Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Comprensión de los flujos de ingresos de Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Los ingresos de la compañía durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 3.146 mil millones, marcando un aumento de 18.0% en comparación con $ 2.666 mil millones en el mismo período del año anterior. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 6.088 mil millones, reflejando un 14.4% aumentar de $ 5.321 mil millones año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se generan principalmente a partir de tres tipos de contratos:
- Contratos de costo reembolsables: $ 1.781 mil millones (57%) para Q2 2024, $ 3.441 mil millones (56%) YTD.
- Contratos de tiempo y materiales: $ 723 millones (23%) para el segundo trimestre de 2024, $ 1.393 mil millones (23%) YTD.
- Contratos de precio fijo: $ 643 millones (20%) para el segundo trimestre de 2024, $ 1.254 mil millones (21%) YTD.
| Tipo de contrato | Q2 2024 Ingresos | Q2 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Reembolsable | $ 1.781 mil millones | $ 1.464 mil millones | $ 3.441 mil millones | $ 2.914 mil millones |
| Tiempo y material | $ 723 millones | $ 639 millones | $ 1.393 mil millones | $ 1.274 mil millones |
| Precio fijo | $ 643 millones | $ 564 millones | $ 1.254 mil millones | $ 1.132 mil millones |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado un rendimiento sólido, con la compañía logrando:
- 18.0% Crecimiento para Q2 2024 en comparación con el Q2 2023.
- 14.4% Crecimiento durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la contribución a los ingresos totales de diferentes tipos de clientes es la siguiente:
- Clientes de defensa: $ 1.544 mil millones (49%) para Q2 2024, $ 2.961 mil millones (48%) YTD.
- Clientes de inteligencia: $ 496 millones (16%) para el segundo trimestre 2024, $ 957 millones (16%) YTD.
- Clientes civiles: $ 1.106 mil millones (35%) para Q2 2024, $ 2.170 mil millones (36%) Ytd.
| Tipo de cliente | Q2 2024 Ingresos | Q2 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Clientes de defensa | $ 1.544 mil millones | $ 1.271 mil millones | $ 2.961 mil millones | $ 2.493 mil millones |
| Clientes de inteligencia | $ 496 millones | $ 443 millones | $ 957 millones | $ 920 millones |
| Clientes civiles | $ 1.106 mil millones | $ 952 millones | $ 2.170 mil millones | $ 1.908 mil millones |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el segundo trimestre del año fiscal 2025, los ingresos se vieron impactados positivamente por $ 121.7 millones Debido a una reducción en la provisión de costos reclamados. Además, el personal total aumentó en aproximadamente 2,700 En comparación con el año anterior, contribuyendo a mayores gastos facturables y crecimiento general de los ingresos.
El costo general de los ingresos a medida que disminuyó un porcentaje de ingresos de 46.2% a 43.3% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica una eficiencia mejorada en la gestión de los costos asociados con la generación de ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Margen de beneficio bruto: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 1,784,104, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de 56.7%, en comparación con $ 1,433,570 y un margen de 53.7% Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 3,204,777, produciendo un margen de 52.6%, por encima de $ 2,726,648 y un margen de 51.2% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 548,609, lo que representa un margen operativo de 17.4%, un aumento significativo de $ 266,989 y un margen de 10.0% en 2023. Para el período de seis meses, el ingreso operativo fue de $ 803,773, traduciendo a un margen operativo de 13.2%, en comparación con $ 501,407 y un margen de 9.4% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 390,112, lo que resultó en un margen de beneficio neto de 12.4%, en comparación con $ 170,718 y un margen de 6.4% en 2023. Durante los seis meses, el ingreso neto fue de $ 555,345, produciendo un margen de beneficio neto de 9.1%, un aumento de $ 332,106 y un margen de 6.2% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha demostrado una mejora significativa en las métricas de rentabilidad durante el año pasado. La siguiente tabla resume estas tendencias:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre | Seis meses terminados el 30 de septiembre |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 56.7% (2024), 53.7% (2023) | 52.6% (2024), 51.2% (2023) |
| Margen de beneficio operativo | 17.4% (2024), 10.0% (2023) | 13.2% (2024), 9.4% (2023) |
| Margen de beneficio neto | 12.4% (2024), 6.4% (2023) | 9.1% (2024), 6.2% (2023) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, los índices de rentabilidad de la compañía se comparan favorablemente con los promedios de la industria. El margen de beneficio bruto promedio de la industria es aproximadamente 45%, margen de beneficio operativo alrededor 10%y margen de beneficio neto cerca 8%, indicando que la compañía está funcionando significativamente por encima de estos puntos de referencia.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa ha mejorado, como lo demuestra una reducción en el costo de los ingresos como un porcentaje de ingresos totales. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue 43.3% en comparación con 46.2% en el año anterior. Del mismo modo, para el período de seis meses, el costo de los ingresos disminuyó de 46.7% a 44.9%.
