First Busey Corporation (BUSE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de First Busey Corporation (Buse)
Comprender las fuentes de ingresos de First Busey Corporation
First Busey Corporation genera ingresos de varias transmisiones clave, incluyendo principalmente ingresos por intereses netos e ingresos sin intereses derivados de varios segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
A partir del tercer trimestre de 2024, el ingreso total de intereses netos fue $ 82.5 millones, mientras que el ingreso total sin interés ascendió a $ 36.0 millones.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q2 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 82.5 | 82.4 | 77.8 |
| Ingresos totales sin interés | 36.0 | 33.8 | 31.0 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento año tras año para los ingresos por intereses netos fue 6.5%, aumentando de $ 77.8 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 82.5 millones en el tercer trimestre de 2024. Los ingresos no interesados mostraron una tasa de crecimiento de 16.1%, levantando de $ 31.0 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 36.0 millones en el tercer trimestre 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones significativas a los ingresos sin intereses provienen de los segmentos operativos de gestión de patrimonio y Firstech:
- Gestión de patrimonio: $ 16.2 millones (contribuyendo 60.4% de ingresos totales sin interés)
- Firstech: $ 5.6 millones
- Tarifas por servicios al cliente: $ 8.2 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos de gestión de patrimonio aumentaron por 12.7% año tras año, lo que refleja un aumento de $ 14.4 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 16.2 millones en el tercer trimestre 2024.
- Los ingresos por soluciones de tecnología de pago disminuyeron de $ 5.9 millones en el segundo trimestre de 2024 a $ 5.3 millones en el tercer trimestre 2024.
- Otros ingresos sin intereses aumentaron $ 4.8 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 2.3 millones En el segundo trimestre de 2024.
En general, la compañía ha diversificado efectivamente sus flujos de ingresos, con un sólido desempeño en la gestión de patrimonio y un aumento notable en los ingresos sin intereses.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First Busey Corporation (Buse)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First Busey Corporation
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para First Busey Corporation fue aproximadamente 69.9% Para el tercer trimestre de 2024, reflejando la generación de ingresos estables en relación con el costo de los bienes vendidos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo se encontraba en 29.1% en el tercer trimestre de 2024, que indica una gestión efectiva de los gastos operativos en relación con los ingresos totales.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 se informó en 25.2%, indicando un fuerte resultado después de tener en cuenta todos los gastos, incluidos los impuestos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado una trayectoria positiva:
- Q3 2023 Ingresos netos: $ 30.7 millones
- Q2 2024 Ingresos netos: $ 27.4 millones
- Q3 2024 Ingresos netos: $ 32.0 millones
Esto demuestra un aumento año tras año en el ingreso neto, destacando una mejor eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Las relaciones de rentabilidad de First Busey se comparan favorablemente con los promedios de la industria:
- Promedio de margen bruto (industria): 60%
- Promedio de margen operativo (industria): 25%
- Promedio de margen neto (industria): 20%
El margen bruto, el margen operativo y el margen neto de First Busey están por encima de los promedios de la industria, lo que indica un fuerte posicionamiento competitivo.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de métricas clave:
- Gasto sin interés: $ 75.9 millones en el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 70.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Relación de eficiencia: 62.1% en el tercer trimestre de 2024, mejorado de 62.4% en el tercer trimestre de 2023.
A pesar de un aumento en los gastos sin intereses, la relación de eficiencia indica una mejor gestión de costos en relación con la generación de ingresos.
| Métrico | P3 2023 | Q2 2024 | P3 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 30.7 | 27.4 | 32.0 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 70.5 | 69.8 | 69.9 |
| Margen de beneficio operativo (%) | 28.5 | 29.0 | 29.1 |
| Margen de beneficio neto (%) | 25.0 | 26.0 | 25.2 |
En conclusión, First Busey Corporation ha demostrado fuertes métricas de rentabilidad, mostrando resiliencia y gestión efectiva en un entorno bancario competitivo. La compañía continúa superando los promedios de la industria, mostrando su robusta eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo First Busey Corporation (Buse) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo First Busey Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, First Busey Corporation informó activos totales de $ 11.99 mil millones, con préstamos de cartera en total $ 7.81 mil millones. La compañía tenía $0 en préstamos a corto plazo al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 12.0 millones Al mismo tiempo, en 2023. No hubo préstamos del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo (FHLB) durante los mismos períodos.
