Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) Bundle
Comprensión de Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) Fleunas de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Brookline Bancorp, Inc.
Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) obtiene principalmente ingresos a través de ingresos por intereses e ingresos sin intereses. El desglose de estas fuentes de ingresos es el siguiente:
- Ingresos de intereses netos: Esta es la principal fuente de ingresos, que comprende ingresos de préstamos y arrendamientos, así como valores de inversión.
- Ingresos sin interés: Esto incluye tarifas de varios servicios bancarios, como tarifas de depósito y préstamo.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, Brookline Bancorp informó un ingreso neto de intereses de $ 83.0 millones, que representa un aumento de $ 3.0 millones de $ 80.0 millones en el segundo trimestre de 2024. Esto refleja una tasa de crecimiento año tras año en los ingresos por intereses netos en comparación con el tercer trimestre de 2023, donde el ingreso neto de intereses fue $ 84.1 millones.
Para los ingresos sin intereses, la compañía registró $ 6.3 millones para el tercer cuarto de 2024, ligeramente abajo de $ 6.4 millones en el trimestre anterior y $ 5.5 millones en el mismo cuarto de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla ilustra la contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos generales para el tercer trimestre de 2024:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en $ millones) | Q2 2024 (en $ millones) | T3 2023 (en $ millones) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 83.0 | 80.0 | 84.1 |
| Ingresos sin intereses | 6.3 | 6.4 | 5.5 |
| Ingresos totales | 89.3 | 86.4 | 89.6 |
Análisis de cualquier cambio significativo en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, el aumento en el ingreso de intereses netos fue impulsado principalmente por un mayor volumen de préstamos y un mejor margen de interés neto, que aumentó 3.07% de 3.00% en el cuarto anterior. Por el contrario, la ligera disminución en el ingreso sin intereses puede atribuirse a las fluctuaciones en las tarifas de servicio y otros ingresos operativos.
Los intereses totales y los ingresos por dividendos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 470.4 millones, en comparación con $ 425.0 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una tendencia positiva en la generación de ingresos por intereses.
Una inmersión profunda en Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 83.0 millones, arriba de $ 80.0 millones en el segundo trimestre de 2024. El margen de interés neto mejoró a 3.07%, en comparación con 3.00% en el cuarto anterior.
Margen de beneficio operativo: Las ganancias operativas después del impuesto para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 51.8 millones, con un rendimiento operativo en activos promedio de 0.62% y un rendimiento en promedio de la equidad de los accionistas de 5.67%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto reportado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 20.1 millones, produciendo un margen de beneficio neto de aproximadamente 0.17% en comparación con los activos totales de $ 11.7 mil millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la rentabilidad ha demostrado fluctuaciones:
- Q3 2023: el ingreso neto fue $ 22.7 millones con un margen de beneficio neto de 0.20%.
- Q2 2024: el ingreso neto aumentó a $ 16.4 millones, con un margen de beneficio neto de 0.14%.
- Q3 2024: el ingreso neto aumentó nuevamente a $ 20.1 millones, reflejando una recuperación en la rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad clave de Brookline Bancorp con los promedios de la industria:
| Métrico | Brookline Bancorp (tercer trimestre de 2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 0.62% | 0.75% |
| Retorno en promedio de equidad | 5.67% | 7.50% |
| Margen de beneficio neto | 0.17% | 0.20% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha sido un foco para Brookline Bancorp, reflejado en las siguientes métricas:
- Gasto sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fue $ 57.9 millones, abajo de $ 59.2 millones En el segundo trimestre de 2024.
- El relación de eficiencia mejorado 64.85% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 68.50% En el segundo trimestre de 2024.
En términos de gestión de costos, la provisión de pérdidas crediticias disminuyó a $ 4.8 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 5.6 millones En el trimestre anterior, exhibiendo una mejor calidad de activos.
La compañía continúa administrando sus costos de manera efectiva, con los gastos operativos totales 39% de los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el promedio de la industria de 42%.
