CoreCard Corporation (CCRD) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Corecard Corporation (CCRD)
Comprender las fuentes de ingresos de Corecard Corporation
El análisis de ingresos para CoreCard Corporation (CCRD) revela un desglose detallado de sus fuentes de ingresos principales, tasas de crecimiento año tras año y contribuciones de varios segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los flujos de ingresos de CoreCard se clasifican principalmente en servicios y productos. La siguiente tabla describe los ingresos de cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Licencia | $1,420 | $0 | $1,420 | $1,794 |
| Servicios profesionales | $7,006 | $6,432 | $19,805 | $22,127 |
| Procesamiento y mantenimiento | $6,067 | $5,814 | $17,912 | $16,933 |
| Tercero | $1,210 | $1,153 | $3,439 | $2,993 |
| Ingresos totales | $15,703 | $13,399 | $42,576 | $43,847 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales de Corecard para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 15,703,000, lo que representa un aumento del 17% en comparación con $ 13,399,000 para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total fue de $ 42,576,000, una disminución de 3% de $ 43,847,000 en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los servicios contribuyeron aproximadamente al 91% de los ingresos totales, mientras que los productos representaron aproximadamente el 9%. Esta tendencia es consistente con el período de nueve meses, donde los servicios contribuyeron con aproximadamente el 97% y los productos de aproximadamente el 3%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento notable en los ingresos de los servicios durante el tercer trimestre de 2024 se debió a un aumento en los contratos de servicios profesionales y los servicios de procesamiento de transacciones, que se vieron reforzados por un aumento en las cuentas de los clientes. Sin embargo, la disminución general en los ingresos de nueve meses estuvo influenciado por una disminución en los ingresos de servicios profesionales de los principales clientes, incluida una reducción en los contratos de Goldman Sachs Group, Inc ..
La siguiente tabla resume los ingresos por el área geográfica para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Área geográfica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $14,997 | $12,777 | $40,754 | $42,307 |
| Oriente Medio | $678 | $588 | $1,740 | $1,452 |
| unión Europea | $28 | $34 | $82 | $88 |
| Ingresos totales | $15,703 | $13,399 | $42,576 | $43,847 |
Una profundidad de inmersión en Corecard Corporation (CCRD)
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la rentabilidad, examinamos las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias en estas métricas a lo largo del tiempo.
Márgenes de beneficio bruto, operativo y neto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $15,703,000, representando un aumento de $13,399,000 en el mismo período de 2023. El costo de los ingresos para este período fue $8,999,000, produciendo una ganancia bruta de $6,704,000 y un margen de beneficio bruto de 42.7%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $42,576,000, con un costo de ingresos de $27,588,000, resultando en una ganancia bruta de $14,988,000 y un margen de beneficio bruto de 35.2%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $15,703,000 | $13,399,000 | $42,576,000 | $43,847,000 |
| Costo de ingresos | $8,999,000 | $9,279,000 | $27,588,000 | $28,380,000 |
| Beneficio bruto | $6,704,000 | $4,120,000 | $14,988,000 | $15,467,000 |
| Margen de beneficio bruto | 42.7% | 30.7% | 35.2% | 35.3% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $2,196,000, un aumento significativo de una pérdida neta de $222,000 En el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto hasta la fecha para 2024 fue $3,522,000, arriba de $2,909,000 en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para los márgenes de beneficio bruto en el sector de servicios financieros generalmente van desde 40% a 60%. Los márgenes de beneficio bruto de 42.7% Para el tercer trimestre de 2024, indique que la compañía está funcionando dentro de este rango, lo que sugiere un posicionamiento competitivo en su sector de mercado.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $2,785,000, arriba de $413,000 en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuye principalmente a mayores gastos generales y administrativos, que aumentaron 16%. La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $2,785,000, conduciendo a un margen operativo de 17.7%.
