AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Bundle
Comprensión de Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Avidxchange Holdings, Inc.
Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $323,502 mil, representando un 16.9% Aumento en comparación con $276,656 mil para el mismo período en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de pago:
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $230,082 mil
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $190,894 mil
- Aumento año tras año: 20.5%
- Ingresos de software:
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $90,266 mil
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $83,135 mil
- Aumento año tras año: 8.6%
- Ingresos de servicios:
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $3,154 mil
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $2,627 mil
- Aumento año tras año: 19.9%
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 14.3% en comparación con $98,680 mil para el mismo período en 2023, que fue $112,772 Mil en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Contribución a los ingresos totales (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso de pago | 80,697 | 68,485 | 71.7% |
| Ingresos por software | 30,664 | 28,919 | 27.2% |
| Ingresos de servicios | 1,411 | 1,276 | 1.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por pago aumentaron significativamente por $39.2 millones, o 20.5%, impulsado por pagos electrónicos mejorados en la red AvidPay, que resultó de un aumento en el volumen de transacciones y un mayor rendimiento de pago debido a las tasas de interés elevadas. Los ingresos del software también vieron un impulso de $7.1 millones, o 8.6%, atribuido a una mayor factura y volúmenes de transacciones de pago de clientes nuevos y existentes.
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de pago de los intereses aumentaron $12.7 millones, en comparación con $10.6 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un 19.8% aumentar.
En general, el aumento de los ingresos puede atribuirse a una combinación de volúmenes de transacciones crecientes y el entorno económico favorable que influye en los rendimientos de los pagos.
Una inmersión profunda en Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 82,343,000, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de 72.9%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue de $ 67,913,000, produciendo un margen de 68.8%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,255,000, lo que llevó a un margen de beneficio operativo de 1.1%. En contraste, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida operativa fue de $ (9,629,000), lo que refleja un margen operativo de (9.8%).
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 4,047,000, lo que resultó en un margen de beneficio neto de 3.6%. Esto se compara con una pérdida neta de $ (8,091,000) para el mismo período en 2023, que equiparó a un margen de (8.2%).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $82,343,000 | $67,913,000 |
| Margen de beneficio bruto | 72.9% | 68.8% |
| Beneficio operativo | $1,255,000 | $(9,629,000) |
| Margen de beneficio operativo | 1.1% | (9.8%) |
| Lngresos netos | $4,047,000 | $(8,091,000) |
| Margen de beneficio neto | 3.6% | (8.2%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Durante el año pasado, ha habido una mejora significativa en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto aumentó de 68.8% en el tercer trimestre de 2023 a 72.9% en el tercer trimestre de 2024. La transición de una pérdida operativa a una ligera ganancia operativa también indica una mejor eficiencia operativa.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas para la industria de la tecnología financiera suele estar alrededor 60% a 70%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 72.9% está por encima de este punto de referencia, lo que indica un fuerte poder de precios y gestión de costos. El margen de beneficio operativo de 1.1% está por debajo del promedio de la industria de 5% a 10%, sugiriendo espacio para mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa: La compañía ha logrado reducir su costo de ingresos a 27.0% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 31.2% en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción en el costo de los ingresos ha contribuido a un mejor margen de beneficio bruto. Los gastos operativos también se han mantenido estables, con los gastos de ventas y marketing. 12.6% año tras año, mientras que los gastos de G&A disminuyeron 3.6%.
| Gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $21,102,000 | $18,735,000 |
| Investigación y desarrollo | $25,125,000 | $24,754,000 |
| General y administrativo | $25,769,000 | $25,002,000 |
| Gastos operativos totales | $81,088,000 | $77,542,000 |
El análisis muestra que si bien la compañía ha avanzado en la mejora de su rentabilidad, todavía hay áreas que requieren un mayor enfoque, particularmente en la gestión de los gastos operativos para mejorar los márgenes generales.
Deuda versus capital: cómo Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Avidxchange Holdings, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Avidxchange Holdings, Inc. refleja un saldo estratégico entre la deuda y el patrimonio para respaldar sus iniciativas de crecimiento. Comprender los niveles de deuda, las proporciones y las actividades de financiación de la empresa es crucial para los inversores que evalúan su salud financiera.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Avidxchange Holdings informó una deuda principal total de $ 13.9 millones, una disminución significativa de $ 77.3 millones Al 31 de diciembre de 2023. El desglose incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo | $0 |
| Nota promisora por pagar para la adquisición de tierras | $13,900 |
| Total Director debido | $13,900 |
| La parte actual del préstamo a plazo y las notas promisorias | ($4,800) |
| Deuda a largo plazo | $9,100 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para Avidxchange se situó en aproximadamente 0.02, calculado de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Con capital total de $ 676.8 millones, esta baja relación indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con los pares de la industria, que generalmente promedian 0.5 a 1.0 en el sector de tecnología financiera.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En agosto de 2024, Avidxchange modificó y reformuló su línea de crédito anterior, ampliando su línea giratoria de capacidad de crédito para $ 150 millones, con potenciales aumentos hasta $ 300 millones. Este movimiento estratégico mejora la liquidez sin aumentar las obligaciones de deuda a largo plazo.
