Avalon Holdings Corporation (AWX) Bundle
Compréhension des sources de revenus Avalon Holdings Corporation (AWX)
Comprendre les sources de revenus de Avalon Holdings Corporation
L'analyse des revenus d'Avalon Holdings Corporation (AWX) révèle des informations clés sur sa santé financière à partir de 2024. La société opère principalement dans deux segments: services de gestion des déchets et golf et opérations connexes.
Répartition des sources de revenus primaires
- Services de gestion des déchets: Ce segment a généré des revenus d'exploitation nets approximativement 36,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 34,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Golf et opérations connexes: Les revenus de ce segment ont atteint 30,0 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 28,5 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus d'exploitation nets globaux ont augmenté à 66,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, représentant une croissance d'environ 4.7% par rapport à 63,2 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | 2024 Revenus (9 mois) | 2023 Revenus (9 mois) | Contribution en pourcentage (2024) |
|---|---|---|---|
| Services de gestion des déchets | 36,2 millions de dollars | 34,7 millions de dollars | 54.7% |
| Golf et opérations connexes | 30,0 millions de dollars | 28,5 millions de dollars | 45.3% |
| Total | 66,2 millions de dollars | 63,2 millions de dollars | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Dans le segment des services de gestion des déchets, les revenus d'exploitation nets des services de courtage et de gestion des déchets étaient approximativement 34,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 32,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Les revenus de travail continu ont augmenté d'environ 1,0 million de dollars, tandis que les revenus des travaux d'événements ont également montré une croissance, passant à peu près 14,1 millions de dollars depuis 13,5 millions de dollars.
Le segment du golf et des opérations connexes a observé une légère augmentation des cotisations d'adhésion, atteignant environ 5,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 5,5 millions de dollars en 2023. Les revenus de location de salle se sont également améliorés, augmentant à environ 5,9 millions de dollars depuis 5,1 millions de dollars.
Dans l'ensemble, les sources de revenus d'Avalon Holdings Corporation reflètent une tendance positive, tirée par la croissance des deux segments, en particulier dans les projets de travail et d'événements continus dans la gestion des déchets et les opérations améliorées des activités liées au golf.
Une plongée profonde dans la rentabilité Avalon Holdings Corporation (AWX)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Corporation d'Avalon Holdings
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf premiers mois de 2024 était approximativement 43.5%, par rapport à 42.8% Au cours de la même période de 2023. Cela indique une amélioration de l'efficacité de l'entreprise gérant ses coûts de production par rapport à ses revenus.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 se tenait à 4.8%, à partir de 0.7% Au cours des neuf premiers mois de 2023. Cette augmentation substantielle reflète une meilleure gestion des coûts et efficacité opérationnelle.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf premiers mois de 2024 était 2.7%contrairement à une marge de perte nette de (1.5%) Au cours de la même période de 2023. Ce revirement indique une amélioration significative de la rentabilité globale.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au troisième trimestre de 2024, le revenu net attribuable aux actionnaires était 1,8 million de dollars, ou $0.47 par action, par rapport à 0,9 million de dollars, ou $0.23 par action au troisième trimestre de 2023. Cela reflète une augmentation d'une année à l'autre de la rentabilité.
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 42.8% | 0.7% | (1.5%) |
| Q3 2024 | 43.5% | 4.8% | 2.7% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les services de gestion des déchets est approximativement 40%. Avalon Holdings a surpassé cette référence avec une marge bénéficiaire brute de 43.5%.
Pour les marges bénéficiaires opérationnelles, la moyenne de l'industrie est là 3%, tandis qu'Avalon Holdings a atteint 4.8%, indiquant une efficacité opérationnelle supérieure.
Enfin, la marge bénéficiaire net moyenne de l'industrie 2%, qu'Avalon a également dépassé avec une marge de 2.7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des opérations liés aux services de gestion des déchets a diminué à 28,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 27,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant l'accent sur la gestion des coûts.
Le pourcentage global de marge brute pour les services de gestion des déchets a augmenté à 21% dans les neuf premiers mois de 2024 de 20% l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à l'augmentation des bénéfices bruts générés à partir de projets de travail continu et d'événements.
Dans le segment du golf et des opérations connexes, les revenus d'exploitation nets ont augmenté à 30,0 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 28,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le coût total des opérations a diminué à 23,6 millions de dollars par rapport à 24,2 millions de dollars L'année précédente, démontrant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
| Segment | Revenus de fonctionnement net (2024) | Coût des opérations (2024) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Services de gestion des déchets | 36,2 millions de dollars | 28,4 millions de dollars | 21% |
| Golf et opérations connexes | 30,0 millions de dollars | 23,6 millions de dollars | 21.3% |
Dette vs Équité: comment Avalon Holdings Corporation (AWX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Avalon Holdings Corporation finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, Avalon Holdings Corporation a une dette totale à long terme de 28,793 millions de dollars et une partie actuelle de la dette à long terme équivalant à 0,565 million de dollars. La dette totale se compose principalement d'un accord de prêt à terme avec un montant brut de 29,812 millions de dollars, en gardant vers le bas à 29,358 millions de dollars Après avoir pris en compte les frais d'émission de dette.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.75 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est calculé en utilisant des passifs totaux de 51,587 millions de dollars et l'équité totale de 37,659 millions de dollars . Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes: En août 2022, Avalon a conclu un accord de prêt pour 31 millions de dollars Pour refinancer les emprunts antérieurs et financer les rénovations au Grand Resort. Les bénéfices ont inclus 20,2 millions de dollars pour le refinancement de dettes existantes.
