Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Comprendre les sources de revenus de Booz Allen Hamilton Holding Holding Corporation
Les revenus de la société pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 étaient 3,146 milliards de dollars, marquant une augmentation de 18.0% par rapport à 2,666 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus atteints 6,088 milliards de dollars, reflétant un 14.4% augmenter de 5,321 milliards de dollars d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus sont principalement générés à partir de trois types de contrats:
- Contrats remboursables à coût: 1,781 milliard de dollars (57%) pour le T2 2024, 3,441 milliards de dollars (56%) Ytd.
- Contrats de temps et de matériaux: 723 millions de dollars (23%) pour le T2 2024, 1,393 milliard de dollars (23%) Ytd.
- Contrats à prix fixe: 643 millions de dollars (20%) pour le T2 2024, 1,254 milliard de dollars (21%) Ytd.
| Type de contrat | T2 2024 Revenus | T2 2023 Revenus | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Récompense au coût | 1,781 milliard de dollars | 1,464 milliard de dollars | 3,441 milliards de dollars | 2,914 milliards de dollars |
| Temps et matériaux | 723 millions de dollars | 639 millions de dollars | 1,393 milliard de dollars | 1,274 milliard de dollars |
| Prix fixe | 643 millions de dollars | 564 millions de dollars | 1,254 milliard de dollars | 1,132 milliard de dollars |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré de solides performances, la société réalisant:
- 18.0% Croissance du Q2 2024 par rapport au Q2 2023.
- 14.4% La croissance pour les six mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, la contribution au chiffre d'affaires total des différents types de clients est la suivante:
- Clients de la défense: 1,544 milliard de dollars (49%) pour le T2 2024, 2,961 milliards de dollars (48%) Ytd.
- Clients de l'intelligence: 496 millions de dollars (16%) pour le T2 2024, 957 millions de dollars (16%) Ytd.
- Clients civils: 1,106 milliard de dollars (35%) pour le T2 2024, 2,170 milliards de dollars (36%) Ytd.
| Type de client | T2 2024 Revenus | T2 2023 Revenus | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Clients de la défense | 1,544 milliard de dollars | 1,271 milliard de dollars | 2,961 milliards de dollars | 2,493 milliards de dollars |
| Clients de renseignement | 496 millions de dollars | 443 millions de dollars | 957 millions de dollars | 920 millions de dollars |
| Clients civils | 1,106 milliard de dollars | 952 millions de dollars | 2,170 milliards de dollars | 1,908 milliard de dollars |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, les revenus ont été impactés positivement par 121,7 millions de dollars En raison d'une réduction de la disposition des frais réclamés. De plus, les effectifs totaux ont augmenté d'environ 2,700 Par rapport à l'année précédente, contribuant à des dépenses facturables plus élevées et à la croissance globale des revenus.
Le coût global des revenus en pourcentage de revenus a diminué 46.2% à 43.3% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une efficacité améliorée dans la gestion des coûts associés à la génération de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 1 784 104 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 56.7%, par rapport à 1 433 570 $ et une marge de 53.7% Pour la même période en 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 3 204 777 $, ce qui a donné une marge de la marge de 52.6%, contre 2 726 648 $ et une marge de 51.2% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 548 609 $, représentant une marge d'exploitation de 17.4%, une augmentation significative de 266 989 $ et une marge de 10.0% en 2023. Pour la période de six mois, le bénéfice d'exploitation était de 803 773 $, traduisant par une marge d'exploitation de 13.2%, par rapport à 501 407 $ et une marge de 9.4% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 390 112 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 12.4%, comparé à 170 718 $ et à une marge de 6.4% en 2023. Pendant les six mois, le bénéfice net était de 555 345 $, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de 9.1%, une augmentation de 332 106 $ et une marge de 6.2% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a démontré une amélioration significative des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. Le tableau suivant résume ces tendances:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre | Six mois terminé le 30 septembre |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 56.7% (2024), 53.7% (2023) | 52.6% (2024), 51.2% (2023) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.4% (2024), 10.0% (2023) | 13.2% (2024), 9.4% (2023) |
| Marge bénéficiaire nette | 12.4% (2024), 6.4% (2023) | 9.1% (2024), 6.2% (2023) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise se comparent favorablement aux moyennes de l'industrie. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 45%, marge bénéficiaire opérationnelle autour 10%et marge bénéficiaire nette près 8%, indiquant que l'entreprise se comporte considérablement au-dessus de ces repères.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de la Société s'est améliorée, comme en témoigne une réduction du coût des revenus en pourcentage de revenus totaux. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était 43.3% par rapport à 46.2% l'année précédente. De même, pour la période de six mois, le coût des revenus a diminué de 46.7% à 44.9%.
