Biodesix, Inc. (BDSX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Biodesix, Inc. (BDSX)
Compreendendo os fluxos de receita da Biodesix, Inc.
A Biodesix, Inc. gera receita principalmente através de duas fontes: testes de diagnóstico e serviços biofarmacêuticos. A seguir, é apresentada uma análise detalhada de seus fluxos de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
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Receita de teste de diagnóstico:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 17,2 milhões (Aumento de 40% em relação a US $ 12,3 milhões em 2023)
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 47,5 milhões (Aumento de 47% em relação a US $ 32,4 milhões em 2023)
-
Receita de Serviços Biofarmacêuticos:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 1,0 milhão (17% diminuem de US $ 1,2 milhão em 2023)
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 3,4 milhões (Aumento de 68% em relação a US $ 2,0 milhões em 2023)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita geral do Biodesix aumentou significativamente em 2024:
| Período | Receita total | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 18,2 milhões | 35% aumento de US $ 13,5 milhões em 2023 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 50,9 milhões | 48% aumento de US $ 34,4 milhões em 2023 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita total é a seguinte:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Teste de diagnóstico | 94.7% | 93.1% |
| Serviços Biofarmacêuticos | 5.3% | 6.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a empresa testemunhou:
- A receita de teste de diagnóstico aumentou devido às fortes vendas dos testes de avaliação de risco nodificados do Nodify Lung Nodule, contribuindo para um US $ 4,9 milhões aumento no terceiro trimestre e um US $ 15,1 milhões Aumentar em nove meses.
- A receita de serviços biofarmacêuticos viu uma diminuição de US $ 0,2 milhão no terceiro trimestre, atribuído ao momento dos recibos de amostra, mas aumentou em geral por US $ 1,4 milhão pelos nove meses.
A tabela a seguir resume as receitas nos últimos três e nove meses:
| Período | Receita de teste de diagnóstico | Receita de serviços biofarmacêuticos | Receita total |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 17,2 milhões | US $ 1,0 milhão | US $ 18,2 milhões |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 47,5 milhões | US $ 3,4 milhões | US $ 50,9 milhões |
Um mergulho profundo na lucratividade da Biodesix, Inc. (BDSX)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira da empresa, focaremos as principais métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, as receitas totais da empresa foram US $ 18,2 milhões, um aumento notável de 35% comparado com US $ 13,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro bruto para esse período foi US $ 14,0 milhões, resultando em uma margem bruta de 77.0%, ligeiramente de 76.1% ano a ano.
O lucro operacional (perda) no terceiro trimestre de 2024 foi uma perda de $ 8,6 milhões), comparado a uma perda de $ (7,2 milhões) no mesmo trimestre de 2023. O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $ 10,3 milhões), uma melhoria de 6% de $ 10,9 milhões) no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 50,9 milhões, acima 48% de US $ 34,4 milhões no ano anterior. O lucro bruto para esse período foi US $ 39,2 milhões, com uma margem bruta de 76.9%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 18,2 milhões | US $ 13,5 milhões | US $ 50,9 milhões | US $ 34,4 milhões |
| Lucro bruto | US $ 14,0 milhões | US $ 10,3 milhões | US $ 39,2 milhões | US $ 26,4 milhões |
| Margem bruta | 77.0% | 76.1% | 76.9% | 76.8% |
| Perda operacional | $ 8,6 milhões) | $ (7,2 milhões) | $ (27,8 milhões) | $ (34,5 milhões) |
| Perda líquida | $ 10,3 milhões) | $ 10,9 milhões) | $ (34,7 milhões) | $ (43,0 milhões) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta da empresa de 77.0% No terceiro trimestre de 2024, excede a margem bruta média da indústria para empresas biofarmacêuticas, que normalmente variam de 60% a 70%. No entanto, a margem operacional permanece negativa, refletindo investimentos em andamento em vendas e marketing, bem como em P&D.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais para o terceiro trimestre de 2024 US $ 26,7 milhões, um aumento de 29% comparado com US $ 20,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um aumento nos custos de vendas e marketing destinados a melhorar a conscientização e a adoção do produto.
Custos e despesas diretos foram responsáveis por US $ 4,2 milhões, de cima de US $ 3,2 milhões no ano anterior. As despesas de pesquisa e desenvolvimento também aumentaram para US $ 2,5 milhões de US $ 1,9 milhão.
