Briser la première Busey Corporation (BUSE) Financial Health: Clées principales pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de First Busey Corporation (BUSE)

Comprendre les sources de revenus de First Busey Corporation

First Busey Corporation génère des revenus à partir de plusieurs volets clés, incluant principalement les revenus des intérêts nets et les revenus non intéressants provenant de divers segments d'entreprises.

Répartition des sources de revenus primaires

Au troisième trimestre de 2024, le revenu total des intérêts nets était 82,5 millions de dollars, tandis que le revenu total non intéressé équivalait à 36,0 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance d'une année à l'autre pour le revenu net d'intérêts était 6.5%, augmentant de 77,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 82,5 millions de dollars au troisième trime 16.1%, s'élevant de 31,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 36,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre de 2024, des contributions importantes aux revenus non intérêts provenaient des segments d'exploitation de la gestion de la patrimoine et de FirstEch:

• Gestion de la patrimoine: 16,2 millions de dollars (Contribution 60.4% du revenu total non intéressé)
• FirstEch: 5,6 millions de dollars
• Frais pour les services à la clientèle: 8,2 millions de dollars

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Les revenus de gestion de la patrimoine ont augmenté de 12.7% en glissement annuel, reflétant une montée 14,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 16,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Les revenus des solutions de technologie de paiement ont diminué de 5,9 millions de dollars au T2 2024 à 5,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Autres revenus non intérêts ont chuté à 4,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 2,3 millions de dollars au T2 2024.

Dans l'ensemble, la société a effectivement diversifié ses sources de revenus, avec une forte performance dans la gestion de patrimoine et une augmentation notable des revenus non intéressants.

Une plongée profonde dans la rentabilité de First Busey Corporation (BUSE)

Une plongée profonde dans la rentabilité de First Busey Corporation

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute de First Busey Corporation était approximativement 69.9% Pour le troisième trimestre de 2024, reflétant la génération de revenus stable par rapport au coût des marchandises vendues.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge de bénéfice d'exploitation se tenait à 29.1% au troisième trimestre 2024, indiquant une gestion efficace des dépenses d'exploitation par rapport aux revenus totaux.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 a été signalée à 25.2%, indiquant un solide résultat net après avoir pris en compte toutes les dépenses, y compris les taxes.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une trajectoire positive:

• T1 2023 Revenu net: 30,7 millions de dollars
• T2 2024 Revenu net: 27,4 millions de dollars
• T1 2024 Revenu net: 32,0 millions de dollars

Cela démontre une augmentation d'une année à l'autre du bénéfice net, soulignant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de First Busey se comparent favorablement aux moyennes de l'industrie:

• Moyenne de marge brute (industrie): 60%
• Moyenne de marge opérationnelle (industrie): 25%
• Moyenne de marge nette (industrie): 20%

La marge brute, la marge opérationnelle et la marge nette de Busey sont supérieures aux moyennes de l'industrie, indiquant un solide positionnement concurrentiel.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être analysée par des mesures clés:

• Dépenses sans intérêt: 75,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 70,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Ratio d'efficacité: 62,1% au troisième trimestre 2024, améliorée de 62,4% au troisième trimestre 2023.

Malgré une augmentation des dépenses non intéressantes, le ratio d'efficacité indique une meilleure gestion des coûts par rapport à la génération de revenus.

En conclusion, First Busey Corporation a démontré de solides mesures de rentabilité, montrant la résilience et la gestion efficace dans un environnement bancaire compétitif. La société continue de surpasser les moyennes de l'industrie, présentant son solide efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment First Busey Corporation (BUSE) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment First Busey Corporation finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, First Busey Corporation a déclaré un actif total de 11,99 milliards de dollars, avec des prêts de portefeuille totalisant 7,81 milliards de dollars. L'entreprise avait $0 à court terme des emprunts au 30 septembre 2024, par rapport à 12,0 millions de dollars en même temps en 2023. Il n'y a eu aucun emprunt à la Federal Home Loan Bank (FHLB) pendant les mêmes périodes.

