Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Comprensión de los flujos de ingresos de Big 5 Sporting Goods Corporation
El siguiente análisis se centra en las fuentes de ingresos de Big 5 Sporting Goods Corporation a partir de 2024, que detalla las principales fuentes de ingresos, tasas de crecimiento año tras año y contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Big 5 artículos deportivos genera ingresos principalmente a partir de la venta de artículos deportivos a través de canales minoristas y de comercio electrónico. Las principales categorías de mercancías que contribuyen a los ingresos son:
| Categoría de mercancía | 13 semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 (en miles) | 13 semanas terminadas el 1 de octubre de 2023 (en miles) | 39 semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 (en miles) | 39 semanas terminadas el 1 de octubre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Hardgoods | $131,565 | $141,108 | $335,462 | $375,105 |
| Calzado deportivo y deportivo | $52,592 | $58,292 | $153,349 | $170,397 |
| Ropa deportiva y deportiva | $35,264 | $39,006 | $121,489 | $138,331 |
| Otras ventas | $1,177 | $1,483 | $3,549 | $4,562 |
| Ventas netas totales | $220,598 | $239,889 | $613,849 | $688,395 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución en las ventas netas:
- Las ventas netas disminuyeron por $ 74.6 millones, o 10.8%, a $ 613.8 millones En los primeros nueve meses de fiscal 2024 de $ 688.4 millones en el año anterior.
- Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 19.3 millones, o 8.0%, en comparación con $ 239.9 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de ingresos de varios segmentos muestran una disminución significativa en las principales categorías de mercancías:
- Las mismas ventas de la tienda disminuyeron por $ 68.9 millones, o 10.2%, durante las 39 semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024.
- Las principales categorías de mercancías, como ropa, hardidos y calzado, experimentaron ventas reducidas.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Varios factores contribuyeron a la disminución de los ingresos:
- Las transacciones reducidas de los clientes disminuyeron por 8.8% En los primeros nueve meses de fiscal 2024.
- La venta promedio por transacción disminuyó por 1.4% durante el mismo período.
- La compañía operaba 424 tiendas A partir del 29 de septiembre de 2024, por debajo de 430 tiendas al final del año fiscal anterior.
En general, el análisis de ingresos indica un entorno desafiante para Big 5 Sporting Goods Corporation, impulsada por factores macroeconómicos y cambios en el comportamiento del gasto del consumidor.
Una inmersión profunda en Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Big 5 Sporting Goods Corporation
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, la compañía informó:
- Ventas netas: $ 613.8 millones
- Costo de ventas: $ 430.5 millones
- Beneficio bruto: $ 183.3 millones (29.9% de las ventas netas)
- Pérdida operativa: $ (35.3) millones (5.7% de las ventas netas)
- Pérdida neta: $ (48.2) millones (7.8% de las ventas netas)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los primeros nueve meses de 2024 fiscales con el mismo período en el año fiscal 2023:
- Disminución de las ventas netas: Menos $ 74.6 millones o 10.8%
- Disminución de la ganancia bruta: Menos $ 43.3 millones o del 32.9% al 29.9%
- Ingresos operativos: Cambió de una ganancia de $ 2.5 millones a una pérdida de $ (35.3) millones
- Lngresos netos: Cambió de una ganancia de $ 1.8 millones a una pérdida de $ (48.2) millones
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Según los datos disponibles, las métricas de rentabilidad de la compañía se pueden comparar de la siguiente manera:
| Métrico | Big 5 artículos deportivos (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 29.9% | 35.0% |
| Margen de beneficio operativo | (5.7)% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | (7.8)% | 3.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se refleja en las siguientes métricas:
- Costo de ventas: Aumentó al 70.1% de las ventas netas desde 67.1% año tras año.
- Gastos de venta y administrativos: Disminuyó a $ 218.6 millones (35.6% de las ventas netas) de $ 224.1 millones (32.6% de las ventas netas).
- Márgenes de mercancías: Disminuyó en 37 puntos básicos en comparación con el año anterior.
- Gastos de ocupación de la tienda: Aumentó en $ 2.6 millones, lo que representa 175 puntos básicos desfavorables como porcentaje de las ventas netas.
Deuda versus patrimonio: cómo Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Big 5 Sporting Goods Corporation financia su crecimiento
Al 29 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de $ 0 millones, lo que indica un balance limpio sin préstamos a largo plazo o a corto plazo bajo su línea de crédito. Esto refleja una decisión estratégica de operar sin deuda, especialmente significativa en un entorno económico desafiante.
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Sin deuda, la relación deuda / capital es efectivamente 0.0, que es significativamente más baja que el promedio de la industria de aproximadamente 0.7 para las empresas minoristas. Esto posiciona a la empresa favorablemente en términos de estabilidad financiera y gestión de riesgos.
Actividades financieras recientes indican que la compañía ha mantenido un enfoque conservador hacia el financiamiento. En los primeros nueve meses del año fiscal 2024, la compañía tenía efectivo a la mano de $ 4.0 millones, por debajo de $ 17.9 millones al 1 de octubre de 2023. Esta disminución se atribuye a que los flujos de efectivo operativos son positivos en $ 9.1 millones, en comparación con $ 21.1 millones en el El año anterior, lo que refleja una disminución principalmente debido a una pérdida neta incurrida durante el período.
