AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita AvidxChange Holdings, Inc. (AVDX)
Entendendo os fluxos de receita da AvidXChange Holdings, Inc.
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $323,502 mil, representando a 16.9% aumentar em comparação com $276,656 mil para o mesmo período em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de pagamento:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $230,082 mil
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: $190,894 mil
- Aumento ano a ano: 20.5%
- Receita de software:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $90,266 mil
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: $83,135 mil
- Aumento ano a ano: 8.6%
- Receita de serviços:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $3,154 mil
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: $2,627 mil
- Aumento ano a ano: 19.9%
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 14.3% comparado com $98,680 mil para o mesmo período em 2023, que foi $112,772 mil em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Contribuição para a receita total (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de pagamento | 80,697 | 68,485 | 71.7% |
| Receita de software | 30,664 | 28,919 | 27.2% |
| Receita de serviços | 1,411 | 1,276 | 1.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita de pagamento aumentou significativamente por $39.2 milhões, ou 20.5%, impulsionado por pagamentos eletrônicos aprimorados na rede AVIDPAY, que resultou de um aumento no volume de transações e pelo melhor rendimento de pagamento devido a taxas de juros aumentadas. A receita de software também viu um impulso de $7.1 milhões, ou 8.6%, atribuído a maiores volumes de fatura e transação de pagamento de clientes novos e existentes.
No terceiro trimestre de 2024, a receita de pagamento dos juros subiu para $12.7 milhões, comparados a $10.6 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um 19.8% aumentar.
No geral, o aumento das receitas pode ser atribuído a uma combinação de volumes de transações crescentes e ao ambiente econômico favorável que influencia os rendimentos de pagamento.
Um mergulho profundo na AvidXChange Holdings, Inc. (AVDX) Centility
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 82.343.000, resultando em uma margem de lucro bruta de 72.9%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi de US $ 67.913.000, produzindo uma margem de 68.8%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1.255.000, levando a uma margem de lucro operacional de 1.1%. Por outro lado, nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda operacional foi de US $ (9.629.000), refletindo uma margem operacional de (9.8%).
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 4.047.000, resultando em uma margem de lucro líquido de 3.6%. Isso se compara a uma perda líquida de US $ (8.091.000) para o mesmo período em 2023, o que equivale a uma margem de (8.2%).
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $82,343,000 | $67,913,000 |
| Margem de lucro bruto | 72.9% | 68.8% |
| Lucro operacional | $1,255,000 | $(9,629,000) |
| Margem de lucro operacional | 1.1% | (9.8%) |
| Resultado líquido | $4,047,000 | $(8,091,000) |
| Margem de lucro líquido | 3.6% | (8.2%) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: No ano passado, houve uma melhora significativa nas métricas de lucratividade. A margem de lucro bruta aumentou de 68.8% No terceiro trimestre de 2023 para 72.9% No terceiro trimestre de 2024. A transição de uma perda operacional para um leve lucro operacional também indica uma melhor eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio para o setor de tecnologia financeira normalmente está por perto 60% a 70%. A margem de lucro bruta da empresa de 72.9% está acima dessa referência, indicando forte poder de preços e gerenciamento de custos. A margem de lucro operacional de 1.1% está abaixo da média da indústria de 5% a 10%, sugerindo espaço para melhorar a eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional: A empresa conseguiu reduzir seu custo de receita para 27.0% da receita total no terceiro trimestre de 2024 em comparação com 31.2% No terceiro trimestre de 2023. Essa redução no custo das receitas contribuiu para a melhoria da margem de lucro bruto. As despesas operacionais também permaneceram estáveis, com as despesas de vendas e marketing aumentando por 12.6% ano a ano, enquanto as despesas de G&A diminuíram por 3.6%.
| Despesas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vendas e marketing | $21,102,000 | $18,735,000 |
| Pesquisa e desenvolvimento | $25,125,000 | $24,754,000 |
| Geral e Administrativo | $25,769,000 | $25,002,000 |
| Despesas operacionais totais | $81,088,000 | $77,542,000 |
A análise mostra que, embora a empresa tenha feito progressos para melhorar sua lucratividade, ainda existem áreas que exigem foco adicional, principalmente no gerenciamento de despesas operacionais para melhorar as margens gerais.
