Brise Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus d'Avidxchange Holdings, Inc.

Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $323,502 mille, représentant un 16.9% augmentation par rapport à $276,656 mille pour la même période en 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenus de paiement:
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $230,082 mille
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $190,894 mille
  • Augmentation d'une année à l'autre: 20.5%
• Revenus logiciels:
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $90,266 mille
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $83,135 mille
  • Augmentation d'une année à l'autre: 8.6%
• Revenus de services:
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $3,154 mille
  • Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $2,627 mille
  • Augmentation d'une année à l'autre: 19.9%

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 14.3% par rapport à $98,680 mille pour la même période en 2023, qui était $112,772 mille en 2024.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus de paiement ont considérablement augmenté de $39.2 millions, ou 20.5%, entraîné par des paiements électroniques améliorés sur le réseau AvidPay, qui résulte d'une augmentation du volume des transactions et d'un rendement en paiement amélioré en raison des taux d'intérêt accrus. Les revenus du logiciel ont également connu une augmentation de $7.1 millions, ou 8.6%, attribué à des volumes de facturation et de transaction de paiement plus importants des clients nouveaux et existants.

Au troisième trimestre de 2024, les revenus de paiement des intérêts ont augmenté $12.7 millions, par rapport à $10.6 millions au troisième trimestre de 2023, marquant un 19.8% augmenter.

Dans l'ensemble, l'augmentation des revenus peut être attribuée à une combinaison de volumes de transaction croissants et de l'environnement économique favorable influençant les rendements de paiement.

Une plongée profonde dans Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) rentable

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 82 343 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 72.9%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était de 67 913 000 $, ce qui donne une marge de 68.8%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 255 000 $, ce qui a entraîné une marge de bénéfice d'exploitation de 1.1%. En revanche, pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, la perte d'exploitation était de $ (9 629 000), reflétant une marge opérationnelle de (9.8%).

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 4 047 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 3.6%. Cela se compare à une perte nette de (8 091 000) pour la même période en 2023, qui équivalait à une marge de (8.2%).

Tendances de rentabilité dans le temps: Au cours de la dernière année, il y a eu une amélioration significative des mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 68.8% au troisième trimestre 2023 à 72.9% au troisième trimestre 2024. La transition d'une perte d'exploitation à un léger bénéfice d'exploitation indique également une efficacité opérationnelle améliorée.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la technologie financière est généralement autour 60% à 70%. La marge bénéficiaire brute de la société de 72.9% est au-dessus de cette référence, indiquant une forte puissance de tarification et une gestion des coûts. La marge bénéficiaire d'exploitation de 1.1% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 5% à 10%, suggérant une place à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'entreprise a réussi à réduire ses coûts de revenus à 27.0% du total des revenus au troisième trimestre 2024 par rapport à 31.2% au troisième trimestre 2023. Cette réduction des coûts des revenus a contribué à l'amélioration de la marge bénéficiaire brute. Les dépenses opérationnelles sont également restées stables, les frais de vente et de marketing augmentant par 12.6% en glissement annuel, tandis que les dépenses G&A ont diminué par 3.6%.

L'analyse montre que si l'entreprise a fait des progrès dans l'amélioration de sa rentabilité, il existe encore des domaines qui nécessitent un objectif supplémentaire, en particulier dans la gestion des dépenses d'exploitation afin d'améliorer les marges globales.

Dette vs Équité: comment Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Avidxchange Holdings, Inc. finance sa croissance

La structure financière d'Avidxchange Holdings, Inc. reflète un équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres pour soutenir ses initiatives de croissance. Comprendre les niveaux de dette, les ratios et les activités de financement de l'entreprise est crucial pour les investisseurs évaluant sa santé financière.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Avidxchange Holdings a déclaré une dette principale totale de 13,9 millions de dollars, une diminution significative de 77,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La ventilation comprend:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour Avidxchange était à peu près 0.02, calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Avec des capitaux propres totaux de 676,8 millions de dollars, ce faible ratio indique une approche conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport aux pairs de l'industrie, qui en moyenne 0.5 à 1.0 Dans le secteur de la technologie financière.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En août 2024, AvidxChange a modifié et retraité sa facilité de crédit précédente, élargissant sa ligne de crédit renouvelable 150 millions de dollars, avec des augmentations potentielles jusqu'à 300 millions de dollars. Cette décision stratégique améliore la liquidité sans augmenter les obligations de dettes à long terme.