La compañía no ha emitido ninguna deuda nueva en los últimos trimestres, lo que subraya su enfoque en la financiación de capital y el flujo de efectivo operativo para el crecimiento. La ausencia de financiamiento de la deuda minimiza los gastos de intereses, que se registraron en $ 0.187 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2024. Este bajo gasto de interés destaca la fuerte posición de liquidez de la compañía y la eficiencia operativa.
Además, los gastos de capital de la compañía durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024 ascendieron a $ 8.9 millones, lo que refleja las inversiones principalmente en la remodelación de las tiendas y la tecnología. La compañía planea financiar el crecimiento futuro a través de ganancias retenidas y flujo de efectivo operativo en lugar de depender del financiamiento de la deuda.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $ 0 millones | $ 0 millones | $ 200 millones |
| Relación deuda / capital | 0.0 | 0.0 | 0.7 |
| Efectivo | $ 4.0 millones | $ 17.9 millones | N / A |
| Gasto de interés | $ 0.187 millones | ($ 0.095 millones) | N / A |
| Gastos de capital | $ 8.9 millones | $ 8.2 millones | N / A |
En resumen, la compañía ha equilibrado efectivamente su estrategia de financiamiento al minimizar la deuda y aprovechar el capital, lo que proporciona una base sólida para el crecimiento futuro al tiempo que mantiene la flexibilidad financiera y la estabilidad en un entorno minorista competitivo.
Evaluación de la liquidez de Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 29 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la empresa es crítica para comprender su salud financiera. La relación actual y la relación rápida proporcionan información sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 45.8 millones
- Pasivos corrientes: $ 31.4 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.46
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
- Activos rápidos (activos actuales - Inventario): $ 18.7 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 0.60
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes:
- Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = $ 45.8 millones - $ 31.4 millones = $ 14.4 millones
Esto indica un capital de trabajo positivo, aunque la relación rápida sugiere una posición de liquidez más estrecha debido a la dependencia del inventario.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones, inversiones y financiamiento durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024 se resume de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $9,128 | $21,064 |
| Actividades de inversión | ($8,827) | ($8,186) |
| Actividades financieras | ($5,511) | ($20,573) |
| Disminución neta en efectivo | ($5,210) | ($7,695) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 29 de septiembre de 2024, el efectivo disponible era $ 4.0 millones, abajo de $ 17.9 millones en el año anterior. La compañía no tenía préstamos bajo su línea de crédito durante este período. Además, los dividendos en efectivo pagados en los primeros nueve meses del año fiscal 2024 ascendieron a $ 2.8 millones, significativamente más bajo que $ 17.0 millones en el mismo período del año pasado.
El establecimiento de una asignación de valoración contra los activos fiscales diferidos de $ 21.8 millones Además, indica posibles preocupaciones de liquidez. Sin embargo, un flujo de efectivo operativo positivo de $ 9.1 millones Durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 en comparación con $ 21.1 millones En el año fiscal, 2023 indica fuerzas operativas a pesar de las pérdidas generales.
¿Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos sus relaciones de valoración, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir del último trimestre, la compañía informó una pérdida neta de $ 29.9 millones, dando como resultado una relación P/E que no es aplicable debido a ganancias negativas. En el año anterior, las ganancias diluidas por acción fueron $0.08.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros de la equidad al 29 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 119.3 millones con 22.7 millones Acciones en circulación, produciendo un valor en libros por acción de aproximadamente $5.26. El precio actual de las acciones está alrededor $2.40, conduciendo a una relación P/B de aproximadamente 0.46.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Con un EBITDA estimado de aproximadamente $ 3.8 millones durante los últimos doce meses y un valor empresarial de aproximadamente $ 54.4 millones, la relación EV/EBITDA se calcula a aproximadamente 14.3.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa, comenzando alrededor de $5.00 y declinar a aproximadamente $2.40. El máximo de 52 semanas era $5.50 Y el bajo fue $1.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía pagó dividendos de $ 2.8 millones, o $0.10 por acción en los primeros nueve meses del año fiscal 2024. En comparación, el año anterior vio dividendos en totalización $ 17.0 millones, o $0.75 por acción. El rendimiento de dividendos es actualmente aproximadamente 4.2%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener basado en las condiciones actuales del mercado y la perspectiva de rendimiento de la compañía. Predominantemente, los analistas son cautelosos debido a las presiones inflacionarias continuas y la disminución de las ventas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.46 |
| Relación EV/EBITDA | 14.3 |
| Precio de las acciones | $2.40 |
| 52 semanas de altura | $5.50 |
| Bajo de 52 semanas | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 4.2% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Riesgos clave que enfrenta Big 5 Sporting Goods Corporation
La salud financiera de una empresa minorista como Big 5 Sporting Goods Corporation está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Overview de riesgos internos y externos
Varios riesgos son pertinentes para la salud financiera de la compañía:
- Competencia de la industria: El sector de artículos deportivos es altamente competitivo, con minoristas de ladrillo y mortero y plataformas de comercio electrónico que compiten por la cuota de mercado. La compañía informó una disminución en las mismas ventas de la tienda de 7.5% Para el tercer trimestre del año fiscal 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, atribuido al aumento de la competencia y el cambio de comportamiento del consumidor.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, especialmente aquellos relacionados con las leyes laborales y las normas ambientales, pueden afectar los costos operativos. La compañía enfrenta mayores presiones de tasa salarial debido a la competencia por el trabajo, particularmente en California.
