Biodesix, Inc. (BDSX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de BioDesix, Inc. (BDSX)
Comprendre les sources de revenus de BioDesix, Inc.
Biodesix, Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux sources: les tests de diagnostic et les services biopharmaceutiques. Ce qui suit est une analyse détaillée de leurs sources de revenus à partir de 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Revenus de tests de diagnostic:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: 17,2 millions de dollars (Augmentation de 40% par rapport 12,3 millions de dollars en 2023)
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 47,5 millions de dollars (Augmentation de 47% par rapport à 32,4 millions de dollars en 2023)
-
Revenus de services biopharmaceutiques:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: 1,0 million de dollars (17% de diminution de 1,2 million de dollars en 2023)
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 3,4 millions de dollars (Augmentation de 68% par rapport à 2,0 millions de dollars en 2023)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus globaux de BioDesix ont considérablement augmenté en 2024:
| Période | Revenus totaux | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 18,2 millions de dollars | 35% augmenter de 13,5 millions de dollars en 2023 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 50,9 millions de dollars | 48% augmenter de 34,4 millions de dollars en 2023 |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus totaux est la suivante:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
|---|---|---|
| Tests de diagnostic | 94.7% | 93.1% |
| Services biopharmaceutiques | 5.3% | 6.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, l'entreprise a été témoin:
- Les revenus des tests de diagnostic ont augmenté en raison de fortes ventes des tests d'évaluation des risques des nodules pulmonaires 4,9 millions de dollars Augmentation du Q3 et d'un 15,1 millions de dollars augmenter sur neuf mois.
- Les revenus des services biopharmaceutiques ont vu une diminution de 0,2 million de dollars au Q3, attribué au moment des reçus d'échantillon mais a augmenté dans l'ensemble 1,4 million de dollars pour les neuf mois.
Le tableau suivant résume les revenus au cours des trois et neuf derniers mois:
| Période | Revenus de tests de diagnostic | Revenus de services biopharmaceutiques | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 17,2 millions de dollars | 1,0 million de dollars | 18,2 millions de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 47,5 millions de dollars | 3,4 millions de dollars | 50,9 millions de dollars |
Une plongée profonde dans Biodesix, Inc. (BDSX)
Métriques de rentabilité
En analysant la santé financière de l'entreprise, nous nous concentrerons sur les principales mesures de rentabilité, y compris le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux de la société étaient 18,2 millions de dollars, une augmentation notable de 35% par rapport à 13,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut de cette période était 14,0 millions de dollars, résultant en une marge brute de 77.0%, un peu de haut de 76.1% d'une année à l'autre.
Le bénéfice d'exploitation (perte) pour le troisième trimestre de 2024 a été une perte de $ (8,6 millions), par rapport à une perte de $ (7,2 millions) au même trimestre de 2023. La défaite nette pour le troisième trimestre de 2024 était $ (10,3 millions), une amélioration de 6% depuis $ (10,9 millions) au troisième trimestre de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à 50,9 millions de dollars, en haut 48% depuis 34,4 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice brut pour cette période était 39,2 millions de dollars, avec une marge brute de 76.9%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 18,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 50,9 millions de dollars | 34,4 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 14,0 millions de dollars | 10,3 millions de dollars | 39,2 millions de dollars | 26,4 millions de dollars |
| Marge brute | 77.0% | 76.1% | 76.9% | 76.8% |
| Perte de fonctionnement | $ (8,6 millions) | $ (7,2 millions) | $ (27,8 millions) | $ (34,5 millions) |
| Perte nette | $ (10,3 millions) | $ (10,9 millions) | $ (34,7 millions) | (43,0 millions de dollars) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de l'entreprise de 77.0% au troisième trimestre 2024 dépasse la marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés biopharmaceutiques, qui va généralement de 60% à 70%. Cependant, la marge opérationnelle reste négative, reflétant les investissements en cours dans les ventes et le marketing ainsi que la R&D.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 26,7 millions de dollars, une augmentation de 29% par rapport à 20,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par une augmentation des coûts de vente et de marketing visant à améliorer la sensibilisation aux produits et l'adoption.
