Avalon Holdings Corporation (AWX) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Avalon Holdings Corporation (AWX)
Comprender las fuentes de ingresos de Avalon Holdings Corporation
El análisis de ingresos de Avalon Holdings Corporation (AWX) revela información clave sobre su salud financiera a partir de 2024. La compañía opera principalmente en dos segmentos: servicios de gestión de residuos y golf y operaciones relacionadas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Servicios de gestión de residuos: Este segmento generó ingresos operativos netos de aproximadamente $ 36.2 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 34.7 millones en el mismo período de 2023.
- Golf y operaciones relacionadas: Los ingresos en este segmento llegaron a $ 30.0 millones En los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 28.5 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos operativos netos generales aumentaron a $ 66.2 millones en los primeros nueve meses de 2024, que representa un crecimiento de aproximadamente 4.7% en comparación con $ 63.2 millones en los primeros nueve meses de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 2024 Ingresos (9 meses) | 2023 Ingresos (9 meses) | Contribución porcentual (2024) |
|---|---|---|---|
| Servicios de gestión de residuos | $ 36.2 millones | $ 34.7 millones | 54.7% |
| Golf y operaciones relacionadas | $ 30.0 millones | $ 28.5 millones | 45.3% |
| Total | $ 66.2 millones | $ 63.2 millones | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el segmento de servicios de gestión de residuos, los ingresos operativos netos de los servicios de corretaje y gestión de eliminación de residuos fueron aproximadamente $ 34.0 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 32.4 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos del trabajo continuo aumentaron en aproximadamente $ 1.0 millones, mientras que los ingresos laborales de eventos también mostraron crecimiento, aumentando a aproximadamente $ 14.1 millones de $ 13.5 millones.
El segmento de golf y operaciones relacionadas observó un ligero aumento en las cuotas de membresía, llegando aproximadamente a $ 5.6 millones Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 5.5 millones en 2023. Los ingresos por alquiler de habitaciones también mejoraron, aumentando a aproximadamente $ 5.9 millones de $ 5.1 millones.
En general, las fuentes de ingresos de Avalon Holdings Corporation reflejan una tendencia positiva, impulsada por el crecimiento en ambos segmentos, particularmente en proyectos continuos de trabajo y eventos dentro de la gestión de residuos y operaciones mejoradas en actividades relacionadas con el golf.
Una profundidad de inmersión en Avalon Holdings Corporation (AWX)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Avalon Holdings Corporation
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los primeros nueve meses de 2024 fue aproximadamente 43.5%, en comparación con 42.8% En el mismo período de 2023. Esto indica una mejora en cuán eficientemente la compañía está administrando sus costos de producción en relación con sus ingresos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los primeros nueve meses de 2024 se mantuvo en 4.8%, arriba de 0.7% En los primeros nueve meses de 2023. Este aumento sustancial refleja una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los primeros nueve meses de 2024 fue 2.7%, en contraste con un margen de pérdida neta de (1.5%) En el mismo período de 2023. Este cambio indica una mejora significativa en la rentabilidad general.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas fue $ 1.8 millones, o $0.47 por acción, en comparación con $ 0.9 millones, o $0.23 por acción en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja un aumento de rentabilidad año tras año.
| Período | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| P3 2023 | 42.8% | 0.7% | (1.5%) |
| P3 2024 | 43.5% | 4.8% | 2.7% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para los servicios de gestión de residuos es aproximadamente 40%. Avalon Holdings ha superado a este punto de referencia con un margen de beneficio bruto de 43.5%.
Para los márgenes de beneficio operativo, el promedio de la industria está cerca 3%, mientras que Avalon Holdings ha logrado 4.8%, indicando eficiencia operativa superior.
Por último, el margen de beneficio neto promedio en la industria se encuentra en 2%, que Avalon también ha superado con un margen de 2.7%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de las operaciones relacionados con los servicios de gestión de residuos disminuyó a $ 28.4 millones En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 27.9 millones En el mismo período de 2023, reflejando un enfoque en la gestión de costos.