Notes de crédit: Depuis les derniers rapports, la société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit spécifique; Cependant, il maintient le respect de ses clauses de dette.
Équilibrer la dette et le financement des actions: Avalon Holdings Corporation équilibre ses stratégies de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a émis 3 899 431 actions des actions ordinaires, contribuant à sa base de capitaux propres de 38,531 millions de dollars . La direction vise à financer la croissance grâce à un mélange de flux de trésorerie opérationnels et d'emprunts stratégiques, permettant une flexibilité dans l'allocation des capitaux.
| Type de dette | Montant brut (en millions) | Montant net (en millions) | Portion actuelle (en millions) |
|---|---|---|---|
| Accord de prêt à terme | $29.812 | $29.358 | $0.625 |
| Ligne de crédit | $3.200 | $3.200 | N / A |
| Obligations en vertu des baux financiers | $0.634 | $0.634 | $0.189 |
Échéance de la dette future: Pour les douze mois se terminant le 30 septembre 2024, les échéances futures de la dette à long terme sont structurées comme suit:
| Année | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2025 | $625 |
| 2026 | $3,864 |
| 2027 | $705 |
| 2028 | $748 |
| 2029 | $794 |
| Par la suite | $26,276 |
Évaluation des liquidités Avalon Holdings Corporation (AWX)
Évaluation des liquidités de la Corporation d'Avalon Holdings
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 0,97, calculé comme un actif actuel total de 17,2 millions de dollars divisé par un passif total actuel de 17,7 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est d'environ 0,56, dérivé des actifs actuels moins les inventaires (15,5 millions de dollars) divisés par les passifs actuels (17,7 millions de dollars).
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit en fonds de roulement d'environ 0,5 million de dollars, une amélioration par rapport à un déficit de 3,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Ce changement a été tiré par une augmentation des équivalents en espèces et en espèces, qui ont atteint 3,9 millions de dollars à 3,9 millions de dollars à partir de 1,2 million de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 3,95 millions de dollars, contre 2,18 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient (1,70 million de dollars), tandis que les flux de trésorerie des activités de financement étaient (0,62 million de dollars).
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $3,952 | $2,178 |
| Activités d'investissement | ($1,705) | ($3,211) |
| Activités de financement | ($619) | $118 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société utilise efficacement les espèces générées à partir des opérations pour respecter ses obligations. Cependant, le déficit actuel du fonds de roulement et le faible ratio rapide augmentent les problèmes de liquidité potentiels. L'accord de la ligne de crédit, avec environ 3,2 millions de dollars en cours au 30 septembre 2024, fournit un coussin, bien qu'il soit garanti par des actifs commerciaux, y compris les comptes débiteurs et les stocks.
La direction estime que les espèces prévues prévues par les opérations futures seront suffisantes pour répondre aux exigences d'exploitation, malgré les ratios de liquidité actuels indiquant des risques potentiels.
Avalon Holdings Corporation (AWX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est calculé sur la base des dernières données sur les bénéfices:
- Revenu net pour le troisième trimestre 2024: 1,8 million de dollars
- Partage en circulation: 3,899,431
- Bénéfice par action (EPS): $0.47
En supposant un cours de bourse de 6,00 $:
- Ratio P / E: 12.77
Ratio de prix / livre (P / B)
Pour calculer le rapport P / B, nous avons besoin de la valeur comptable par action:
- Total des capitaux propres (au 30 septembre 2024): 38,5 millions de dollars
- Valeur comptable par action: $9.87
Ainsi, le rapport P / B est:
- Ratio P / B: 0.61
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le calcul de l'EV / EBITDA concerne les éléments suivants:
- Capitalisation boursière: 23,4 millions de dollars (calculé à partir d'un prix de l'action de 6,00 $ et des actions en circulation)
- Dette totale: 29,4 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 3,9 millions de dollars
- EBITDA (pour les douze derniers mois): 5,2 millions de dollars
Calcul EV:
- Valeur d'entreprise (EV): 29,4 millions de dollars + 23,4 millions de dollars - 3,9 millions de dollars = 49,9 millions de dollars
Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
- Ratio EV / EBITDA: 9.58
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué:
- 12 mois de haut: $8.50
- 12 mois de bas: $5.00
- Prix actuel: $6.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
À partir de maintenant, l'entreprise ne rapporte pas les dividendes, ce qui:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: Non applicable
Consensus des analystes
Selon les notes de l'analyste récentes:
- Consensus d'analyste: Prise
- Objectif de prix: $6.50
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.77 |
| Ratio P / B | 0.61 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.58 |
| Haut de 12 mois | $8.50 |
| 12 mois de bas | $5.00 |
| Prix actuel | $6.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Avalon Holdings Corporation (AWX)
Risques clés face à Avalon Holdings Corporation
Overview de risques internes et externes
Avalon Holdings Corporation fait face à des risques internes et externes importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: Les secteurs de la gestion des déchets et des services récréatifs sont très compétitifs, de nombreux acteurs ayant un impact sur les prix et la part de marché.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales pourraient affecter les coûts opérationnels et les offres de services.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une baisse de la demande de services, ce qui a un impact sur les revenus.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de revenus récents indiquent divers risques:
- Risque de taux d'intérêt: Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts en cours était approximativement 6.26% dans les neuf premiers mois de 2024.