Les coûts et dépenses directes comptaient compte 4,2 millions de dollars, à partir de 3,2 millions de dollars l'année précédente. Les frais de recherche et de développement ont également augmenté pour 2,5 millions de dollars depuis 1,9 million de dollars.
L'accent stratégique de l'entreprise sur la gestion des coûts est évident, car les marges brutes sont restées stables malgré la hausse des coûts opérationnels. L'augmentation du bénéfice brut est attribuée à la croissance des tests de diagnostic pulmonaire, ce qui a effectivement réduit les coûts par test.
Dans l'ensemble, alors que la société continue d'afficher des pertes nettes, les améliorations des marges brutes et la croissance des revenus indiquent un potentiel de rentabilité future à mesure que l'efficacité opérationnelle est réalisée.
Dette vs Équité: comment BioSix, Inc. (BDSX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment BioSix, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, BioDesix, Inc. a déclaré une dette totale de 40,0 millions de dollars à partir de sa facilité de prêt à terme perceptive. Cette installation est originaire d'une capacité d'emprunt totale de 30,0 millions de dollars pour la tranche un prêt et un supplément 10,0 millions de dollars pour le prêt TRANGE B, accessible le 15 décembre 2023. La dette totale à long terme après tenir compte de la remise de la dette et des frais d'émission de dette non amorti 36,1 millions de dollars .
La société maintient un ratio actuel reflétant ses passifs à court terme à 5,7 millions de dollars contre les actifs actuels de 31,4 millions de dollars de la même date. Le passif total de BioDesix équivalait à 74,9 millions de dollars, qui comprend à la fois les obligations actuelles et à long terme.
Le ratio dette / fonds propres est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier et la stabilité financières de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le ratio de la dette / investissement de Biodesix était approximativement 2.68, calculé à partir des passifs totaux de 74,9 millions de dollars divisé par l'équité des actionnaires totaux de 27,9 millions de dollars . En comparaison, le ratio dette / fonds propres moyen de l'industrie de la biotechnologie varie généralement entre 0.5 et 1.0, indiquant que BioDesix fonctionne avec un effet de levier significativement plus élevé que ses pairs.
Les activités de la dette récentes incluent le retrait du prêt Tranche B de 10,0 millions de dollars et la gestion continue des frais d'intérêt, qui ont été signalés à 6,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La cote de crédit de la société reflète les risques associés à ses niveaux de dette actuels mais n'a pas été spécifié dans les rapports disponibles.
Pour équilibrer sa stratégie de financement, BioDesix a engagé un financement sur les actions par le biais de diverses offres. En 2024, la société a levé approximativement 51,3 millions de dollars d'une combinaison d'une offre souscrite et d'un placement privé. Cette décision stratégique visait à renforcer son bilan tout en soutenant la croissance opérationnelle.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $40.0 |
| Dette à long terme | $36.1 |
| Passifs actuels | $5.7 |
| Passifs totaux | $74.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $27.9 |
| Ratio dette / fonds propres | 2.68 |
| Intérêts (9 mois 2024) | $6.5 |
| Actions relevées (2024) | $51.3 |
Grâce à une combinaison de financement par emprunt et de financement en actions, BioDesix navigue dans sa trajectoire de croissance tout en gérant les risques associés d'un effet de levier plus élevé par rapport aux normes de l'industrie.
Évaluation de la liquidité de BioDesix, Inc. (BDSX)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé comme suit:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Analyse des tendances du fonds de roulement:
- Fonds de roulement (30/09/2024): $31,400,000 - $12,963,000 = $18,437,000
- Fonds de roulement (6/30/2024): $42,200,000 - $12,300,000 = $29,900,000
- Fonds de roulement (31/03/2024): $38,000,000 - $13,000,000 = $25,000,000
Énoncés de trésorerie Overview:
| Type de trésorerie | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | ($44,553,000) | ($10,587,000) |
| Activités d'investissement | ($2,556,000) | ($20,061,000) |
| Activités de financement | $52,231,000 | $7,401,000 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $5,122,000 | ($23,247,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:
- Equivalents en espèces et en espèces: 31 400 000 $ au 30 septembre 2024.
- Total des passifs: 74 886 000 $ au 30 septembre 2024.
- Perte nette: 10 258 000 $ pour le troisième trimestre 2024, une amélioration de 6% par rapport à l'année précédente.