Dívida vs. patrimônio: como o AvidxChange Holdings, Inc. (AVDX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o AvidxChange Holdings, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da AVidXChange Holdings, Inc. reflete um equilíbrio estratégico entre dívida e patrimônio líquido para apoiar suas iniciativas de crescimento. Compreender os níveis de dívida da empresa, os índices e as atividades de financiamento é crucial para os investidores que avaliam sua saúde financeira.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a AvidxChange Holdings relatou uma dívida principal total de US $ 13,9 milhões, uma diminuição significativa de US $ 77,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023. O detalhamento inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | $0 |
| Nota promissória a pagar pela aquisição de terras | $13,900 |
| Principal total devido | $13,900 |
| Parte atual do empréstimo a prazo e notas promissórias | ($4,800) |
| Dívida de longo prazo | $9,100 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio para AVIDXCHANGE era aproximadamente em aproximadamente 0.02, calculado da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Com patrimônio total de US $ 676,8 milhões, essa proporção baixa indica uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares do setor, que normalmente têm média 0.5 para 1.0 no setor de tecnologia financeira.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em agosto de 2024, a AvidxChange alterou e reafirmou sua linha de crédito anterior, expandindo sua linha de crédito rotativa para US $ 150 milhões, com aumentos potenciais até US $ 300 milhões. Esse movimento estratégico aumenta a liquidez sem aumentar as obrigações de dívida de longo prazo.
A empresa já havia reembolsado seu empréstimo a prazo, que estava em US $ 63,4 milhões Antes de seu reembolso em 2024. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa mantém a conformidade com seus convênios financeiros, refletindo um crédito estável profile.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A AvidxChange financiou historicamente suas operações através de uma combinação de patrimônio e dívida. A oferta pública inicial da empresa (IPO) em outubro de 2021 gerou receitas líquidas de US $ 621,4 milhões, que reforçou significativamente sua base de ações. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 315,3 milhões, fornecendo uma base sólida para financiamento operacional.
Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, AvidXChange recomprava 3.104.312 ações de ações ordinárias para US $ 25,1 milhões, indicando um retorno de capital aos acionistas, gerenciando os níveis de ações efetivamente.
A tabela a seguir resume as atividades de financiamento e a estrutura de capital da empresa:
| Item | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $315,324 |
| Valores mobiliários comercializáveis | $78,957 |
| Patrimônio total | $676,798 |
| Ações recompradas | 3,104,312 |
| Custo de recompra | $25,100 |
Avaliando a liquidez AVIDXCHANGE Holdings, Inc. (AVDX)
Avaliando a liquidez da AvidXChange Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 396,3 milhões, enquanto o passivo circulante totalizava US $ 73,0 milhões, resultando em uma proporção atual de 5.43.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo inventário, foram de US $ 396,3 milhões, com o mesmo passivo circulante de US $ 73,0 milhões, levando a uma proporção rápida de 5.43.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 323,3 milhões. Isso representa um aumento significativo em comparação com o ano anterior, indicando maior eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Abaixo está um resumo dos fluxos de caixa consolidados nos nove meses findos em 30 de setembro:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $43,482 | $(10,991) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(51,656) | $226 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(507,852) | $(57,474) |
| Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa | $(516,026) | $(68,239) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa de US $ 315,3 milhões e valores mobiliários comercializáveis de US $ 79,0 milhões. A capacidade comprometida não utilizada sob a linha de crédito rotativa era US $ 150,0 milhões, indicando suporte sólido de liquidez para necessidades operacionais e iniciativas de crescimento potenciais.
Apesar dos aspectos positivos da liquidez, o caixa líquido substancial usado nas atividades de financiamento, totalizando $ (507,9 milhões), levanta preocupações com a sustentabilidade dos fluxos de caixa e a capacidade de gerenciar as obrigações de dívida de maneira eficaz.
A AVidXChange Holdings, Inc. (AVDX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da AvidxChange Holdings, Inc., várias métricas de avaliação são essenciais para determinar se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa P/E atual é de US $ 400, com um lucro por ação (EPS) de US $ 0,02. Isso indica uma alta avaliação em comparação com os benchmarks tradicionais, onde uma relação P/E de 15-20 é frequentemente considerada normal.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de US $ 11,12, refletindo um valor contábil por ação de US $ 0,72. Isso sugere que os investidores estão pagando um prêmio significativo sobre o valor contábil por ações.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é N/A, pois o EBITDA não foi explicitamente relatado nas últimas demonstrações financeiras. No entanto, com base no desempenho operacional, o EBITDA pode ser aproximado do lucro e ajustes líquidos, mas permanece incompleto.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era de US $ 8,10, abaixo de US $ 15,00 no início do ano. A tendência descendente destaca a potencial volatilidade na percepção do mercado do valor da empresa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, não há rendimento de dividendos, pois a empresa não paga dividendos. A taxa de pagamento é, portanto, 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas indicam um consenso de retenção, com algumas sugerindo vantagens potenciais se as métricas operacionais melhorarem.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | $400 |
| Proporção P/B. | $11.12 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $8.10 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela AVidXChange Holdings, Inc. (AVDX)
Riscos -chave enfrentados pela AVidXChange Holdings, Inc.
A saúde financeira da AVidXChange Holdings, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais riscos identificados para a empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um cenário altamente competitivo, com vários jogadores oferecendo serviços semelhantes em processamento de pagamentos e tecnologia financeira. Essa competição pode exercer pressão sobre preços e margens, potencialmente afetando o crescimento da receita.