- Risque de crédit: Les défis économiques peuvent entraîner des défauts de paiement par les clients, affectant les flux de trésorerie et la rentabilité.
- Questions juridiques: Des poursuites et des enquêtes en cours peuvent entraîner des amendes ou des pénalités qui pourraient avoir un impact négatif sur les conditions financières.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Mesures de contrôle des coûts: Avalon s'est concentré sur la réduction des coûts liés aux employés et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, entraînant une diminution des coûts d'exploitation 18,9 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
- Diversification: L'élargissement des offres de services dans les secteurs de la gestion des déchets et des loisirs pour réduire la dépendance à l'égard d'une seule source de revenus.
- Stratégies de marketing améliorées: Promouvoir activement l'adhésion et les services pour attirer et retenir les clients, crucial pour le golf et les opérations connexes.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans la gestion des déchets et les services récréatifs. | Pression sur les prix et la part de marché. | Diversification des services. |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les lois environnementales affectant les opérations. | Augmentation des coûts opérationnels. | Conformité et surveillance des réglementations. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques conduisant à une réduction de la demande. | Diminution des revenus. | Stratégies de marketing améliorées. |
| Risque de taux d'intérêt | Les coûts d'emprunt affectés par la hausse des taux d'intérêt. | Augmentation des frais d'intérêt. | Emprunt à taux fixe lorsque cela est possible. |
| Risque de crédit | Par défaut potentiels par les clients. | Impact négatif des flux de trésorerie. | Évaluation continue des risques de crédit. |
| Questions juridiques | Implication dans les poursuites et enquêtes. | Amendes et pénalités possibles. | Stratégies juridiques de conformité et de gestion des risques. |
Financier Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus d'exploitation nets ont augmenté à 66,2 millions de dollars par rapport à 63,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le segment des services de gestion des déchets représentait approximativement 36,2 millions de dollars des revenus, tandis que le golf et les opérations connexes ont contribué 30 millions de dollars.
Perspectives de croissance futures d'Avalon Holdings Corporation (AWX)
Perspectives de croissance futures d'Avalon Holdings Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est tirée par plusieurs facteurs, notamment:
- Innovations de produits: Introduction de nouveaux services dans les segments de gestion des déchets et de golf.
- Extensions du marché: Prévoit d'étendre les services de gestion des déchets dans de nouvelles zones géographiques.
- Acquisitions: Exploration des acquisitions stratégiques pour améliorer les offres de services et la position du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus d'exploitation nets des services de gestion des déchets étaient approximativement 36,2 millions de dollars, à partir de 34,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Le segment du golf et des opérations connexes a rapporté des revenus d'exploitation nets d'environ 30,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 28,5 millions de dollars en 2023.
Les analystes projettent une trajectoire de croissance continue avec des taux de croissance des revenus estimés autour 4-6% chaque année au cours des cinq prochaines années.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société poursuit activement des partenariats pour améliorer l'efficacité opérationnelle et étendre les offres de services. Les initiatives clés comprennent:
- Coentreprises: Collaborations avec les gouvernements locaux pour les contrats de gestion des déchets.
- Diversification des services: Élargir les lignes de service dans le segment de golf pour inclure davantage d'activités récréatives.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Plusieurs avantages compétitifs sont évidents:
- Marque établie: Une forte réputation dans la gestion des déchets et les opérations de golf.
- Expertise opérationnelle: Équipe de gestion expérimentée ayant des connaissances de l'industrie.
- Stabilité financière: Amélioration du bénéfice net attribuable aux actionnaires communs des 1,8 million de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à une perte nette de 0,9 million de dollars en 2023.
Financier Overview
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement nets (gestion des déchets) | 36,2 millions de dollars | 34,7 millions de dollars |
| Revenus de fonctionnement nets (opérations de golf) | 30,0 millions de dollars | 28,5 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | 1,8 million de dollars | (0,9 million de dollars) |
| Taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts | 6.26% | 6.15% |
| Dépenses en capital (projetées) | 2,5 $ - 3,5 millions de dollars | N / A |
Conclusion
La société est bien positionnée pour une croissance future avec une combinaison de fortes performances des revenus, des initiatives stratégiques et des avantages compétitifs qui faciliteront l'expansion continue des segments de gestion des déchets et de golf.
Avalon Holdings Corporation (AWX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalon Holdings Corporation (AWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalon Holdings Corporation (AWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalon Holdings Corporation (AWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.