Biodesix, Inc. (BDSX) Bundle
Comprensión de BioDesix, Inc. (BDSX) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Biodesix, Inc.
Biodesix, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos fuentes: pruebas de diagnóstico y servicios biofarmacéuticos. El siguiente es un análisis detallado de sus fuentes de ingresos a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Ingresos de pruebas de diagnóstico:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 17.2 millones (Aumento del 40% de $ 12.3 millones en 2023)
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 47.5 millones (Aumento del 47% de $ 32.4 millones en 2023)
-
Ingresos de servicios biofarmacéuticos:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 1.0 millones (17% de disminución de $ 1.2 millones en 2023)
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 3.4 millones (Aumento del 68% de $ 2.0 millones en 2023)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para BioDesix aumentaron significativamente en 2024:
| Período | Ingresos totales | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 18.2 millones | 35% aumentar de $ 13.5 millones en 2023 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 50.9 millones | 48% aumentar de $ 34.4 millones en 2023 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales es la siguiente:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|---|
| Prueba de diagnóstico | 94.7% | 93.1% |
| Servicios biofarmacéuticos | 5.3% | 6.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía fue testigo:
- Los ingresos por pruebas de diagnóstico aumentaron debido a las fuertes ventas de las pruebas de evaluación de riesgos de nódulo pulmonar nodify, contribuyendo a un $ 4.9 millones aumento en el Q3 y un $ 15.1 millones Aumente durante nueve meses.
- Los ingresos por servicios biofarmacéuticos vieron una disminución de $ 0.2 millones en el Q3, atribuido al momento de los recibos de muestra pero aumentó en general por $ 1.4 millones durante los nueve meses.
La siguiente tabla resume los ingresos en los últimos tres y nueve meses:
| Período | Ingresos de pruebas de diagnóstico | Ingresos de servicios biofarmacéuticos | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 17.2 millones | $ 1.0 millones | $ 18.2 millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 47.5 millones | $ 3.4 millones | $ 50.9 millones |
Una inmersión profunda en Biodesix, Inc. (BDSX) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al analizar la salud financiera de la empresa, nos centraremos en las métricas clave de rentabilidad, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales de la compañía fueron $ 18.2 millones, un aumento notable de 35% en comparación con $ 13.5 millones en el mismo trimestre de 2023. El beneficio bruto para este período fue $ 14.0 millones, lo que resulta en un margen grave de 77.0%, ligeramente arriba de 76.1% año tras año.
La ganancia operativa (pérdida) para el tercer trimestre de 2024 fue una pérdida de $ (8.6 millones), en comparación con una pérdida de $ (7.2 millones) en el mismo trimestre de 2023. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue $ (10.3 millones), una mejora de 6% de $ (10.9 millones) en el tercer cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $ 50.9 millones, arriba 48% de $ 34.4 millones en el año anterior. La ganancia bruta para este período fue $ 39.2 millones, con un margen grave de 76.9%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 18.2 millones | $ 13.5 millones | $ 50.9 millones | $ 34.4 millones |
| Beneficio bruto | $ 14.0 millones | $ 10.3 millones | $ 39.2 millones | $ 26.4 millones |
| Margen bruto | 77.0% | 76.1% | 76.9% | 76.8% |
| Pérdida operativa | $ (8.6 millones) | $ (7.2 millones) | $ (27.8 millones) | $ (34.5 millones) |
| Pérdida neta | $ (10.3 millones) | $ (10.9 millones) | $ (34.7 millones) | $ (43.0 millones) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 77.0% en el tercer trimestre de 2024 excede el margen bruto promedio de la industria para las compañías biofarmacéuticas, que generalmente varía de 60% a 70%. Sin embargo, el margen operativo sigue siendo negativo, lo que refleja inversiones continuas en ventas y marketing, así como de I + D.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para el tercer trimestre 2024 totalizaron $ 26.7 millones, un aumento de 29% en comparación con $ 20.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por un aumento en los costos de ventas y marketing destinado a mejorar la conciencia y la adopción del producto.
Costos y gastos directos contabilizaron $ 4.2 millones, arriba de $ 3.2 millones en el año anterior. Los gastos de investigación y desarrollo también aumentaron a $ 2.5 millones de $ 1.9 millones.