La société avait précédemment remboursé son prêt à terme, qui se tenait à 63,4 millions de dollars Avant son remboursement en 2024. Au cours des derniers rapports, la société maintient le respect de ses clauses financières, reflétant un crédit stable profile.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Avidxchange a historiquement financé ses opérations grâce à une combinaison de capitaux propres et de dette. L'offre publique initiale de la société (IPO) en octobre 2021 a généré des produits nets de 621,4 millions de dollars, qui a considérablement renforcé sa base de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 315,3 millions de dollars, offrant une base solide pour le financement opérationnel.

De plus, au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Avidxchange racheté 3 104 312 actions en actions ordinaires pour 25,1 millions de dollars, indiquant un rendement du capital aux actionnaires tout en gérant efficacement les niveaux d'équité.

Le tableau suivant résume les activités de financement de l'entreprise et la structure des actions:

Évaluation des liquidités Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)

Évaluation des liquidités d'Avidxchange Holdings, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 396,3 millions de dollars, tandis que les passifs actuels s'élevaient à 73,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 5.43.

Ratio rapide: Les actifs rapides, à l'exclusion des stocks, étaient de 396,3 millions de dollars, avec les mêmes passifs actuels de 73,0 millions de dollars, conduisant à un ratio rapide de 5.43.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se dresse à 323,3 millions de dollars. Cela représente une augmentation significative par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Vous trouverez ci-dessous un résumé des flux de trésorerie consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société a signalé des espèces sans restriction et des équivalents en espèces de 315,3 millions de dollars et des titres commercialisables de 79,0 millions de dollars. La capacité engagée inutilisée en vertu de la facilité de crédit renouvelable était 150,0 millions de dollars, indiquant un soutien solide en liquidité aux besoins opérationnels et aux initiatives de croissance potentielles.

Malgré les aspects positifs de la liquidité, l'argent net substantiel utilisé dans les activités de financement, totalisant $ (507,9 millions), soulève des préoccupations concernant la durabilité des flux de trésorerie et la capacité de gérer efficacement les obligations de dette.

Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de la santé financière d'Avidxchange Holdings, Inc., diverses mesures d'évaluation sont essentielles pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel s'élève à 400 $, avec un bénéfice par action (BPA) de douze mois (TTM) de 0,02 $. Cela indique une évaluation élevée par rapport aux repères traditionnels où un rapport P / E de 15-20 est souvent considéré comme normal.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est de 11,12 $, reflétant une valeur comptable par action de 0,72 $. Cela suggère que les investisseurs paient une prime importante par rapport à la valeur comptable des actions.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA est N / A car l'EBITDA n'a pas été explicitement signalé dans les derniers états financiers. Cependant, sur la base de la performance opérationnelle, l'EBITDA peut être approximé par le revenu net et les ajustements mais reste incomplet.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était de 8,10 $, contre un sommet de 15,00 $ plus tôt dans l'année. La tendance à la baisse met en évidence la volatilité potentielle de la perception du marché de la valeur de l'entreprise.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, il n'y a pas de rendement de dividende car la société ne verse pas de dividendes. Le ratio de paiement est donc de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes indiquent un consensus de Hold, certains suggérant un potentiel à la hausse si les mesures opérationnelles s'améliorent.

Risques clés face à Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)

Risques clés face à Avidxchange Holdings, Inc.

La santé financière d'Avidxchange Holdings, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques identifiés pour la société à partir de 2024.

Concurrence de l'industrie

La société opère dans un paysage hautement concurrentiel, avec de nombreux acteurs offrant des services similaires en matière de traitement des paiements et de technologies financières. Cette concurrence peut exercer une pression sur les prix et les marges, affectant potentiellement la croissance des revenus.