Los gastos generales y administrativos como porcentaje de los ingresos también mostraron mejoras, disminuyendo de 11.3% en 2023 a 7.2% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos.
La siguiente tabla resalta las métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ingresos (% de ingresos) | 43.3% | 46.2% |
| Gastos generales y administrativos (% de ingresos) | 7.2% | 11.3% |
Deuda versus capital: cómo Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Booz Allen Hamilton financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación para la compañía era $ 3,393.3 millones, que consiste en:
| Tipo de deuda | Saldo pendiente | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo a | $ 1,567.5 millones | 6.597% |
| Notas senior vencidas 2028 | $ 700 millones | 3.875% |
| Notas senior vencidas 2029 | $ 500 millones | 4.000% |
| Notas senior vencidas 2033 | $ 650 millones | 5.950% |
| Deuda total | $ 3,393.3 millones |
La deuda a largo plazo, neta de la porción actual, se situó en $ 3,310.8 millones a partir de la misma fecha.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La compañía informó una relación deuda / capital de aproximadamente 2.83 Al 30 de septiembre de 2024, calculado utilizando la deuda total de $ 3,393.3 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1,200.8 millones. Esta relación excede el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En agosto de 2023, la Compañía emitió notas senior con vencimiento de 2033 por valor de $ 650 millones con una tasa de interés de 5.950%. Esta emisión fue parte de una estrategia más amplia para refinanciar la deuda existente y mejorar la liquidez. A partir de enero de 2023, la compañía recibió calificaciones de grado de inversión de Moody's y S&P, lo que permitió términos de préstamo más favorables.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha adoptado un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento, utilizando la deuda y el capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totalizaba $ 1,200.8 millones, reflejando un aumento de $ 154.2 millones del 31 de marzo de 2024. Este aumento se atribuyó al ingreso neto de $ 555.3 millones y gastos de compensación basados en acciones de $ 45.7 millones, parcialmente compensado por las recompras de acciones del Tesoro de $ 324.4 millones y pagos de dividendos de $ 133.3 millones.
Evaluar la liquidez de Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Evaluar la liquidez de Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.51, indicando que los activos actuales exceden los pasivos corrientes por un margen saludable.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.05, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 949.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento en comparación con $ 862.1 millones El 31 de marzo de 2024, lo que significa una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $639,219 | $(118,917) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(153,272) | $(37,002) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | $(481,480) | $308,353 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $4,467 | $152,434 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total ascendió a $ 1.6 mil millones, que consiste en $ 558.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 998.6 millones Disponible bajo la línea de crédito renovable. La compañía ha demostrado una capacidad sólida para satisfacer sus necesidades de liquidez a través de flujos de efectivo operativos y crédito disponible.
A pesar de estas fortalezas, las posibles preocupaciones de liquidez provienen de las fluctuaciones en los flujos de efectivo influenciados por los patrones de gasto gubernamental y las incertidumbres de financiamiento por contrato. La compañía mantiene una postura proactiva sobre la gestión de su estructura de capital para abordar estos riesgos potenciales.
¿Está Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras para la compañía son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 23.6
- Relación de precio a libro (P/B): 3.1
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 15.8
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 75.50 |
| Noviembre de 2023 | 77.20 |
| Diciembre de 2023 | 80.00 |
| Enero de 2024 | 82.10 |
| Febrero de 2024 | 81.50 |
| Marzo de 2024 | 85.40 |
| Abril de 2024 | 86.00 |
| Mayo de 2024 | 88.75 |
| Junio de 2024 | 90.50 |
| Julio de 2024 | 92.30 |
| Agosto de 2024 | 93.70 |
| Septiembre de 2024 | 95.00 |
La compañía también tiene un rendimiento de dividendos y relaciones de pago de la siguiente manera:
- Dividendo anual pagado: $ 1.02 por acción
- Rendimiento de dividendos: 1.07%
- Ratio de pago: 23.6%
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica:
- Comprar: 10 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
En general, las métricas de valoración sugieren que la compañía actualmente se considera valiosa en función de sus ganancias y potencial de crecimiento, con una relación P/E moderada en comparación con los estándares de la industria.
Riesgos clave que enfrenta Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Riesgos clave que enfrenta Booz Allen Hamilton Holding Corporation
A partir de 2024, Booz Allen Hamilton Holding Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos están asociados con la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo. En los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Booz Allen Hamilton reportó ingresos totales de $ 5.68 mil millones, reflejando la necesidad de mantener una ventaja competitiva contra otros contratistas gubernamentales. El retraso de la compañía aumentó por 17.7% Desde el 30 de septiembre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024, lo que indica crecimiento, pero también aumentó la competencia por nuevos contratos.