Deuda vs. Equidad: Cómo Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Brookline Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Brookline Bancorp, Inc. tiene un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 11.7 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 10.4 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1.2 mil millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía mantiene la deuda a largo y a corto plazo para respaldar sus operaciones y crecimiento. Total de fondos prestados al 30 de septiembre de 2024 aumentó a $ 1.5 mil millones, arriba de $ 1.1 mil millones en el año anterior. Este aumento refleja una decisión estratégica de aprovechar la deuda por las oportunidades de crecimiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Brookline Bancorp se encuentra en 1.17 Al 30 de septiembre de 2024, que indica un apalancamiento relativamente equilibrado en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.50 para instituciones bancarias similares. Esta relación es crucial para los inversores, ya que ilustra el apalancamiento y riesgo financiero de la compañía. profile.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, Brookline Bancorp se ha dedicado a actividades de refinanciación para optimizar su estructura de deuda. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su gestión prudente de la deuda y las métricas de rendimiento consistentes. A partir de los últimos informes, la Compañía no ha emitido ningún valor de deuda nuevo, pero ha administrado su deuda existente de manera efectiva para mantener tasas de interés favorables.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Brookline Bancorp equilibra estratégicamente su deuda y fondos de capital para optimizar su estructura de capital. La relación entre los accionistas del capital para los activos totales es 10.54% A partir del 30 de septiembre de 2024, ligeramente arriba de 10.30% en el trimestre anterior. Esto indica una base de capital estable que respalda sus niveles de deuda, lo que permite un crecimiento potencial sin un riesgo excesivo.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 11.7 mil millones | $ 11.6 mil millones | $ 11.2 mil millones |
| Pasivos totales | $ 10.4 mil millones | $ 10.3 mil millones | $ 9.9 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.2 mil millones | $ 1.2 mil millones | $ 1.1 mil millones |
| Relación deuda / capital | 1.17 | 1.14 | 1.02 |
| Relación de activos de capital a total | 10.54% | 10.30% | 10.36% |
Evaluar la liquidez de Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)
Evaluar la liquidez de Brookline Bancorp, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.16, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.84 A la misma fecha, lo que sugiere que si bien la compañía puede cubrir la mayoría de sus obligaciones a corto plazo, puede confiar en la venta de inventario u otros activos actuales para cumplir con los pasivos inmediatos.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 378.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un crecimiento de $ 350.1 millones al 30 de junio de 2024, que indica una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q2 2024 (en miles) | Q1 2024 (en miles) |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $25,000 | $22,000 | $20,000 |
| Invertir flujo de caja | ($5,000) | ($4,500) | ($3,500) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($10,000) | ($9,000) | ($8,000) |
La tendencia de flujo de efectivo operativo muestra un crecimiento constante, lo que indica fuertes capacidades de generación de ganancias. Invertir el flujo de caja se ha mantenido negativo debido a las inversiones en curso en valores y préstamos. El financiamiento del flujo de efectivo también ha mostrado una tendencia negativa, principalmente debido al aumento de los préstamos para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se informaron equivalentes totales de efectivo y efectivo en $ 407.9 millones, un aumento significativo de $ 64.8 millones A partir del 30 de junio de 2024, sugiriendo una posición de liquidez robusta. Los depósitos totales disminuyeron ligeramente a $ 8.7 mil millones, pero los depósitos de los clientes aumentaron por $ 103.2 millones, destacando una sólida base de clientes a pesar de las presiones externas.
La relación de préstamos no con rendimiento a los préstamos totales fue 0.73% Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de 0.62% En el trimestre anterior, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez si las tendencias continúan.
En general, si bien hay algunas indicaciones de posibles desafíos de liquidez, las reservas de efectivo sustanciales y la posición de capital de trabajo sugieren que la compañía está bien equipada para administrar sus obligaciones a corto plazo.
¿Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración para Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) involucra varias métricas financieras clave que ayudan a determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Esta sección se centrará en las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y Consenso de analista.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para BRKL es 43.87, que refleja un aumento significativo a partir de la relación P/E del año anterior de 34.88. Las ganancias por acción (EPS) durante los últimos doce meses se encuentran en $0.23 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B para BRKL está actualmente 10.24, indicando que la acción se cotiza con una prima a su valor en libros por acción, que es $10.89 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir de los últimos informes financieros, la relación EV/EBITDA para BRKL es 8.12. Esta relación ha mostrado una ligera disminución del año anterior, lo que indica una valoración potencialmente más favorable en comparación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones de BRKL ha experimentado fluctuaciones de la siguiente manera:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $9.11 |
| Diciembre de 2023 | $10.91 |
| Marzo de 2024 | $9.96 |
| Junio de 2024 | $8.35 |
| Septiembre de 2024 | $10.09 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos para BRKL es 5.34%, con un dividendo trimestral de $0.135 declarado el 29 de noviembre de 2024. La relación de pago se encuentra en 58.79%, sugiriendo un equilibrio razonable entre el valor de regreso a los accionistas y reinvertir en el negocio.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener para brkl, con objetivos de precio que van desde $9.50 a $12.00. Esto sugiere que si bien la acción no se considera una compra fuerte, tampoco se considera una venta en este momento.
Riesgos clave que enfrenta Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)
Riesgos clave que enfrenta Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)
La salud financiera de Brookline Bancorp, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente el desempeño de la compañía y la confianza de los inversores.