La position de la dette à long terme de First Busey Corporation se reflète dans ses forts ratios de capital. Le rapport de niveau 1 de l'équité commun était 13.78% à la fin du troisième trimestre 2024, en haut de 13.20% au T2 2024, indiquant une position de capital robuste par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour First Busey Corporation est une mesure importante pour évaluer son effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio actions communs tangible a été signalé à 8.96% des actifs tangibles, une augmentation significative de 8.36% au 30 juin 2024, et 7.06% un an auparavant. Cela indique une approche conservatrice de la mise à profit, car l'entreprise équilibre l'utilisation de la dette avec le financement des actions.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

First Busey Corporation a maintenu un fort crédit profile sans émissions de dettes récentes signalées en 2024, en se concentrant sur la croissance organique et le financement interne. Le rendement du crédit de la société reflète un portefeuille bien géré, avec des prêts non performants à 0.11% des prêts de portefeuille. Cela indique un faible niveau de risque associé à ses obligations de dette.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

First Busey Corporation équilibre effectivement son financement de la dette et son financement en actions grâce à un mélange de stratégies. L'entreprise a maintenu avec succès une forte position de liquidité, avec des sources disponibles de liquidité de feuille sur et de déséquilibre total 6,37 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette liquidité permet à l'entreprise de gérer les fluctuations des dépôts et de répondre aux besoins de liquidité des clients sans trop d'emprunt sur le financement de la dette externe.

Évaluation de la liquidité de la première Busey Corporation (BUSE)

Évaluation des liquidités de First Busey Corporation

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 1,02, ce qui indique que les actifs actuels sont légèrement supérieurs aux passifs de courant.

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est de 0,93, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il tombe en dessous de 1,0.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme des actifs courants moins les passifs courants, était d'environ 54 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète une baisse de 63 millions de dollars au 30 juin 2024, principalement en raison d'une baisse des équivalents en espèces et en espèces.

Énoncés de trésorerie Overview

Le relevé de flux de trésorerie pour le troisième trimestre de 2024 montre les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 45 millions de dollars générés par les activités d'exploitation.
• Investir des flux de trésorerie: (30 millions de dollars) utilisés dans les activités d'investissement, principalement pour les achats de titres.
• Financement des flux de trésorerie: 10 millions de dollars provenant d'activités de financement, y compris de nouveaux emprunts et remboursements.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a 6,37 milliards de dollars de liquidités de feuille sur et hors bilan disponibles. Les flux de trésorerie d'un portefeuille de valeurs mobilières relativement de courte durée devraient être d'environ 97,1 millions de dollars pour le reste de 2024.

First Busey Corporation (BUSE) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de First Busey Corporation (BUSE) révèlent des informations clés pour les investisseurs concernant sa santé financière:

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 était $0.55, résultant en un rapport p / e de douze mois. 14.5, calculé sur la base d'un cours actuel de l'action d'environ $8.00.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable tangible par action commune est signalée à $18.19 au 30 septembre 2024. Avec le cours actuel de l'action de $8.00, le rapport P / B est à peu près 0.44.

Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents. En supposant une dette totale de 1,0 milliard de dollars et en espèces 553,7 millions de dollars, la valeur d'entreprise est approximativement 1,5 milliard de dollars. L'EBITDA pour les douze mois de fin est estimé à 150 millions de dollars, donnant un rapport EV / EBITDA de 10.0.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:

• Septembre 2023: $7.00
• Décembre 2023: $7.50
• Mars 2024: $8.50
• Juin 2024: $8.00
• Septembre 2024: $8.00

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le dividende en espèces déclaré pour le 25 octobre 2024 est $0.24 par action. Avec un cours actuel de l'action de $8.00, le rendement des dividendes est approximativement 3.0%. Le ratio de paiement basé sur les EP ajustés de $0.58 est approximativement 41.4%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les cotes d'analystes pour BUSE indiquent un consensus de Prise, avec un prix cible médian de $8.50, suggérant un potentiel de hausse limité à partir du niveau de prix actuel.

Risques clés face à First Busey Corporation (BUSE)

Risques clés face à First Busey Corporation

First Busey Corporation opère dans un environnement financier dynamique, confronté à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview des principaux risques mis en évidence dans les rapports récents.

1. Concurrence de l'industrie

Le secteur des services financiers est très compétitif. First Busey rivalise avec d'autres banques, coopératives de crédit et alternatives fournisseurs de services financiers. Cette concurrence peut entraîner une pression sur les taux d'intérêt et les frais, affectant potentiellement la rentabilité. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un marge d'intérêt net de 3.02%, à partir de 3.03% au cours du trimestre précédent.