El compromiso de la compañía con la gestión de costos es evidente, ya que el costo de los ingresos ha disminuido como un porcentaje de ingresos totales, de 69% en el tercer trimestre de 2023 a 57% en el tercer trimestre de 2024, que indica una eficiencia operativa mejorada.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $2,196,000 | ($222,000) | $3,522,000 | $2,909,000 |
| Beneficio operativo | $2,785,000 | $413,000 | $4,462,000 | $4,916,000 |
| Margen operativo | 17.7% | 3.1% | 10.5% | 11.2% |
Deuda versus capital: cómo CoreCard Corporation (CCRD) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo CoreCard Corporation financia su crecimiento
Corporación corecard tiene un enfoque estructurado para financiar su crecimiento, equilibrando entre deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $11,121,000, que incluye los pasivos corrientes de $8,544,000 y pasivos no corrientes de $2,577,000.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda de la compañía se clasifica en obligaciones a corto y largo plazo. La deuda a corto plazo comprende principalmente las cuentas por pagar y los gastos acumulados, mientras que la deuda a largo plazo incluye obligaciones de arrendamiento y otros pasivos a largo plazo. La obligación de arrendamiento a largo plazo se informó en $2,044,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Para Corecard, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.21. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50, indicando que la compañía depende menos del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
A partir de los últimos informes, CoreCard no participó en nuevas emisiones de deuda en 2024. Sin embargo, continúa manteniendo una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $22,498,000 Al 30 de septiembre de 2024. La compañía no ha revelado ninguna calificación crediticia, pero su estructura de capital sugiere un enfoque conservador hacia la gestión de la deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
CoreCard mantiene un enfoque equilibrado utilizando sus reservas de efectivo para las necesidades operativas e inversiones estratégicas mientras mantiene los niveles de deuda manejables. El capital total de los accionistas se informó en $51,687,000 Al 30 de septiembre de 2024. Esta base de capital apoya las iniciativas de crecimiento de la compañía y mitiga los riesgos asociados con un alto apalancamiento.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $11,121,000 |
| Pasivos corrientes | $8,544,000 |
| Pasivos no corrientes | $2,577,000 |
| Obligación de arrendamiento a largo plazo | $2,044,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $22,498,000 |
| Relación deuda / capital | 0.21 |
| Equidad total de los accionistas | $51,687,000 |
Evaluar la liquidez de Corecard Corporation (CCRD)
Evaluación de la liquidez de Corecard Corporation
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Corecard Corporation al 30 de septiembre de 2024 es de 2.65, calculada a partir de activos actuales de $ 22,498,000 y pasivos corrientes de $ 8,544,000. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 2.39, lo que indica una fuerte posición de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, CoreCard Corporation informa un capital de trabajo de $ 13,954,000, lo que refleja una disminución de $ 17,378,000 al 31 de diciembre de 2023. Este cambio sugiere un endurecimiento de la liquidez, principalmente impulsado por una disminución en el efectivo y los equivalentes en efectivo que cayeron de $ 26,918,000 a fin de año 2023 a $ 22,498,000.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 revela efectivo neto proporcionado por actividades operativas a $ 5,039,000, una disminución de $ 18,252,000 en el año anterior. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión muestran una salida neta de $ 3,982,000, atribuida a los gastos de capital en propiedades y equipos. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 5,412,000 debido a la recompra de acciones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual robusta, la disminución del flujo de efectivo de las operaciones plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía disminuyeron en $ 4,420,000 durante el período de nueve meses. La dependencia de Corecard en el efectivo de las operaciones para financiar inversiones y recompras de acciones puede presentar riesgos si los flujos de efectivo operativos continúan disminuyendo.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $22,498,000 | $26,918,000 |
| Pasivos corrientes | $8,544,000 | $9,540,000 |
| Capital de explotación | $13,954,000 | $17,378,000 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $5,039,000 | $18,252,000 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | ($3,982,000) | ($5,477,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($5,412,000) | ($1,528,000) |
¿Corecard Corporation (CCRD) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
¿Corecard Corporation está sobrevaluada o infravalorada?
La valoración de CoreCard Corporation se puede evaluar a través de diversas relaciones financieras, incluidas las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Ratios de Value a Ebitda (EV/EBITDA) empresarial .
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Lngresos netos: $2,196,000
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 7,957,571
- Ganancias por acción (EPS): $0.28
- Precio actual de las acciones: $13.27
- Relación P/E: 47.24
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando los siguientes detalles:
- Valor en libros de la equidad: $51,687,000
- Acciones en circulación: 7,901,148
- Valor en libros por acción: $6.54
- Relación P/B: 2.03
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, consideramos:
- Capitalización de mercado: $104,900,000
- Deuda total: $2,044,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $22,498,000
- Valor empresarial: $84,446,000
- Ebitda (durante los últimos doce meses): $5,000,000
- Relación EV/EBITDA: 16.89
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de CoreCard Corporation ha experimentado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $10.50 |
| 31 de diciembre de 2023 | $11.25 |
| 31 de marzo de 2024 | $12.50 |
| 30 de junio de 2024 | $13.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | $13.27 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, CoreCard Corporation no paga dividendos, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 5
- Sostener: 3
- Vender: 1
Los analistas generalmente favorecen una calificación de compra, lo que indica una perspectiva positiva del rendimiento futuro de la acción dado su potencial de crecimiento y métricas financieras.