La compañía había pagado previamente su préstamo a plazo, que se encontraba en $ 63.4 millones Antes de su reembolso en 2024. A partir de los últimos informes, la compañía mantiene el cumplimiento de sus convenios financieros, reflejando un crédito estable profile.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Avidxchange ha financiado históricamente sus operaciones a través de una combinación de capital y deuda. La oferta pública inicial (IPO) de la compañía en octubre de 2021 generó ingresos netos de $ 621.4 millones, que reforzó significativamente su base de equidad. Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 315.3 millones, proporcionando una base sólida para el financiamiento operativo.
Además, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avidxchange recompra 3,104,312 acciones de stock común para $ 25.1 millones, indicando un retorno de capital a los accionistas mientras gestiona los niveles de capital de manera efectiva.
La siguiente tabla resume las actividades financieras y la estructura de capital de la Compañía:
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $315,324 |
| Valores comercializables | $78,957 |
| Equidad total | $676,798 |
| Acciones de recompra | 3,104,312 |
| Costo de recompra | $25,100 |
Evaluar la liquidez de Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Evaluar la liquidez de Avidxchange Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 396.3 millones, mientras que los pasivos corrientes ascendieron a $ 73.0 millones, lo que resultó en una relación actual de 5.43.
Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo el inventario, fueron de $ 396.3 millones, con los mismos pasivos corrientes de $ 73.0 millones, lo que llevó a una relación rápida de 5.43.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en $ 323.3 millones. Esto representa un aumento significativo en comparación con el año anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
A continuación se muestra un resumen de los flujos de efectivo consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $43,482 | $(10,991) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(51,656) | $226 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(507,852) | $(57,474) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(516,026) | $(68,239) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de $ 315.3 millones y valores comercializables de $ 79.0 millones. La capacidad cometida no utilizada bajo la línea de crédito renovable fue $ 150.0 millones, indicando un sólido soporte de liquidez para las necesidades operativas y las posibles iniciativas de crecimiento.
A pesar de los aspectos positivos de la liquidez, el efectivo neto sustancial utilizado en las actividades de financiamiento, totalizando $ (507.9 millones), plantea preocupaciones con respecto a la sostenibilidad de los flujos de efectivo y la capacidad de administrar las obligaciones de deuda de manera efectiva.
¿Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de Avidxchange Holdings, Inc., varias métricas de valoración son esenciales para determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de $ 400, con ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $ 0.02. Esto indica una alta valoración en comparación con los puntos de referencia tradicionales donde una relación P/E de 15-20 a menudo se considera normal.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es de $ 11.12, lo que refleja un valor en libros por acción de $ 0.72. Esto sugiere que los inversores están pagando una prima significativa sobre el valor en libros por las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es N/A ya que el EBITDA no se ha informado explícitamente en los últimos estados financieros. Sin embargo, según el rendimiento operativo, el EBITDA puede aproximarse a partir de los ingresos y ajustes netos, pero sigue siendo incompleto.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 8.10, por debajo de un máximo de $ 15.00 a principios de año. La tendencia a la baja destaca la volatilidad potencial en la percepción del mercado del valor de la compañía.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, no existe un rendimiento de dividendos ya que la compañía no paga dividendos. Por lo tanto, la relación de pago es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Hold, y algunos sugieren potencial al alza si mejoran las métricas operativas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | $400 |
| Relación p/b | $11.12 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $8.10 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Los riesgos clave enfrentan Avidxchange Holdings, Inc.
La salud financiera de Avidxchange Holdings, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se presentan los riesgos clave identificados para la empresa a partir de 2024.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama altamente competitivo, con numerosos jugadores que ofrecen servicios similares en procesamiento de pagos y tecnología financiera. Esta competencia puede ejercer presión sobre los precios y los márgenes, lo que puede afectar el crecimiento de los ingresos.
Cambios regulatorios
Como transmisor de dinero con licencia, la Compañía está sujeta a requisitos reglamentarios estrictos. Cualquier cambio en las leyes o reglamentos que rigen la industria de servicios financieros podrían imponer costos de cumplimiento adicionales o restringir las capacidades operativas.