2. Modifications réglementaires

Les changements dans les réglementations fédérales et étatiques peuvent avoir un impact sur les capacités opérationnelles et les coûts de conformité. Le taux d'imposition effectif était 24.8% Pour le troisième trimestre de 2024, influencé par le revenu des intérêts exonérés d'impôt et les investissements dans divers crédits d'impôt. La conformité réglementaire nécessite des ressources importantes, qui pourraient détourner les fonds des autres domaines de l'entreprise.

3. Conditions du marché

Les fluctuations du marché, y compris les changements de taux d'intérêt et les ralentissements économiques, présentent un risque pour la stabilité financière. Après une augmentation totale de 525 points de base Dans les tarifs des fonds fédéraux entre mars 2022 et juillet 2023, le Federal Open Market Committee (FOMC) a abaissé les taux de 50 points de base En septembre 2024. Ce changement pourrait avoir un impact sur les stratégies de demande de prêt et de tarification des dépôts.

4. Risques opérationnels

Les risques opérationnels découlent des processus internes, des systèmes et des personnes. First Busey a été confronté à des défis dans la gestion de l'efficacité opérationnelle, reflété par un dépenses sans intérêt de 75,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Le rapport d'efficacité était 62.1%, indiquant le pourcentage de revenus consommés par les coûts opérationnels.

5. Risques de qualité du crédit

La qualité du crédit reste un facteur de risque critique, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt. Le allocation pour les pertes de crédit se tenait sur 85,0 millions de dollars ou 1.09% du total des prêts de portefeuille au 30 septembre 2024. Les prêts non performants ont diminué à 8,2 millions de dollars, représentant 0.11% des prêts de portefeuille. Cependant, toute détérioration de la qualité des actifs pourrait entraîner des dispositions plus élevées pour les pertes de crédit.

6. Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent des décisions prises par la direction qui pourraient affecter le succès à long terme de l'entreprise. La société poursuit actuellement un partenariat transformateur avec CrossFirst Bankshares, qui peut introduire des incertitudes liées à l'intégration et à l'exécution.

7. Conditions économiques

Les conditions économiques globales, y compris l'inflation et les taux d'emploi, peuvent avoir un impact significatif sur le comportement des consommateurs et les performances financières. La société a déclaré un actif total de 11,99 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une légère augmentation par rapport 11,97 milliards de dollars au cours du trimestre précédent. Cependant, les pressions économiques continues pourraient affecter la croissance des prêts et le dépôt de stabilité.

8. Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, First Busey Corporation a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Maintenir une approche de souscription conservatrice pour gérer le risque de crédit.
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle pour contrôler les coûts et améliorer le ratio d'efficacité.
• Investir dans la technologie pour rationaliser les processus et améliorer le service client.
• La surveillance des changements réglementaires de près pour assurer la conformité et adapter les stratégies en conséquence.

Perspectives de croissance futures de First Busey Corporation (BUSE)

Perspectives de croissance futures pour First Busey Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

First Busey Corporation a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières dans les années à venir.

• Innovations de produits: Le segment de la gestion de la patrimoine a déclaré des revenus trimestriels records 16,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une forte demande de nouveaux produits et services financiers.
• Extensions du marché: La société continue d'étendre son empreinte géographique, en particulier dans la zone statistique métropolitaine de Saint-Louis et d'autres régions, contribuant à une base totale d'actifs de 11,99 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
• Acquisitions: Un partenariat transformateur avec CrossFirst Bankshares devrait améliorer les capacités opérationnelles et la portée du marché, s'alignant sur la stratégie d'acquisition de la société.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections futures de croissance des revenus pour First Busey Corporation sont optimistes. La société a déclaré un revenu net de 32,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, avec un bénéfice dilué par action $0.55. Le revenu net ajusté était 33,5 millions de dollars, ou $0.58 par part diluée, reflétant une augmentation d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Le partenariat avec CrossFirst Bankshares est une initiative stratégique importante qui devrait améliorer les offres de services et l'efficacité opérationnelle. De plus, la société se concentre sur l'amélioration de ses capacités technologiques via FirstEch, qui se spécialise dans les solutions technologiques de paiement.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

First Busey Corporation conserve une position de capital forte, avec un ratio de niveau 1 de l'équité commun 13.78% Au 30 septembre 2024. Ses capitaux propres tangibles ont augmenté à 1,04 milliard de dollars, représentant 8.96% d'actifs tangibles. La capacité de l'entreprise à gérer efficacement les dépenses est mise en évidence par un ratio d'efficacité de 62.1% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 62.3% au T2 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Busey Corporation (BUSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Busey Corporation (BUSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Busey Corporation (BUSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.