Les dépenses générales et administratives en pourcentage des revenus ont également montré une amélioration, en baisse de 11.3% en 2023 à 7.2% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Le tableau suivant met en évidence les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Coût des revenus (% des revenus) | 43.3% | 46.2% |
| Frais généraux et administratifs (% des revenus) | 7.2% | 11.3% |
Dette vs Équité: comment Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Booz Allen Hamilton finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours pour l'entreprise était 3 393,3 millions de dollars, composé de:
| Type de dette | Solde en suspens | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Prêt à terme A | 1 567,5 millions de dollars | 6.597% |
| Notes seniors dus 2028 | 700 millions de dollars | 3.875% |
| Notes seniors dues 2029 | 500 millions de dollars | 4.000% |
| Notes seniors dus 2033 | 650 millions de dollars | 5.950% |
| Dette totale | 3 393,3 millions de dollars |
La dette à long terme, nette de la portion actuelle, se tenait à 3 310,8 millions de dollars de la même date.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
La société a déclaré un ratio dette / investissement d'environ 2.83 Au 30 septembre 2024, calculé en utilisant la dette totale de 3 393,3 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1 200,8 millions de dollars. Ce ratio dépasse la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En août 2023, la société a émis des billets de premier rang dus 2033 s'élevant à 650 millions de dollars avec un taux d'intérêt de 5.950%. Cette émission faisait partie d'une stratégie plus large pour refinancer la dette existante et améliorer la liquidité. En janvier 2023, la société a reçu des notes de qualité investissement de Moody's et S&P, permettant des conditions d'emprunt plus favorables.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a adopté une approche équilibrée pour financer sa croissance, utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont totalisé 1 200,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 154,2 millions de dollars à partir du 31 mars 2024. Cette augmentation a été attribuée au revenu net de 555,3 millions de dollars et les frais de rémunération en stock de 45,7 millions de dollars, partiellement compensé par les rachats des actions du Trésor de 324,4 millions de dollars et les paiements de dividendes de 133,3 millions de dollars.
Évaluation de la liquidité de Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Évaluer la liquidité de Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 1.51, indiquant que les actifs actuels dépassent les passifs actuels par une marge saine.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.05, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme sans compter sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 949,9 millions de dollars depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation par rapport à 862,1 millions de dollars Le 31 mars 2024, ce qui signifie une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les six mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les éléments suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $639,219 | $(118,917) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(153,272) | $(37,002) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(481,480) | $308,353 |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $4,467 | $152,434 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale s'élevait à 1,6 milliard de dollars, composé de 558,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 998,6 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable. La société a démontré une capacité robuste pour répondre à ses besoins de liquidité grâce à des flux de trésorerie opérationnels et à un crédit disponible.
Malgré ces atouts, les préoccupations potentielles de liquidité découlent des fluctuations des flux de trésorerie influencés par les modèles de dépenses publiques et des incertitudes de financement contractuel. La société maintient une position proactive sur la gestion de sa structure de capital pour faire face à ces risques potentiels.
Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures financières de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 23.6
- Ratio de prix / livre (P / B): 3.1
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 15.8
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 75.50 |
| Novembre 2023 | 77.20 |
| Décembre 2023 | 80.00 |
| Janvier 2024 | 82.10 |
| Février 2024 | 81.50 |
| Mars 2024 | 85.40 |
| Avril 2024 | 86.00 |
| Mai 2024 | 88.75 |
| Juin 2024 | 90.50 |
| Juillet 2024 | 92.30 |
| Août 2024 | 93.70 |
| Septembre 2024 | 95.00 |
La société a également un rendement de dividende et des ratios de paiement comme suit:
- Dividende annuel payé: 1,02 $ par action
- Rendement des dividendes: 1.07%
- Ratio de paiement: 23.6%
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique:
- Acheter: 10 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Dans l'ensemble, les mesures d'évaluation suggèrent que l'entreprise est actuellement considérée comme assez évaluée en fonction de ses bénéfices et de son potentiel de croissance, avec un ratio P / E modéré par rapport aux normes de l'industrie.
Risques clés face à Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Risques clés face à Booz Allen Hamilton Holding Corporation
En 2024, Booz Allen Hamilton Holding Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques sont associés à la concurrence de l'industrie, aux changements réglementaires et aux conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif. Au cours des six mois se terminant le 30 septembre 2024, Booz Allen Hamilton a déclaré des revenus totaux de 5,68 milliards de dollars, reflétant le besoin de maintenir un avantage concurrentiel contre d'autres entrepreneurs gouvernementaux. L'arriéré de l'entreprise a augmenté de 17.7% Du 30 septembre 2023 au 30 septembre 2024, indiquant la croissance mais également une concurrence accrue pour les nouveaux contrats.