Condiciones de mercado
Factores macroeconómicos como la inflación, las tasas de interés y las recesiones económicas pueden afectar significativamente el gasto de los clientes y los volúmenes de transacciones. Por ejemplo, una disminución en el sentimiento económico puede conducir a volúmenes de pago reducidos e ingresos más bajos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la infraestructura tecnológica y las violaciones de seguridad de datos. La compañía experimentó un incidente de ciberseguridad en 2023, que destacó las vulnerabilidades y podría conducir a mayores costos de medidas de seguridad y posibles problemas de responsabilidad.
Riesgos financieros
La compañía está expuesta a fluctuaciones de tasas de interés que pueden afectar tanto los ingresos como los gastos. Por ejemplo, la tasa de interés anualizada obtenida en las inversiones aumentadas a 5.04% en 2024 de 4.39% En 2023, impactando los ingresos por intereses generados a partir de los fondos retenidos para los clientes.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen desafíos para ejecutar planes de crecimiento y mantener las relaciones con los clientes. La dependencia de la compañía en clientes clave para una parte significativa de los ingresos21% y 24% de ingresos totales de un segundo proveedor en el tercer trimestre de 2024 y el tercer trimestre de 2023, respectivamente, pospone un riesgo si estas relaciones vacilan.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía está implementando varias estrategias:
- Medidas mejoradas de ciberseguridad: Después del incidente de ciberseguridad, las inversiones en protocolos de tecnología y seguridad se han priorizado para mitigar los riesgos futuros.
- Diversas fuentes de ingresos: La compañía se está centrando en expandir su base de clientes y diversificar las ofertas de servicios para reducir la dependencia de los clientes clave.
- Programas de cumplimiento regulatorio: Se están realizando evaluaciones continuas de los cambios regulatorios y la capacitación de cumplimiento para los empleados para mitigar los riesgos regulatorios.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para comprender la exposición al riesgo de la empresa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $112,772,000 | $98,680,000 | +14.3% |
| Ingresos netos (pérdida) | $4,047,000 | $(8,091,000) | Mejorado |
| Flujo de caja operativo | $43,482,000 | $(10,991,000) | Mejorado |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $315,300,000 | N / A | N / A |
La posición de liquidez de la compañía, con efectivo sin restricciones de $ 315.3 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporciona un amortiguador contra posibles desafíos financieros.
Perspectivas de crecimiento futuro para Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Avidxchange Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía informó un aumento en los ingresos de software de $ 7.1 millones, o 8.6%, impulsado por el aumento del volumen de la transacción de la factura y el pago de los clientes nuevos y existentes.
- Expansiones del mercado: El volumen de pago electrónico en la red AvidPay aumentó, lo que contribuyó a un aumento de los ingresos por el pago de $ 39.2 millones, o 20.5%.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas pueden mejorar sus ofertas de servicios y su base de clientes, aunque no se detallan adquisiciones recientes específicas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 323.5 millones, en comparación con $ 276.7 millones para el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento de período a período de 16.9%. La compañía anticipa el crecimiento continuo de los ingresos, impulsado por la expansión de los volúmenes de transacciones de pago y la adopción del servicio de software.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado un plan de reestructuración destinado a mejorar la eficiencia operativa y el ahorro de costos, que se espera que proporcione beneficios a largo plazo. Además, la reciente enmienda de su línea de crédito ha aumentado la capacidad de endeudamiento, lo que puede respaldar las inversiones estratégicas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La empresa se beneficia de:
- Red establecida: La red AvidPay facilita un volumen creciente de pagos electrónicos, impactando positivamente los ingresos y el rendimiento de los pagos.
- Borde tecnológico: Inversiones continuas en investigación y desarrollo, con gastos por total $ 76.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, apoyan la innovación y la mejora del producto.
- Mejora de la salud financiera: El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.5 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 42.9 millones en el año anterior.
Tabla: métricas financieras clave (2024 vs. 2023)
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $323,502,000 | $276,656,000 | $46,846,000 | 16.9% |
| Ingreso de pago | $230,082,000 | $190,894,000 | $39,188,000 | 20.5% |
| Ingresos por software | $90,266,000 | $83,135,000 | $7,131,000 | 8.6% |
| Lngresos netos | $3,474,000 | $(42,852,000) | $46,326,000 | N / A |
Conclusión
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas y financieras de la compañía indican una sólida trayectoria de crecimiento impulsada por iniciativas estratégicas, expansión del mercado e innovaciones de productos.
AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.