Riesgos clave que enfrenta Corecard Corporation (CCRD)
Riesgos clave que enfrenta Corecard Corporation
CoreCard Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las fluctuaciones en las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de FinTech es intenso. Los principales jugadores innovan continuamente, lo que puede presionar los precios y las ofertas de servicios. Por ejemplo, el cliente más grande de Corecard, que representaba 62% de los ingresos consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, podrían cambiar a proveedores de servicios alternativos, lo que afectó significativamente los ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía continúa invirtiendo en el cumplimiento regulatorio e infraestructura, lo que ha resultado en el aumento de los gastos operativos. 6% año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los mercados financieros globales pueden presentar riesgos para la adquisición y retención de clientes. La debilidad o la inestabilidad en estos mercados pueden llevar a los clientes potenciales a retrasar o cancelar las compras. Esta incertidumbre puede obstaculizar el crecimiento de los ingresos, como se ve en el 3% Disminución de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen retrasos en las implementaciones de los clientes y la dependencia de las aprobaciones de terceros, lo que puede afectar el reconocimiento de ingresos. Los clientes pueden retrasar las implementaciones de software por varias razones, impactando los ingresos diferidos y reconocidos.
Riesgos financieros
Las pérdidas de inversión son otra preocupación. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró una pérdida de inversión de $90,000, reflejando una disminución de $1,015,000 En el mismo período de 2023. Además, la compañía posee un 26.5% Interés de propiedad en una empresa privada, que está sujeta a fluctuaciones de valoración.
Riesgos estratégicos
Las necesidades de capital futuras de la compañía son inciertas y dependen de varios factores. Si se requiere capital adicional, puede no estar disponible en términos aceptables. Esta incertidumbre podría obstaculizar las iniciativas estratégicas y el crecimiento.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, CoreCard ha implementado varias estrategias. La compañía mantiene una posición de efectivo sólida, con efectivo y equivalentes de efectivo de $22,498,000 Al 30 de septiembre de 2024. Además, la junta ha autorizado un adicional $ 20 millones para recompras de acciones, con aproximadamente $ 9.3 millones restante a partir de la misma fecha.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de los principales jugadores en el sector FinTech | Pérdida de los principales clientes | Mejorar las ofertas de servicios |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Mayores gastos operativos | Invierta en infraestructura de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los mercados globales | Posibles retrasos en compras | Mantener fuertes reservas de efectivo |
| Riesgos operativos | Retrasos en implementaciones de clientes | Impacto en el reconocimiento de ingresos | Racionalizar los procesos operativos |
| Riesgos financieros | Pérdidas de inversión y fluctuaciones de valoración | Impacto negativo en las ganancias | Cartera de inversiones diversa |
| Riesgos estratégicos | Incertidumbre en las necesidades de capital | Desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento | Explore las opciones de financiamiento de manera proactiva |
Perspectivas de crecimiento futuro para Corecard Corporation (CCRD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Corecard Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varias iniciativas clave:
- Innovaciones de productos: Los ingresos de los productos, principalmente tarifas de licencia de software, alcanzaron $1,420,000 En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $0 en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: Ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $15,703,000, representando un 17% Aumento en comparación con el mismo período en 2023.
- Adquisiciones: La Junta ha autorizado un $ 20 millones Programa de recompra de acciones, con aproximadamente $ 9.3 millones restante hasta el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones futuras indican un crecimiento continuo, con estimaciones de ganancias que reflejan el aumento anticipado en la base de clientes:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $3,522,000, arriba de $2,909,000 en el mismo período de 2023.
- Los ingresos de los servicios aumentaron a $14,283,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $13,399,000 en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en iniciativas estratégicas para mejorar su posición de mercado:
- Inversión en infraestructura: Inversiones en un nuevo centro de datos en India para apoyar las operaciones internacionales.
- Expansión de la base de clientes: Se espera que el aumento en el número de clientes y cuentas en el archivo impulse un mayor crecimiento en los servicios de procesamiento de transacciones.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
CoreCard Corporation se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Posición de efectivo fuerte: Equivalentes de efectivo y efectivo totalizados $22,498,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Modelo de ingresos recurrente: La compañía mantiene contratos de varios años con los clientes, proporcionando flujos de ingresos estables.
Desglose de ingresos por tipo
| Tipo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Licencia | $1,420 | $0 |
| Servicios profesionales | $7,006 | $6,432 |
| Procesamiento y mantenimiento | $6,067 | $5,814 |
| Tercero | $1,210 | $1,153 |
| Ingresos totales | $15,703 | $13,399 |
Distribución de ingresos geográficos
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $14,997 | $12,777 |
| Oriente Medio | $678 | $588 |
| unión Europea | $28 | $34 |
| Ingresos totales | $15,703 | $13,399 |
CoreCard Corporation (CCRD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CoreCard Corporation (CCRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCard Corporation (CCRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCard Corporation (CCRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.