Obligations et engagements contractuels:
| Type d'obligation | Total | Moins d'un an | 1 à 3 ans | 4 à 5 ans | Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts et intérêts | $57,835,000 | $5,650,000 | $11,246,000 | $40,939,000 | $0 |
| Obligations de location d'exploitation | $45,103,000 | $3,535,000 | $8,283,000 | $8,349,000 | $24,936,000 |
| Obligations de location en finance | $1,022,000 | $624,000 | $398,000 | $0 | $0 |
| Total | $103,960,000 | $9,809,000 | $19,927,000 | $49,288,000 | $24,936,000 |
Biodesix, Inc. (BDSX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée. Cette section donne un aperçu des mesures financières et des performances de BioDesix, Inc. en 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) est une mesure significative pour évaluer l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 10,258 millions de dollars, résultant en une perte nette de base et diluée par action de $0.07. Étant donné que le cours de l'action fluctue, le ratio P / E reste négatif, indiquant que la société n'est pas actuellement rentable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est une autre métrique essentielle. Au 30 septembre 2024, BioDesix avait des capitaux propres totaux des actionnaires de 27,857 millions de dollars et 145,466 millions partage en circulation. La valeur comptable par action est approximativement $0.19. Si le cours de l'action est, par exemple, $1.00, le rapport p / b serait 5.26, suggérant une survaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) au 30 septembre 2024 peut être calculée en fonction de la capitalisation boursière et de la dette nette de la société. En supposant un prix de marché de $1.00 par action, la capitalisation boursière serait approximativement 145,466 millions de dollars. Avec des passifs totaux de 74,886 millions de dollars, la dette nette est approximativement 43,429 millions de dollars. Ainsi, l'EV est 188,895 millions de dollars. Si l'EBITDA est calculé à -8,591 millions de dollars Pour le dernier trimestre, le rapport EV / EBITDA n'est pas défini en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de BioSix a montré la volatilité. Le stock a ouvert à peu près $1.20 en janvier 2024 et a fluctué à un sommet de $1.50 et un bas de $0.80. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était là $1.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
BioDesix ne paie actuellement pas de dividendes. Par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions de BioDesix est mitigé. Selon des rapports récents, le stock est évalué comme un Prise par plusieurs analystes, indiquant l'incertitude de l'évaluation de l'entreprise compte tenu de sa santé financière.
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Négatif |
| Ratio P / B | 5.26 |
| EV | 188,895 millions de dollars |
| EBITDA | -8,591 millions de dollars |
| Cours des actions (septembre 2024) | $1.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à BioSix, Inc. (BDSX)
Risques clés face à BioSix, Inc. (BDSX)
Biodesix, Inc. est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des tests de diagnostic est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La société a déclaré une augmentation des revenus de 35% en glissement annuel, totalisant 18,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, en grande partie par l'adoption de ses tests de diagnostic pulmonaire. Cependant, l'augmentation de la concurrence pourrait faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations des soins de santé et les politiques de remboursement peuvent avoir un impact significatif sur les sources de revenus. La société s'appuie fortement sur Medicare pour le remboursement, qui représentait 40% des revenus totaux au troisième trimestre de 2024. Tout changement défavorable dans ces politiques pourrait affecter les flux de trésorerie et la durabilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans les dépenses de santé, présentent des risques pour la génération de revenus. Les revenus de tests de diagnostic de la société ont connu une augmentation de 40% d'une année sur l'autre, soit de 17,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui indique la croissance, mais les incertitudes économiques futures pourraient entraver cette tendance.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, tels que la capacité de faire évoluer les capacités de test et de gérer les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, restent significatifs. La société a déclaré une augmentation de 29% des dépenses d'exploitation, totalisant 26,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. Cette augmentation est attribuée à des coûts plus élevés associés aux ventes et au marketing, ce qui pourrait affecter l'efficacité opérationnelle si elle n'est pas gérée efficacement.
Risques financiers
BioDesix a une dette importante, avec 40 millions de dollars en cours sur sa facilité de prêt à terme perceptive au 30 septembre 2024. Le passif total de la société s'élevait à 74,9 millions de dollars, ce qui soulève des préoccupations concernant la liquidité et la capacité de respecter les obligations financières. De plus, avec une perte nette de 10,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, la société continue de subir une pression financière.