O foco estratégico da empresa no gerenciamento de custos é evidente, pois as margens brutas permaneceram estáveis, apesar do aumento dos custos operacionais. O aumento do lucro bruto é atribuído ao crescimento nos testes de diagnóstico pulmonar, o que reduziu efetivamente os custos por teste.
No geral, enquanto a empresa continua a publicar perdas líquidas, melhorias nas margens brutas e crescimento da receita indicam potencial para a lucratividade futura, à medida que a eficiência operacional é realizada.
Dívida vs. Equidade: como a Biodesix, Inc. (BDSX) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: como a Biodesix, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Biodesix, Inc. relatou uma dívida total de US $ 40,0 milhões de sua linha de empréstimo a prazo perceptiva. Esta instalação se originou com uma capacidade total de empréstimos de US $ 30,0 milhões para a tranche um empréstimo e um adicional US $ 10,0 milhões para o empréstimo da Tranche B, que foi acessado em 15 de dezembro de 2023. O total de dívidas de longo prazo após a contabilização do desconto de dívida não amortizado e os custos de emissão de dívidas foram US $ 36,1 milhões .
A empresa mantém um índice atual que reflete seus passivos de curto prazo em US $ 5,7 milhões contra ativos circulantes de US $ 31,4 milhões na mesma data. O passivo total do Biodesix totalizou US $ 74,9 milhões, que inclui obrigações atuais e de longo prazo.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica para avaliar a alavancagem financeira e a estabilidade da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da Biodesix era aproximadamente 2.68, calculado a partir de passivos totais de US $ 74,9 milhões dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas US $ 27,9 milhões . Em comparação, a relação dívida / patrimônio médio para a indústria de biotecnologia normalmente varia entre 0.5 e 1.0, indicando que o Biodesix opera com uma alavancagem significativamente mais alta do que seus pares.
Atividades de dívida recentes incluem o rebaixamento do empréstimo de tranche B de US $ 10,0 milhões e o gerenciamento contínuo de despesas de juros, que foram relatadas em US $ 6,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O rating de crédito da Companhia reflete os riscos associados aos seus níveis atuais de dívida, mas não foi especificado nos relatórios disponíveis.
Para equilibrar sua estratégia de financiamento, a Biodesix se envolveu em financiamento de ações por meio de várias ofertas. Em 2024, a empresa levantou aproximadamente US $ 51,3 milhões de uma combinação de uma oferta subscrita e uma colocação privada. Esse movimento estratégico teve como objetivo fortalecer seu balanço patrimonial, apoiando o crescimento operacional.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $40.0 |
| Dívida de longo prazo | $36.1 |
| Passivos circulantes | $5.7 |
| Passivos totais | $74.9 |
| Equidade total dos acionistas | $27.9 |
| Relação dívida / patrimônio | 2.68 |
| Despesa de juros (9 meses 2024) | $6.5 |
| Patrimônio líquido (2024) | $51.3 |
Através de uma combinação de financiamento da dívida e financiamento de ações, a Biodesix navega sua trajetória de crescimento, gerenciando os riscos associados de maior alavancagem em comparação com os padrões do setor.
Avaliando a liquidez da Biodesix, Inc. (BDSX)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $31,400,000 | $12,963,000 | 2.42 |
Análise das tendências de capital de giro:
- Capital de giro (30/09/2024): $31,400,000 - $12,963,000 = $18,437,000
- Capital de giro (30/6/2024): $42,200,000 - $12,300,000 = $29,900,000
- Capital de giro (31/3/2024): $38,000,000 - $13,000,000 = $25,000,000
Demoções de fluxo de caixa Overview:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($44,553,000) | ($10,587,000) |
| Atividades de investimento | ($2,556,000) | ($20,061,000) |
| Atividades de financiamento | $52,231,000 | $7,401,000 |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | $5,122,000 | ($23,247,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 31.400.000 em 30 de setembro de 2024.
- Passivo total: US $ 74.886.000 em 30 de setembro de 2024.
- Perda líquida: US $ 10.258.000 para o terceiro trimestre de 2024, uma melhoria de 6% em comparação com o ano anterior.