El porcentaje general del margen bruto para los servicios de gestión de residuos aumentó a 21% en los primeros nueve meses de 2024 de 20% en el año anterior. Esta mejora se atribuye al aumento de la ganancia bruta generada a partir de proyectos de trabajo continuo y continuo.
En el segmento de golf y operaciones relacionadas, los ingresos operativos netos aumentaron a $ 30.0 millones En los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 28.5 millones en el mismo período de 2023. El costo total de las operaciones disminuyó a $ 23.6 millones en comparación con $ 24.2 millones En el año anterior, demostrando medidas efectivas de control de costos.
| Segmento | Ingresos operativos netos (2024) | Costo de operaciones (2024) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de gestión de residuos | $ 36.2 millones | $ 28.4 millones | 21% |
| Golf y operaciones relacionadas | $ 30.0 millones | $ 23.6 millones | 21.3% |
Deuda vs. Equidad: cómo Avalon Holdings Corporation (AWX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Avalon Holdings Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, Avalon Holdings Corporation tiene una deuda total a largo plazo de $ 28.793 millones y una porción actual de deuda a largo plazo por valor de $ 0.565 millones. La deuda total consiste principalmente en un acuerdo de préstamo a plazo con un monto bruto de $ 29.812 millones, reducción de $ 29.358 millones después de contabilizar los costos de emisión de la deuda.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 0.75 al 30 de septiembre de 2024. Esto se calcula utilizando pasivos totales de $ 51.587 millones y equidad total de $ 37.659 millones . Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 1.0, indicando un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones recientes de deuda: En agosto de 2022, Avalon firmó un acuerdo de préstamo para $ 31 millones para refinanciar préstamos anteriores y fondos de renovaciones en el Gran Resort. Los ingresos incluidos $ 20.2 millones para refinanciar las deudas existentes.
Calificaciones crediticias: A partir de los últimos informes, la compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia específica; Sin embargo, mantiene el cumplimiento de sus convenios de deuda.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital: Avalon Holdings Corporation equilibra sus estrategias de financiación utilizando la deuda y el capital. La compañía ha emitido 3.899.431 acciones de acciones comunes, contribuyendo a su base de capital de $ 38.531 millones . La gerencia tiene como objetivo financiar el crecimiento a través de una combinación de flujos de efectivo operativos y préstamos estratégicos, lo que permite flexibilidad en la asignación de capital.
| Tipo de deuda | Cantidad bruta (en millones) | Cantidad neta (en millones) | Porción actual (en millones) |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de préstamo a plazo | $29.812 | $29.358 | $0.625 |
| Línea de crédito | $3.200 | $3.200 | N / A |
| Obligaciones bajo arrendamientos financieros | $0.634 | $0.634 | $0.189 |
Vencimientos de la deuda futura: Para los doce meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los vencimientos futuros de la deuda a largo plazo se estructuran de la siguiente manera:
| Año | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2025 | $625 |
| 2026 | $3,864 |
| 2027 | $705 |
| 2028 | $748 |
| 2029 | $794 |
| Después de eso | $26,276 |
Evaluar la liquidez de Avalon Holdings Corporation (AWX)
Evaluar la liquidez de Avalon Holdings Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 0.97, calculada como activos actuales totales de $ 17.2 millones divididos por pasivos actuales totales de $ 17.7 millones.
Relación rápida: La relación rápida es de aproximadamente 0.56, derivada de los activos actuales menos los inventarios ($ 15.5 millones) divididos por pasivos corrientes ($ 17.7 millones).
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit de capital de trabajo de aproximadamente $ 0.5 millones, una mejora de un déficit de $ 3.9 millones al 31 de diciembre de 2023. Este cambio fue impulsado por un aumento en el efectivo y los equivalentes en efectivo, que aumentó a $ 3.9 millones de $ 1.2 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 3.95 millones, en comparación con $ 2.18 millones para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 1.70 millones), mientras que el flujo de efectivo de las actividades financieras fue ($ 0.62 millones).