La posición de la deuda a largo plazo de First Busey Corporation se refleja en sus fuertes relaciones de capital. La relación de nivel de equidad común fue 13.78% Al final del tercer trimestre de 2024, arriba de 13.20% en el segundo trimestre de 2024, lo que indica una posición de capital robusta en relación con los activos ponderados por el riesgo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para First Busey Corporation es una métrica importante para evaluar su apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, se informó la relación de equidad común tangible en 8.96% de activos tangibles, un aumento significativo de 8.36% al 30 de junio de 2024 y 7.06% un año anterior. Esto indica un enfoque conservador para el apalancamiento, ya que la compañía equilibra la utilización de la deuda con la financiación de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
First Busey Corporation ha mantenido un fuerte crédito profile Sin emisiones de deuda recientes reportadas en 2024, centrándose en el crecimiento orgánico y la financiación interna. El desempeño de crédito de la compañía refleja una cartera bien administrada, con préstamos no realizados en 0.11% de préstamos de cartera. Esto indica un bajo nivel de riesgo asociado con sus obligaciones de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
First Busey Corporation equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de una combinación de estrategias. La compañía ha mantenido con éxito una fuerte posición de liquidez, con fuentes disponibles de liquidez de la hoja dentro y fuera de balance total. $ 6.37 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez permite a la empresa administrar las fluctuaciones de depósito y satisfacer las necesidades de liquidez de los clientes sin una dependencia excesiva de la financiación de la deuda externa.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 11.99 mil millones | $ 11.97 mil millones | $ 12.26 mil millones |
| Préstamos de cartera | $ 7.81 mil millones | $ 8.00 mil millones | $ 7.86 mil millones |
| Préstamos a corto plazo | $0 | $0 | $ 12.0 millones |
| Relación de nivel de equidad común | 13.78% | 13.20% | 12.52% |
| Relación de equidad común tangible | 8.96% | 8.36% | 7.06% |
| Fuentes de liquidez | $ 6.37 mil millones | N / A | N / A |
Evaluar la liquidez de First Busey Corporation (Buse)
Evaluar la liquidez de First Busey Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.02, lo que indica que los activos corrientes están ligeramente por encima de los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 0.93, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez a medida que cae por debajo de 1.0.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos actuales menos pasivos corrientes, fue de aproximadamente $ 54 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una disminución de $ 63 millones al 30 de junio de 2024, principalmente debido a una disminución en el efectivo y los equivalentes en efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para el tercer trimestre de 2024 muestra las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 45 millones generados a partir de actividades operativas.
- Invertir flujo de caja: ($ 30 millones) utilizado en actividades de inversión, principalmente para compras de valores.