Obrigações e compromissos contratuais:
| Tipo de obrigação | Total | Menos de 1 ano | 1 a 3 anos | 4 a 5 anos | Mais de 5 anos |
|---|---|---|---|---|---|
| Empréstimos e juros | $57,835,000 | $5,650,000 | $11,246,000 | $40,939,000 | $0 |
| Obrigações de arrendamento operacional | $45,103,000 | $3,535,000 | $8,283,000 | $8,349,000 | $24,936,000 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $1,022,000 | $624,000 | $398,000 | $0 | $0 |
| Total | $103,960,000 | $9,809,000 | $19,927,000 | $49,288,000 | $24,936,000 |
A Biodesix, Inc. (BDSX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado. Esta seção fornece informações sobre as métricas financeiras e o desempenho da Biodesix, Inc. a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação preço-lucro (P/E) é uma medida significativa para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 10,258 milhões, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.07. Dado que o preço das ações flutua, a relação P/E permanece negativa, indicando que a empresa não é atualmente lucrativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) é outra métrica essencial. Em 30 de setembro de 2024, o Biodesix tinha o patrimônio total dos acionistas de US $ 27,857 milhões e 145,466 milhões ações em circulação. O valor contábil por ação é aproximadamente $0.19. Se o preço das ações for, por exemplo, $1.00, a proporção P/B seria 5.26, sugerindo possíveis supervalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 pode ser calculado com base na capitalização de mercado e na dívida líquida da empresa. Assumindo um preço de mercado de $1.00 por ação, a capitalização de mercado seria aproximadamente US $ 145,466 milhões. Com passivos totais de US $ 74,886 milhões, a dívida líquida é aproximadamente US $ 43,429 milhões. Assim, o EV é US $ 188,895 milhões. Se o EBITDA for calculado em $ -8,591 milhões No último trimestre, a relação EV/EBITDA é indefinida devido a EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Biodesix mostrou volatilidade. O estoque foi aberto em aproximadamente $1.20 em janeiro de 2024 e flutuou para uma alta de $1.50 e um baixo de $0.80. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações estava por perto $1.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Biodesix atualmente não paga dividendos. Portanto, tanto os índices de rendimento quanto de dividendos são 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista sobre a avaliação do estoque de Biodesix é misto. Segundo relatos recentes, as ações são classificadas como um Segurar por vários analistas, indicando incerteza na avaliação da empresa, dada sua saúde financeira.
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo |
| Proporção P/B. | 5.26 |
| Ev | US $ 188,895 milhões |
| EBITDA | $ -8,591 milhões |
| Preço das ações (setembro de 2024) | $1.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela Biodesix, Inc. (BDSX)
Os principais riscos enfrentados pela Biodesix, Inc. (BDSX)
A Biodesix, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e eficiência operacional.
Concorrência da indústria
A indústria de testes de diagnóstico é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A empresa registrou um aumento de receita de 35% ano a ano, totalizando US $ 18,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, impulsionado em grande parte pela adoção de seus testes de diagnóstico pulmonar. No entanto, o aumento da concorrência pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos de saúde e nas políticas de reembolso podem afetar significativamente os fluxos de receita. A Companhia depende muito do Medicare para reembolso, o que representou 40% da receita total no terceiro trimestre de 2024. Quaisquer mudanças adversas nessas políticas podem afetar o fluxo de caixa e a sustentabilidade operacional.
Condições de mercado
Condições de mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nos gastos com saúde, apresentam riscos para a geração de receita. A receita de testes de diagnóstico da empresa teve um aumento de 40% em relação ao ano anterior, no valor de US $ 17,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, o que indica crescimento, mas as incertezas econômicas futuras podem prejudicar essa tendência.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, como a capacidade de dimensionar as capacidades de teste e gerenciar as interrupções da cadeia de suprimentos, permanecem significativas. A Companhia relatou um aumento de 29% nas despesas operacionais, totalizando US $ 26,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024. Esse aumento é atribuído a custos mais altos associados às vendas e marketing, o que pode afetar a eficiência operacional se não for gerenciado de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A Biodesix possui uma quantia significativa de dívida, com US $ 40 milhões em aberto em sua linha de empréstimo perceptivo a prazo em 30 de setembro de 2024. O passivo total da empresa totalizou US $ 74,9 milhões, o que levanta preocupações sobre liquidez e capacidade de cumprir as obrigações financeiras. Além disso, com uma perda líquida de US $ 10,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, a empresa continua a experimentar tensão financeira.