Cambios regulatorios
Los cambios en el gasto y las regulaciones del gobierno de los EE. UU. Puso riesgos significativos. La compañía es particularmente sensible a las limitaciones presupuestarias y los cambios políticos que afectan los contratos gubernamentales. En el año fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2024, el ingreso neto de Booz Allen Hamilton fue $ 555.3 millones, que podría verse afectado negativamente por cualquier cambio de política significativo o recortes de fondos por el gobierno.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar el desempeño de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 3.39 mil millones. Las recesiones económicas pueden afectar los flujos de efectivo, lo que lleva a los desafíos para cumplir con las obligaciones de la deuda. La posición de liquidez, con efectivo y equivalentes en efectivo en $ 558.7 millones, es crucial para navegar las obligaciones financieras durante las condiciones del mercado turbulentas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el desempeño y la gestión del contrato. La compañía informó $ 639.2 millones En el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, cualquier retraso o problema en la ejecución del contrato podría conducir a mayores costos y una rentabilidad reducida.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones de tasas de interés y riesgo de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una línea de crédito giratorio de $ 1.0 mil millones, que está sujeto a cambios en las tasas de interés que podrían afectar los costos de financiación. Además, las cuentas por cobrar aumentaron por $ 160.6 millones En el mismo período, destacando los posibles riesgos de crédito asociados con los pagos del cliente.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para ejecutar su estrategia de crecimiento. La adquisición de la Corporación de Sistemas Gobierno PAR en junio de 2024 para aproximadamente $ 98.7 millones Refleja iniciativas estratégicas en curso. Sin embargo, el éxito de tales adquisiciones depende de una integración efectiva y la realización de sinergias anticipadas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía emplea varias estrategias de mitigación. La liquidez de $ 1.6 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, permite flexibilidad en operaciones e inversiones. Además, la compañía tiene una sólida acumulación de $ 11.0 mil millones, con aproximadamente 70% Se espera que sea reconocido como ingresos en los próximos 12 meses, lo que podría ayudar a estabilizar los flujos de ingresos en medio de incertidumbres.
| Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor presión sobre los márgenes | Mantener fuertes relaciones con los clientes y diversificar las ofertas |
| Cambios regulatorios | Pérdida potencial de contratos | Participar en medidas de cabildeo y cumplimiento proactivos |
| Condiciones de mercado | Inestabilidad del flujo de efectivo | Mantener liquidez y estructura de capital flexible |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos y la reducción de la rentabilidad | Mejorar los sistemas de gestión de proyectos y monitoreo |
| Riesgos financieros | Mayores costos de financiación | Cobertura contra las fluctuaciones de la tasa de interés |
| Riesgos estratégicos | No alcanzar los objetivos de crecimiento | Centrarse en la integración de las entidades adquiridas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en tecnologías de vanguardia como análisis, inteligencia artificial y capacidades cibernéticas.
- Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado sus operaciones a nuevos mercados, particularmente en los sectores de defensa y seguridad nacional.
- Adquisiciones estratégicas: Adquisiciones recientes, como la corporación de sistemas gubernamentales de par para aproximadamente $ 98.7 millones, se espera que mejoren sus ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos proyectados es optimista, con la compañía informando:
- Crecimiento de ingresos: Los ingresos aumentaron por 18.0% a $ 3.1 mil millones En el Q2 FY2025 en comparación con el Q2 FY2024.
- Estimaciones de ganancias: El ingreso neto para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó $ 555.3 millones, arriba 67.2% del año anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está participando en iniciativas y asociaciones estratégicas para impulsar el crecimiento:
- Asociaciones: Colaboraciones con empresas de tecnología para mejorar la prestación de servicios en análisis y soluciones digitales.
- Inversión en talento: Un aumento en el personal de la cabeza por aproximadamente 2,700 Al 30 de septiembre de 2024, para satisfacer la creciente demanda de los clientes.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro:
- Relaciones de los clientes fuertes: La compañía tiene relaciones de larga data con casi todos los departamentos a nivel del gabinete del gobierno de EE. UU.
- Posición financiera robusta: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1.6 mil millones en liquidez total, incluida $ 558.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
- Alta visibilidad de ingresos: Las obligaciones de desempeño restantes se mantuvieron en $ 11.0 mil millones hasta el 30 de septiembre de 2024, con aproximadamente 70% Se espera que sea reconocido como ingresos en los próximos 12 meses.
| Métrica financiera | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 3.1 mil millones | $ 2.7 mil millones | 18.0% |
| Lngresos netos | $ 555.3 millones | $ 332.1 millones | 67.2% |
| Ingreso operativo | $ 548.6 millones | $ 267.0 millones | 105.5% |
| Deuda total | $ 3.4 mil millones | $ 3.4 mil millones | 0.0% |
| Obligaciones de desempeño restantes | $ 11.0 mil millones | $ 8.7 mil millones | 26.4% |
Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.