Risques stratégiques
Le non-exécution des initiatives stratégiques pourrait entraver la croissance. Par exemple, les plans de la Société pour étendre sa force de vente et améliorer la sensibilisation des produits grâce à des investissements marketing accrus pourraient ne pas donner les résultats attendus, ce qui a un impact sur les revenus futurs.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, BioDesix se concentre sur le maintien de la conformité aux clauses financières et l'amélioration des liquidités grâce à des augmentations de capital. La société a levé 52,2 millions de dollars en activités de financement au cours des neuf premiers mois de 2024, une augmentation significative par rapport aux 7,4 millions de dollars collectés au cours de la même période 2023. De plus, la société a pris des mesures pour réduire les dépenses en capital et les coûts opérationnels pour maintenir la stabilité financière .
| Type de risque | Description | Impact | Atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur le marché des tests de diagnostic | Pression sur les marges et la part de marché | Concentrez-vous sur des services de test uniques |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé affectant le remboursement | Perte de revenus potentielle | Surveillance active du paysage réglementaire |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur les dépenses de santé | Réduction de la croissance des revenus | Diversification des services |
| Risques opérationnels | Défis dans les opérations de mise à l'échelle | Augmentation des coûts opérationnels | Améliorations de l'efficacité et gestion des coûts |
| Risques financiers | Des niveaux de dette élevés impactant la liquidité | Exercer des flux de trésorerie | Levée de capital et la réduction des dépenses |
| Risques stratégiques | Échec de l'exécution des initiatives de croissance | Croissance des revenus entravés | Focus amélioré sur la planification stratégique |
Perspectives de croissance futures pour BioSix, Inc. (BDSX)
Perspectives de croissance futures pour BioDesix, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société connaît une croissance significative de ses revenus de tests de diagnostic, en particulier dans la stratégie de test d'évaluation des risques des nodules pulmonaires. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de test de diagnostic sont passés à 17,2 millions de dollars, un 40% augmentation par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ces revenus sont atteints 47,5 millions de dollars, reflétant un 47% augmenter une année à l'autre.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance des revenus continue par l'adoption accrue des tests CDT et XL2 de Nodify. Le chiffre d'affaires total de la société pour le troisième trimestre de 2024 était 18,2 millions de dollars, marquant un 35% augmenter de 13,5 millions de dollars au troisième trime 50,9 millions de dollars, en haut 48% depuis 34,4 millions de dollars l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société se concentre sur l'élargissement de sa force de vente sur le terrain et l'amélioration du support client pour stimuler la croissance des ventes. Les investissements dans les équipes de marketing et de support client devraient fournir la force de vente avec les ressources nécessaires, ce qui pourrait augmenter la portée du marché et les taux d'adoption.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société possède une forte marge bénéficiaire brute, qui a été signalée à 77% pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 76.1% Au cours de la même période de 2023. Cette marge est principalement entraînée par une augmentation du volume des tests de diagnostic pulmonaire, ce qui réduit les coûts par test.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 18,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 35% |
| Revenus de tests de diagnostic | 17,2 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 40% |
| Revenus de services biopharmaceutiques | 1,0 million de dollars | 1,2 million de dollars | -17% |
| Marge bénéficiaire brute | 77% | 76.1% | 1.2% |
Initiatives de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 2,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, qui est un 31% augmenter de 1,9 million de dollars au troisième trimestre 2023. Cet investissement vise à améliorer les offres de produits et à développer de nouveaux tests de diagnostic, ce qui pourrait encore stimuler la croissance des revenus.
Plans d'expansion du marché
La société continue d'explorer des opportunités d'expansion du marché grâce à des partenariats avec les sociétés biopharmaceutiques, à améliorer ses offres de services et à étendre ses capacités de test sur les marchés existants.
Santé financière projetée
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 31,4 millions de dollars, à partir de 42,2 millions de dollars Au 30 juin 2024. Cette diminution comprend un paiement final de jalon de 6,1 millions de dollars liés aux acquisitions antérieures.
Biodesix, Inc. (BDSX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Biodesix, Inc. (BDSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biodesix, Inc. (BDSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biodesix, Inc. (BDSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.