El enfoque estratégico de la compañía en la gestión de costos es evidente, ya que los márgenes brutos se han mantenido estables a pesar del aumento de los costos operativos. El aumento en el beneficio bruto se atribuye al crecimiento de las pruebas de diagnóstico pulmonar, que ha reducido efectivamente los costos por prueba.
En general, mientras que la compañía continúa publicando pérdidas netas, las mejoras en los márgenes brutos y el crecimiento de los ingresos indican el potencial de rentabilidad futura a medida que se realizan la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo Biodesix, Inc. (BDSX) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Biodesix, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, BioDesix, Inc. reportó una deuda total de $ 40.0 millones de su instalación de préstamo a plazo perceptivo. Esta instalación se originó con una capacidad de endeudamiento total de $ 30.0 millones para el tramo un préstamo y un adicional $ 10.0 millones para el préstamo Tranche B, al que se accedió el 15 de diciembre de 2023. La deuda total a largo plazo después de tener en cuenta el descuento de deuda no amortizado y los costos de emisión de deuda $ 36.1 millones .
La compañía mantiene una relación actual que refleja sus pasivos a corto plazo en $ 5.7 millones contra los activos actuales de $ 31.4 millones a partir de la misma fecha. Los pasivos totales de BioDesix ascendieron a $ 74.9 millones, que incluye obligaciones actuales y a largo plazo.
El índice de deuda / capital es una medida crítica para evaluar el apalancamiento y estabilidad financieros de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de Biodesix era aproximadamente 2.68, calculado a partir de pasivos totales de $ 74.9 millones dividido por el capital de los accionistas totales de $ 27.9 millones . En comparación, la relación promedio de deuda / capital para la industria de la biotecnología generalmente varía entre 0.5 y 1.0, indicando que BioDesix funciona con un apalancamiento significativamente mayor que sus pares.
Las actividades recientes de la deuda incluyen la reducción del préstamo del tramo B de $ 10.0 millones y la gestión continua de los gastos de intereses, que se informaron en $ 6.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La calificación crediticia de la compañía refleja los riesgos asociados con sus niveles de deuda actuales, pero no se ha especificado en los informes disponibles.
Para equilibrar su estrategia de financiación, Biodesix se ha dedicado a la financiación de capital a través de diversas ofertas. En 2024, la compañía recaudó aproximadamente $ 51.3 millones de una combinación de una oferta suscrita y una colocación privada. Este movimiento estratégico tenía como objetivo fortalecer su balance al tiempo que apoyaba el crecimiento operativo.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $40.0 |
| Deuda a largo plazo | $36.1 |
| Pasivos corrientes | $5.7 |
| Pasivos totales | $74.9 |
| Equidad total de los accionistas | $27.9 |
| Relación deuda / capital | 2.68 |
| Gastos por intereses (9 meses 2024) | $6.5 |
| Equidad recaudada (2024) | $51.3 |
A través de una combinación de financiamiento de la deuda y financiamiento de capital, BioDesix navega por su trayectoria de crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados de mayor apalancamiento en comparación con los estándares de la industria.
Evaluar la liquidez de Biodesix, Inc. (BDSX)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Relación rápida: La relación rápida se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo:
- Capital de trabajo (30/09/2024): $31,400,000 - $12,963,000 = $18,437,000
- Capital de trabajo (30/06/2024): $42,200,000 - $12,300,000 = $29,900,000
- Capital de trabajo (31/3/2024): $38,000,000 - $13,000,000 = $25,000,000
Estados de flujo de efectivo Overview:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($44,553,000) | ($10,587,000) |
| Actividades de inversión | ($2,556,000) | ($20,061,000) |
| Actividades financieras | $52,231,000 | $7,401,000 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $5,122,000 | ($23,247,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 31,400,000 al 30 de septiembre de 2024.
- Pasivos totales: $ 74,886,000 al 30 de septiembre de 2024.
- Pérdida neta: $ 10,258,000 para el tercer trimestre 2024, una mejora del 6% en comparación con el año anterior.