Changements réglementaires

En tant qu'émetteur d'argent agréé, la société est soumise à des exigences réglementaires strictes. Toute modification des lois ou réglementations régissant le secteur des services financiers pourrait imposer des coûts de conformité supplémentaires ou restreindre les capacités opérationnelles.

Conditions du marché

Des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation, les taux d'intérêt et les ralentissements économiques peuvent avoir un impact significatif sur les dépenses et les volumes de transactions des clients. Par exemple, une baisse du sentiment économique peut entraîner une réduction des volumes de paiement et une baisse des revenus.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles dans l'infrastructure technologique et les violations de sécurité des données. La société a connu un incident de cybersécurité en 2023, qui a mis en évidence les vulnérabilités et pourrait entraîner une augmentation des coûts de mesures de sécurité et des problèmes de responsabilité potentielle.

Risques financiers

La Société est exposée aux fluctuations des taux d'intérêt qui peuvent affecter à la fois les revenus et les dépenses. Par exemple, le taux d'intérêt annualisé gagné sur les investissements a augmenté à 5.04% en 2024 de 4.39% En 2023, impactant les revenus d'intérêts générés par les fonds détenus pour les clients.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent des défis dans l'exécution des plans de croissance et le maintien des relations avec les clients. La dépendance de la société à l'égard des clients clés pour une partie importante des revenus -21% et 24% du total des revenus d'un deuxième fournisseur au T3 2024 et du troisième trimestre 2023, respectivement - présente un risque si ces relations vacillent.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise met en œuvre plusieurs stratégies:

• Mesures améliorées de cybersécurité: À la suite de l'incident de cybersécurité, les investissements dans les protocoles technologiques et de sécurité ont été prioritaires pour atténuer les risques futurs.
• Divers sources de revenus: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de sa clientèle et la diversification des offres de services pour réduire la dépendance à l'égard des clients clés.
• Programmes de conformité réglementaire: Des évaluations en cours des changements réglementaires et de la formation en conformité pour les employés sont effectués pour atténuer les risques réglementaires.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour comprendre l'exposition aux risques de l'entreprise:

La position de liquidité de la société, avec une trésorerie sans restriction de 315,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournit un tampon contre les défis financiers potentiels.

Perspectives de croissance futures d'Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)

Perspectives de croissance futures d'Avidxchange Holdings, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: La société a déclaré une augmentation des revenus logiciels de 7,1 millions de dollars, ou 8.6%, tiré par l'augmentation du volume de factures et de transactions de paiement des clients nouveaux et existants.
• Extensions du marché: Le volume de paiement électronique sur le réseau Avidpay a augmenté, contribuant à une augmentation des revenus de paiement de 39,2 millions de dollars, ou 20.5%.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques peuvent améliorer leurs offres de services et leur clientèle, bien que des acquisitions récentes spécifiques ne soient pas détaillées.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 323,5 millions de dollars, par rapport à 276,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance de période à période de 16.9%. La société prévoit une croissance continue des revenus, tirée par l'expansion des volumes de transactions de paiement et l'adoption des services logiciels.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société a lancé un plan de restructuration visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et les économies de coûts, qui devrait offrir des avantages à long terme. De plus, la récente modification de leur facilité de crédit a augmenté la capacité d'emprunt, qui pourrait soutenir les investissements stratégiques.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de:

• Réseau établi: Le réseau AvidPay facilite un volume croissant de paiements électroniques, ce qui a un impact positif sur les revenus et le rendement des paiements.
• Avantage technologique: Investissements continus dans la recherche et le développement, avec des dépenses totalisant 76,0 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soutenez l'innovation et l'amélioration des produits.
• Amélioration de la santé financière: Le bénéfice net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3,5 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 42,9 millions de dollars l'année précédente.

Tableau: Métriques financières clés (2024 contre 2023)

Conclusion

Au 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles et financières de la société indiquent une trajectoire de croissance robuste alimentée par des initiatives stratégiques, une expansion du marché et des innovations de produits.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.