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $3,952 | $2,178 |
| Actividades de inversión | ($1,705) | ($3,211) |
| Actividades financieras | ($619) | $118 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha estado utilizando efectivo generado a partir de las operaciones de manera efectiva para cumplir con sus obligaciones. Sin embargo, el déficit de capital de trabajo actual y la baja relación rápida aumentan posibles preocupaciones de liquidez. La línea de crédito de crédito, con aproximadamente $ 3.2 millones en pendiente al 30 de septiembre de 2024, proporciona un cojín, aunque está asegurado por activos comerciales, incluidas las cuentas por cobrar e inventario.
La gerencia cree que el efectivo anticipado proporcionado de operaciones futuras será suficiente para cumplir con los requisitos operativos, a pesar de los índices de liquidez actuales que indican riesgos potenciales.
¿Está Avalon Holdings Corporation (AWX) sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos las métricas clave de valoración, incluidos los precios a los ingresos (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula en función de los últimos datos de ganancias:
- Ingresos netos para el tercer trimestre 2024: $ 1.8 millones
- Acciones en circulación: 3,899,431
- Ganancias por acción (EPS): $0.47
Suponiendo un precio de acciones de $ 6.00:
- Relación P/E: 12.77
Relación de precio a libro (P/B)
Para calcular la relación P/B, necesitamos el valor en libros por acción:
- El patrimonio total del accionista (al 30 de septiembre de 2024): $ 38.5 millones
- Valor en libros por acción: $9.87
Por lo tanto, la relación P/B es:
- Relación P/B: 0.61
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Calcular el EV/EBITDA implica lo siguiente:
- Capitalización de mercado: $ 23.4 millones (calculado a partir de un precio de acciones de $ 6.00 y acciones en circulación)
- Deuda total: $ 29.4 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 3.9 millones
- Ebitda (durante los últimos doce meses): $ 5.2 millones
Calculando EV:
- Valor empresarial (EV): $ 29.4 millones + $ 23.4 millones - $ 3.9 millones = $ 49.9 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
- Relación EV/EBITDA: 9.58
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado:
- Alcianza de 12 meses: $8.50
- Bajo de 12 meses: $5.00
- Precio actual: $6.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de ahora, la compañía no paga dividendos, por lo tanto::
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Consenso de analista: Sostener
- Precio objetivo: $6.50
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.77 |
| Relación p/b | 0.61 |
| Relación EV/EBITDA | 9.58 |
| 12 meses de altura | $8.50 |
| Mínimo de 12 meses | $5.00 |
| Precio actual | $6.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Avalon Holdings Corporation (AWX)
Riesgos clave que enfrenta Avalon Holdings Corporation
Overview de riesgos internos y externos
Avalon Holdings Corporation enfrenta riesgos importantes internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: Los sectores de gestión de residuos y servicios recreativos son altamente competitivos, con numerosos jugadores que afectan los precios y la participación en el mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones ambientales podrían afectar los costos operativos y las ofertas de servicios.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución de la demanda de servicios, afectando los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes indican varios riesgos:
- Riesgo de tasa de interés: La tasa de interés promedio ponderada en préstamos pendientes fue aproximadamente 6.26% En los primeros nueve meses de 2024.
- Riesgo de crédito: Los desafíos económicos pueden dar como resultado incumplimientos de pago por parte de los clientes, afectando el flujo de efectivo y la rentabilidad.
- Asuntos legales: Las demandas e investigaciones en curso pueden conducir a multas o sanciones que podrían afectar negativamente las condiciones financieras.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Medidas de control de costos: Avalon se ha centrado en reducir los costos relacionados con los empleados y mejorar la eficiencia operativa, lo que lleva a una disminución en los costos operativos para $ 18.9 millones En los primeros nueve meses de 2024.
- Diversificación: Ampliación de las ofertas de servicios en sectores de gestión de residuos y recreativos para reducir la dependencia de un solo flujo de ingresos.