Mudanças regulatórias
Como transmissor de dinheiro licenciado, a empresa está sujeita a requisitos regulatórios rigorosos. Quaisquer mudanças nas leis ou regulamentos que regem o setor de serviços financeiros podem impor custos adicionais de conformidade ou restringir as capacidades operacionais.
Condições de mercado
Fatores macroeconômicos, como inflação, taxas de juros e crises econômicas, podem afetar significativamente os volumes de gastos e transações. Por exemplo, um declínio no sentimento econômico pode levar a volumes de pagamento reduzidos e menores receitas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções na infraestrutura de tecnologia e violações de segurança de dados. A empresa experimentou um incidente de segurança cibernética em 2023, que destacou vulnerabilidades e poderia levar a um aumento de custos para medidas de segurança e possíveis problemas de responsabilidade.
Riscos financeiros
A empresa está exposta a flutuações das taxas de juros que podem afetar as receitas e as despesas. Por exemplo, a taxa de juros anualizada obtida nos investimentos aumentada para 5.04% em 2024 de 4.39% Em 2023, impactar a receita de juros gerada a partir de fundos mantidos para os clientes.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios na execução de planos de crescimento e na manutenção do relacionamento com os clientes. A dependência da empresa nos principais clientes para uma parte significativa da receita -21% e 24% da receita total de um segundo provedor no terceiro trimestre de 2024 e no terceiro trimestre de 2023, respectivamente - oferece um risco se esses relacionamentos vacilarem.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está implementando várias estratégias:
- Medidas aprimoradas de segurança cibernética: Após o incidente de segurança cibernética, os investimentos em protocolos de tecnologia e segurança foram priorizados para mitigar riscos futuros.
- Diversos fluxos de receita: A empresa está focada em expandir sua base de clientes e diversificar as ofertas de serviços para reduzir a dependência dos principais clientes.
- Programas de conformidade regulatória: Avaliações contínuas de mudanças regulatórias e treinamento de conformidade para funcionários estão sendo conduzidas para mitigar os riscos regulatórios.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para entender a exposição ao risco da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $112,772,000 | $98,680,000 | +14.3% |
| Lucro líquido (perda) | $4,047,000 | $(8,091,000) | Melhorou |
| Fluxo de caixa operacional | $43,482,000 | $(10,991,000) | Melhorou |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $315,300,000 | N / D | N / D |
A posição de liquidez da empresa, com dinheiro irrestrito de US $ 315,3 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornece um buffer contra possíveis desafios financeiros.
Perspectivas futuras de crescimento para a AVIDXCHANGE Holdings, Inc. (AVDX)
Perspectivas futuras de crescimento para AvidXChange Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa relatou um aumento na receita de software de US $ 7,1 milhões, ou 8.6%, impulsionado pelo aumento do volume de transações de fatura e pagamento de clientes novos e existentes.
- Expansões de mercado: O volume de pagamento eletrônico na rede AVIDPAY aumentou, contribuindo para um aumento da receita de pagamento de US $ 39,2 milhões, ou 20.5%.
- Aquisições: Aquisições estratégicas podem aprimorar suas ofertas de serviços e base de clientes, embora aquisições recentes específicas não sejam detalhadas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 323,5 milhões, comparado com US $ 276,7 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de período para perioso de 16.9%. A Companhia antecipa o crescimento contínuo da receita, impulsionado pela expansão dos volumes de transações de pagamento e pela adoção de serviços de software.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa iniciou um plano de reestruturação destinado a melhorar a eficiência operacional e a economia de custos, que deve oferecer benefícios a longo prazo. Além disso, a recente alteração de sua linha de crédito aumentou a capacidade de empréstimos, o que pode apoiar investimentos estratégicos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de:
- Rede estabelecida: A rede Avidpay facilita um volume crescente de pagamentos eletrônicos, impactando positivamente a receita e o rendimento de pagamento.
- Borda tecnológica: Investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento, com despesas totalizando US $ 76,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apoiam a inovação e o aprimoramento de produtos.
- Saúde financeira aprimorada: O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,5 milhões, uma melhoria significativa de uma perda líquida de US $ 42,9 milhões no ano anterior.
Tabela: Métricas financeiras -chave (2024 vs. 2023)
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $323,502,000 | $276,656,000 | $46,846,000 | 16.9% |
| Receita de pagamento | $230,082,000 | $190,894,000 | $39,188,000 | 20.5% |
| Receita de software | $90,266,000 | $83,135,000 | $7,131,000 | 8.6% |
| Resultado líquido | $3,474,000 | $(42,852,000) | $46,326,000 | N / D |
Conclusão
Em 30 de setembro de 2024, as métricas operacionais e financeiras da Companhia indicam uma trajetória de crescimento robusta alimentada por iniciativas estratégicas, expansão do mercado e inovações de produtos.
AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.