeiros de maneira eficaz.
• Envolvendo -se com comunidades e reguladores locais para navegar em problemas de conformidade.

Perspectivas de crescimento futuro para Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Oportunidades de crescimento

A Avino Silver & Gold Mines Ltd. possui vários drivers de crescimento importantes que o posicionam para o sucesso futuro. Uma análise mais profunda revela o seguinte:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: a empresa continua a desenvolver novas técnicas de extração que melhoram as taxas de recuperação e reduzem os custos. Em 2022, a empresa relatou um aumento da taxa de recuperação de 5% Através da implementação de tecnologias de processamento mais eficientes.
• Expansões de mercado: Avino vem expandindo ativamente sua pegada geográfica. A empresa se aventurou em novos mercados, particularmente na América Latina, onde a demanda de prata foi projetada para crescer por 4% anualmente até 2025.
• Aquisições: a empresa adquiriu com sucesso uma propriedade de mineração em Durango, México, que deve aumentar suas reservas por aproximadamente 30%.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento da receita previsto para as minas de prata e ouro é promissor. Analistas projetam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 8% Nos cinco anos seguintes, alimentados pelo aumento dos preços da prata e pelo aumento das capacidades de produção. As estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2024 prevêem ganhos por ação (EPS) para alcançar $0.10.

Iniciativas estratégicas e parcerias

O Avino está envolvido em parcerias estratégicas com os provedores de tecnologia para melhorar a eficiência da mineração. Essa colaboração tem como objetivo reduzir significativamente os custos operacionais tanto quanto 15% Até o final de 2025. Além disso, a parceria de tecnologia da blockchain poderia melhorar a transparência e a rastreabilidade na cadeia de suprimentos.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas do Avino incluem:

• Portfólio de ativos diversos: A Companhia possui um portfólio diversificado de ativos de mineração, que mitiga os riscos associados a flutuações de mercado.
• Equipe de gestão forte: a gerência acabou 100 anos de experiência combinada no setor de mineração.
• Acesso à infraestrutura: A proximidade com a infraestrutura estabelecida suporta menores custos de transporte e acesso mais rápido no mercado.

Desempenho financeiro Overview

As métricas financeiras mostram uma tendência ascendente consistente, com as receitas esperadas US $ 30 milhões Até 2023, refletindo um forte potencial de crescimento.