Riscos estratégicos
A falha em executar iniciativas estratégicas pode dificultar o crescimento. Por exemplo, os planos da empresa de expandir sua força de vendas e aprimorar a conscientização do produto por meio de aumento de investimentos em marketing podem não produzir os resultados esperados, impactando a receita futura.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Biodesix está se concentrando em manter a conformidade com os covenants financeiros e melhorar a liquidez por meio de aumentos de capital. A Companhia levantou US $ 52,2 milhões em atividades de financiamento nos primeiros nove meses de 2024, um aumento significativo em comparação com os US $ 7,4 milhões arrecadados no mesmo período de 2023. Além disso, a empresa tomou medidas para reduzir as despesas de capital e os custos operacionais para manter a estabilidade financeira .
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de testes de diagnóstico | Pressão sobre margens e participação de mercado | Concentre -se em serviços de teste exclusivos |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde que afetam o reembolso | Perda de receita potencial | Monitoramento ativo da paisagem regulatória |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos com saúde | Crescimento reduzido da receita | Diversificação de serviços |
| Riscos operacionais | Desafios nas operações de dimensionamento | Aumento dos custos operacionais | Melhorias de eficiência e gerenciamento de custos |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a liquidez | Tensão no fluxo de caixa | Raisagem de capital e redução de despesas |
| Riscos estratégicos | Falha na execução de iniciativas de crescimento | Dificultou o crescimento da receita | Foco aprimorado no planejamento estratégico |
Perspectivas de crescimento futuro da Biodesix, Inc. (BDSX)
Perspectivas de crescimento futuro para Biodesix, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está experimentando um crescimento significativo em suas receitas de teste de diagnóstico, particularmente na estratégia de teste de avaliação de risco de nódulos pulmonares. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de teste de diagnóstico aumentou para US $ 17,2 milhões, a 40% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esta receita alcançou US $ 47,5 milhões, refletindo a 47% Aumentar ano a ano.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas Projeto O crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento da adoção dos testes Nodify CDT e XL2. A receita total da empresa no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 18,2 milhões, marcando a 35% aumento de US $ 13,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingidas US $ 50,9 milhões, acima 48% de US $ 34,4 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em expandir sua força de vendas de campo e aumentar o suporte ao cliente para impulsionar o crescimento das vendas. Espera -se que os investimentos em equipes de marketing e suporte ao cliente forneçam à força de vendas os recursos necessários, potencialmente aumentando as taxas de alcance e adoção do mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui uma forte margem de lucro bruto, que foi relatado em 77% para o terceiro trimestre de 2024, acima de 76.1% No mesmo período de 2023. Essa margem é impulsionada principalmente pelo aumento do volume nos testes de diagnóstico pulmonar, o que reduz os custos por teste.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 18,2 milhões | US $ 13,5 milhões | 35% |
| Receita de teste de diagnóstico | US $ 17,2 milhões | US $ 12,3 milhões | 40% |
| Receita de serviços biofarmacêuticos | US $ 1,0 milhão | US $ 1,2 milhão | -17% |
| Margem de lucro bruto | 77% | 76.1% | 1.2% |
Iniciativas de pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 2,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, que é um 31% aumento de US $ 1,9 milhão No terceiro trimestre de 2023. Esse investimento visa melhorar as ofertas de produtos e desenvolver novos testes de diagnóstico, o que pode impulsionar ainda mais o crescimento da receita.
Planos de expansão de mercado
A empresa continua a explorar oportunidades de expansão do mercado por meio de parcerias com empresas biofarmacêuticas, aprimorando suas ofertas de serviços e expandindo seus recursos de teste nos mercados existentes.
Saúde Financeira Projetada
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 31,4 milhões, de baixo de US $ 42,2 milhões em 30 de junho de 2024. Essa diminuição inclui um pagamento final de marco de US $ 6,1 milhões relacionado a aquisições anteriores.
Biodesix, Inc. (BDSX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Biodesix, Inc. (BDSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biodesix, Inc. (BDSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biodesix, Inc. (BDSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.