Changements réglementaires
Les changements dans les dépenses et les réglementations du gouvernement américain présentent des risques importants. L'entreprise est particulièrement sensible aux contraintes budgétaires et aux changements politiques affectant les contrats gouvernementaux. Au cours de l'exercice se terminant le 31 mars 2024, le revenu net de Booz Allen Hamilton était 555,3 millions de dollars, qui pourrait être affecté par les changements de politique ou les réductions de financement importantes par le gouvernement.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les performances de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 3,39 milliards de dollars. Les ralentissements économiques peuvent affecter les flux de trésorerie, ce qui a conduit à des défis pour répondre aux obligations de la dette. La position de liquidité, avec des équivalents en espèces et en espèces à 558,7 millions de dollars, est crucial pour naviguer sur les obligations financières pendant les conditions du marché turbulent.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les performances et la gestion du contrat. La société a signalé 639,2 millions de dollars en espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024. Cependant, tout retard ou émission dans l'exécution du contrat pourrait entraîner une augmentation des coûts et une rentabilité réduite.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et le risque de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait une facilité de crédit tournante de 1,0 milliard de dollars, qui est soumis à des changements de taux d'intérêt qui pourraient affecter les coûts de financement. De plus, les comptes débiteurs ont augmenté de 160,6 millions de dollars Au cours de la même période, mettant en évidence les risques potentiels de crédit associés aux paiements des clients.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter sa stratégie de croissance. L'acquisition de PAR Government Systems Corporation en juin 2024 pour environ 98,7 millions de dollars reflète des initiatives stratégiques en cours. Cependant, le succès de ces acquisitions dépend de l'intégration et de la réalisation efficaces des synergies prévues.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise utilise diverses stratégies d'atténuation. La liquidité de 1,6 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, permet une flexibilité dans les opérations et les investissements. De plus, l'entreprise a un arriéré robuste de 11,0 milliards de dollars, avec environ 70% devrait être reconnu comme des revenus au cours des 12 prochains mois, ce qui pourrait aider à stabiliser les sources de revenus au milieu des incertitudes.
| Facteur de risque | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression accrue sur les marges | Maintenir de solides relations avec les clients et diversifier les offres |
| Changements réglementaires | Perte potentielle de contrats | S'engager dans des mesures de lobbying et de conformité proactives |
| Conditions du marché | Instabilité des flux de trésorerie | Maintenir la liquidité et la structure du capital flexible |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts et réduction de la rentabilité | Améliorer les systèmes de gestion de projet et de surveillance |
| Risques financiers | Coûts de financement plus élevés | Secouer contre les fluctuations des taux d'intérêt |
| Risques stratégiques | Échec à atteindre les objectifs de croissance | Concentrez-vous sur l'intégration des entités acquises |
Perspectives de croissance futures pour Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)
Perspectives de croissance futures pour Booz Allen Hamilton Holding Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: La société continue d'investir dans des technologies de pointe telles que l'analyse, l'intelligence artificielle et les cyber capacités.
- Extensions du marché: La société a élargi ses opérations sur de nouveaux marchés, en particulier dans les secteurs de la défense et de la sécurité nationale.
- Acquisitions stratégiques: Acquisitions récentes, telles que PAR Government Systems Corporation 98,7 millions de dollars, devraient améliorer ses offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue est optimiste, la société rapportant:
- Croissance des revenus: Les revenus ont augmenté de 18.0% à 3,1 milliards de dollars au Q2 FY2025 par rapport au Q2 FY2024.
- Estimations des bénéfices: Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 a atteint 555,3 millions de dollars, en haut 67.2% de l'année précédente.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société s'engage dans des initiatives stratégiques et des partenariats pour stimuler la croissance:
- Partenariats: Collaborations avec les entreprises technologiques pour améliorer la prestation de services dans l'analyse et les solutions numériques.
- Investissement dans le talent: Une augmentation de l'effectif d'environ 2,700 Au 30 septembre 2024, pour répondre à la demande croissante des clients.
Avantages compétitifs
L'entreprise a plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:
- De fortes relations avec les clients: L'entreprise entretient des relations de longue date avec presque tous les départements de niveau du Cabinet du gouvernement américain.
- Situation financière robuste: Au 30 septembre 2024, la société avait 1,6 milliard de dollars dans la liquidité totale, y compris 558,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
- Visibilité élevée des revenus: Les obligations de performance restantes se tenaient à 11,0 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec approximativement 70% devrait être reconnu comme des revenus au cours des 12 prochains mois.
| Métrique financière | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 3,1 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars | 18.0% |
| Revenu net | 555,3 millions de dollars | 332,1 millions de dollars | 67.2% |
| Revenu opérationnel | 548,6 millions de dollars | 267,0 millions de dollars | 105.5% |
| Dette totale | 3,4 milliards de dollars | 3,4 milliards de dollars | 0.0% |
| Obligations de performance restantes | 11,0 milliards de dollars | 8,7 milliards de dollars | 26.4% |
Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.