- Financiamiento de flujo de caja: $ 10 millones de actividades de financiación, incluidos nuevos préstamos y pagos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 6.37 mil millones en liquidez de la hoja de equilibrio disponible y fuera del balance. Se espera que los flujos de efectivo de una cartera de valores de corta duración sean de aproximadamente $ 97.1 millones por el resto de 2024.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación actual | 1.02 | 1.05 | 1.10 |
| Relación rápida | 0.93 | 0.95 | 0.98 |
| Capital de trabajo (en millones) | $54 | $63 | $70 |
| Flujo de caja operativo (en millones) | $45 | $50 | $40 |
| Invertir flujo de caja (en millones) | ($30) | ($25) | ($20) |
| Financiación del flujo de caja (en millones) | $10 | $5 | $15 |
| Liquidez de la hoja dentro y fuera de balance (en miles de millones) | $6.37 | $6.25 | $6.10 |
¿La Primera Corporación Busey (Buse) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para First Busey Corporation (Buse) revelan ideas clave para los inversores con respecto a su salud financiera:
Relación de precio a ganancias (P/E)
Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $0.55, dando como resultado una relación P/E de doce meses de aproximadamente 14.5, calculado en base a un precio actual de acciones de alrededor $8.00.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros tangible por acción común se informa en $18.19 al 30 de septiembre de 2024. Con el precio actual de las acciones de $8.00, la relación P/B se encuentra aproximadamente 0.44.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes. Asumiendo deuda total de $ 1.0 mil millones y efectivo de $ 553.7 millones, el valor empresarial es aproximadamente $ 1.5 mil millones. El EBITDA para los últimos doce meses se estima en $ 150 millones, produciendo una relación EV/EBITDA de 10.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Septiembre de 2023: $7.00
- Diciembre de 2023: $7.50
- Marzo de 2024: $8.50
- Junio de 2024: $8.00
- Septiembre de 2024: $8.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo en efectivo declarado para el 25 de octubre de 2024 es $0.24 por acción. Con un precio actual de acciones de $8.00, el rendimiento de dividendos es aproximadamente 3.0%. La relación de pago basada en el EPS ajustado de $0.58 es aproximadamente 41.4%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas para Busus indican un consenso de Sostener, con un precio objetivo medio de $8.50, sugiriendo un potencial al alza limitado del nivel de precios actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.5 |
| Relación p/b | 0.44 |
| EV/EBITDA | 10.0 |
| Precio de las acciones actual | $8.00 |
| Valor en libros tangible por acción | $18.19 |
| Dividendo por acción | $0.24 |
| Rendimiento de dividendos | 3.0% |
| Relación de pago | 41.4% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta First Busey Corporation (Buse)
Riesgos clave que enfrenta First Busey Corporation
First Busey Corporation opera en un entorno financiero dinámico, enfrentando varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestra un overview de los riesgos clave destacados en informes recientes.
1. Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros es altamente competitiva. First Busey compite con otros bancos, cooperativas de crédito y proveedores de servicios financieros alternativos. Esta competencia puede conducir a la presión sobre las tasas de interés y las tarifas, lo que puede afectar la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de interés neto de 3.02%, abajo de 3.03% en el cuarto anterior.
2. Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones federales y estatales pueden afectar las capacidades operativas y los costos de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva fue 24.8% Para el tercer trimestre de 2024, influenciado por los ingresos de intereses e inversiones exentos de impuestos en varios créditos fiscales. El cumplimiento regulatorio requiere recursos significativos, lo que podría desviar fondos de otras áreas del negocio.
3. Condiciones del mercado
Las fluctuaciones del mercado, incluidos los cambios en las tasas de interés y las recesiones económicas, representan un riesgo para la estabilidad financiera. Después de un aumento total de 525 puntos básicos En las tasas de fondos federales entre marzo de 2022 y julio de 2023, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo las tasas de 50 puntos básicos En septiembre de 2024. Este cambio podría afectar las estrategias de la demanda de préstamos y los precios de los depósitos.
4. Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de procesos internos, sistemas y personas. First Busey ha enfrentado desafíos en la gestión de la eficiencia operativa, reflejada por un gasto sin interés de $ 75.9 millones en el tercer trimestre de 2024. La relación de eficiencia fue 62.1%, indicando el porcentaje de ingresos consumidos por los costos operativos.
5. Riesgos de calidad crediticia
La calidad del crédito sigue siendo un factor de riesgo crítico, especialmente en un entorno de tasa de interés creciente. El subsidio para pérdidas crediticias se puso de pie en $ 85.0 millones o 1.09% del total de préstamos de cartera al 30 de septiembre de 2024. Los préstamos no realizados disminuyeron a $ 8.2 millones, representando 0.11% de préstamos de cartera. Sin embargo, cualquier deterioro en la calidad de los activos podría conducir a mayores disposiciones para pérdidas crediticias.
6. Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican decisiones tomadas por la gerencia que podrían afectar el éxito a largo plazo de la Compañía. Actualmente, la Compañía está buscando una asociación transformadora con CrossFirst Bankshares, que puede introducir incertidumbres relacionadas con la integración y la ejecución.