- Estrategias de marketing mejoradas: Promocionando activamente la membresía y los servicios para atraer y retener clientes, cruciales para el golf y las operaciones relacionadas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en gestión de residuos y servicios recreativos. | Presión sobre los precios y la cuota de mercado. | Diversificación de servicios. |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las leyes ambientales que afectan las operaciones. | Mayores costos operativos. | Cumplimiento y monitoreo de las regulaciones. |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas conducen a una demanda reducida. | Disminución de los ingresos. | Estrategias de marketing mejoradas. |
| Riesgo de tasa de interés | Los costos de préstamo afectados por el aumento de las tasas de interés. | Mayores gastos de intereses. | Préstamo de tasa fija siempre que sea posible. |
| Riesgo de crédito | Peedores valores predeterminados por parte de los clientes. | Impacto negativo del flujo de efectivo. | Evaluación continua de riesgo de crédito. |
| Asuntos legales | Participación en demandas e investigaciones. | Posibles multas y sanciones. | Cumplimiento legal y estrategias de gestión de riesgos. |
Financiero Overview
En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos operativos netos aumentaron a $ 66.2 millones en comparación con $ 63.2 millones en el mismo período de 2023. El segmento de servicios de gestión de residuos representó aproximadamente $ 36.2 millones de ingresos, mientras que el golf y las operaciones relacionadas contribuyeron $ 30 millones.
Perspectivas de crecimiento futuro para Avalon Holdings Corporation (AWX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Avalon Holdings Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía está impulsado por varios factores, incluidos:
- Innovaciones de productos: Introducción de nuevos servicios en los segmentos de operaciones de gestión de residuos y golf.
- Expansiones del mercado: Planes para expandir los servicios de gestión de residuos a nuevas áreas geográficas.
- Adquisiciones: Exploración de adquisiciones estratégicas para mejorar las ofertas de servicios y el puesto de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos operativos netos de los servicios de gestión de residuos fueron aproximadamente $ 36.2 millones, arriba de $ 34.7 millones En el mismo período de 2023. El segmento de operaciones de golf y relacionados informó ingresos operativos netos de aproximadamente $ 30.0 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 28.5 millones en 2023.
Los analistas proyectan una trayectoria de crecimiento continua con tasas estimadas de crecimiento de ingresos de alrededor 4-6% anualmente durante los próximos cinco años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía está persiguiendo activamente asociaciones para mejorar la eficiencia operativa y ampliar las ofertas de servicios. Las iniciativas clave incluyen:
- Empresas conjuntas: Colaboraciones con gobiernos locales para contratos de gestión de residuos.
- Diversificación de servicios: Expandir líneas de servicio en el segmento de golf para incluir más actividades recreativas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Varias ventajas competitivas son evidentes:
- Marca establecida: Una fuerte reputación en la gestión de residuos y las operaciones de golf.
- Experiencia operativa: Equipo de gestión experimentado con conocimiento de la industria.
- Estabilidad financiera: Ingreso neto mejorado atribuible a los accionistas comunes de $ 1.8 millones en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con una pérdida neta de $ 0.9 millones en 2023.
Financiero Overview
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos netos (Gestión de residuos) | $ 36.2 millones | $ 34.7 millones |
| Ingresos operativos netos (operaciones de golf) | $ 30.0 millones | $ 28.5 millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 1.8 millones | ($ 0.9 millones) |
| Tasa de interés promedio ponderada en préstamos | 6.26% | 6.15% |
| Gastos de capital (proyectados) | $ 2.5 - $ 3.5 millones | N / A |
Conclusión
La compañía está bien posicionada para el crecimiento futuro con una combinación de un fuerte rendimiento de ingresos, iniciativas estratégicas y ventajas competitivas que facilitarán la expansión continua en los segmentos de gestión de residuos y operaciones de golf.
Avalon Holdings Corporation (AWX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalon Holdings Corporation (AWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalon Holdings Corporation (AWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalon Holdings Corporation (AWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.