- Condiciones de mercado: Las condiciones económicas, incluidos los patrones de inflación y gasto del consumidor, afectan significativamente el rendimiento. La compañía experimentó presiones inflacionarias significativas que humedecieron el sentimiento del consumidor, contribuyendo a un 10.8% Disminución de las ventas netas para los primeros nueve meses de fiscal 2024.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgos operativos: La compañía informó una pérdida neta de $ 29.9 millones Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, principalmente debido a los márgenes de mercancías más bajos y la disminución de las transacciones de los clientes.
- Riesgos financieros: El establecimiento de una asignación de valoración contra los activos de impuestos diferidos netos ascendió a $ 21.8 millones, que impactó significativamente la pérdida neta.
- Riesgos estratégicos: Con planes de abrir solo tres nuevas tiendas en el año fiscal 2024 mientras se cierran aproximadamente once, la compañía está reduciendo estratégicamente su huella, lo que puede afectar el crecimiento de los ingresos futuros.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de costos: Los gastos de venta y administrativos se redujeron a $ 75.0 millones, o 34.0% de ventas netas en el tercer trimestre del año fiscal 2024, por debajo de 31.9% El año anterior, lo que indica esfuerzos para controlar los costos en medio de la disminución de los ingresos.
- Estrategia de precios de productos: La compañía ha logrado ajustar los precios de venta en respuesta al aumento de los costos del producto, aunque pueden ser necesarios ajustes de precios futuros para preservar los márgenes.
- Gestión del flujo de caja: El flujo de caja operativo durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 fue positivo $ 9.1 millones, proporcionando cierta liquidez en medio de pérdidas.
Tabla de datos financieros
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 220.6 millones | $ 239.9 millones | $ 613.8 millones | $ 688.4 millones |
| Beneficio bruto | $ 64.2 millones | $ 79.6 millones | $ 183.3 millones | $ 226.6 millones |
| Pérdida neta | $ 29.9 millones | $ 1.9 millones de ganancias | $ 48.2 millones | $ 1.8 millones de ganancias |
| Cambio de ventas de la misma tienda | -7.5% | N / A | -10.2% | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de bienes deportivos Big 5
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. La compañía ha abierto dos nuevas tiendas en el año fiscal 2024 y espera abrir aproximadamente tres tiendas más para fin de año. El número total de tiendas disminuyó a 424 al 29 de septiembre de 2024, desde 430 del año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se informaron ventas netas para los primeros nueve meses del año fiscal 2024 en $ 613.8 millones, una disminución de 10.8% de $ 688.4 millones en el mismo período para el año fiscal 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó a las presiones inflacionarias que afectaron el gasto de los consumidores, con las ventas en la misma tienda disminuyendo por 10.2%. La compañía anticipa un enfoque continuo en la gestión de costos y la eficiencia para impulsar el crecimiento futuro de los ingresos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha implementado un programa de recompra de acciones que autoriza a $ 25.0 millones En compras de acciones comunes, que pueden mejorar el valor de los accionistas y apoyar los precios de las acciones. Además, la compañía ha enfatizado las inversiones en capacidades de comercio electrónico para capturar el crecimiento de las ventas en línea, aunque los ingresos por comercio electrónico no fueron materiales en los períodos informados.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de una fuerte presencia de marca en el oeste de los Estados Unidos, con una mezcla de productos diversa que incluye zapatos deportivos, ropa y equipos al aire libre. Su huella minorista establecida y plataforma de comercio electrónico proporcionan una ventaja competitiva para alcanzar una amplia base de clientes. La compañía informó un margen de beneficio bruto de 29.9% Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024.
| Métricas financieras | Fiscal 2024 (9 meses) | Fiscal 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 613.8 millones | $ 688.4 millones |
| Beneficio bruto | $ 183.3 millones | $ 226.6 millones |
| Pérdida neta | $ 48.2 millones | $ 1.8 millones |
| Cambio de ventas de la misma tienda | -10.2% | N / A |
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó efectivo de $ 4.0 millones, reflejando una disminución de $ 17.9 millones el año anterior. El establecimiento de una asignación de valoración contra los activos fiscales diferidos de $ 21.8 millones También ha impactado el ingreso neto.
Conclusión
El enfoque de la compañía en iniciativas estratégicas, incluidas las aperturas de las tiendas y las mejoras de comercio electrónico, la posiciona para capitalizar las oportunidades de crecimiento futuras a pesar de los desafíos actuales. El monitoreo continuo de las tendencias del mercado y el comportamiento del consumidor será esencial para mantener el crecimiento en el sector competitivo de productos deportivos.
Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.