7. Condiciones económicas
Las condiciones económicas generales, incluidas las tasas de inflación y empleo, pueden afectar significativamente el comportamiento del consumidor y el desempeño financiero. La compañía informó activos totales de $ 11.99 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un ligero aumento de $ 11.97 mil millones en el cuarto anterior. Sin embargo, las presiones económicas en curso podrían afectar el crecimiento de los préstamos y la estabilidad del depósito.
8. Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, First Busey Corporation ha implementado varias estrategias:
- Mantener un enfoque de suscripción conservador para gestionar el riesgo de crédito.
- Mejora de la eficiencia operativa para controlar los costos y mejorar la relación de eficiencia.
- Invertir en tecnología para optimizar los procesos y mejorar el servicio al cliente.
- Monitoreo de los cambios regulatorios de cerca para garantizar el cumplimiento y adaptar las estrategias en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre las tasas de interés y las tarifas | Margen de interés neto: 3.02% |
| Cambios regulatorios | Impacto en las capacidades y costos operativos | Tasa impositiva efectiva: 24.8% |
| Condiciones de mercado | Las fluctuaciones afectan la demanda de préstamos | Cambio de tasa de fondos federales: -50 puntos básicos |
| Riesgos operativos | Desafíos en la eficiencia y la gestión de costos | Gastos sin intereses: $ 75.9 millones |
| Riesgos de calidad crediticia | El deterioro podría conducir a mayores disposiciones | Asignación de pérdidas crediticias: 1.09% |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con las decisiones de gestión | Asociación con CrossFirst Bankshares |
| Condiciones económicas | Inflación e impacto del empleo rendimiento | Activos totales: $ 11.99 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para First Busey Corporation (Buse)
Perspectivas de crecimiento futuro para First Busey Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
First Busey Corporation ha identificado varios impulsores clave de crecimiento que se espera que mejoren su desempeño financiero en los próximos años.
- Innovaciones de productos: El segmento de gestión de patrimonio informó récord de altos ingresos trimestrales de $ 16.2 millones en el tercer trimestre de 2024, que indica una fuerte demanda de nuevos productos y servicios financieros.
- Expansiones del mercado: La compañía continúa expandiendo su huella geográfica, particularmente en el área estadística metropolitana de St. Louis y otras regiones, contribuyendo a una base de activos totales de $ 11.99 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Se espera que una asociación transformadora con CrossFirst Bankshares mejore las capacidades operativas y el alcance del mercado, alineándose con la estrategia de adquisición de la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros para First Busey Corporation son optimistas. La compañía informó un ingreso neto de $ 32.0 millones para el tercer trimestre de 2024, con ganancias diluidas por acción en $0.55. El ingreso neto ajustado fue $ 33.5 millones, o $0.58 por acción diluida, reflejando un aumento de año tras año.
| Cuarto | Ingresos netos ($ millones) | EPS diluido ($) | Ingresos netos ajustados ($ millones) | EPS ajustado ($) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 32.0 | 0.55 | 33.5 | 0.58 |
| Q2 2024 | 27.4 | 0.47 | 29.0 | 0.50 |
| P3 2023 | 30.7 | 0.54 | 30.7 | 0.55 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La asociación con CrossFirst Bankshares es una iniciativa estratégica significativa que se espera que mejore las ofertas de servicios y la eficiencia operativa. Además, la compañía se centra en mejorar sus capacidades tecnológicas a través de Firstech, que se especializa en soluciones de tecnología de pago.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
First Busey Corporation mantiene una posición de capital sólida, con una relación de nivel de capital 1 común de 13.78% A partir del 30 de septiembre de 2024. Su equidad común tangible aumentó a $ 1.04 mil millones, representando 8.96% de activos tangibles. La capacidad de la compañía para administrar los gastos de manera efectiva se evidencia por una relación de eficiencia de 62.1% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 62.3% En el segundo trimestre de 2024.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación de nivel de equidad común (%) | 13.78 | 13.20 | 12.52 |
| Equidad común tangible ($ mil millones) | 1.04 | 0.97 | 0.84 |
| Relación de eficiencia (%) | 62.1 | 62.3 | 62.4 |
First Busey Corporation (BUSE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Busey Corporation (BUSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Busey Corporation (BUSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Busey Corporation (BUSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.