Obligaciones y compromisos contractuales:
| Tipo de obligación | Total | Menos de 1 año | 1 a 3 años | 4 a 5 años | Más de 5 años |
|---|---|---|---|---|---|
| Préstamos e interés | $57,835,000 | $5,650,000 | $11,246,000 | $40,939,000 | $0 |
| Obligaciones de arrendamiento operativo | $45,103,000 | $3,535,000 | $8,283,000 | $8,349,000 | $24,936,000 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $1,022,000 | $624,000 | $398,000 | $0 | $0 |
| Total | $103,960,000 | $9,809,000 | $19,927,000 | $49,288,000 | $24,936,000 |
¿Bodesix, Inc. (BDSX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para que los inversores determinen si está sobrevaluada o infravalorada. Esta sección proporciona información sobre las métricas financieras y el rendimiento de Biodesix, Inc. a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una medida significativa para evaluar la valoración de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 10.258 millones, dando como resultado una pérdida neta básica y diluida por acción de $0.07. Dado que el precio de la acción fluctúa, la relación P/E sigue siendo negativa, lo que indica que la compañía no es actualmente rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es otra métrica esencial. Al 30 de septiembre de 2024, Biodesix tenía el capital total de los accionistas de $ 27.857 millones y 145.466 millones acciones en circulación. El valor en libros por acción es aproximadamente $0.19. Si el precio de las acciones es, por ejemplo, $1.00, la relación P/B sería 5.26, sugiriendo una sobrevaluación potencial.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) al 30 de septiembre de 2024 se puede calcular en función de la capitalización de mercado y la deuda neta de la Compañía. Asumiendo un precio de mercado de $1.00 por acción, la capitalización de mercado sería aproximadamente $ 145.466 millones. Con pasivos totales de $ 74.886 millones, la deuda neta es aproximadamente $ 43.429 millones. Así, el EV es $ 188.895 millones. Si el EBITDA se calcula en $ -8.591 millones Para el último trimestre, la relación EV/EBITDA está indefinida debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Biodesix ha mostrado volatilidad. El stock se abrió aproximadamente $1.20 en enero de 2024 y fluctuado a un máximo de $1.50 y un mínimo de $0.80. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones estaba alrededor $1.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Biodesix no paga los dividendos actualmente. Por lo tanto, tanto el rendimiento de dividendos como las relaciones de pago son 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas sobre la valoración de stock de Biodesix es mixta. Según informes recientes, la acción está calificada como un Sostener Por varios analistas, lo que indica incertidumbre en la valoración de la compañía dada su salud financiera.
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Negativo |
| Relación p/b | 5.26 |
| EV | $ 188.895 millones |
| Ebitda | $ -8.591 millones |
| Precio de las acciones (septiembre de 2024) | $1.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Biodesix, Inc. (BDSX)
Riesgos clave que enfrenta Biodesix, Inc. (BDSX)
Biodesix, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y eficiencia operativa.
Competencia de la industria
La industria de pruebas de diagnóstico es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía informó un aumento de ingresos del 35% año tras año, por un total de $ 18.2 millones para el tercer trimestre de 2024, impulsado en gran medida por la adopción de sus pruebas de diagnóstico pulmonar. Sin embargo, el aumento de la competencia podría presionar los márgenes de beneficio y la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica y las políticas de reembolso pueden afectar significativamente los flujos de ingresos. La compañía depende en gran medida de Medicare para el reembolso, que representa el 40% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. Cualquier cambio adverso en estas políticas podría afectar el flujo de efectivo y la sostenibilidad operativa.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en el gasto de atención médica, representan riesgos para la generación de ingresos. Los ingresos por pruebas de diagnóstico de la compañía vieron un aumento del 40% año tras año, por un valor de $ 17.2 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que indica crecimiento, pero las incertidumbres económicas futuras podrían obstaculizar esta tendencia.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como la capacidad de escalar capacidades de prueba y gestionar las interrupciones de la cadena de suministro, siguen siendo significativos. La compañía informó un aumento del 29% en los gastos operativos, por un total de $ 26.7 millones para el tercer trimestre de 2024. Este aumento se atribuye a mayores costos asociados con las ventas y el marketing, lo que podría afectar la eficiencia operativa si no se gestiona de manera efectiva.