Competencia de la industria
Brookline Bancorp opera en una industria bancaria altamente competitiva, enfrentando desafíos tanto de los bancos tradicionales como de las empresas fintech. El aumento de la competencia puede conducir a la presión sobre los márgenes de interés y reducir la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
El sector bancario está muy regulado, y los cambios en las regulaciones pueden tener un profundo impacto en las operaciones. La tasa impositiva efectiva para Brookline Bancorp se informó en 24.6% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 20.3% en el tercer trimestre de 2023. Los costos de cumplimiento pueden aumentar con las regulaciones en evolución, lo que puede afectar la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas, incluidas las fluctuaciones de la tasa de interés, pueden influir en los ingresos por intereses netos del banco. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos aumentaron a $ 83.0 millones, en comparación con $ 80.0 millones En el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, el margen de interés neto mostró una ligera mejora, aumentando a 3.07% de 3.00%.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, como las amenazas de ciberseguridad y las fallas del sistema, pueden alterar los servicios y conducir a pérdidas financieras. La compañía registró una disposición para pérdidas crediticias de $ 4.8 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 5.6 millones en el segundo trimestre de 2024. Esto indica una atención continua a la calidad del crédito, pero también destaca las vulnerabilidades potenciales en los procesos operativos.
Riesgos financieros
La asignación de Brookline Bancorp para préstamos y pérdidas de arrendamiento fue 1.31% de préstamos y arrendamientos totales al 30 de septiembre de 2024. La relación de préstamos y arrendamientos no realizados a préstamos y arrendamientos aumentados a 0.73% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 0.62% en el segundo trimestre de 2024. Esta tendencia al alza en activos no realizados plantea preocupaciones sobre la calidad de la cartera de préstamos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen las estrategias de crecimiento de la compañía y el posicionamiento del mercado. Los depósitos totales disminuyeron por $ 4.8 millones a $ 8.7 mil millones A partir del 30 de junio de 2024. Esta disminución, a pesar de un aumento en los depósitos de los clientes, sugiere desafíos potenciales para atraer y retener clientes.
Estrategias de mitigación
Brookline Bancorp está trabajando activamente para mitigar estos riesgos a través de diversas estrategias. El aumento en los depósitos de la demanda de los clientes por $ 103.2 millones La disminución de los depósitos negociados de compensación indica un esfuerzo para fortalecer la base de depósito del núcleo. Además, el banco se está centrando en mejorar la calidad del crédito y mejorar las eficiencias operativas.
| Factor de riesgo | Estado actual | Cuarto anterior | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 83.0 millones | $ 80.0 millones | +3.75% |
| Margen de interés neto | 3.07% | 3.00% | +7 bps |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 4.8 millones | $ 5.6 millones | -14.29% |
| Asignación para pérdidas de préstamos | 1.31% | 1.25% | +6 bps |
| Relación de préstamos sin rendimiento | 0.73% | 0.62% | +11 bps |
| Depósitos totales | $ 8.7 mil millones | $ 8.732 mil millones | -0.05% |
En conclusión, estos factores de riesgo dan forma colectivamente al panorama financiero para Brookline Bancorp, que requiere monitoreo continuo y ajustes estratégicos para mantener la salud financiera.
Perspectivas de crecimiento futuro para Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Brookline Bancorp, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos productos bancarios destinados a mejorar la participación y retención del cliente.
- Expansiones del mercado: Se dirige al crecimiento en Massachusetts, Rhode Island y el Valle del Estado de Nueva York del Bajo Hudson.
- Adquisiciones: La adquisición estratégica de PCSB Bank, que ha ampliado su presencia en el mercado y ofertas de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año 2024, la compañía anticipa los ingresos netos de $ 20.1 millones para Q3, arriba de $ 16.4 millones en el segundo trimestre de 2024, que indica una tasa de crecimiento anual potencial de aproximadamente 22% año tras año.
Se espera que las ganancias proyectadas por acción (EPS) se eleven a $0.23 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $0.18 En el segundo trimestre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está implementando varias iniciativas estratégicas:
- Servicios de banca digital mejorados: Invertir en tecnología para mejorar las capacidades bancarias en línea.
- Asociaciones con empresas locales: Colaborando con empresas locales para ofrecer soluciones financieras personalizadas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Brookline Bancorp tiene varias ventajas competitivas:
- Posición de capital fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, la proporción del capital de los accionistas a los activos totales fue 10.54% .
- Cartera de préstamos diverso: Los préstamos y arrendamientos totales fueron $ 9.8 mil millones, con una mezcla bien diversificada en los sectores comerciales y de consumo.
| Métricas financieras | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 20.1 millones | $ 16.4 millones | $ 22.7 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.23 | $0.18 | $0.26 |
| Préstamos y arrendamientos totales | $ 9.8 mil millones | $ 9.76 mil millones | $ 9.43 mil millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 83.0 millones | $ 80.0 millones | $ 84.1 millones |
| Margen de interés neto | 3.07% | 3.00% | 3.18% |
Con estas oportunidades de crecimiento e iniciativas estratégicas, Brookline Bancorp está bien posicionado para el crecimiento futuro en el sector bancario.
Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Brookline Bancorp, Inc. (BRKL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.