Riesgos financieros
Biodesix tiene una cantidad significativa de deuda, con $ 40 millones en pendiente en su instalación de préstamo a plazo perceptivo al 30 de septiembre de 2024. Además, con una pérdida neta de $ 10.3 millones para el tercer trimestre de 2024, la compañía continúa experimentando tensión financiera.
Riesgos estratégicos
La falta de ejecución de iniciativas estratégicas podría obstaculizar el crecimiento. Por ejemplo, los planes de la compañía para expandir su fuerza de ventas y mejorar la conciencia del producto a través de mayores inversiones de marketing pueden no producir los resultados esperados, afectando los ingresos futuros.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, BioDesix se está centrando en mantener el cumplimiento de los convenios financieros y mejorar la liquidez a través de aumentos de capital. La compañía recaudó $ 52.2 millones en actividades de financiación en los primeros nueve meses de 2024, un aumento significativo en comparación con los $ 7.4 millones recaudados en el mismo período de 2023. Además, la compañía ha tomado medidas para reducir los gastos de capital y los costos operativos para mantener la estabilidad financiera .
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto | Mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de pruebas de diagnóstico | Presión sobre los márgenes y la cuota de mercado | Centrarse en servicios de prueba únicos |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de atención médica que afectan el reembolso | Pérdida potencial de ingresos | Monitoreo activo del paisaje regulatorio |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto en atención médica | Crecimiento de ingresos reducido | Diversificación de servicios |
| Riesgos operativos | Desafíos en las operaciones de escala | Aumento de los costos operativos | Mejoras de eficiencia y gestión de costos |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que afectan la liquidez | Tensión en el flujo de caja | Aumento de capital y reducción de gastos |
| Riesgos estratégicos | No ejecutar iniciativas de crecimiento | Obstaculizó el crecimiento de los ingresos | Enfoque mejorado en la planificación estratégica |
Perspectivas de crecimiento futuro para Biodesix, Inc. (BDSX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Biodesix, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está experimentando un crecimiento significativo en sus ingresos por pruebas de diagnóstico, particularmente en la estrategia de prueba de evaluación de riesgos del nódulo pulmonar. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por pruebas de diagnóstico aumentaron a $ 17.2 millones, a 40% aumento en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos ingresos alcanzaron $ 47.5 millones, reflejando un 47% Aumente año tras año.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El Proyecto de Analistas continúa el crecimiento de los ingresos impulsado por una mayor adopción de las pruebas Nodify CDT y XL2. Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 18.2 millones, marcando un 35% aumentar de $ 13.5 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 50.9 millones, arriba 48% de $ 34.4 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en expandir su fuerza de ventas de campo y mejorar la atención al cliente para impulsar el crecimiento de las ventas. Se espera que las inversiones en equipos de marketing y atención al cliente proporcionen a la fuerza de ventas los recursos necesarios, potencialmente aumentando el alcance del mercado y las tasas de adopción.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía cuenta con un fuerte margen de beneficio bruto, que se informó en 77% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 76.1% En el mismo período de 2023. Este margen se basa principalmente en un mayor volumen en las pruebas de diagnóstico pulmonar, lo que reduce los costos por prueba.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 18.2 millones | $ 13.5 millones | 35% |
| Ingresos de pruebas de diagnóstico | $ 17.2 millones | $ 12.3 millones | 40% |
| Ingresos de servicios biofarmacéuticos | $ 1.0 millones | $ 1.2 millones | -17% |
| Margen de beneficio bruto | 77% | 76.1% | 1.2% |
Iniciativas de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 2.5 millones para el tercer trimestre de 2024, que es un 31% aumentar de $ 1.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta inversión tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos y desarrollar nuevas pruebas de diagnóstico, lo que puede generar un crecimiento de ingresos aún más.
Planes de expansión del mercado
La compañía continúa explorando oportunidades para la expansión del mercado a través de asociaciones con compañías biofarmacéuticas, mejorando sus ofertas de servicios y ampliando sus capacidades de prueba en los mercados existentes.
Salud financiera proyectada
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 31.4 millones, abajo de $ 42.2 millones Al 30 de junio de 2024. Esta disminución incluye un pago final de hito de $ 6.1 millones relacionado con adquisiciones anteriores.
Biodesix, Inc. (BDSX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Biodesix, Inc. (BDSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biodesix, Inc. (BDSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biodesix, Inc. (BDSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.